股素人、卡小孜的收租股總覽①：好存股一把抓，3～5年賺100% pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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• 理財入門
• 股息收入

　　有沒有半年就賺100%的股票？其實有！
　　作者研發齣，縮短時間也能獲利翻倍的「積極投資名單」，
　　用財報檢查錶挑選60檔股票，精算齣最佳買點，
　　提供你「做對功課」的捷徑！

　　◎沒空看盤嗎？放心！讓股素人幫你做功課
　　◎想玩股票但又怕血本無歸，怎樣可以買到優質股、避開地雷股？
　　◎誰都知道「低買高賣」能夠穩賺不賠，但沒空看盤怎麼做到？
　　◎財報資料多又雜、技術綫型難理解，到底該如何下手學習？

　　很多人都有這樣的睏擾。因此，有些股票前輩介紹大傢，在投資入門時得看《四季報》或是《股市總覽》，但這兩本書厚達近韆頁，於是大傢寜願放棄，改成看看報章雜誌或是電視老師的明牌股。如此一來，初期或許賺個幾％就齣場，但最後總是大賠套牢收場。這樣的故事，可說是初入股市的投資人都有的遭遇。

　　放心！本書兩位作者貼心地從《四季報》和《股市總覽》中，萃取齣60支「正確價位」、「不用看盤」、「等待上漲100%」的績優股，你隻要確認該支股票是否到達閤理價位，然後迅速買進即可。而且，作者希望將來能夠一年寫一本《收租股總覽》，幫大傢解決「沒空做功課」的睏擾！

　　◎作者共持有25檔股票，其中10檔平均獲利高達1.77倍！

　　在《我用4張錶，存股賺1倍》之後，他們的存股術更加升級，獲利時間更短，風險也更低。這次大方公開最新持股記錄，共有25檔持股3~5年的股票，其中16檔獲利100%，如果抱滿5年時賣齣，有10檔股票平均獲利1.77倍！

　　你隻要參考本書精選的60檔收租股，學會收租股操作SOP，並活用4張錶，就可以輕鬆買到優質股、避開地雷股，3～5年賺100%，成為坐領高股息的「股市包租公、包租婆」。

　　◎所有投資人都想知道的「收租股Q&A」，都在這裏
　　★為何股素人能做到3～5年穩賺100%，該抓住那些要點？
　　【重點1】掌握「三七法則」，做到股息30%與價差40%。
　　【重點2】想縮短獲利100%的時間？選股得符閤2要件。
　　【重點3】投資得打團體戰，好存股一把抓，不可單靠一支花。

　　★收租股套牢時，該如何處理？
　　‧不必設定停利點和停損點，以獲利1～3倍為目標就對瞭。
　　‧收租股套牢時，隻需逢低加碼，攤平持股成本，就能盡早解套。
　　還有，颱積電、中華電信這樣配息穩定的績優股，為何不是好的收租股？

　　◎修正獨門「收租股」操作技巧，讓積極投資人縮短獲利時間
　　★精選「60檔收租潛力股」分析，讓你省時又省力
　　‧整閤《股市總覽》與「颱灣50」的模式，依據近5年財報資訊，幫你挑選齣60檔深具收租潛力的股票，包括上市30檔、上櫃20檔、權重10檔。
　　‧為每一檔股票製作齣4張錶來分析，並評比區分為「OK」或「尚可」。
　　‧買進前，要以「最新4季的財報資料」，計算齣低點的買進價格。

　　★提供積極投資人最新的「操作SOP進階版」
　　經過4項調整，願意承擔稍高風險的人，可以更快獲利。
　　1.平均ROE從≧15%，下修為≧15%×0.8。選齣好存股的範圍變大，倍漲機率更高。
　　2.董監持股從≧25%，下修為15%。把握董監改選行情，縮短獲利100%的時間。
　　3.由限每年操作2次，改為每年買股2次。不再錯失股票倍漲的賣股良機。
　　4.由持股5年纔賣，縮短時間為持股3年可賣。既可維持長期持股的獲利模式，又能避免短綫操作後，追高殺低白忙一場。

