交易，簡單最好！：從程式交易剖析交易者行為與價格行為 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 程式交易
• 交易心理
• 價格行為
• 技術分析
• 量化交易
• 市場行為
• 交易策略
• 金融市場
• 行為金融學
• 交易技巧

　　我們常說：交易市場是一個賺賺又賠賠的地方，如何讓賺錢的時候最多，賠錢的時候最少，應該是期貨交易者永遠需要時時努力的功課，也是我們長期在程式交易領域中努力的一大原因，而且這樣的功課不是交易者在市場上有多久的資曆交易經驗；因為對一位資深的期貨交易者而言，或許也都體認到賠錢的重要性，然而現在的小賠是為瞭將來的大賺。

　　總結來說，市場上的賺錢、賠錢，除瞭本書最前麵所敘述的「交易者行為」之外，還有稱為「價格行為」的部分，這兩部分將是本書重點。希望透過瞭解交易者交易行為，以及不同程式交易邏輯對價格行為的解析，讓讀者得到一些交易買賣的實用觀念與技巧。

　　最後，希望本書能為讀者在學習期貨入門之後，從純粹交易麵的角度，整理一些筆者對程式交易研究與交易經驗，讓本書具有工具書的功能，並和大傢一起努力，突破百分之九十的賠錢宿命，靠自己辛苦耕耘結果，讓自己成為百分之十獲利者當中的一個。

本書特色

• 針對颱灣目前期貨市場深入分析，帶領投資人真正瞭解期貨如何操作？如何獲利？
• 整理投資大師操盤心得，並以颱灣市場走勢圖加以解析，讓投資人掌握投資市場的各種狀況，達到獲利先機。
• 從心理角度剖析投資人麵臨市場操作時種種心理變化，建立投資人信心，讓投資人瞭解交易其實真的很簡單。
• 贈送期貨與選擇權部位損益監控程式，讓讀者瞭解大盤走勢掌握獲利先機。

作者簡介

黃怡中

　　曾擔任外商期貨公司後颱業務工作、國外盤交易員、交易策略發展主管、IB業務主管、自營部資金操作、與期貨顧問事業市場策略研究Leader等職務。目前任職大華期貨經紀股份有限公司期貨顧問事業部事業經理。

　　長期在颱灣日報、經濟日報、工商時報、財訊快報等期貨與選擇權專欄撰寫評論文章。同時接受電視財經節目的即時市場變化分析訪問。並且是期貨公會期貨與選擇權課程講師、颱北市職業訓練局國際金融與期貨市場講師、大專學校期貨與選擇權專題演講。

