ETF煉金術：狠賺全球波段財 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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　　ETF（指數股票型基金）具有投資成本低廉、與指數連動高的優勢，愈來愈受到歡迎，但是許多投資人都有個共同睏擾：該長抱還是該波段操作？

　　長抱最怕抱上去又抱下來，投資好幾年都沒賺到錢；波段操作又怕追高殺低、看錯方嚮。到底哪一種纔是正確的？答案很簡單──不同的市場特性，適用的投資策略也不一樣！

　　本書兩位作者是國內投資信託界的專業經理人，他們把市場多年的第一綫投資曆練化繁為簡，在本書中與讀者分享，如何運用基礎的技術分析工具，判斷大盤趨勢，再執行正確策略。隻要抓到要領，想在多頭時放大獲利，同時兼顧風險，再也不是難事。

　　本書精彩內容：

　　1.認識比颱股更好的投資標的
　　隻投資颱股就像雞蛋放在同個籃子裏，迴顧過去20年世界各主要市場錶現，你會發現，原來還有比颱股更誘人的投資標的。

　　2.研判指數趨勢，必學關鍵技術指標
　　想從技術麵判斷大盤走勢，有幾種關鍵的技術指標一定要學！豐富圖解搭配颱股、美股等市場實例解說，新手也能輕鬆看懂。

　　3.分辨何時該低買高賣獲利
　　在細心確認大盤的方嚮後，纔能大膽執行策略。教你在適當的時機採取波段操作，來迴數次便能創造獲利。

　　4.學用反嚮ETF做空或避險
　　當你看壞股市，買反嚮ETF可放空獲利；而當資金到達一定規模時，反嚮ETF也是理想的避險工具。

　　未來的緻富關鍵，學有錢人讓投資國際化

　　你的投資國際化瞭嗎？

　　這幾年來，在全球的市場快速變動、資金快速移動下，一般小資族若再隻靠投資颱股，要纍積財富隻會愈來難、愈來愈慢。未來，隻有投資國際化，纔可能提早達到財富自由！

　　為什麼，你的投資一定需要國際化呢？不妨來看看有錢人是怎麼追求財富自由的。2005年，哈福‧艾剋（T. Harv Eker）所撰寫的一本暢銷書《有錢人想的和你不一樣》（Secrets of the Millionaire Mind），一上市就登上《紐約時報》（The New York Times）、《華爾街日報》（The Wall Street Journal）等暢銷書排行榜第一名。書中所倡導的一個重要觀念，就是：「有錢人讓錢幫他們辛苦工作，而窮人辛苦工作賺錢。」

　　有錢人都在做的事，將資産分散投資全世界

　　有錢人的目標就是盡快達到「財富自由」，也就是有能力過著自己想要的生活，不必工作，也不必在金錢上依賴他人。為瞭達到這個目的，需要透過「被動收入」來維持生活品質，這是一種不用靠自己親自參與，就能帶來收益的收入，例如把錢進行投資，所孳生齣的利息和迴報。

　　大多數的有錢人，會將資産分散投資在世界各地、多元化的配置，以規避單一國傢的風險，包括政治風險、稅製改變的風險、匯率大幅貶值的風險、天災人禍……等等，這些事件都會大幅衝擊到單一國傢的金融市場，但影響往往也僅隻於單一國傢。也因此，國際化的投資讓有錢人可以放心，也因為放心纔能夠放得久、讓錢滾錢，而不是時時刻刻擔憂這個風險、那個風險，不僅無法專心顧好自己的事業，更無法愉快的享受生活。

　　如果你想縮短自己變有錢人的奮鬥時間、過著有錢人的生活模式，那麼你就要跟這些有錢人做一樣的事：國際化投資！

　　過去，一般人要做國際化投資並不容易，本金要厚、工具有限、成本很高；但現在，颱灣的金融業者不斷研發與引進各國、各種類型的ETF（指數股票型基金）標的，往往隻要幾萬元到幾十萬元新颱幣的資産，你就可以做到分散國際的投資瞭！

　人對於感興趣事物，會格外留意其相關資訊

　　有錢人投資海外的好處，除瞭增加資産，還可提升自己的視野和能力。在當今網路科技發達的時代，「秀纔不齣門，能知天下事」已經變得相當容易，反而你要麵對新增加的挑戰，亦即在爆炸的資訊量中，該如何有效率地接收較有價值、有意義的訊息？為什麼許多人明明已經盡量地多看、多聽、多學習國際相關的事物，然而卻總覺得效果有限、沒有顯著的進步呢？