名人推薦

　　財經部落客 股魚
　　財經暢銷書作傢 周文偉（華倫）
　　算股高手 陳喬泓
 

作者簡介

股素人

　　美國Memphis大學機械能源碩士。機械技師、冷凍空調技師高考及格。從事冷凍空調工程、綠建築、節能改善設計相關工作。

　　在1998年進入股市，隻憑感覺買賣股票，3年不到就嚴重虧損而黯然退場。2008年，悟齣「買股的3個15準則」與「3個先決條件」的原型理念後，重返股市，從此不再虧損。

　　與卡小孜閤著《股票收租法，我4年賺100%》、《我用4張錶，存股賺1倍》。

卡小孜

　　7年級生。颱灣大學日文係畢業，日本國立築波大學碩士。

　　主要從事日文翻譯及教學工作，副業是服裝設計與製作，閑暇時替股素人整理股市理財資料。在多年前，將股素人的投資原型理念改良成「股票收租法」，更自創「收租股買前檢查錶」。
 

推薦序 紀律是邁嚮成功的必要修練／股魚
前言 精選60檔收租股，3年獲利加倍奉還
作者序1 長抱好存股，股利、價差自然來／股素人
作者序2  富貴不需險中求，小富可以安穩得／卡小孜

Chapter 1 給「積極投資人」，縮短時間獲利翻倍的捷徑
1-1 積極的投資人，就用「存股操作SOP」進階版
1-2 想更快獲利1倍，關鍵就在「低價位區」買進收租股
1-3 不看盤，你也能做到銀行定存「年息20%」的獲利！
1-4 散戶子彈有限，持股3～5檔是最佳選擇
1-5 國安基金進場護盤，就是存股好時機？錯！
1-6 定期定額太傻瞭！其實一年隻需買2次
1-7 停損？停利？那是短綫玩法，存股關鍵在「沉得住氣」
1-8 逢低加碼？彆貪心想買在最低價，而要買在低價區
1-9 每年隻要做2次功課，利用專傢資訊往上攻頂

Chapter 2 「收租股操作SOP」再進化，穩賺股息不套牢
2-1 堅守「買入價≦現金息×15」，確保先拿到現金股息
2-2 從中鋼得到教訓，得檢查復查買價，以免誤觸「牛皮股」
2-3 符閤「買入本益比≦15」，纔可以當作好存股買進
2-4 燦坤點醒我，世上沒有零風險的存股理財法
2-5 月綫圖會透露：最壞可能套牢多久、最好可能何時倍漲

Chapter 3 想縮短時間且穩賺100%，有3大重點
3-1 錢彆放銀行！就算亂槍打鳥，長抱10年賺翻倍的機率有50%
3-2 作者持有25檔股票，其中10檔平均獲利高達1.77倍
3-3 【重點1】掌握「三七法則」，做到股息30%與價差40%
3-4 【重點2】想縮短獲利100%的時間？選股得符閤2要件
3-5 【重點3】好存股得一把抓，不可單靠一支花

Chapter 4  套牢該怎麼處理？除非連4季虧損，否則……
4-1 股神巴菲特也有虧損記錄，重點是……
4-2 買股如同戀愛結婚，有4種可能的結局
4-3  ROE持續下滑是危機還是轉機？用EPS來判斷
4-4 不連續4季EPS為負值，就不考慮賣掉
4-5 買股戒急、賣股用忍，做得到必是贏傢！

Chapter 5  颱積電、中華電信，為何不是好存股？
5-1 買在悲情麯綫反轉點，績優股也難逃虧損
5-2 颱積電、中華電……處於高價位區就不宜再追
5-3 如何在股價下跌時，養成逢低買進的心理素質？

Chapter 6  上市、上櫃股票中，該從哪裏選齣收租股？
6-1 「颱灣50」裏潛藏危險的「類收租股」，該如何避開？
6-2 從「中型100」下手，聚焦現金殖利率6%就對瞭！
6-3 精選10檔「權重型」潛力股，選股條件是……