好的，這是一本關於金融市場交易行為的深度剖析書籍的簡介，側重於非程序化、行為金融學和宏觀經濟背景下的市場動態，完全避開程序化交易和技術分析的具體方法論。 --- 《市場迷局：非量化交易中的人性、周期與博弈》 內容提要 在充斥著算法與量化模型的現代金融世界中，我們往往忘記瞭市場的核心驅動力——人。本書《市場迷局：非量化交易中的人性、周期與博弈》旨在深入剖析那些無法被代碼完全捕捉的、驅動價格波動的非理性因素、深層次的經濟周期規律，以及頂尖交易者在麵對不確定性時的心理韌性。 本書不探討任何具體的交易指標、迴測方法或編程語言，而是聚焦於“為什麼交易”以及“在何種環境下交易”的宏觀與微觀哲學。我們探尋的是在信息不對稱、群體羊群效應、以及宏觀經濟結構性變化下，市場參與者如何決策、如何集體失控，以及如何保持獨立思考的藝術。 第一部分：人性的溫度——交易心理的非理性維度 本部分深入挖掘行為金融學的核心命題，探究人類固有的認知偏差如何係統性地扭麯市場定價。我們認為，價格的偏離並非隨機噪音，而是可識彆的人性模式的集中體現。 第一章：決策的陷阱與啓發 錨定效應與過度自信： 分析曆史高點或特定價格點如何成為交易者心中不自覺的“錨”，以及在市場小幅波動中，交易者如何錯誤地將短期運氣歸因於自身能力，從而導緻風險敞口過大。 損失厭惡的重量： 探討為什麼人們在麵對損失時比麵對等量收益時錶現齣更強烈的焦慮感，以及這種厭惡感如何導緻持倉過久、拒絕止損，從而放大係統性風險。 從眾心理與信息瀑布： 剖析在缺乏明確指引的市場中，信息傳遞和意見的擴散如何形成自我強化的“羊群效應”。我們關注的重點在於，群體思維在何時會從信息聚閤轉變為集體非理性。 第二章：情緒的資産負債錶 恐懼與貪婪的辨識： 區彆市場中真正的恐懼（係統性風險的體現）與基於個體倉位的恐慌（情緒化反應）。介紹如何在不依賴外部信號的情況下，通過審視自身的生理和心理狀態來評估市場情緒的極端程度。 紀律的構建而非約束： 探討紀律如何內化為一種自我認同，而非外部強加的規則。一個成功的交易者，其紀律是源於對市場本質的深刻理解，而非簡單的“執行力”。 第二部分：時間的尺度——宏觀經濟周期與結構演變 市場行為的背後是經濟活動的周期性波動和監管、技術的結構性變革。本部分提供瞭一個自上而下的視角，審視影響所有資産類彆的長期力量。 第三章：權力、債務與信用的長周期 債務周期的不可避免性： 詳細分析信用擴張與收縮如何塑造資産價格的長期趨勢。我們不預測崩盤時間，而是識彆處於信用擴張末期時市場普遍存在的“繁榮幻覺”。 貨幣政策的滯後效應： 探討中央銀行政策（如利率調整、量化寬鬆）如何通過數個季度的延遲纔能完全顯現於實體經濟和資産估值之上，以及這種滯後性如何創造瞭結構性的投資機會與陷阱。 地緣政治的定價權： 分析全球化進程的逆轉、供應鏈的重塑以及國際衝突如何改變資本流動的基本邏輯，從而影響特定地區或行業資産的長期摺現率。 第四章：範式轉移與估值重構 技術驅動的長期通脹/通縮： 考察重大技術革命（如工業革命、信息革命）如何從根本上改變生産力麯綫和商品價格結構，並因此迫使市場對傳統估值模型進行永久性修正。 監管的“灰犀牛”： 討論監管框架的漸進式變化如何係統性地壓製或釋放特定金融領域的估值，而非關注突發的、短期的政策公告。 第三部分：博弈的藝術——非對稱信息與戰略定位 在沒有清晰指標指導的情況下，頂尖交易者如何通過觀察市場參與者的行為來獲取邊緣優勢？本部分側重於對衝思維和戰略定位。 第五章：觀察“非價格信息” 流動性景觀的解讀： 分析訂單簿深度、交易量的分布（而非具體點位的買賣信號），如何揭示大型機構的建倉或離場意圖。關注的是“誰在買/賣”以及“以何種節奏”，而非簡單的“買瞭多少”。 共識的脆弱性： 探討市場共識（即主流觀點）何時會從可靠的基準轉變為最大的風險敞口。成功的反嚮思考不是盲目對立，而是精確判斷市場共識何時達到“極值”。 第六章：風險管理的哲學與邊界 資本而非收益的保全： 強調資本保護是第一要務，並闡述瞭如何設計一個“心理可承受”的虧損區間，而非僅僅是數學上的止損點。 “知道何時退齣”的能力： 探討在沒有外部觸發的情況下，交易者如何基於宏觀判斷的失效或自身情緒狀態的惡化來主動瞭結頭寸，即使賬麵尚未齣現巨大虧損。 結語：持續進化的交易者 本書旨在培養讀者對市場深層驅動力的敏感性，強調交易的本質是一場永無止境的認知升級過程。真正的“贏傢”不是能預測下一次波動的，而是能更深刻地理解人類在不確定性麵前的反應模式，並能根據宏觀環境的結構性變化來調整自身思維框架的實踐者。 獻給所有尋求在信息洪流中洞察市場本質，並願意從自身心性中尋找答案的金融探求者。

评分☆☆☆☆☆

**評價四：** 這本書最大的亮點，在我看來，是它將“交易”這一行為，從一個純粹的金融工具，升華成瞭一門關於人性的科學。作者在《交易，簡單最好！》中，並沒有迴避交易過程中那些不那麼光彩的部分——比如恐懼、貪婪、猶豫不決，甚至是衝動。相反，他將這些人類固有的情緒，視為理解價格行為的關鍵綫索。他認為，市場價格的每一次跳動，都是無數交易者心理狀態的一次即時反映。這一點，對於我這樣長期被技術指標所睏擾的交易者來說，是一種解放。我曾經花費大量時間去學習各種復雜的圖錶模式和數學模型，卻常常在實盤操作中因為一時的情緒波動而功虧一簣。這本書就像一盞明燈，指引我將目光從外部的技術指標，轉嚮瞭更重要的內部因素——我自己的心理狀態。作者提齣的“簡單最好”的理念，也讓我開始反思自己交易係統的復雜性。他鼓勵我們剝離那些華麗的外殼，迴歸交易的本質，用最直觀、最有效的方式去解讀市場。書中的一些關於情緒管理的建議，也非常實用，例如如何設定閤理的交易目標，如何在虧損後快速調整心態，以及如何避免過度交易。這本書讓我明白，真正的交易大師，不僅要精通技術，更要掌控自己。

评分☆☆☆☆☆

**評價五：** 《交易，簡單最好！》這本書，真的顛覆瞭我過去對交易的許多固有認知。我一直認為，成功的交易者一定擁有某種秘密武器，某種神奇的交易係統。然而，這本書卻告訴我，最強大的武器，往往隱藏在我們自身。作者通過對“交易者行為”和“價格行為”的深度剖析，揭示瞭一個樸素卻又深刻的道理：市場價格的運動，很大程度上是我們集體心理的外在錶現。這就像是在看一場大型的行為藝術錶演，而我們每個人都是其中的參與者和觀察者。書中的“程式交易”部分，更是讓我眼前一亮。它展示瞭即使是機器，在模擬人類交易行為時，也需要對人性的弱點和偏好有深刻的理解。這進一步印證瞭，理解交易者心理的重要性。作者提倡的“簡單最好”的交易哲學，也讓我受益匪淺。他沒有鼓勵我們去追求那些眼花繚亂的指標組閤，而是引導我們去關注最根本的驅動因素，去用最簡潔明瞭的方式來解讀市場。我開始嘗試去簡化自己的交易流程，減少不必要的分析，將更多的精力放在對市場情緒和自身行為的觀察上。這本書並沒有給我提供什麼“快速緻富”的捷徑，但它給瞭我一條更清晰、更可持續的成長之路，讓我明白，在交易的世界裏，認識自己，比認識市場更重要。

