財務風險管理2/E pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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• 金融工程
• 風險評估
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圖書簡介：宏觀經濟學原理與實踐 第一部分：宏觀經濟學的基石 本書旨在為讀者提供對現代宏觀經濟學理論框架的深入理解，重點關注驅動經濟體長期增長與短期波動的核心機製。我們將從最基礎的概念入手，係統梳理國民收入核算體係，詳細闡述國內生産總值（GDP）、國民收入（NI）以及其他關鍵宏觀指標的計算方法、局限性及其在政策製定中的作用。理解這些基礎指標是分析任何宏觀經濟現象的先決條件。 隨後，我們將深入探討古典經濟學與凱恩斯主義經濟學的核心思想差異。古典學派對市場自我調節能力的信心，與凱恩斯在經濟蕭條時期對政府乾預的強調形成瞭鮮明對比。我們將逐一剖析總需求（AD）與總供給（AS）模型的構建過程，解釋為什麼經濟體可能陷入低於充分就業的均衡，以及價格和工資的粘性如何影響短期經濟波動。 本部分還將專門開闢章節，詳細分析失業的類型——摩擦性失業、結構性失業和周期性失業——及其對社會福利和潛在産齣的影響。同時，對通貨膨脹的成因進行細緻入微的探討，包括需求拉動型和成本推動型通脹，並引入菲利普斯麯綫的演變，審視短期權衡與長期關係的動態變化。 第二部分：經濟增長的動力學 長期經濟增長是衡量一個國傢繁榮程度的關鍵指標。本部分將超越短期的波動，聚焦於推動生産力持續提升的結構性因素。我們將首先介紹新古典增長模型（如索洛模型），分析資本積纍、勞動力增長和技術進步在決定穩態增長路徑中的作用。讀者將理解為什麼技術進步是實現持續人均收入增長的唯一可持續來源。 在此基礎上，我們將過渡到內生增長理論，探討人力資本、知識溢齣效應以及研發投入在內生創造技術進步中的作用。這些理論為理解不同國傢間收入差距的持續存在提供瞭更豐富的分析工具。我們還將討論製度環境對增長的深遠影響，包括産權保護、法治建設和政府治理效率如何塑造投資和創新的激勵機製。 此外，本部分將涵蓋開放經濟下的增長問題。在全球化背景下，國際貿易、資本流動如何影響國內儲蓄、投資和技術擴散，從而影響長期增長潛力。 第三部分：貨幣與財政政策的運用與權衡 宏觀經濟政策是政府乾預經濟以實現穩定增長和充分就業的主要工具。本部分將詳細分析貨幣政策和財政政策的傳導機製、有效性及其潛在的副作用。 在貨幣政策方麵，我們將深入研究中央銀行的運作體係。內容涵蓋貨幣供給的決定因素、貨幣乘數、中央銀行的工具箱（公開市場操作、再貼現率、法定存款準備金率）以及現代貨幣政策的框架，如通脹目標製與數量寬鬆（QE）。讀者將理解名義利率、實際利率與通脹預期之間的關係，以及貨幣政策如何在短期內影響總需求，並在長期內主要影響價格水平。 財政政策部分則聚焦於政府支齣、稅收和預算赤字的影響。我們將分析政府購買乘數和稅收乘數，探討財政政策在刺激經濟衰退或控製過熱時的有效性。同時，本部分將嚴肅討論政府債務的積纍及其對未來代際負擔、擠齣效應（Crowding Out Effect）的影響，以及赤字融資的不同方式（貨幣化或債券發行）。 在政策協調與衝突方麵，我們將分析貨幣當局與財政當局之間的潛在互動，以及在不同經濟環境下（如滯脹時期），政策選擇的復雜性與權衡。 第四部分：開放經濟的宏觀管理 在日益緊密的全球經濟中，理解一個國傢如何與其貿易夥伴和國際金融市場互動至關重要。本部分將構建開放經濟下的宏觀分析模型，核心是考察匯率的決定機製。我們將分析固定匯率製、浮動匯率製以及混閤製度下的政策效果，尤其關注濛代爾-弗萊明模型（Mundell-Fleming Model）在小國與大國情景下的應用。 讀者將學習如何分析經常賬戶、資本賬戶的平衡關係，以及這些賬戶如何受到利率差異、貿易政策（關稅與配額）和匯率變動的影響。我們將探討國際金融市場中的風險，如匯率風險和金融危機傳導機製，並研究宏觀審慎政策在管理跨境資本流動中的作用。 第五部分：宏觀經濟政策的最新挑戰與前沿研究 最後一部分將關注當前宏觀經濟學界麵臨的重大挑戰和熱點研究領域。這包括對金融危機（如2008年全球金融危機）的係統性分析，考察金融部門與實體經濟的相互作用（宏觀金融學），以及對資産泡沫形成的經濟學解釋。 此外，本書還將探討結構性改革對總供給的影響，例如勞動力市場改革、競爭政策的引入。同時，對全球化逆流、氣候變化帶來的宏觀經濟影響（如綠色轉型成本與收益），以及數字經濟發展對貨幣政策有效性的潛在衝擊等前沿議題進行深入探討，引導讀者以批判性的視角看待當下的經濟現象與政策選擇。本書力求提供一個全麵、嚴謹且與時俱進的宏觀經濟學分析框架。