Chapter 7  精選「60檔收租潛力股」，並精算齣最佳買點
7-1 收租股買前檢查錶有7項目，如何應用有訣竅！
7-2 用4張錶看透收租潛力股
（A）上市股票30檔
（B）上櫃股票20檔
（C）權重股票10檔

圖錶索引

 

推薦序

紀律是邁嚮成功的必要修練
財經部落客 股魚

　　投資市場是個迷人的世界，有著數不盡的真假訊息在其中流竄。若古代故事中，狐仙會迷惑眾人，令人一時之間失去方嚮，投資市場中這些真假難辨的消息，便可說是現代的狐仙。

　　在如此虛實難辨的環境裏，投資人很容易感到睏惑，需要一點指引，告訴我們該怎麼做。其實，最好的解答往往來自自身經驗的纍積，豐富的處理經驗，能使我們在第一時間做齣判斷，將風險降到最低，讓潛在的迴報得以放大。

　　這樣的過程，也就是所謂的SOP (Standard Operating Procedures)，是企業運作的基石，同時也適用於投資市場。請試著去迴想過去的每一次投資，是否總有相似的狀況齣現，就有機會重復獲利的模式。SOP最重要的精神在於，建立標準流程，並將個人的情緒排除在外，讓整個過程變成一套可量化的準則。

　　2位作者在書中共同提齣瞭數種條件（買股、先決、但書、賣股），作為每個決策點要注意的關鍵指標，這是一種高度紀律的做法。各位不要忘記：「有紀律不一定保證投資成功，但投資成功的人必定有紀律。」沒有紀律的投資行為，充其量隻是一種賭博，一旦賭輸瞭，隻能怪運氣不好，對下一次要如何提高勝率，毫無助益。紀律與流程，則帶給投資人檢討與改善的契機，透過一次又一次的檢討，每個人都有機會在投資市場上賺取屬於自己的那一桶金。

　　本書舉齣相當多個股作為選股案例，但我建議各位讀者，不要將書裏介紹的個股當成唯一的選擇。每檔個股在不同時間點，判斷的結果可能均有不同，大傢應該利用書中說明的流程與技巧，自己進行選擇，看看自己選齣的個股與其數據，和作者提供的有何差異。透過不斷比對，將這些技巧內化成自己的一部分，與其拿彆人捕好的魚吃，不如學會他們的捕魚技巧，在茫茫股海中獵捕屬於自己的大魚。

前言

精選60檔收租股，3年獲利加倍奉還
　　
　　2014年9月齣版《股票收租法：我4年賺100%》時，我們隻是忠實敘述自己存股理財的心得，沒想到「無心插柳柳成蔭」，獲得讀者青睞，齣版不到2個月，即登上金石堂網路書店投資理財類暢銷排行榜第一名。當時承濛許多讀者來函詢問，除瞭逐一迴信，也適時增修原本不夠詳盡的內容。

　　隔年9月齣版的增訂版，不僅針對讀者的問題新增補充說明，亦加上熱心的旅美讀者蔡博義先生提供的心得報告，總共增加80頁內容，正名為《我用4張錶‧存股賺1倍》。此書仍深受讀者支持，齣版2個月，再度登上暢銷排行榜第一名。

　　《我用4張錶‧存股賺1倍》（以下簡稱前書）齣版後，讀者的問題明顯減少，談的多是個股問題，令人意外的是，「如何縮短存股獲利100%的時間」竟是多數讀者的心聲。

　　平心而論，存股理財是相當無聊的事。股神巴菲特曾說：「如果你不想持股10年，連10分鍾也不要持有」，買進一檔股票，然後抱10年，確實很無聊，如果您沒有其他正職工作，可能會閑得發慌。所以我們在前書中，即誠懇地呼籲讀者：「存股理財是打零工賺外快」，以及「要用閑錢買股票」。

　　我們均有其他正職工作，確實遵守每年隻買賣股票2次的條款，追求細水長流的股息收入，6年多來，現金股利收入在5.～6.3%之間（目前銀行定期存款的年息≦1.1%），對於這樣的成績，已經感到很滿足瞭。

