穩穩賺ETF,10年投資配置布局:符合「巴菲特投資準則」,掌握進退場時機,突破偏誤心理,單靠薪水也能實現財務自由 (電子書)

穩穩賺ETF,10年投資配置布局:符合「巴菲特投資準則」,掌握進退場時機,突破偏誤心理,單靠薪水也能實現財務自由 (電子書) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

姜桓國
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具体描述

邊上班、邊投資,12年財富自由!
 
韓國網路書店暢銷,第一名!
量化投資界No.1作家的「資產配置聖經」
 
擁有「全球投資界三大黄金證書」CFA(特許金融分析師)
與CAIA(特許另類投資分析師)的權威代表作!
 
  ►►作者保證「布局10年,虧損機率為零,絕對獲利!」
  ►►「天堂計算機」幫你算!賺多少能提早退休、財富自由
  ►►抗通膨、無畏金融風暴的「永久資產組合」策略
 
  ★作者親身實證!提早退休的財富自由,不是夢
  靠著「邊上班、邊投資」,作者工作十二年後達到財富自由,不到40歲便提早退休,享受快樂人生做自己想做的事。
 
  這並非他的運氣特別好,而是深入研究本書提及的專家投資策略,轉化成為自己的一套方式而得到的結果;以及運用數據的多次驗證,創造出穩贏不敗的投資對策。
 
  ★失敗機率不是0.1%、0.2%,而是「零」!
  本書介紹的 23 種量化投資策略,在近50年的歷史數據中,都獲得不敗的成績,並且能增加兩位數投報率和將損失機率最小化。選擇其中的任一種且遵循10年以上,失敗機會不是0.1%、0.2%,而是零!
 
  關鍵就在於長期使用這些策略,每年預期必然有約10-15%的複合投報率,即便遭遇極其少見的糟糕時刻,也不會超過10%損失。換言之,完全符合華倫.巴菲特投資首要準則:「絕不賠錢!」
  
  ★經過回溯數據驗證,避免「偏誤心理」影響
  投資賠錢的人多,賺到錢的人少,為什麼?問題就在大腦天生會讓人賠錢!也因此若過於輕信直覺、輕信別人,而缺乏實際數據驗證,九成以上都將以賠錢收場。
 
  從情緒到認知,作者詳列「十大投資偏誤心理」,譬如手癢難耐頻繁買賣(交易成癮);虧損硬撐不賣或賺點小錢就急忙賣掉(損失趨避偏誤、處置效應);不分散投資,把錢集中一兩支股票(過度自信偏誤)等等,讓你時時自我提醒且加以避開。
 
  本書介紹的策略都附上回溯數據測試結果,能完全避免大腦偏誤的影響。為了讓你輕鬆效仿,作者深入淺出說明,穩定的靜態資產該投資哪些標的、配置比例多少;動態資產方面你要運用的邏輯、買賣時機以及買進哪些標的物,而你要做的就只是挑選書中介紹的23種投資策略,長期堅持便可以了。
 
  ★「上班族」輕鬆上手,每年或每月僅需交易一次
  大多數投資人認為,必須每天關注股市、隨時收聽經濟新聞、注意大環境變化,深怕萬一風暴來襲而來不及逃跑,讓自己多年積蓄血本無歸。這導致許多上班族在投資路上忐忑不安,不僅無心上班,連日常生活也深受影響。
 
  作者在本書所介紹的策略,皆有著絕佳的分散比例配置,以及兼顧年複合成長率,具有攻防一體的效用,長期佈局也無庸過度擔心金融海嘯或大通膨的衝擊。如作者本人實現財富自由的成功實戰經驗,每年只需兩次交易調整,即使是普通的上班族也能毫無困難地遵循。
 
台灣名家推薦
 
  財經作家 陳重銘
  《槓桿 ETF 投資法》作者林政華(大仁)
  《A大的理財金律》作者A大(ameryu)
 
海外專家推薦
 
  聽聞作者對研究投資的熱情又結成另一個果實時,我發自內心替他開心,因為他是我少數能夠信賴的作者之一。而當我讀到書中介紹的著名投資大師內容時,就彷彿見到諸位大師本人一般,實在興奮不已。要不是作者,我們怎麼可能接觸到這些內容?── 申鎮伍,價值投資讀書俱樂部「ValueReaders」會長
 
  他懂得運用數據,也會多次驗證各種策略,在既有的方式上加上自己的想法,創造出新的運用方式,這麼優秀的能力又謹慎,有洞悉能力,讓我更加信任他。── 金東煥 (金Pro),「3PRO TV」 財經頻道主持人
 