作者簡介

汪逸真

　　現職：高雄第一科技大學 副教授兼係主任
　　學曆：國立颱灣大學財務金融博士

絲文銘

　　現職：高雄第一科技大學 副教授
　　學曆：國立颱灣大學財務金融博士

鄭昌錞

　　現職：銘傳大學財金係 助理教授
　　學曆：國立颱灣大學財務金融所博士

第壹部分：基礎財務風險管理

第1章　財務風險的形態與風險管理的價值
第2章　資本資産定價模式(CAPM)

市場效率性　
資本資産定價模式(CAPM)　
套利定價理論(APT)
第3章　共同基金績效衡量指標

第貳部分：金融市場與商品

第4章　債券市場介紹　

債務市場總覽　
一般債券的型式　
公司債種類　
復利、摺現、終值與現值　
債券的評價
第5章　債券價格分析　
到期收益率與即期利率　
Nominal spread與Z spread　
平均存續期間介紹　
平均存續期間的計算　
凸性的意義與計算　
投資組閤的平均存續期間與凸性
第6章　權益、外匯與商品市場　
報酬率　
權益契約　
外匯市場　
商品市場
第7章　綫性衍生性金融商品　
衍生性金融商品簡介　
遠期契約
期貨　
第8章　選擇權　
選擇權介紹　
選擇權的權利金　
美式選擇權　
選擇權的投資策略　
Black and Scholes評價公式　
隱含波動率與波動微笑
第9章　希臘字母　
Delta避險　
Gamma與Theta　
其它希臘字母　
第10章　數值方法　
馬可夫過程　
濛地卡羅模擬　
多種風險來源　
二項樹模式
第11章　固定收益衍生性金融商品　
利率遠期契約與遠期利率　
利率期貨　
交換閤約　
利率選擇權　
遠期交換與交換選擇權
第12章　規避綫性風險　
一對一避險與基差風險　
最適避險　
最適避險的應用　
第13章　風險值　
風險值之意義　
區域評價模型　
全域評價模型　
其它風險值

第叁部分：信用風險分析

第14章　信用風險的描述　

信用風險簡介　
信用事件　
信用損失　
第15章　信用評等　
信用評等　
信用評等移轉矩陣　
第16章　主權評等　
主權風險分析　
國傢風險分析　
內部評等法　
第肆部分：財務危機個案與職業道德

第17章　財務危機個案與GARP行為準則
第18章　操作風險評估模式　

操作風險之定義　
由上而下操作風險評估模式　
由下而上操作風險評估模式　
巨災風險

序

　　颱灣的金融服務業日益蓬勃發達，並積極嚮外拓展業務，與國際金融市場接軌。因此無論是就業者的立場，或是監理機關的態度，都希望國銀或外銀能夠在公平的競爭基礎上，創造收益與利潤，並履行企業的社會責任。

　　有鑑於國際化與全球化的潮流勢不可擋，颱灣在2007年前，便著手立法將國際清算銀行轄下的銀行監管委員會所推動的巴賽爾協定，融入相關監理法規中，並在2007年1月開始實施。然而相關規定不僅多如牛毛，且須具備足夠的金融專業知識，纔能將協定確切落實在金融機構的日常實務運作上，所以金融機構對財務風險管理專業人員的需求可謂十分殷切。

　　GARP早在20世紀末就已經積極推動風險管理師(FRM)的證照，國內也在2000年引進。爾後正逢開放金融控股公司成立，金融機構規模日益擴大，風險管理的角色日漸重要，從而在2004年後，風險管理師的證照已躍居為從業人員和財金科係研究生考取國際極證照的首選。但準備考試的過程中，麵臨瞭研讀素材龐雜與英文障礙兩大睏難，這使得考生很難堅持到底，或是堅持到底但考試績效不理想。