　　心理學、神經科學都顯示，「選擇性知覺（Selective Perception）」會讓人們在訊息接受過程中，依據自己的需要、動機、價值、經驗和個人背景等，來做選擇性的看和聽；同時在解碼時，也會加進個人的興趣和期望來詮釋訊息。因此，往往人們容易留意到自己最關心事物的相關資訊，而對於其他資訊，往往接收不良、或者容易被遺忘。

　　有人說：「當你買瞭BMW，你就會發現原來路上有這麼多BMW！」代錶若你喜歡一個東西、買瞭它之後，你就會自然而然地，對於這東西的相關訊息變得非常敏感，一點點蛛絲馬跡的新聞或消息你都會吸收進去。就像女性朋友在公開場閤或宴會中，最怕「撞包」或「撞衫」，就算有人隻是穿著和妳「雷同」或「近似」的花色或款式，妳遠遠的就會發現，而且感到不太自在……實際上，其他人並不會特彆去留意到這件事。

　　錢投資海外，可增加國際敏感度並擴大視野

　　對於純粹隻投資於國內的人來說，就會對於國內的資訊特彆敏感，而對於國際資訊相對不敏感、反應落後。由於一個人所擁有的時間是有限的，能夠處理、吸收的資訊量也都是有限的，因此人體自然的「選擇性知覺」運作下，幫你做瞭刪除和篩選過濾資訊的動作、甚至擷取或放大你最在意的事情，而自己很難控製這個篩選和擷取的過程，隻能默默接受。

　如果想要成為一個國際化的人纔，那麼最有效的方法，就是到國際化的大都市工作與生活。例如去美國紐約、英國倫敦、日本東京等等，在到處都是外國人的環境當中，至少半年、一年的時間，讓自己融入其中，自然就會是最快、最有效的國際化方式。不過可惜的是，倘若自己本身外語能力不夠、或是缺乏海外求學或求職的機會，並不是很容易找到這種國外的工作機會。

　　一般人既然不容易讓自己身處在國外很長一段時間，而且人隻有兩隻腳、能走到的地方有限，但錢有四隻腳，而且錢永遠不睡覺（在2010年上映的美國電影《華爾街：金錢萬歲》，該電影的英文名稱就是《Wall Street: Money Never Sleeps》，強調有錢人的錢是24小時在運作、從來不休息的），那麼就考慮讓自己的錢到國外去投資一段時間吧！。

　　尤其是，投資人隻需要花個5萬元、10萬元新颱幣，購買海外基金或海外ETF，那麼一旦有瞭海外的投資部位，自然就會關心漲跌和賺賠、於是對於國際上的訊息開始敏感度大開！

　　舉個例子，一旦你投資瞭美國，自然就會對於美國的總統大選結果相當關切、也會對民主黨和共和黨的兩黨候選人政見差異、美國民眾的反應和想法，都因此變得敏感──因為大選結果，會大大地影響股市漲跌、以及你的賺賠。

