防彈交易心理學：專業操盤手教練教你贏傢思維，安度低潮、長保最佳操作績效 pdf epub mobi txt 電子書下載 2025

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史帝夫・沃德

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交易心理學
投資心理學
情緒管理
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心理學
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金融
情緒控製

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具體描述

百萬美元專業操盤手教練，濃縮逾15年操作績效教練經驗
引用心理學、生理學、認知科學、行為科學、決策科學、神經科學、運動高峰錶現、哲學研究與實務等
一次完整公開操作思維、心態和策略誤區
教你贏傢思維，安度低潮，長保最佳績效

　　交易的報酬有時非常驚人，這是市場令人趨之若鶩、流連忘返的主因。但隻要在市場打滾過的人，就知道那絕非得來全不費功夫，過程中絕非毫無壓力。隻要是從事交易的人，就難免遭遇到各式各樣的壓力、情緒、挑戰與挫摺，本書就是為有心處理那些問題的投資人、交易者和操盤手寫的。透過本書的協助，你將能長期保持最佳績效，夜晚不再睡不著覺。

　　▍ 想一下，你目前正受到下列哪些壓力源所苦？▍
　　◎應付虧損與資產淨值迴落。
　　◎市場的不確定性與波動性。
　　◎錯失大好的機會。
　　◎期望、壓力。
　　◎對於如何賺錢、下一筆損益從何而來等，感到憂心忡忡。
　　◎判斷錯誤。
　　◎因某些部位飽受批評或奚落。
　　◎未能達成年度預算和目標。
　　◎其他人的成果比你好。
　　◎市場冷清、無趣。
　　◎重大風險事件。
　　◎投資人贖迴。
　　◎因為流動性，無法依照原本的規劃執行交易。
　　◎監理規定。
　　◎犯錯。
　　◎大型部位或持有多元部位。
　　◎經營團隊與領導者的乾預。
　　◎職涯風險。
　　◎在市場交易與生活承諾之間取得平衡。
　　◎資訊超載。
　　◎外來分心因素。
　　◎疲勞感、虛脫感與身心耗竭。

　　交易或許堪稱世界上最具心理與情緒挑戰的活動之一，犯錯、錯失機會與虧損等全都無可避免，因操作而起的壓力堪稱傢常便飯，相關壓力可能非常巨大、久久揮之不去，對身心靈、行為與成果造成極為巨大的代價。從市場畢業、想不開跳樓，都是世界各地經常聽聞的真實故事。

　　然而，我們有可能善用心理學、生理學和哲學領域的獨到見解，更有效應對操作上遭遇到的睏難（但不是消除那些睏難），甚至將睏難化為助力。這就是過去逾十五年來，本書作者史帝夫・沃德輔導全球各地所有市場的交易者及操盤手——有小白，也有巫師——的重點領域。長期創造個人最佳績效、獲取最大市場報酬的關鍵，在於培養管理交易相關身心挑戰的能力。

　　所有交易者永遠都暴露在「難以控製市場情勢」與「難以控製任何特定交易結果」的情境之下，本書的目標是要提供實用資源，幫助你因應隨交易而來的心理、情緒和生理挑戰，因此能夠——

　　•認識你的價值觀，釐清你想成為怎樣的交易者。
　　•堅定採取行動。
　　•妥善管理風險。
　　•接受不確定性。
　　•做好最壞的打算，順利安度最糟的狀況。
　　•訓練專注力與覺察的能力。
　　•聚焦在操作過程。
　　•控製「可控製」的事物。
　　•澹然麵對各種不安感。
　　•擺脫負麵想法。
　　•妥善處理因壓力而起的各種情緒。
　　•建立信心，應對艱睏的處境。
　　•在關鍵的市場時刻保持冷靜。
　　•避免苛責自己。
　　•從睏境中找齣機會，化逆境為優勢。
　　•通權達變，靈活應對市場變化和整體脈動。
　　•監控你的壓力與疲勞指數。
　　•成為復元大師，培養韌性、維持績效。
　　•培養你的生理適能，強化韌性。

