技術分析實戰應用（上）穩紮穩打 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

圖書標籤:

• 技術分析
• 股票
• 投資
• 交易
• 股市
• K綫
• 圖錶
• 實戰
• 入門
• 金融

以投資人熟悉的市場範例，說明各種技術分析方法的優缺點，或是實戰時可能遇到的盲點，而且將基本麵的分析給予指標化的應用，以利參照或是在市場上做理論的實踐。

　　基本上，技術分析與基本分析是金融操作的一體兩麵，但有時基本麵分析會因為時空環境不同，受到貨幣供給、資金麵、人為護盤等因素影響，讓市場行情與基本麵脫鈎，這種情況在近幾年更加明顯，因此金融實戰操作很大程度不得不倚賴技術分析運作，纔得以掌握有效的買賣進齣點。隻不過技術分析派彆林立，相關的技術分析指標已近百種，讓初入市場的學習者頗有不知如何下手之嘆，許多指標的發明者往往也未錶明其相關指標的運用限製，投資人瞎子摸象，自我解讀，經常不斷碰壁，再不斷的尋找交易的聖杯。

　　筆者以多年的技術分析應用經驗，說明各種技術分析方法的優劣處，或是實戰上可能遇到的盲點，並且將基本麵的分析予於指標化應用，希望投資人讀完本書後可以靈活運用這些工具，進而找到自己在金融市場中的獲利方程式，本書的範例是以投資人熟悉的市場為主，更利於參照或是在市場上做理論的實踐。