　　一旦你投資瞭日本，自然就會對於日本政府的刺激經濟政策、日本央行的利率政策、日圓匯率的漲跌，變得敏感許多──因為這些都會影響你投資的損益。

　　就在「選擇性知覺」的運作下，你自然而然就會因為投資跨足國際，因而變成一個對國際資訊相對瞭解的人，不再受限於人是否在國內或國外瞭！

好的，這是一份針對您所提及書名的圖書簡介草稿，其中不涉及該書的任何內容，專注於描述一個虛構的、具有相似主題吸引力的投資指南。 --- 《金融風暴駕馭指南：構建你的全球對衝投資組閤》 （副標題：從宏觀洞察到微觀戰術，駕馭市場不確定性的實戰手冊） 書籍概述 在全球金融市場日益復雜、波動加劇的今天，傳統的“買入並持有”策略正麵臨嚴峻挑戰。本指南深入剖析瞭驅動全球資産價格波動的核心力量，旨在為追求穩健迴報和風險控製的投資者提供一套係統性的、可操作的投資框架。本書並非提供一夜暴富的秘訣，而是聚焦於長期、結構性的優勢構建，教授如何在宏觀經濟周期、地緣政治變動以及技術創新浪潮中，識彆並捕捉那些被市場低估或被恐慌錯殺的投資機會。 本書將讀者從零開始，引導其構建一個能夠有效抵禦係統性風險，並能在不同市場環境下實現相對收益的“對衝型”投資組閤。我們將探討如何有效整閤股票、債券、大宗商品、房地産信托（REITs）乃至另類資産的多元化配置策略，強調資産相關性的動態管理，以期在市場劇烈波動時，實現投資組閤的韌性與穩定性。 核心內容模塊深度解析 第一部分：宏觀經濟解析與周期定位 本部分是理解市場行為的基礎。我們將摒棄教科書式的理論灌輸，轉而關注當下全球經濟的真實脈絡。 全球利率環境的深層邏輯： 深入分析主要央行（美聯儲、歐洲央行、日本央行等）貨幣政策的背離與收斂，探討利率麯綫倒掛、收益率平坦化等現象背後的經濟信號，並據此推導齣對固定收益資産的配置傾嚮。 通脹與滯脹的識彆框架： 教授如何區分“好”的通脹（需求拉動型）和“壞”的通脹（成本推動型）。介紹一套實用的“通脹壓力指數”構建方法，幫助讀者判斷何時應增持抗通脹資産，何時應轉嚮防禦性闆塊。 地緣政治風險量化： 地緣衝突不再是“黑天鵝”，而是常態化的風險因子。我們提供一套評估地緣事件對特定行業和區域市場影響的量化模型，幫助投資者區分“噪音”與“實質性衝擊”。 美元的未來角色： 探討全球儲備貨幣地位的演變趨勢，分析新興市場貨幣的長期價值，以及如何利用外匯市場的結構性變化來為國內資産組閤提供緩衝。 第二部分：資産類彆間的戰術輪動 在確定瞭宏觀基調後，本部分聚焦於不同資産類彆間的相對價值評估與戰術切換。 股票市場的“景氣度”追蹤： 介紹領先指標（如PMI、企業盈利預期修正）在不同經濟階段對成長股和價值股的偏好轉移規律。重點講解“防禦性成長”（Defensive Growth）的概念，即在經濟放緩期尋找那些具備強大定價權、現金流穩定的行業龍頭。 固定收益的“久期”管理： 詳細闡述在加息周期和降息周期中，如何通過調整債券的久期（Duration）和凸性（Convexity）來最大化票息收益或捕捉資本增值。討論主權債、投資級公司債與高收益債的風險收益比重權衡。 大宗商品的戰略配置： 區分能源、工業金屬與貴金屬在不同經濟環境下的驅動力。例如，在“再通脹”預期下，如何構建一個聚焦於基礎材料和關鍵礦産的組閤；在避險需求上升時，貴金屬的配置策略。 另類資産的整閤藝術： 探討私募股權、基礎設施投資（不涉及具體産品）的長期迴報潛力，以及它們在優化投資組閤夏普比率中的作用，同時警示流動性風險的管理邊界。 第三部分：構建與動態再平衡的紀律 投資的成功最終取決於執行的嚴謹性。本部分關注投資組閤的工程學。 風險預算與頭寸限製： 教授如何根據投資者的風險承受能力，設定清晰的風險預算，並將總風險分散到宏觀因子、行業和個股層麵，確保任何單一事件都無法顛覆整體財務目標。 基於事件的觸發機製： 建立一套“如果-那麼”的投資規則集。例如，如果某國核心CPI連續三個月超齣預期，那麼自動降低對該國科技股的敞口，增加特定債券的持有量。這避免瞭基於情緒的決策。 “錨定效應”的剋服： 探討投資者在麵對市場下跌時常見的心理陷阱，並提供量化指標來強製執行“止損”或“再平衡”操作，確保組閤的風險暴露始終處於預設範圍內。 稅收效率的優化考量： 介紹在全球配置中，如何考慮不同司法管轄區的資本利得稅和股息稅結構，以實現淨迴報的最大化，但這僅限於策略探討，不涉及具體的稅務籌劃建議。 本書的獨特價值 本書的最大特色在於其“反直覺的常識”和“嚴格的紀律性”。它不追逐市場熱點，而是專注於構建一個能夠穿越牛熊、無論市場是繁榮還是蕭條，都能保持穩定增長引擎的“金融堡壘”。讀者將學會如何將宏觀經濟學從理論知識轉化為可執行的投資指令，真正實現對全球財富波動的駕馭能力。 適閤讀者 尋求建立穩健、多資産對衝策略的中高淨值投資者。 對宏觀經濟分析有濃厚興趣，希望將其應用於實戰的量化分析師。 希望係統性提升投資組閤風險管理能力的專業人士。 ---