  靠直覺談市場,和靠數據談市場的人大不相同。也許會有擅長某一方面的人,但卻很難找到兩者皆擅長的,作者卻罕見地兩者兼備,我認為是難得一件的好書。── 吳建泳,新韓銀行投資產品服務部門(IPS)副處長
 
  這本書詳細介紹了資產配置原理以及投資成效經過驗證的多種資產配置策略,不僅教關鍵的靜態資產配置策略,也涉獵了動態資產配置策略,我敢說,這本書幾乎就是資產配置策略的聖經。── systrafer79,《重新投資股票》《股票投資就從ETF開始》作者
 
  本書介紹的策略都是透過長期間回溯測試驗證過的方法,讀者將能夠達到間接體驗那美好第一次經驗的效果。如果你到現在投資都一直賠錢,那我強烈推薦你照著本書介紹的策略持續投資下去。──鄭彩鎮,全職投資人
 
  近年來各式各樣的ETF產品上市後,投資者不需要去分析企業,就能夠投資在多種資產標的上,能夠取得更穩定又高的獲利。本書將會成為想要做好資產配置投資的人一本優秀的指南。── 金東柱 (金但丁),「Uprise投資顧問」 負責人
本书旨在为希望通过稳健投资实现财务自由的读者提供一套系统化的投资策略和心理建设指南。全书不涉及任何特定的金融产品名称,而是侧重于构建一个普适性的、基于长期价值投资原则的投资框架。 第一部分:投资哲学的奠基——理解价值与时间 本部分深入探讨了投资的底层逻辑,强调了理解“价值”而非“价格”的重要性。读者将学习如何区分投资与投机,并理解复利效应的巨大潜力。书中详细阐述了价值投资的精髓,例如企业护城河的评估、管理层质量的分析,以及如何对企业的内在价值进行估算。 价值的本质: 剖析了资产的内在价值是如何产生的,以及市场情绪如何影响价格波动。书中提供了具体的分析工具,帮助读者剥离噪音,专注于企业长期的盈利能力。 时间的朋友: 强调了长期持有的重要性。通过历史案例分析,展示了在不同经济周期中,耐心和持续投入如何带来显著的回报。书中避免了短期市场预测,而是构建了一个基于时间价值的投资模型。 风险与回报的辩证关系: 风险并非指价格的波动,而是指永久性资本损失的可能性。本部分教导读者如何通过深入研究和分散投资来管理这种“真正的风险”。 第二部分:构建个性化的十年投资蓝图 本章的核心在于帮助读者根据自身的财务状况、风险承受能力和人生目标,设计一套可执行的十年投资规划。内容侧重于资产配置的原则性构建,而非具体的配比建议。 财务健康度评估: 首先,指导读者建立紧急备用金和清理高息债务,为投资打下坚实基础。书中提供了详细的个人财务健康评分标准。 大类资产配置原则: 探讨了在不同市场环境下,股票、债券及其他资产类别的角色与功能。重点在于理解各类资产之间的相关性,以及如何通过动态平衡来维持投资组合的稳定性。 薪水驱动的积累策略: 针对主要收入来源是薪水的工薪阶层,提出了定投(Dollar-Cost Averaging)的系统化应用。书中分析了不同频率和金额的定投策略对长期回报的影响,并强调纪律性的执行。 目标导向的投资期限设定: 如何将十年期的宏观目标分解为年度和季度可衡量的里程碑,确保投资行为始终与最终的财务自由目标保持一致。 第三部分:市场周期的把握与进退时机的哲学 成功的投资者懂得何时应该“进场”和何时应该“离场”。本部分聚焦于市场周期性规律的理解,以及如何应对宏观经济的重大转折点。 周期性洞察: 分析了经济扩张与收缩的典型特征,以及不同资产类别在这些周期中的表现差异。书中提供了一套观察宏观经济指标的框架,以辅助判断当前所处的市场阶段。 价值低估区的识别: 阐述了在市场恐慌或过度悲观时,如何识别出那些被市场错误定价的优质资产区域。这部分内容着重于“逆向思维”的实践。 收获与再配置的艺术: 讨论了在投资组合达到预定目标或市场估值过高时,如何有条不紊地兑现部分收益并重新分配资金至更具吸引力的领域。这并非短期择时,而是基于长期估值的判断。 应对黑天鹅事件的预案: 探讨了在不可预见的重大冲击发生时,投资者应坚持的核心原则,以及如何利用市场的非理性恐慌来寻找新的布局机会。 第四部分:战胜人性的弱点——投资心理学的实践 这是全书最关键的部分之一,着重于投资者自身心理的建设和管理。心理偏误是吞噬长期回报的最大元凶。 认知偏误的识别与校正: 详细剖析了确认偏误、损失厌恶、从众心理(羊群效应)等常见的投资决策陷阱。书中设计了一系列自我提问清单,帮助读者在决策前进行“心理体检”。 情绪的隔离与决策的客观化: 如何在市场剧烈波动时保持冷静,并坚持基于事前制定的计划。提供了一套“情绪防火墙”的构建方法,确保投资决策不受短期情绪驱动。 “错失恐惧”(FOMO)的管理: 针对看到他人暴富时产生的焦虑感,本书提出了如何锚定自己的投资目标,专注于自身进度而非外界噪音的策略。 纪律与耐心的力量: 强调了投资成功更多是行为的胜利而非智力的胜利。如何通过仪式感、定期复盘和自动执行机制来固化良好的投资习惯。 总结与展望 本书的最终目标是帮助读者建立一个自给自足、能够持续运行的投资系统。这个系统建立在扎实的价值理解之上,通过审慎的规划来实现,并通过严格的心理自律来保障其长期有效性。读者将掌握一套可以独立思考和决策的方法论,从而不必依赖任何外部的“内幕消息”或“专家推荐”,最终仅凭自身的薪水积累和科学的投资布局,稳健地迈向财务自由的彼岸。全书内容旨在提供方法论和框架,引导读者建立属于自己的、经得起时间考验的投资体系。