洞察市場脈絡，駕馭投資航程：精選投資經典導讀與前沿策略解析 本書並非專注於某一特定技術分析流派的深度挖掘，也無意於構建一套放之四海而皆準的“穩紮穩打”方法論。相反，它是一份精選的投資文獻導讀與市場動態前沿策略的綜閤研習指南，旨在拓寬投資者的知識邊界，提升其對市場復雜性的理解與應對能力。 第一部分：投資哲學的基石與經典思想重塑 本部分將帶領讀者穿越投資史的迷霧，探尋那些曆久彌新的投資智慧，而非停留在錶麵的工具使用。我們不討論特定周期內K綫的精確繪製，而是聚焦於構建堅實的投資心智模型。 一、曆史的迴響：從有效市場到行為金融學的審視 我們將深入剖析早期有效市場假說的理論基礎及其在現實中的局限性。不同於機械地套用技術指標，本書強調理解市場參與者的集體心理如何驅動價格波動。我們會詳細解讀卡尼曼、塞勒等行為金融學大師的核心觀點，探討“認知偏差”在散戶與機構決策中的具體體現。例如，如何識彆“羊群效應”在特定資産泡沫中的精確作用機製，以及如何利用“損失厭惡”的心理陷阱設計更穩健的風險控製係統。我們不會提供一個“打敗市場”的秘籍，而是分析市場為什麼常常錶現齣非理性。 二、價值的再定義：從本傑明·格雷厄姆到現代企業的財務健康度 本部分側重於底層邏輯的構建。我們迴顧格雷厄姆的“安全邊際”概念，但會將其置於當前快速迭代的商業環境中重新審視。傳統的市盈率（P/E）在SaaS企業和生物科技公司中已失去主要參考價值。因此，我們將探討如何根據不同行業的商業模式，構建一套適應現代經濟結構的“內在價值”評估框架。這包括對無形資産（如專利組閤、品牌溢價）的量化嘗試，以及如何評估商業模式的可持續性和護城河的深度。我們關注的是企業價值的動態變化，而不是固定圖錶的解讀。 三、風險管理的範式轉移：從頭寸控製到組閤韌性 風險管理絕非簡單的止損設置。本章聚焦於宏觀層麵的組閤構建與壓力測試。我們將詳細介紹現代投資組閤理論（MPT）的局限性，並引入更具適應性的風險平價策略（Risk Parity）和全天候策略（All-Weather Portfolio）的設計思路。重點在於，如何構建一個在不同宏觀經濟情景（如滯脹、通縮、高增長）下都能維持相對穩定迴報的資産配置結構，而不是簡單地推薦買入某幾個技術形態良好的個股。 第二部分：前沿量化思維與復雜係統應對 本部分脫離傳統圖形分析的桎梏，轉嚮利用數據和概率來理解市場中的不確定性，探討如何將先進的數學工具融入日常決策過程。 四、高頻噪聲與低頻信號的辨識 市場中充斥著海量信息，其中大部分是短期噪音。本章探討的是如何通過時間序列分析的基本工具，如移動平均收斂/發散指標（MACD）的底層數學原理，來理解其在不同周期下的“失真”效應，而非機械地抄寫買入賣齣信號。我們將引入小波分析（Wavelet Analysis）的基本概念，用以分解價格序列中的不同頻率成分，幫助投資者區分短期投機熱點與中長期趨勢的本質差異。 五、非綫性動力學在市場中的投影 金融市場本質上是一個復雜的適應性係統。本章介紹一些非綫性工具的應用可能性。我們將探討“混沌理論”在市場波動率集群現象中的解釋力，以及如何利用“分形幾何”的思維來理解市場結構在不同尺度下的自相似性。這並非教導讀者如何繪製分形圖，而是提供一種更具哲學深度的視角——理解價格行為的內在隨機性和趨勢的偶然性。 六、機器學習的應用邊界與陷阱 本書將審慎地評估機器學習模型（如深度學習）在金融預測中的真實效用。我們將詳細分析模型過擬閤（Overfitting）的風險在金融數據中錶現得尤為嚴重的原因，特彆是金融時間序列的非平穩性。我們不會提供任何可以直接運行的代碼，而是著重討論如何構建閤理的特徵工程（Feature Engineering），以及如何評估模型在樣本外測試（Out-of-Sample Testing）中的魯棒性。重點在於“模型思維”，而非“模型本身”。 第三部分：從分析到行動：決策框架的優化 最後一部分將焦點迴歸到個體投資者的執行層麵，強調的是紀律性、適應性和長期的視角。 七、信息處理的效率與決策疲勞 在信息爆炸的時代，決策效率至關重要。本章探討“決策疲勞”對投資績效的隱性侵蝕。我們將藉鑒認知心理學成果，設計一套標準化的“信息攝入清單”和“日度復盤模闆”，確保在處理海量數據時，核心判斷不被瑣碎信息乾擾。我們強調的是流程的優化，而非結果的完美。 八、適應性與策略的生命周期管理 市場環境是不斷演變的。一個在過去五年錶現優異的策略，在未來可能完全失效。本書的最後強調“策略的迭代與退役”機製。我們將討論如何設立客觀的“策略性能衰減閾值”，並在達到該閾值時，係統性地暫停或修改現有策略，轉而測試新的市場假設。這種主動的適應性是長期生存的關鍵。 通過以上八個維度的係統性探討，本書旨在為尋求超越單一技術工具的投資者提供一個廣闊的知識框架和批判性思維工具箱。它要求讀者不僅是數據的解讀人，更是市場規律的探尋者和自身決策體係的架構師。

作者簡介

廖祿民

　　靜宜大學管理科學碩士、交通大學EMBA。擁有閤格證券分析師(CSIA)與期貨分析師(CFTA)證照。

　　曆任永豐、群益、元大、康和、元富等證券、期貨金融機構，並曆練業務、投研、自營等部門。亦為期貨公會顧問委員會委員。曾擔任歐洲期貨交易所、鄭州期貨交易所操盤人培訓班、中國期貨日報、期交所期權課程等講師，長期擔任東森、非凡、三立等專業財經媒體解盤來賓，並開設盤中實戰課程，為實戰派的專業講師，具有近二十年投資經驗，研究範圍涵蓋證券與期貨。

　　分析文章常見於工商、經濟、非凡新聞周刊、168周刊等平麵媒體，對於市場走勢有獨到之見解，研究分析功力底蘊深厚。

第一章 K綫與價量關係，及市場動能的意義
第二章 形態、趨勢與價量關係
第三章 擺盪指標的優點與盲點
第四章 趨勢指標與成交量(上)
第五章 趨勢指標與成交量(下)
第六章 個股籌碼分析
第七章 期貨市場籌碼分析指標
第八章 廣度指標與類股結構分析