防彈推薦

　　阮慕驊｜News98《財經一路發》主持人
　　Jenny｜JC財經觀點創辦人　
　　雷浩斯｜價值投資者、財經作傢
　　遊庭皓｜財經直播主

駕馭市場：精通風險管理與資金配置的藝術本書聚焦於交易世界中至關重要的兩個基石：係統的風險控製和精妙的資金管理。它並非一本講述特定交易策略或技術指標的書籍，而是深入剖析頂尖交易者如何在瞬息萬變的市場中，通過嚴謹的紀律和科學的規劃，實現長期、穩定盈利的底層邏輯。引言：穿越波動的迷霧在金融市場，充斥著關於“秘籍”、“內幕消息”和“必勝公式”的喧囂。然而，真正的專業操盤手深知，決定生存期限和最終成就的，往往不是捕捉那一次驚天動地的機會，而是在無數次平淡無奇的交易中，如何精確地控製損失，並讓每一次勝利的果實最大化。本書的目的，就是剝離那些浮華的錶麵現象，直指專業交易的核心技能——構建一座不可摧毀的風險防火牆，並學會像首席財務官一樣管理你的交易資本。第一部分：風險的量化與架構——構建你的安全邊際本部分徹底顛覆瞭“風險”僅僅是“虧損”的淺層理解，將其提升到科學測量的維度。我們將探討如何將抽象的市場波動轉化為可計算、可控製的數值。第一章：理解真正的風險暴露風險的定義與分類：區分市場風險、流動性風險、執行風險和心理風險。重點講解如何在不同的市場環境（高波動、低波動、趨勢、震蕩）下，每種風險的權重如何變化。波動性的解析：深入解讀曆史波動率（HV）和隱含波動率（IV）在風險評估中的應用。教授如何使用諸如平均真實波幅（ATR）等工具，動態地設定止損點，而非依賴於固定的百分比或價格點位。頭寸規模的科學校準：詳細闡述“固定百分比風險模型”和“固定風險單位模型”的差異及其適用場景。核心在於計算“每筆交易允許損失的絕對金額”，而非僅僅是倉位占總資金的比例。第二章：止損的藝術——不僅是退齣點，更是戰略布局傳統的止損被視為失敗的標誌，而本書將其定位為風險管理策略的起點。結構性止損（Structural Stops）：如何基於市場結構（支撐/阻力、關鍵均綫、斐波那契位）設置客觀且不易被“打掉”的止損位。追蹤止損的演變：從簡單的追蹤到基於波動性的動態追蹤，確保在趨勢確立後，能夠鎖定大部分利潤，同時為潛在的迴撤預留空間。何時不設止損？探討在某些特殊套利或對衝策略中，如何用資金管理和對衝工具來替代硬性止損，並闡明其苛刻的先決條件。第二部分：資金管理的黃金法則——讓資本為你服務一個優秀的交易員必須同時是優秀的資本配置專傢。本部分將引導讀者從宏觀層麵規劃資金的使用效率和持續性。第三章：凱利公式的現實應用與修正基礎凱利公式的解析：講解其在理論上如何實現資本增長的最大化，並強調其對勝率和盈虧比的極高要求。分數凱利的應用：鑒於現實中我們無法精確得知勝率和盈虧比，介紹使用“部分凱利”（Fractional Kelly）的方法，以實現安全與增長的平衡。資金麯綫的平滑處理：討論如何通過調整凱利分數，來降低最大迴撤，即使這意味著犧牲理論上的最高收益率，但能極大提升交易心理的穩定性。第四章：跨資産的資金分散與相關性管理成功的交易者不會把所有雞蛋放在同一個籃子裏，但這不僅僅是資産類彆的分散。係統間的權重分配：如果你同時運行多個交易係統（例如，一個趨勢係統和一個均值迴歸係統），如何根據它們的曆史錶現、夏普比率和最大迴撤，動態分配資金比例？相關性風險的量化：教授如何計算不同交易品種之間的相關性矩陣，並確保你的風險敞口不會因為高度相關的資産同時齣現波動而瞬間擴大。現金儲備的作用：定義“機會成本”與“安全儲備”之間的平衡。何時應該保持高比例現金，以應對黑天鵝事件或捕捉突發的低估值機會。第三部分：構建可持續的交易生命周期本部分將風險管理和資金配置融入到日常交易的循環之中，確保係統能夠長期健康運行。第五章：迴撤分析與係統健康監測迴撤的類型識彆：區分“正常震蕩迴撤”、“係統性失靈迴撤”和“黑天鵝事件引發的迴撤”。係統健康指標（SHI）：引入一係列非盈利指標，如風險調整後的收益率（夏普比率、索提諾比率）、平均盈利周期與平均虧損周期比率，用以預警係統可能進入疲軟期。何時停下來進行修復？建立明確的“係統退齣閾值”。一旦達到預設的最大可接受迴撤，立即停止使用該係統進行實盤操作，轉入模擬或深度復盤階段。第六章：風險調整後的績效評估真正衡量一個交易員的價值，不是看他賺瞭多少，而是看他承擔瞭多少風險纔賺到這些錢。風險收益比（R/R）的全局觀：強調在評估整體交易組閤時，需要關注所有交易的加權平均風險迴報，而非隻關注單筆交易。交易成本的納入考量：詳細分析滑點、傭金和隔夜利息對淨收益的侵蝕，並展示如何將這些成本納入到初始的風險預算中，確保盈虧平衡點足夠保守。從結果導嚮到過程導嚮：最終，本書強調，嚴格執行瞭風險和資金管理規則，即使短期結果不佳，也應視為一次“成功的操作過程”。長期來看，優秀的過程必然帶來優異的結果。結語：紀律的最終勝利風險管理和資金配置是交易中最不引人注目，卻也最無可替代的技能。它們是抵抗人類本能弱點——貪婪與恐懼——的理性武器。本書提供的工具和框架，旨在幫助讀者建立一個流程化的、自我修正的交易框架，確保無論市場環境如何變化，你的資本都能保持安全，你的操作都能維持在最佳狀態。掌握這些底層邏輯，纔能真正實現交易的持久戰。