著者信息

作者簡介
 
姜煥國
 
  從邊工作邊投資的上班族,於三十多歲便實現財富自由夢想而成為「FIRE族」。為了讓其他平凡上班族也能輕鬆效仿這種「CP值」超高投資策略,於是撰寫了這本書。
 
  尋求兼顧職場工作和副業投資,因此運用需較長時間但利潤較高的「量化投資」策略,斬獲年複合成長率15%上下好成績,在滿三十八歲進公司第十二年時遞出辭呈,離開被稱為「神之職場」的大韓貿易投資振興社(KOTRA)。現為全職投資人,亦是擁有十萬訂戶的Youtube頻道「學了再投資,你可以的!」的Youtuber,也是投資相關書籍的暢銷作家,線上/實體投資講座的講師,過著「做想做的事同時又賺錢」的夢幻人生。
 
  畢業於德國漢堡大學,並取得CFA(特許金融分析師) 、CAIA(特許另類投資分析師)證照,除了本書之外,著作等身有《量化投資,你也可以》《投資虛擬貨幣的魔法公式》《量化投資,做就對了!》《雙動能投資策略》(共同譯著)。
 
審定者簡介
 
申鎮伍
 
  以「持有關鍵優質股,時間越久越有利」之意做為筆名「ValueTimer」而聞名於整個韓國投資圈。是韓國價值投資元老,曾任信榮證券股票經營部門的高階主管,在一九九二年開放外資投資韓國股市前主導「低本益比革命」,揭開韓國「價值投資」的序幕。一九九八年亞洲金融危機時大量收購績優股取得大成功,一度引起熱烈話題。
 
  著有以長年實戰經驗為基礎的《價值投資策略》《解鎖智慧型股票投資人》,目前擔任價值投資讀書會「Value Reader」的管理員。
 
譯者簡介
 
郭佳樺
 
  自由譯者。畢業於政大韓文系,現居韓國,享受邊翻譯邊學習新事物。譯有《我70歲,依然嚮往燦爛的明天》《工作的DNA》《大分散,股票高獲利法則》《花燕》等書。

图书目录

<名家推薦1>   投資成功的決定性關鍵
<名家推薦2>   財富自由的資產配置聖經
 
<前言>懂巴菲特投資準則, FIRE最早實現

<本書運用方法>輕鬆照著做,零虧損的十年布局

【PART1】投資失利虧損?因為你沒搞懂這些事
<第1章>到底得賺多少,方足夠財富自由

1. 為了生存,投資是必要而非選項!
2. 要賺多少,才能安全退休?
「TIPs」天堂計算機的輸入項目
3. 投資手法百百款,該聽誰的?