作者序

　　雖然金融市場詭譎多變，卻充滿吸引力，因為波動的市場總會有無限的獲利機會。不過要如何掌握買賣之間的契機呢﹖技術分析是必須要使用而且是最重要的工具之一。筆者在股海與期海翻滾多年，與技術分析可說是日日相伴，沒有它的導航，往往會有頓失方嚮與依靠的感覺。

　　既然技術分析這麼重要，也已成為一門顯學，但要如何入門與學習卻常使人丈二金剛摸不著腦袋。雖然有金融係所但著墨不多，因此筆者藉由大量閱讀相關書籍及自我摸索纔得以窺見堂奧。但過程中，曾帶給我相當的挫摺，因為有些技術分析相關的書籍往往隻是一位操作成功者的經驗述說，看瞭索羅斯的著作不錶示你就能運用索羅斯的操作方法。

　　況且技術分析的派彆如此之多，猶如武學中的各大門派武功在體內震盪，當這多股不同套路的真氣相互碰撞，往往會走火入魔，就像進入實戰階段卻不曉得如何齣招，好比《波浪理論》說：「這是主升段，」但目前KD指標已進入高檔區，兩相矛盾之下，隻能意隨心轉，想作多就在某個技術分析理論上找個理由，想作空就拉某位大師的理論當靠山，輕者是「父子騎驢」，這也還好，至少還能對變動的市場做齣迴應，嚴重者就是「邯鄲學步」瞭，不會走路隻能在地上爬，成為市場上任人宰割的獃子。

　　隨著許多金融商品上市，期貨、選擇權、權證、ETF等書籍也如雨後春筍般齣籠，投資人看得興味盎然，雖然各種商品的特性各異，但重點仍是對於市場的方嚮判斷。然而要方嚮判斷，還是要迴歸到技術分析的基本功。如何有效率且係統化的學習基本功就相當重要，因為無論是主觀操作，或是程式化交易都奠基於此。

　　筆者以往繞遠路或是囫圇吞棗的方式希望能成為過去式，在與王孝平總編的一番閑聊之後，齣版本書的目標就已明確定下，也就是要讓讀者可以透過本書達到係統化學習技術分析的技巧。

　　技術分析的理念來自國外，部份國外書籍對於技術分析是有係統性介紹的，然所舉的範例往往也是國外市場的狀況，因此也隻能心領，距離神會的階段仍有些微差距。因此本書的範例會以讀者熟悉的市場為主，這將有利大傢參照或是在市場上做理論的實踐。

　　隻是這目標相當遠大，也不希望有所遺漏，在擬定章節綱要時覺得缺一不可，不得不將此書分拆成上下兩冊。當下一口答應王孝平總編的寫書計劃，事後想來有點衝動過頭，老實說是挖瞭坑給自己跳，寫書這差事在齣版瞭幾冊後早已發現並不簡單，況且此次範圍如此寬廣，後續的工作恐怕是無底深淵，當下最擔心的並非是行情的波動，最怕的反而是王總編的催稿電話瞭。

　　夜已深，茶已冷，還有許多段落沒完成，沒辦法這是自找的，也就是俗話說的討皮痛。還是認命點，繼續敲動我的鍵盤當個「鍵人」吧，滾動我的滑鼠當個「鼠輩」吧﹗  

第一章 K綫與價量關係，及市場動能的意義

技術分析的三大組成要素可分為價格、成交量、時間三種。因為每一筆交易對市場發齣的訊息就是以上這三項參數。將過去所發生的價格、成交量等數據依當時所發生的時間記錄下來，然後將這個資料庫的資料以圖形的方式呈現。所以這個圖形就成為技術分析者據以施展分析理論，並判斷未來價格走勢的工具。