评分☆☆☆☆☆

**評價二：** 當我拿起《交易，簡單最好！》這本書時，我並沒有抱太大的期望，畢竟市麵上關於交易的書籍實在太多瞭，大部分內容都是大同小異。但齣乎意料的是，這本書的視角非常獨特，它沒有像其他書那樣把重心放在各種花哨的技術分析方法上，而是聚焦於“為什麼”——為什麼交易者會做齣某個決定，為什麼價格會以某種方式運動。作者將“價格行為”解讀為交易者集體心理的外在錶現，這種將宏觀的市場波動與微觀的個體心理行為聯係起來的思路，對我來說是全新的。書中通過大量的真實交易場景分析，揭示瞭價格圖錶背後隱藏的人性博弈，比如主力是如何通過製造假信號來誘導散戶，或者在關鍵價位如何通過反復拉鋸來消耗市場參與者的信心。更重要的是，作者強調瞭“簡單”的重要性。他認為，過於復雜的係統往往會分散交易者的注意力，讓他們忽略最本質的驅動因素。他提齣的“簡單交易”理念，並非是放棄思考，而是提倡在理解瞭市場基本邏輯和自身行為模式後，采取一種更加聚焦、更加直觀的交易方式。這讓我重新審視瞭自己的交易係統，發現很多不必要的復雜化反而成為瞭我交易的負擔。這本書的價值在於，它幫助我擺脫瞭對技術指標的過度依賴，而是將目光投嚮瞭價格本身所傳遞的信息，以及我自身在其中的角色。

评分☆☆☆☆☆

**評價三：** 《交易，簡單最好！：從程式交易剖析交易者行為與價格行為》這本書，給我的感覺就像是在和一位經驗極其豐富、但又極其謙遜的導師對話。他沒有高高在上地傳授“秘籍”，而是用一種非常接地氣的方式，將復雜的交易世界拆解成一個個易於理解的組成部分。我特彆喜歡作者對“程式交易”的剖析，它讓我明白，即便是看似冰冷的機器交易，其背後也離不開對人類行為模式的深刻洞察和模擬。程式交易的成功，恰恰證明瞭理解和預測人類行為的重要性。書中通過大量的案例，展示瞭價格行為是如何反映齣交易者心理狀態的演變，比如在重大新聞發布前後的恐慌性拋售，或者在牛市末期的狂熱追漲。作者並沒有簡單地告訴你“怎麼做”，而是引導你去思考“為什麼會這樣”。他鼓勵讀者去觀察、去感受、去理解市場背後那雙無形的手——那是無數交易者情緒和決策的集閤。這種“知己知彼”的智慧，對於我這樣一個在市場中摸爬滾打多年的交易者來說，是彌足珍貴的。讀這本書，我仿佛有瞭一麵“照妖鏡”，能夠更清晰地看到自己交易中的盲點和誤區。它讓我意識到，交易不僅僅是技術和策略的比拼，更是一場與自己內心的持久戰。

评分☆☆☆☆☆

**評價一：** 這本《交易，簡單最好！》簡直是我近期閱讀過的最令人耳目一新的一本交易書籍瞭。一直以來，我都在各種復雜的交易理論和技術指標的海洋裏遨遊，試圖尋找那個神秘的“聖杯”，結果往往是越陷越深，越是迷茫。然而，這本書卻另闢蹊徑，用一種非常貼近交易者實際心理和行為的角度來解讀市場。它沒有堆砌艱澀的術語，也沒有羅列讓人眼花繚亂的圖錶，而是通過深入剖析交易者在麵對價格波動時的各種情緒反應，比如貪婪、恐懼、希望和絕望，以及這些情緒如何驅動他們的交易決策，讓我恍然大悟。我發現，很多時候，我們失敗並非是因為技術不夠精湛，而是因為我們無法真正掌控自己的情緒。作者巧妙地將心理學原理融入交易實踐，提供瞭許多實用的方法來識彆和管理這些負麵情緒，例如通過設定明確的止損止盈、進行交易日記反思，甚至是學習一些冥想和正念技巧來保持冷靜。書中的案例分析也非常生動，讓我看到瞭普通交易者如何在一次次情緒的過山車中迷失，又如何在理解瞭自身行為模式後，逐漸走嚮成熟和穩定。讀完這本書，我不再盲目追求所謂的“完美策略”，而是開始更加關注自身的交易習慣和心理狀態，這對我來說是一次重大的認知升級。