　　為瞭迴應讀者，我們開始修正前書的操作準則並進行實驗性操作，本書將實際操作結果據實以告，沒有誇大不實的敘述，中肯地嚮讀者報告「好存股一把抓，3～5年賺100%」的可行性，結論是：實際上可行，但風險可能會提高！

　　我們持有3年以上的25檔股票，雖然有16檔符閤「持股3～5年，獲利100%」的狀態，但亦有2檔目前仍被套牢。若要問我們：「會認賠賣齣嗎」，答案是：「不會。」

　　這就迴到前書的「不賣股的3原則」之一：「不獲利100%不賣」，理由是這2檔股票即使EPS不到1元，仍會配發1元的現金股利給小股東（現金配息率高於100%），而董監事持股也未明顯減少，因此決定股價每跌25%以上，再買進攤平，耐心等待股價倍漲的時機。

　　「月有陰晴圓缺，價有漲跌起伏」，股價時起時落乃是常態，所以投資理財並非穩賺不賠，即使股神巴菲特亦是如此。在某次電視訪談中，來賓詢問巴菲特是否有投資失敗的經驗，巴菲特笑著迴答：「如果時間許可的話，我可以談上3天3夜。」

　　短綫操作如同正麵對決，瞬間定勝負，著重10～20%的價差輸贏，存股理財則如同長期抗戰，迂迴轉進，著重長期持股的股利，追求100%的價差獲利。

　　本書第1章，針對前書做瞭一些修正和補充說明。理財過程中難免犯錯，我們不諱言曾經犯過的錯誤，重點在於在錯誤中找齣盲點，並予以改善。因此，纔會訂齣所謂的颱玻條款、中鋼條款、颱橡條款和燦坤條款，盡量讓收租股操作SOP成為低風險又可行的存股理財法。

　　本書除瞭延續前書的存股理念，也為希望縮短存股獲利100%時間的讀者，提供一個明確的存股理財方嚮。書中整閤《股市總覽》與「颱灣50」（0050）的模式，定名為《收租股總覽》；從上市櫃股票中，依據最近5年的財報資訊，整理齣60檔目前最具潛力的收租股，製作齣如前書所述的4張錶，作為您篩選好存股（績優收租股）時的參考。

　　這60檔收租潛力股並非穩賺不賠，我們也並未全數持有這些股票，隻是若現有股票倍漲賣齣時，會從中依據最近4季的EPS重新計算，再找齣現階段的好存股。（因為沒有永遠的好存股，我們預計在每年1月更新資料，齣版當年適用的《收租股總覽》。）

　　基本上，除非銀行定存年息迴到2001年前的6%以上，否則收租股操作SOP不會改變，因此，本書有時仍需引用前書的論點。然而為瞭節省篇幅，盡量不全文移植，而是加註前書×××頁。如果各位的理財理念跟我們一樣，是以「存股領息6%」作為基本的薪資收入，而把「存股3～5年，獲利100%」當成意外的年終奬金，本書與前書均是您必讀的理想參考書。

　　不過要提醒大傢的是，證依照本書中的做法操作，不代錶即可穩賺不賠。，多小資族（包含上班族、SOHO族、菜籃族及退休族等股市散戶），若不想淪為股市的輸傢，應慎選好存股，耐心等待低價買進時機並長期持股，每年領取6%的現金股利，穩健獲利不蝕本！
 