作者簡介
 
張雍川

　　國立中央大學企管研究所MBA，現任國泰投信總經理，2005年曾獲第八屆金彝奬「傑齣投信投顧人纔」。任國泰投信全權委託部門主管期間，帶領公司取得政府四大基金代操標案，且因績效優異屢獲政府基金加碼委託。更於2010年爭取到日本最大壽險公司──日本生命的代操委託，也因投資績效亮麗而再獲加碼委託，成績斐然。

　　2014年帶領國泰投信獲得 Asia Asset Management Best of Best Award「颱灣地區最佳機構法人資金管理奬」與「最佳颱灣股票型基金奬」、2015年獲Asia Asset Management Awards by Asian Investor「颱灣區最佳資産管理公司」大奬。

遊頴鴻

　　國立颱灣大學商學研究所MBA，為金融商管知識交流平颱「TMBA」共同創辦人，現任國泰投信投資顧問部主管。擁有CFA特許財務分析師資格，在金融投資領域有近20年實務投資經驗。兼具紮實理論基礎與實務曆練的背景，以及深入淺齣的演講風格與流暢的文筆，受到許多投資人的喜愛。

　　曾受邀至各大金融機構或高資産客戶投資講座主講全球金融市場展望、國際金融技術分析及資産配置建議等主題，達數百場之豐富經驗。每年並固定受邀迴颱大及政大為MBA學弟妹講授投資經驗、以及金融市場分析，作育英纔無數。

自序（張雍川）操作自己最熟悉的指數，提高ETF投資勝率  
自序（遊頴鴻）在颱灣投資全世界，邁嚮財富自由

觀念篇》財富自由的偉大航道，沒有國界、沒有盡頭
1-1 未來的緻富關鍵，學有錢人讓投資國際化
1-2 全球會漲的股市很多，跨市投資就能提高報酬
1-3 把雞蛋放進更多的好籃子，更能分散風險
1-4 如何跨齣第一步？ 比你想像中更簡單！
1-5 掌握大盤趨勢操作ETF，比個股更易獲利
1-6 找對適閤你的交易策略，獲取最高勝算

基礎篇》 活用技術分析，趨吉避凶
2-1 分析指數走勢，先學會看懂K綫
2-2 具特殊意義的關鍵K綫，藏有盤勢密碼
2-3 收盤價的移動平均綫，常用的有週綫、月綫、季綫、年綫
2-4 量是人氣指標、也是價的先行指標
2-5 活用常見的技術指標

高手篇》掌握趨勢、洞見未來
3-1 用在計算時間轉摺、以及迴檔幅度測量
3-2 幫助你研判目前行情在哪個階段、預測下一波走嚮
3-3 當價格走勢形成趨勢軌道，會在軌道內遊走直到被突破
3-4 利用M頭（W底）、頭肩頂（底），算齣修正或反彈滿足點

實戰篇》無往不利的交易策略
4-1 長綫趨勢多頭標的，大量買進並持有
4-2 高波動且趨勢不明確市場，於盤整期間低買高賣
4-3 當趨勢確立，透過槓桿型ETF放大報酬率
4-4 利用重大事件造成的股市轉摺，避險或投機
4-5 持有強勢股，買同市場反嚮指數ETF避險
4-6 對兩標的有不同多空看法，採配對交易對沖

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這本書的名字聽起來就挺有意思的，“ETF煉金術：狠賺全球波段財”。光是這個名字，就勾起瞭我的好奇心。最近我一直在琢磨如何能讓自己的錢生錢，尤其是在全球化的大背景下，總覺得有很多機會藏在裏麵，但又不知道從何下手。這本書的標題給瞭我一個明確的方嚮，好像裏麵藏著能點石成金的秘訣一樣。我一直在尋找那種既能抓住大趨勢，又能靈活應對市場波動的投資方法，而“波段財”這個詞，正是我一直以來追求的目標。我希望這本書能教我如何識彆這些波段，如何在震蕩的市場中找到那些能夠帶來豐厚迴報的交易機會。不知道它會不會講到如何分析宏觀經濟形勢，或者如何解讀技術圖錶來捕捉價格的波動？如果能有這方麵的指導，那真是太好瞭。而且，“煉金術”這個詞，總讓我聯想到一種高深的智慧，一種能夠化腐朽為神奇的力量，我期待這本書能給我帶來這樣的啓發。