著者信息

作者簡介

史帝夫．沃德（Steve Ward）

　　專業是利用績效心理學、決策科學、神經科學、行為科學、生理學與哲學等最新的科學、研究與實務，協助操作、投資與銀行等領域的從業人員，強化風險承擔能力、改善決策製定，實現並維持優異績效。

　　從2005年起，沃德便開始為世界各地某些最大型且績效最優異的投資銀行、避險基金、資產管理公司、原物料貿易公司、公用事業與自營操作集團的操盤手和基金經理人提供專業指導、訓練和諮詢服務。

　　在展開金融部門的工作以前，沃德曾為全球各地超過三十種不同運動的精英運動員和團隊提供運動心理輔導；其中，他對極限運動和冒險運動特別有興趣。他也曾為專業撲剋牌玩傢提供心理輔導。

　　著有《高績效操作》（High-Performance Trading）、《運動博弈緻勝關鍵》（Sports Betting to Win）、《交易心理》（TraderMind）等書，也為一些領導性的交易操作刊物寫過很多文章。

　　沃德是倫敦一個自營操盤團隊的共同管理者，該團隊是由45名自營業務操盤手組成。另外，他也是BBC電視真人秀《百萬操盤手》（Million Dollar Traders）影集的操作績效諮詢輔導師。多年來，他自己也操作股價指數與外匯。

譯者簡介

陳儀

　　目前擔任專業投資公司高管，曾任投信基金經理人，投資與財務實務經驗豐富。譯作超過百本，包括《價值的選擇》、《穩定不穩定的經濟》、《餐巾紙財務課》、《史迪格裏茲改革宣言》、《大債危機》與《物聯網革命》等。

圖書目錄

前言這本書能夠為你帶來什麼幫助？為什麼你需要這本書？

第一部 防彈交易的操作本領
1 為什麼需要防彈交易？
2 防彈交易的框架

第二部起起落落
3.交易的本質
4 善於應對下跌時期

第三部 承諾
5 處事心態
6 堅定採取行動
7 瞭解你的價值觀

第四部 風險與不確定性
8 管理你的風險
9 欣然接受不確定性
10 做好最壞的打算

第五部 聚精會神
11 訓練你的專注力
12 聚焦在過程
13 控製可控因素

第六部 交易的各種不安
14 澹然麵對不安
15 擺脫負麵想法
16 處理因壓力而起的情緒

第七部 信心
17 建立應對睏境的信心
18 關鍵時刻保持冷靜
19 別苛責自己

第八部 保持彈性
20 在睏境中尋找機會
21 通權達變，有效適應變局

第九部 狀態管理
22 監控你的壓力與疲勞水準
23 成為恢復藝術的大師
24 培養你的生理適能

結論
25 終點，也是起點
謝辭
注釋

圖書序言

ISBN：9786269596973
叢書係列：財經商管
規格：平裝 / 272頁 / 15 x 21 x 1.4 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
齣版地：颱灣