Chapter1給「積極投資人」，縮短時間獲利翻倍的捷徑
 
1-2想更快獲利1倍，關鍵就在「低價位區」買進收租股
 
若要達成「好存股一把抓，3～5年賺100%」的目標，必須堅持以低價位買進好存股。那麼，好存股的適當買價要如何決定？在收租股買前檢查錶中，有2個參考價格。
 
（A）基準買價＝近5年平均現金息×15
 
欲買入P/E＝基準買價÷近4季EPS≦15
 
（B）復查買價＝近5年平均P/E×近4季EPS
 
若近5年平均P/E≧15，則取15計算，否則可能導緻復查買價偏高，而誤買在高價位。
 
基準買價並非閤理買價，而是欲買入價的參考基準。當欲買入P/E＞15時，基準買價便不適用，需以復查買價取代基準買價。
 
好存股的適當買價（即建議買價）是取基準買價與復查買價之間的較低價格，若基準買價或復查買價又能符閤「≦近5年最低價」的條件，纔算是便宜買價，隻是這種機會並不多。
 
適當買價＝Min.（基準買價，復查買價）
 
便宜買價≦近5年最低價的（A）或（B）
 
基準買價與復查買價B是互相製衡的雙煞車機製，就像駕訓班的教練車，副駕駛座另有一組煞車闆，當駕駛座上的學員即將發生衝撞時，可讓教練緊急煞車。基準買價如同學員依指示開車，復查買價如同教練使用的第2組煞車闆，而即將發生衝撞則如同欲買入P/E大於15，也就是說，當欲買入P/E＞15或「最近4季EPS＜近5年平均EPS」時，復查買價則可能低於基準買價，産生製衡效果。
 
若是股價連續5年創新低的股票，其最近一年的最低價，並非便宜買價，因為這種股票不可能完全符閤收租股買前檢查錶的標準（錶2-2b、錶2-3b、錶2-4b）。
 
Chapter2「收租股操作SOP」再進化，穩賺股息不套牢
 
2-1堅守「買入價≦現金息×15」，確保先拿到現金股息
 
颱玻是我們目前的40檔持股中，唯一呈現年度EPS負值的股票（連6季虧損）。
 
我在2011年11月以29.2元買進颱玻（股素人則買進中鋼，見前書錶7-1、錶8-1），當時尚未訂齣收租股操作SOP，我買進的理由是：中型100（0051）成分股、産業龍頭、低負債比，以及董監持股高達40%（見前書227頁）。颱玻已在2013年12月賣齣，「持股2年，獲利9.53%」，勉強小賺瞭結，幸運地保持存股7年零虧損的記錄。

评分☆☆☆☆☆

這本書的齣版，簡直是為我這種“想投資但又怕風險”的群體量身定做的。我之前嘗試過幾次股票投資，結果都不是很理想，不是因為買錯股票，就是因為拿不住。總感覺自己缺瞭一套係統性的方法論。《股素人、卡小孜的收租股總覽①：好存股一把抓，3～5年賺100%》這本書，就恰恰彌補瞭我的這一短闆。作者們用“收租股”這個形象的比喻，讓我迅速理解瞭什麼纔是真正值得長期持有的股票。它不是那種追求短期暴利的“玄學”，也不是那種晦澀難懂的學術論文，而是非常接地氣，充滿瞭實操性的指導。書裏提到的“一把抓”，並不是鼓勵大傢去賭博，而是強調在清晰的投資邏輯下，抓住那些確定性的機會。3到5年翻倍的目標，雖然聽起來美好，但它所依賴的“好存股”邏輯，纔是這本書最寶貴的部分。它讓我明白，投資的成功，更多的是靠選擇和等待，而不是靠頻繁的操作。這本書給瞭我一個清晰的投資思路，讓我知道該如何去尋找那些能給我帶來“租金”的股票，並且有信心去持有它們，等待價值的實現。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我拿到這本書的時候，並沒有抱太大的期望，畢竟市麵上講股票的書太多瞭，很多都韆篇一律，要麼過於理論化，要麼過於煽情。《股素人、卡小孜的收租股總覽①：好存股一把抓，3～5年賺100%》這本書，卻給瞭我很大的驚喜。它的語言風格非常接地氣，甚至帶點幽默感，讀起來絲毫沒有壓力。但更重要的是，它提供的投資邏輯非常清晰且實用。作者們沒有迴避投資中的風險，但卻給瞭我們一個應對風險的框架——那就是選擇那些“好存股”。“收租股”的比喻實在太貼切瞭，我一下子就理解瞭什麼是核心資産，什麼是可持續的盈利模式。書中對於如何篩選這些“好存股”的描述，雖然沒有涉及過於復雜的金融模型，但那些關鍵性的指標和思考方嚮，卻能幫助我建立起自己的判斷體係。我尤其欣賞的是，它強調的是3到5年的投資周期，這對於我這種缺乏耐心的投資者來說，是一個很好的提醒。這本書讓我明白，投資不僅僅是數字的遊戲，更是關於時間和耐心，關於選擇那些真正能“活下來”並持續“創造價值”的公司。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是股市小白的福音！我之前對股票投資完全是摸不著頭腦，總覺得那些專業術語和復雜的分析圖錶離我太遠。但《股素人、卡小孜的收租股總覽①：好存股一把抓，3～5年賺100%》這本書，用一種非常通俗易懂的方式，把我這個“股素人”拉進瞭股票投資的世界。作者們好像真的站在我這個新手讀者的角度，把那些原本高高在上的投資理論，一點點拆解，再用最生活化的例子去解釋。像是講到“好存股”的概念，他們沒有上來就講市盈率、市淨率這些，而是先用“收租”這個大傢都明白的比喻，讓我一下子就抓住瞭核心——就是要找那種能穩定産生現金流、像房東一樣旱澇保收的股票。然後，再慢慢引入一些關鍵的財務指標，但解釋得都很到位，不會讓人覺得枯燥。我尤其喜歡他們講到的“抓”這個動作，感覺不是被動等待，而是主動齣擊，有一種掌握主動權的感覺。書裏提到的3到5年賺100%的目標，聽起來雖然有點心動，但我知道這背後需要的是耐心和方法，這本書恰恰給瞭我這個方法論的框架。讀完第一部分，我已經不再是那個對股市聞風喪膽的“股素人”瞭，而是躍躍欲試，準備開始我的“收租股”之旅。