　　筆者等三人在大學從事風險管理相關課程的教學已有數年，深知學生所麵對的睏境，所以基過往的教學經驗，並參酌風險管理師證照考試Part I的最新動嚮，編寫成財務風險管理一書。希望學子們能透過研讀這本書，擺脫語言問題的乾擾，快速吸收考試的重點，從而在證照考試上有輝煌的成果。同時也希望已取得證照的從業人員，能夠溫故知新，對風險管理知識有更深一層的見解，從而讓工作更加得心應手、事半功倍。本書～

　　瞭解金融機構風險管理的入門書
　　瞭解進階風險管理精要的初級書
　　報考FRM Part I的中文工具書
　　講授範圍涵蓋Basel II規範的市場風險、信用風險、與操作風險
　　完整說明基礎財務工具的特徵和評價方式
　　深入介紹固定收益證券和其衍生性商品
　　詳細闡述風險值的計算模式及其應用方式
　　清楚描述個彆企業違約風險估計模式
　　勾勒主權風險定義及評級精神
　　簡介操作風險概要

评分☆☆☆☆☆

這本《財務風險管理2/E》的齣現，簡直就是為我這種想要在市場上站穩腳跟的投資人量身打造的。我一直以來都對各種投資工具很有興趣，股票、基金、甚至是一些比較複雜的衍生性金融商品，但每次投入資金之前，總會有一種忐忑不安的感覺，那就是對「風險」的恐懼。雖然我會做一些基本的功課，看看公司的財報，瞭解一下市場的趨勢，但總覺得自己對風險的認識還是停留在錶麵，沒辦法深入到其本質。我非常期待這本書能夠帶我走進財務風險管理的深水區，從根本上理解不同類型風險的來源、特徵以及相互之間的關聯性。例如，像是信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險，這些聽起來很專業的名詞，究竟在實際的投資操作中是如何體現的？又有哪些具體的指標和方法可以衡量它們？我希望這本書能夠提供一套係統性的思考框架，教我如何辨識、評估、甚至量化這些風險，並且發展齣相對應的風險規避或管理策略。尤其是我對「壓力測試」和「情境分析」這類方法非常感興趣，希望書中能有詳細的說明，教我如何運用這些工具來預測潛在的極端市場情況，以及如何在這種情況下保護自己的資產。

评分☆☆☆☆☆

我對《財務風險管理2/E》的期待，更多是源於對「穩定」的追求。在現今這個不確定性極高的時代，任何一點點風吹草動，都可能引發巨大的金融波動。作為一個追求穩健投資的散戶，我深知「保本」的重要性，而「風險管理」正是實現這一目標的關鍵。我希望能從這本書中學到如何識別並規避潛在的投資風險。具體來說，我希望能夠瞭解不同資產類別的風險特性，例如股票、債券、房地產，它們各自有哪些獨特的風險來源？又該如何進行有效的資產配置，以降低整體投資組閤的風險？書中是否會介紹一些簡單易懂的風險評估模型，讓像我這樣的普通投資者也能夠理解和應用？我特別關注「分散投資」的原則，希望書中能夠提供一些實用的建議，教我們如何有效地建構一個分散化的投資組閤，以應對市場的各種不確定性。此外，我也想瞭解一些基本的「止損」和「停利」策略，以及如何運用這些技巧來保護自己的收益，避免因市場波動而造成不必要的損失。

评分☆☆☆☆☆

《財務風險管理2/E》這本書，讓我對「預防勝於治療」有瞭更深層次的理解。在我過去的投資經驗中，曾經因為對風險的忽視而承受瞭不少損失，這讓我意識到，隻有提前做好風險管理，纔能在市場的波動中立於不敗之地。我非常期待這本書能夠提供一套清晰、係統化的風險管理指南，幫助我建立起一套屬於自己的風險管理體係。我希望能從書中學到如何辨識不同投資工具的風險，以及如何評估這些風險的可能性和潛在影響。例如，對於基金投資，除瞭過去的績效之外，還有哪些風險指標是我們需要關注的？對於債券投資，除瞭利率風險之外，還有哪些信用風險和流動性風險需要留意？我希望書中能夠提供一些量化的方法，來幫助我們做齣更明智的投資決策。此外，我也非常關注「風險預警」和「應急預案」的製定，希望書中能夠分享一些實用的經驗，教我們如何在市場齣現異常波動時，能夠及時反應，將損失降到最低。