评分☆☆☆☆☆

看到“ETF煉金術：狠賺全球波段財”這個書名，我立刻被吸引住瞭。ETF作為一種日益普及的投資工具，以其低成本、多樣化的特點，成為瞭許多投資者的新寵。而“煉金術”這個詞，則充滿瞭智慧和神秘感，暗示著能夠化繁為簡，實現財富增值的獨特方法。我一直在探索如何在全球化的浪潮中，利用資本市場實現財富的增長，尤其關注那些能夠捕捉市場短期到中期波動的投資策略。“波段財”這個概念，正是我想深入瞭解的。這本書的標題直接點明瞭這個主題，讓我覺得它可能不僅僅是介紹ETF的基礎知識，而是更側重於如何利用ETF來把握全球市場的投資機會，實現“狠賺”的目標。我期待這本書能夠提供一些切實可行的方法，比如如何識彆不同市場的周期性機會，如何構建多元化的ETF投資組閤，以及如何在波動的市場中保持冷靜，做齣明智的決策。

评分☆☆☆☆☆

一直以來，我都覺得投資理財就像一場馬拉鬆，需要耐心和長遠的眼光，但“波段財”這個概念，則讓我看到瞭另一種可能性，一種在短期內通過捕捉市場波動來快速積纍財富的方式。這本書的名字《ETF煉金術：狠賺全球波段財》恰好擊中瞭我的興趣點。ETF作為一種靈活的投資工具，本身就為捕捉波段提供瞭便利，而“煉金術”的說法，則暗示瞭其中蘊含著高超的技巧和方法。我非常好奇這本書會如何解讀“全球波段財”這個概念，是會側重於宏觀經濟周期的分析，還是技術圖錶的解讀？亦或是兩者兼而有之？我希望這本書能夠給我帶來一些不落俗套的投資思路，一些能夠真正幫助我在瞬息萬變的全球市場中，抓住那些轉瞬即逝的盈利機會。如果它能教我如何避免常見的投資陷阱，如何進行風險管理，那將是錦上添花。

评分☆☆☆☆☆

這本書的書名《ETF煉金術：狠賺全球波段財》，光聽名字就讓人覺得充滿瞭神秘感和實用性。我最近對投資，特彆是低成本、高效率的投資方式産生瞭濃厚的興趣，ETF無疑是其中最吸引我的一個。而“煉金術”這個詞，似乎暗示著一種能夠將普通投資轉化為高額迴報的神奇方法。我一直在思考，如何在復雜的全球金融市場中，找到那些能夠帶來豐厚收益的“波段”。這本書的標題直接點齣瞭這個核心，讓我覺得它可能能解決我一直以來睏惑的問題：如何有效地利用ETF來捕捉市場的短期和中期波動，從而實現財富的增值。我非常期待這本書能分享一些獨到的見解，比如如何識彆趨勢的轉摺點，如何控製風險，以及如何在不同類型的ETF之間進行選擇和配置，以最大化收益。如果書中能夠提供一些實操性的建議，甚至是一些量化的交易策略，那將是對我非常有價值的參考。

评分☆☆☆☆☆

我最近對投資領域的一些新的概念和工具特彆感興趣，尤其是ETF，感覺它像是一個集裝箱，裏麵可以裝下很多不同的資産，而且交易起來也相對方便。但是，光知道ETF這個工具還不夠，關鍵是如何用它來“狠賺全球波段財”。我一直在尋找那種能夠讓我理解市場周期，並且能夠從中獲利的策略。這本書的標題直接點明瞭這一點，讓我覺得它可能不是那種泛泛而談的投資入門書，而是更有針對性地教你如何實操。我很好奇作者是如何定義“波段”的？是通過技術指標，還是基本麵分析？亦或者是一種結閤？而且，它提到的“全球”，也讓我覺得非常吸引人，意味著我們可以跨越國界去尋找投資機會，而不是局限於某個單一的市場。如果這本書能提供一些具體的案例，或者一些經過驗證的交易模型，那對我來說將是巨大的價值。我希望它能幫助我建立起一套自己的投資體係，讓我在麵對全球市場的起伏時，能夠更加從容和自信。