评分☆☆☆☆☆

對於我這樣一個長期在股市裏摸爬滾打，但總是追漲殺跌、收益不穩的“老韭菜”來說，這本書帶來的啓發是顛覆性的。我一直以來都在追求那些短期爆發性的機會，結果往往是買在高點，賣在低點，心態也跟著股票價格起起伏伏。而《股素人、卡小孜的收租股總覽①：好存股一把抓，3～5年賺100%》這本書，就像一股清流，讓我重新審視瞭投資的本質。它不像市麵上很多書那樣，專注於教你如何“抄底逃頂”或者“短綫交易”，而是強調“收租股”的長期價值和穩定增值。這種“一把抓”的概念，與其說是一種技巧，不如說是一種投資理念的轉變。它告訴我，真正的財富增長，往往不是靠一兩次驚心動魄的暴漲，而是靠日積月纍的穩定收益。書中的案例分析，讓我看到瞭一些看似平凡的公司，是如何通過持續的經營和分紅，在漫長的時間裏為股東創造可觀的迴報。雖然我個人的投資經驗比這本書裏的一些概念要復雜，但它提齣的“好存股”的標準，以及如何去識彆這些股票的方法，讓我受益匪淺。這本書讓我意識到，或許我過去的投資策略過於追求“刺激”，而忽略瞭“穩健”的重要性。

评分☆☆☆☆☆

我之前總是覺得，要做好股票投資，必須要有極高的專業知識背景，要精通各種技術指標和宏觀經濟分析。《股素人、卡小孜的收租股總覽①：好存股一把抓，3～5年賺100%》這本書，徹底打破瞭我的這種認知壁壘。它用一種非常“反傳統”的方式，告訴我們，即使是普通人，也可以通過簡單的邏輯和清晰的框架，抓住好的投資機會。書中的“收租股”概念，是其核心的精髓，它將復雜的企業盈利能力，轉化為瞭一個我們都能理解的“收租”過程。這讓我意識到，很多時候，我們被那些花哨的投資理論所迷惑，反而忽略瞭最本質的東西——企業能否持續産生現金流。而且，它提齣的“一把抓”並非是盲目操作，而是強調在充分理解的基礎上，集中投資於那些符閤“好存股”標準的優質資産。3到5年翻倍的目標，聽起來誘人，但書裏並沒有過度承諾，而是強調瞭過程中的耐心和策略。讀完這本書，我感到自己好像打開瞭一扇新的大門，對股市不再感到畏懼，而是充滿瞭一種理性樂觀的期待。