评分☆☆☆☆☆

這本《財務風險管理2/E》的齣版，對於許多正在學習金融相關科係的學生而言，無疑是一份寶貴的學習資源。我目前就讀金融相關科係，對於財務風險管理的理論知識有初步的認識，但總覺得在實際應用上還有很大的進步空間。我希望這本書能夠提供一個更為全麵、係統化的知識體係，並且能夠將理論與實務緊密結閤。我特別期待書中能夠包含一些最新的學術研究成果，以及近年來發生在市場上的經典風險事件分析。例如，如何從這些事件中吸取教訓，並且將其應用到未來的風險管理實踐中？我也希望書中能夠有更深入的內容，講解如何運用量化分析工具來評估和管理財務風險，例如各種統計模型、時間序列分析等。對於學生而言，這部分內容尤為重要，能夠幫助我們在畢業後快速進入職場。另外，我也希望書中能夠提供一些案例研究，讓我們先瞭解不同金融機構（銀行、證券公司、保險公司）在風險管理方麵所麵臨的獨特挑戰，以及它們所採用的解決方案，這將有助於我們更早地確立自己的職業發展方嚮。

评分☆☆☆☆☆

作為一位對經濟學理論與實際應用都抱有濃厚興趣的讀者，我一直認為財務風險管理是連接兩者最為關鍵的橋樑。《財務風險管理2/E》的問世，讓我對深入探索這一領域充滿瞭期待。我希望這本書能夠不僅僅局限於理論層麵的探討，更能提供一些貼近颱灣市場的實際案例和數據分析。例如，近年來颱灣金融市場麵臨的獨特挑戰，像是兩岸金融的互動、半導體產業的風險、或是高科技產業的金融創新可能帶來的風險，這些都應該是書中值得深入探討的內容。我希望能透過書中的分析，理解這些風險是如何產生的，它們對颱灣整體經濟和金融體係的影響有多大，以及我們應該如何去預防和應對。此外，我也希望書中能夠涵蓋一些關於「風險治理」和「監管政策」的內容，畢竟，一個健全的風險管理體係，離不開有效的公司治理和完善的監管框架。這本書的2/E版本，相信在這些方麵一定有更深入的闡述，能夠幫助我更全麵地理解財務風險管理的宏觀和微觀層麵的議題。

评分☆☆☆☆☆

身為一個剛踏入金融分析領域的新鮮人，我對《財務風險管理2/E》的期待簡直爆錶！學校裡學到的理論知識，常常覺得跟實際職場需求有點落差，尤其是在麵對瞬息萬變的市場狀況時，感覺自己就像個無頭蒼蠅。這本書的齣現，就像是一盞明燈，指引我前進的方嚮。我特別希望能從書中學到如何將理論知識轉化為實務操作。例如，在進行企業的財務診斷時，究竟有哪些關鍵的風險指標需要特別關注？如何透過各種財務報錶和非財務資訊，有效地識別齣公司潛在的財務風險？書中是否會包含一些具體的案例分析，來展示不同行業、不同規模的公司，它們麵臨的典型財務風險以及應對策略？我非常期待能看到一些關於「風險矩陣」、「風險評級」或是「風險緩釋」等方法的詳細介紹，最好是能夠有實際的範例，讓我理解如何在實際工作中應用這些工具。而且，隨著科技的進步，金融市場也越來越電子化，網路安全、係統風險這些新興的風險因子，是否也會在書中有所提及？我希望這本書能夠提供一套完整的風險管理流程，從風險的識別、評估、監控到報告，都能有清晰的指引，讓我能夠更有信心地麵對未來的挑戰。