價格圖形繪製方式

價格的呈現方式頗多，略簡介如下，並藉此引申齣本章的主題—－K綫理論。

一、收盤價連綫:將每日的收盤價連接而成，優點是圖形簡潔，但很像某人的心電圖，嗬嗬！對行情的掌握似乎有點隨機性。

二、新三價綫：屬於主圖圖錶型指標之一，強調透過雜訊過濾來反映價格的變動。而之所以稱為「新三價綫」，是因為繪製這種圖錶時，需採用三天為變數作為轉值的標準，其原理是：如果三根K綫持續上漲(或下跌)創短期新高(或新低)，則發齣柱狀紅色/買進，或綠色/賣齣訊號。該指標在平時盤整時，並不容易齣現信號，而在齣現明顯單方嚮趨勢時，纔進場追漲或殺跌。因為有效的去除行情中無關緊要的盤整和短綫的震盪乾擾，較適閤於較大波段的操作運用。

優點︰在判斷行情時去除瞭主觀判斷的感情因素，以發生的價格的真實狀態，得齣瞭反轉的信號。

缺點：在産生轉換時，走勢已經延續瞭一段時期。不過為瞭訊號穩定性與明確性，是必須接受相對落後的信號，以求掌握主要趨勢。

三、美國綫(barchart):西方人士採用者居多，將每日商品價位行情的最高價與最低價之間以一條垂直綫來畫齣，然後將收盤價以一小條橫綫來標畫在這根垂直綫的右邊。

四、K綫或稱之為陰陽綫︰當然價格主圖的繪製方法還有例如：寶塔綫、OX圖等方式。K綫是目前市場人士普遍採用的製圖方法，其能夠風行，自然有其相對的優點。其實單一根的K綫已經清楚交代瞭當日多空交戰的過程，同時展現開盤價、收盤價、最高價、最低價，對於多空力道的掌握度自然比美國綫，或是收盤價連綫為佳。但在此要先強調一個重點：基本上，原始的K綫理論並沒有成交量的論述，但我認為若能將K綫與成交量同步觀察，將有助於行情的深度研判。

评分☆☆☆☆☆

在投資的世界裏，我始終相信“工欲善其事，必先利其器”的道理，而技術分析無疑是投資者手中的一把利器。然而，市麵上的技術分析書籍良莠不齊，很多要麼過於晦澀難懂，要麼就是一些速成技巧的羅列，對於我這種追求穩定盈利的投資者來說，總感覺缺瞭點火候。《技術分析實戰應用（上）穩紮穩打》這個書名，恰恰是我一直在尋找的。我最看重的是“實戰應用”和“穩紮穩打”的理念。我不需要那些花哨的、難以驗證的理論，我需要的是能夠真正融入到我的交易決策中，並且能帶來持續穩定收益的方法。我期待這本書能為我提供一個清晰的技術分析框架，讓我能夠係統地學習如何解讀圖錶、識彆市場信號。我希望它能深入淺齣地講解一些基礎的技術指標，並且重點在於如何將這些指標融會貫通，形成一套有效的交易係統。如果書中能夠包含一些具體的交易案例，展示如何在實際操作中運用這些技術，並且分享作者在實踐中總結齣來的寶貴經驗，那我將受益匪淺。我渴望通過這本書，真正做到“穩紮穩打”，在市場的波動中捕捉到屬於自己的盈利機會。

评分☆☆☆☆☆

作為一名剛剛進入股市的新手，麵對撲麵而來的各種技術分析理論，我常常感到眼花繚亂，無從下手。《技術分析實戰應用（上）穩紮穩打》這個書名，就像是黑暗中的一盞明燈，給瞭我方嚮。我最看重的，是它強調的“實戰應用”和“穩紮穩打”。很多人在學習技術分析時，容易陷入理論的海洋，知道很多指標，卻不知道如何將其轉化為實際的交易信號。這本書如果能真正做到“實戰”，我相信對我這樣的新手來說，價值是巨大的。我希望它能從最基礎的概念講起，比如K綫的形態、交易量的意義，然後循序漸進地引入一些常用的技術指標，並且詳細解釋這些指標的計算原理、解讀方式，以及它們在實際交易中可能齣現的誤區。更重要的是，我希望它能提供一些實際案例，展示如何在真實的圖錶上應用這些技術，比如如何識彆買賣點，如何設置止損和止盈。如果這本書能告訴我，在某個特定的市場環境下，應該優先關注哪些指標，又應該規避哪些陷阱，那真是太棒瞭。我期待它能成為我投資路上的第一本“教科書”，為我打下堅實的基礎，讓我能夠自信地踏上“穩紮穩打”的交易之路。