本書分類：商業理財> 投資理財> 投資學

圖書試讀

前言

這本書能夠為你帶來什麼幫助？

　　為什麼你需要這本書？

　　隻要是在市場交易的人，都難免會遭遇各式各樣的內在壓力、情緒、挑戰與挫摺，本書就是為有心處理這些問題的交易者而寫的；透過這本書的協助，你將能夠長久保持最佳操作績效。

　　所有交易者都知道，市場操作的報酬有時真的很可觀，但那絕非得來全不費功夫，過程中也絕非毫無壓力。市場交易或許堪稱世上最具心理與情緒挑戰的活動之一，犯錯、錯失機會與虧損等，全都無可避免，因操作而起的內在壓力也堪稱傢常便飯，而且壓力有可能非常巨大，久久揮之不去。總之，這種內在壓力有可能對心靈、肉體、行為與成果造成極為巨大的代價。

　　然而，我們有可能善用心理學、生理學和哲學領域的獨到見解，更有效率地應對操作上遭遇到的睏難——但不是消除那些睏難——甚至將那些睏難化為助力。這就是過去十五年來，我輔導全球各地市場的操盤手及投資人——有資深，也有資淺——的重點領域之一。創造個人最佳績效、獲取最大市場報酬的關鍵，在於培養管理市場操作相關心理及生理挑戰的能力。

　　我不是第一次寫和操作績效有關的書。我的前著《高績效操作》（High Performance Trading）依舊是（我希望它依舊是）有助於改善所有交易者心理的實用小型策略集，就像是可在需要時拿齣來參考的練習手冊。《交易心理》（TraderMind）一書，則是提供瞭多種正念法。

　　這本書的目標，是要提供實用的資源，幫助交易者妥善應對隨市場操作而來的心理、情緒和生理挑戰與需求。我想透過齣版這本書，分享我從實地研究和實務操作中獲得的最新特有領悟，包括：

　　•   生物迴饋（biofeedback）領域的相關領悟——衡量市場對交易者生理機能的影響（以及交易者生理機能對市場的影響）的客觀指標。這部分的學習很有趣。
　　•   最新「第三波」的心理技術。
　　•   以古代績效哲學為基礎的實用方法。

　　這些都是過去幾年我和客戶閤作與互動時所參考的重要資訊來源。

　　根據我個人的經驗，這件工作的最大收穫，莫過於幫助別人在「市場交易」這種瞬息萬變、挑戰重重的工作或興趣實現最大的潛力。世界上當然不可能有任何一位績效教練能與每一個交易者閤作，但這本書能讓我有機會成為你可以選擇善用的資源，透過它分享我在幫助其他交易者和操盤手時的所見所聞。

　　必須是特定種類的交易者，纔能受惠於這本書嗎？

　　就算你不是特定種類的交易者，一樣能從本書受惠。

　　我曾和全球各地形形色色的交易者和操盤手閤作，包括剛起步的交易小白，也包括經驗極端豐富、在各種市場以各種不同策略操作得非常成功的「市場巫師」級操盤手。所以，本書的內容是為瞭所有交易人士而寫的。

　　我相信這些內容對一般投資朋友也一樣攸關重大。一般投資人或許不會遭遇和操盤手一樣緊繃且定期發生的那種情緒或心理挑戰——畢竟進齣市場的頻率不同——不過，這兩種人的經驗並非完全沒有相似之處，尤其是在下跌時期，或是波動性居高不下的時刻；而在我們這個時代，下跌或高波動性十分常見。

　　我已盡可能將這本書打造成一本從頭到尾都實用的書籍，在書中納入瞭許多練習，這些練習一方麵是要解釋相關概念，一方麵則要幫助你培養防彈交易者所須具備的必要心理、情緒與生理技能。這些練習和本書傳授的技巧，都有實證為憑。我也是用這些練習和技巧來強化個人操作成果，以及輔導我的投資圈客戶。

　　很多人在閱讀書籍時，很容易略過書中的練習和活動，我當然能夠理解這點，但我還是強烈建議你，盡可能花一點時間完成本書的練習和活動，並且多多練習。唯有如此，你纔能獲得這本書的完整利益。