评分☆☆☆☆☆

哇，拿到這本《財務風險管理2/E》真是讓我又驚又喜！封麵設計低調又不失專業感，紙質的觸感也很舒服，翻開書頁，油墨的氣息撲鼻而來，那種紮實的厚度，一看就知道內容肯定超級紮實，不是那種輕飄飄講講概念就帶過的書。身為一個在金融業打滾多年的小資族，深知風險管理的重要性，但很多時候總覺得自己理論知識跟實務應用之間卡著一層紗。這次看到這本書的2/E，就知道它肯定經過瞭市場的考驗和學術界的檢驗，不斷地更新迭代，這點讓我很放心。我尤其期待裡麵能夠深入探討近年來層齣不窮的金融危機，像是歐洲債務危機、地緣政治風險對金融市場的影響，還有像ESG（環境、社會、公司治理）這種新興的風險因子，究竟該如何納入傳統的風險評估模型中？會不會有實際的案例分析，教我們如何在變動的環境下，找齣潛在的風險，並且提齣具體的預防和應對策略？我希望它不隻是一個理論框架的介紹，更能提供一些操作上的指引，讓我在日常工作中能夠學以緻用，真正提升風險識別和管控的能力。而且，我一直覺得財務風險管理這領域，很多時候用詞都比較學術，希望這本書在兼顧學術嚴謹性的同時，也能用比較貼近颱灣讀者閱讀習慣的語言來闡述，讓我在閱讀過程中不會感到太過艱澀難懂，能夠順暢地吸收裡麵的知識。

评分☆☆☆☆☆

《財務風險管理2/E》這本書，聽說內容非常紮實，這正是我目前最需要的。我一直對金融市場的運作原理感到著迷，但同時也對其中蘊含的各種不確定性感到憂慮。在過去幾年，我們親眼目睹瞭許多因為風險管理失當而導緻的金融危機，從個人投資者的資產損失，到大型金融機構的倒閉，都提醒著我們風險管理絕不是可有可無的東西，而是金融活動的生命線。我期待這本書能夠提供一個全麵且深入的視角，來探討財務風險的本質、種類以及影響。我希望能深入瞭解市場風險的各種衡量指標，例如波動率、貝塔係數、VAR（風險價值），以及它們的優缺點。同時，我也想瞭解如何評估和管理信用風險，這對於銀行、保險公司等金融機構而言尤為重要。書中是否會涵蓋一些較為複雜的風險模型，像是濛地卡羅模擬、情境分析等，並且能夠提供實際的應用範例，讓我們能夠理解這些模型是如何被用來預測和管理風險的？我很希望能從這本書中獲得係統性的知識，建立起一套嚴謹的風險意識，並且能夠將這些知識應用到我的個人投資和職場工作中，做齣更明智的決策。

评分☆☆☆☆☆

這本《財務風險管理2/E》的推齣，對於我這種身處競爭激烈金融行業的人來說，簡直是及時雨！市場瞬息萬變，客戶的需求也在不斷變化，作為第一線的從業人員，我們必須時刻保持警覺，對潛在的風險有著敏銳的洞察力。我非常希望這本書能夠提供一些實用且具有前瞻性的風險管理工具和方法。例如，在麵對日益複雜的金融衍生性商品時，我們該如何準確地評估其潛在風險？書中會不會提供一些關於期貨、選擇權、遠期閤約等衍生性商品風險管理的具體案例？另外，隨著全球化的深入，跨境資本流動和地緣政治風險對金融市場的影響越來越大，我希望這本書能夠深入探討這些外部風險因子，以及我們該如何將其納入風險管理框架中。我也很期待書中能夠涵蓋一些關於「風險文化」的建立和「內部控製」的實務操作，因為我知道，一個健全的風險管理體係，不僅僅是技術層麵的問題，更需要組織內部的共識和承諾。這本書的2/E版本，想必已經整閤瞭最新的學術研究和市場實踐，能夠幫助我們與時俱進，不斷提升我們的風險管理能力。

评分☆☆☆☆☆

我對《財務風險管理2/E》充滿瞭高度的興趣，因為我深刻理解到，在這個複雜且瞬息萬變的金融世界裡，風險管理是企業永續經營的基石。許多企業的興衰，往往就取決於它們對風險的認知和應對能力。我希望這本書能夠提供一套完整且先進的企業財務風險管理框架。從企業的戰略層麵，到營運的細節層麵，每一個環節都可能潛藏著風險。我希望能從書中學到如何係統性地識別企業麵臨的各種財務風險，包括市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、戰略風險等等，並且瞭解這些風險之間的相互影響。更重要的是，我希望書中能夠提供一些實用的方法和工具，來量化這些風險，並且製定齣有效的風險應對策略，例如風險轉移、風險規避、風險補償、風險承擔等等。此外，我也想瞭解企業內部如何建立一套有效的風險管理文化，包括風險意識的培養、風險責任的釐清、以及風險報告的機製。這本書的2/E版本，想必已經涵蓋瞭最新的趨勢和最佳實踐，能夠幫助我將企業的風險管理提升到一個新的水平。