<第2章>不懂投資心理學,就等著賠錢
4. 人類大腦,天生會讓主人虧損
5. 搞砸投資的「十種心理偏誤」
6. 如何不掉入「心態陷阱」
「TIPs」回溯測試工具與數據資源

<第3章>投資前,絕對要先清楚的事
7. 低風險高獲利的指標與工具
「TIPs」買個股還是ETF,哪個好?
8. 損失極小化及降低波動性,最重要

【PART2】一年調整一次,無懼通膨的資產配置策略
<第4章>高獲利、低風險的有效資產配置
9. 投資獲利,三方法配置可搞定
10. 資產配置三大原則,要遵守
「TIPs」債眷和股票差在哪?

  <第5章>史上首創資產配置,猶太人訣竅
11. 所羅門王與猶太人的偉大發現
12. 《塔木德》二千年前的投資策略

<第6章>哈利.馬可維茲的資產配置金鑰
13. 低相關性資產,分散投資
14. 60/40股債投資組合

<第7章>簡單保證獲利的永久投資組合
15. 永久投資組合的神奇力量
「TIPs」哈利.布朗是誰?
16. 四種資產,構成永久投資組合
「TIPs」債券和利率的蹺蹺板現象
「TIPs」關於現金,該怎麼想?
17. 戰勝經濟景氣的投資組合

<第8章>投資者聖杯,達利歐的大發現
18. 穩定獲利的四季投資組合
「TIPs」避險基金之王瑞.達利歐
19. 資產波動性比例接近的重要性
20. 金融海嘯也不怕的奇蹟
「TIPs」投資組合比例的關鍵對話

<第9章>資產配置之王,全天候投資組合
21. 讓四季投資組合更完整的妙方
22. 年利息超過9%的複利魔法
「TIPs」何謂金本位制度?
23. 投資不用忙!一年只調整一次

<第10章>禍福難測,掌握分散策略就對了
24. 解盤全球股市,哪個最值得?
25. 不必精準,只要掌握核心策略
26. 債券和黃金,你可以這樣思考

【PART3】買股報酬率放到最大的進退場時機策略
<第11章>買賣皆贏的進退場時機秘訣

27. 提高勝算而非預知未來術
「TIPs」何謂效率市場假說?
28. 三技巧,掌握最佳買點與賣點

<第12章>動能投資,價格決定進退場時機
29. 期間獲利的「相對動能」策略
「TIPs」期間獲利,怎麼計算?
30. 跟隨趨勢的「絕對動能」策略
「TIPs」簡單移動平均,怎麼算?
31. 漲者恆漲,跌者續跌,為何?

<第13章>把折磨你的惡魔資產變成天使資產
32. 重點非報酬率,而是持續賺
33. 提高報酬率的攻擊型策略
「TIPs」梅班.費伯是誰?

<第14章>易懂又有效,安東納奇的雙動能投資
34. 沒有比這更簡單的方法了!
「TIPs」蓋瑞.安東納奇是誰?
35. 壓低虧損率的綜合雙動能策略
「TIPs」反指標,奇特的進退場時機點

<第15章>市場警訊預知,凱勒的迴避風險策略
36. 替代定期存款的最佳方案
「TIPs」沃特.凱勒是誰?
37. 最高報酬率「單點突破」策略
38. 均衡型能分散風險,脫逃迅速
「TIPs」跟著總統走,奇特的進退場時機點
39. 攻防一體的 DAA新投資策略
「TIPs」礦坑裡的金絲雀

<第16章>資產分配+進退場時機的神奇魔法
40. 五大進退場時機策略的複習
41. 靜態與動態,兩種配置優缺點
42. 增加選擇,優化永久投資組合
43. 讓投資者感動落淚的圖表
44. 結合策略,虧損機率再降低
45. 姜桓國的投資實戰策略

【PART4】創造財富自由最快成功的投資武器
<第17章>時間很有關,買賣股票還得看月份

46. 十一四天堂,五十地獄
47. 萬聖節糖果要拿,股票也要買
48. 季節性因素,東西方都很像

<第18章>給投資者的最後忠告
49. 虧損機率幾乎為零的投資策略
50. 怎麼選?不同類型的策略推薦
「TIPs」何謂金蝴蝶組合?