用戶評價

评分☆☆☆☆☆

老實說，我一開始對這類「心理學」的書抱持著懷疑的態度，想說不就是老生常談的「控製情緒」嗎？但翻開這本書後，我纔發現自己錯得離譜。它不是空泛地喊口號，而是用非常具體的案例和深入的分析，去剖析我們在交易中為什麼會犯那些看似低級的錯誤。書裡對於「交易計畫」的建立與執行，那種嚴謹的態度，讓我意識到自己過去的隨性有多麼緻命。更讓我印象深刻的是，作者對於「市場低潮期」的描述，那種細膩的心理描寫，彷彿就是在說我自己的故事。麵對市場無情的修正時，心裡的恐懼、懷疑、甚至想「All in」翻本的衝動，書中都一一指齣瞭對應的解方。閱讀的過程就像是一場自我診斷，讓我清楚看到自己交易思維中的盲點。這本書真正教會我的，是如何在市場大風大浪中，依然能保持清醒的頭腦，做齣理性的決策，而不是被情緒牽著鼻子走。

评分☆☆☆☆☆

最近幾年颱股波動劇烈，很多投資朋友都開始懷疑自己的能力，甚至乾脆放著不管，期待時間能解決一切。我會推薦他們看這本，主要是它提供瞭一套非常實用的框架，來應對這種不確定性。書中對於「風險管理」和「資金配置」的論述，雖然不是本書的主軸，但卻是貫穿全文的基礎。作者很清楚地告訴我們，沒有人能永遠贏，重點是如何把損失控製在可接受的範圍內，並且確保在好時候能夠充分獲利。我尤其欣賞作者的務實，他沒有鼓吹一夜緻富的神話，而是強調長期穩健的成長。每一次的交易決策，都要迴歸到最初的邏輯，這本書提供瞭一套強大的內在對話工具，讓你隨時可以進行復盤和修正。讀完之後，我感覺自己看市場的視角都變得更寬廣瞭，不再隻糾結於單一的得失。

评分☆☆☆☆☆

這本書的結構編排很有意思，它不像一般投資書那樣直接教技術指標，而是從更深層的「人」性弱點切入。我過去常常在市場上追高殺低，每次事後看都覺得自己像個傻瓜，但就是控製不住那種「怕錯過」的焦慮感。作者用很多心理學的詞彙來解釋這些行為，讓我終於明白，原來我的問題不是齣在技術分析不夠精湛，而是我的「內在程式」需要重寫。書中引導讀者去探索自己害怕失敗的根源，以及如何建立「對市場保持敬畏」的態度，但同時又不至於過度恐懼而錯失良機。這種平衡感，在市場上是最難拿捏的。對於想要從「散戶」思維轉變為「專業交易者」心態的朋友來說，這本書的指導價值，遠超過它本身的售價。

评分☆☆☆☆☆

這本書真的是讓我受益匪淺，尤其是在心態調整這個部分。市場上太多雜音和誘惑，常常讓人一不小心就偏離瞭原有的策略。作者在書中分享的許多實戰經驗，讓我深刻體會到「紀律」在交易世界裡的重要性。光是看著書裡那些關於情緒控製的章節，我就覺得自己像是被一位經驗老到的教練在身邊督促著。書中強調的不是報明牌，而是如何建立一套屬於自己的交易係統，並且在麵對市場波動時，能夠穩住陣腳。對於像我這種曾經因為一時衝動而錯失良機的投資人來說，這本書就像是一劑強心針，讓我重新審視自己的交易習慣。特別是書中提到如何麵對連續虧損的狀況，那種貼近現實的描寫，讓我感覺作者真的懂我們在市場裡掙紮的痛苦。總之，如果你也常常在「知道該做什麼」和「真正做到」之間拉扯，這本書絕對值得你仔細品讀。

评分☆☆☆☆☆

從一個資深交易者的角度來看，這本書的價值在於它成功地將複雜的心理建設過程「模組化」瞭。很多專業人士的心法都是靠多年血淚換來的，但這本書卻能用清晰易懂的語言，將這些精華濃縮齣來。我特別喜歡書中提到如何設定「停損點」之外的「心理停損」，這是一個非常少見且實用的概念。它不僅僅是關於金錢的計算，更是關於保護自己交易信譽的心理防線。我發現，自從開始有意識地運用書中的幾項練習後，我在麵臨黑天鵝事件時的反應明顯慢瞭一拍，不是因為我變遲鈍瞭，而是因為我的大腦不再第一時間陷入恐慌，而是先去執行預設的SOP。這纔是真正專業操盤手的思維模式，值得所有希望在市場中長久生存的人仔細研讀並實踐。