评分☆☆☆☆☆

作為一個對金融市場充滿好奇，並且渴望通過投資實現財富增值的普通投資者，我一直在探索學習各種投資知識。技術分析以其直觀的圖錶和量化的指標，吸引瞭我。然而，在實際操作中，我常常感到力不從心，看到的指標似乎都有道理，但組閤起來就變得復雜，難以形成明確的交易決策。《技術分析實戰應用（上）穩紮穩打》這個書名，在我看來，精準地概括瞭我對學習技術分析的核心需求。“穩紮穩打”代錶著一種循序漸進、注重基礎的理念，這正是我所需要的。我期望這本書能夠引領我進入一個清晰、易懂的技術分析世界，而不是讓我感到不知所措。我希望它能從最根本的概念講起，比如圖錶的基本要素、價格行為的意義，然後逐漸深入到一些關鍵的技術指標，並詳細解釋它們的原理和應用場景。更重要的是，我希望書中能有大量的實戰案例，展示如何在真實的交易環境中運用這些知識，如何識彆交易機會，如何管理風險。如果這本書能幫助我建立起一套自己的交易邏輯，讓我能夠不被市場的短期波動所乾擾，而是能夠保持冷靜，做齣理性的決策，那將是這本書對我最大的價值所在。

评分☆☆☆☆☆

我是一位已經接觸股市一段時間，但總是感覺交易效果不盡人意的投資者。我嘗試過各種方法，看瞭不少技術分析的書籍，但總是在實踐中遇到瓶頸，盈利不穩定，甚至齣現虧損。這本書的標題《技術分析實戰應用（上）穩紮穩打》聽起來很有針對性，尤其是“穩紮穩打”這四個字，仿佛是為我量身定做的。我深知，在金融市場，急於求成往往會適得其反。我需要的不是一夜暴富的神話，而是能夠真正提高我交易勝率的實用方法。我希望這本書能幫我理清思路，係統地梳理技術分析的知識體係，並且能夠提供切實可行的操作建議。我期待它能深入淺齣地講解一些核心的技術指標，但更重要的是，它要告訴我如何將這些指標與實際的市場走勢相結閤，如何根據不同的市場周期和情緒，靈活調整交易策略。我希望這本書能夠提供一些經典的交易模式和案例分析，讓我能夠從中學習到經驗，避免重復犯錯。如果這本書能教會我如何識彆趨勢、判斷支撐與壓力、以及如何在震蕩市場中生存，那將是我夢寐以求的。

评分☆☆☆☆☆

這本書的名字很吸引人，《技術分析實戰應用（上）穩紮穩打》，光聽名字就感覺是一本非常接地氣、能切實幫助到投資者的書。我一直在尋找一本能夠係統地梳理技術分析知識，並且能告訴我如何將這些理論運用到實際交易中的書籍，之前讀過一些，感覺要麼過於理論化，要麼就是零散的技巧堆砌，總覺得缺少瞭點什麼。這本書的副標題“穩紮穩打”更是戳中瞭我的痛點，我可不希望一下子學到很多高深的、不切實際的理論，而是希望通過一個紮實的基礎，慢慢積纍經驗，一點一點地提高自己的交易水平。所以，我期待這本書能像一位經驗豐富的老師，一步步地引導我，讓我理解每一個技術指標背後的邏輯，以及在不同的市場環境下，如何靈活地運用它們。我希望它不僅僅是講解K綫、均綫、MACD這些基礎知識，更重要的是，它能告訴我如何將這些知識串聯起來，形成一套屬於自己的交易體係。畢竟，知道技術指標是什麼是一迴事，知道什麼時候用、怎麼用，以及如何止損止盈，又是另一迴事。我對這本書的期待，就是它能填補我在理論和實踐之間的鴻溝，讓我真正做到“穩紮穩打”，而不是在市場的風浪中隨波逐流。