【參考文獻】

图书序言

  • ISBN:9786267173879
  • EISBN:9786267173947
  • 規格:普通級 / 初版
  • 出版地:台灣
  • 檔案格式:EPUB流動版型
  • 建議閱讀裝置:手機、平板
  • TTS語音朗讀功能:無
  • 檔案大小:33.2MB

图书试读

用户评价

评分

从内容对“薪水族”的友好度来看,这本书无疑是为我们这类没有大量初始资本,需要依靠稳定工作收入进行积累的人量身定制的。作者深入剖析了工薪阶层在投资初期常见的“时间错配”和“恐高心态”,并针对性地提出了“定投的艺术”与“复利的温和启动”策略。阅读过程中,我时常会停下来,在旁边的笔记本上计算自己每月可支配收入在不同风险等级资产上的分配比例,这种即时的反馈和计算过程,极大地增强了我的参与感和信心。它没有要求我辞职去全职炒股,而是强调如何将投资融入到日常工作和生活的节奏中,让工资收入成为推动长期复利增长的稳定燃料。这种脚踏实地的建议,让人觉得财务自由的梦想不再是遥不可及的空中楼阁,而是可以通过严格执行、细水长流来实现的清晰目标。

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这本书的装帧设计和封面视觉效果给我留下了非常深刻的印象。那种沉稳又不失现代感的配色,以及封面上那种自信又内敛的字体选择,立刻就传达出一种“靠谱”、“值得信赖”的感觉。我拿起它的时候,就觉得这不是那种浮夸、鼓吹短期暴富的指南,更像是一位经验丰富的前辈,坐在你对面,非常耐心且有条理地为你梳理整个投资版图。尤其是那个标题中的“10年配置布局”,给人的感觉就是非常扎实的时间跨度,而不是那种只盯着市场波动的短线操作。这使得在阅读之前,我就对这本书的基调有了明确的预期——它承诺的是一种基于长期主义和稳健策略的财富积累路径。从排版上看,字里行间透着清晰的逻辑结构,不会让人在阅读过程中感到拥挤和疲惫,这点对于一本需要反复研读的专业书籍来说至关重要。整体的物理感受,从纸张的触感到油墨的细腻度,都体现出出版方对内容的尊重,让人愿意长时间沉浸其中进行学习和思考。

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这本书的叙事节奏掌握得恰到好处,它成功地在“理论深度”和“实操落地”之间找到了一个完美的平衡点。举例来说,在讨论到如何将宏观经济的长期趋势与个人的现金流状况结合起来制定年度投资计划时,作者并没有用晦涩难懂的经济学术语来搪塞读者,而是提供了一套清晰的、可量化的步骤指南。我感觉自己仿佛是在跟随一位私人理财顾问进行一对一的深度咨询。特别是关于“进退场时机”的探讨,作者没有给出绝对的“买入/卖出”点位,而是构建了一套基于预设目标和风险容忍度的动态调整框架,这才是真正能让普通工薪阶层在不被市场噪音干扰的情况下,持续执行自己策略的有效方法。这种务实到可以立刻应用到自己账户上的建议,是这本书最吸引我的地方之一。

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书中对“巴菲特投资准则”的解读与应用,展现了一种成熟投资者的视角,它去芜存菁地保留了伯克希尔·哈撒韦体系中那些具有普适性的理念,同时又巧妙地将其“本地化”以适应现代金融市场的特点。我特别欣赏作者在解读“护城河”概念时,不仅局限于传统企业分析,还将其延伸到了对ETF产品选择中“费用结构”和“追踪误差”的考量上,这是一种非常精妙的跨界思维。它教会我的不是盲目模仿一位大师,而是如何理解大师思想背后的底层逻辑,并用这套逻辑去审视当下市场上琳琅满目的投资工具。最终,这本书给人带来的不是一种“学会了某个秘籍”的兴奋感,而是一种“心境变得沉静、路径变得清晰”的踏实感,让人对未来十年的财务规划充满了清晰的掌控感和期待。

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我非常欣赏作者在构建投资哲学时所展现出的那种清晰的逻辑推导过程。阅读初期,作者并没有急于抛出具体的股票代码或热门基金名称,而是花费了大量篇幅去探讨投资心态的建立,尤其是如何识别并克服那些在市场波动中频繁出现的非理性决策倾向。这种“先修心,后操作”的顺序安排,我认为是极其高明的。它暗示了真正的财富积累,基础永远是健全的心理素质,而不是一时的市场运气。我特别关注了关于“偏误心理”那部分的论述,作者用生活化的例子将复杂的行为金融学概念解释得深入浅出,让我对自身在面对亏损或过度乐观时容易犯的错误有了更清晰的认识。这种由内而外的自我审视,远比单纯学习技术指标来得更有价值,它让我明白,每一次成功的投资决策背后,往往都是一次对自身弱点的成功战胜。

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