外匯交易專業能力測驗

外匯交易專業能力測驗 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

李惠華
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具体描述

  2022全新改版,依據實際測驗命題傾向匯編考試重點/設計模擬考題,全書具高度擬真性。
 
  對應最新修法-銀行業辦理外匯業務管理辦法、外匯收支或交易申報辦法、外匯經紀商管理辦法,幫你把「一定要讀到的最新重點」準備齊全!
 
  「外匯交易專業能力測驗」乃是台灣金融研訓院舉辦的資格測驗,本書係以台灣金融研訓院考試的參考用書範圍與公告測驗內容,以及金融機構辦理行員測驗來彙編各主題內容重點,並領先於市場考試用書以主題式分類模擬試題與解析,同時兼具理論與實務範圍設計於本書中,讓讀者可以由淺至深,循序漸進與易記口訣,藉由本書整理的速成重點與試題的演練來了解外匯交易的理論與實務,相信可以幫助讀者儘速吸收與理解,有系統化準備面對考試。
 
  針對台灣金融研訓院公告測驗內容,其一,關於外匯市場概況及相關知識,包括國內外匯市場實況與國際外匯市場實況、交易室作業、影響匯率的關鍵因素、基本面及技術面分析及國內外匯交易相關法令等;其二,有關外匯金融商品交易實務,包括即期外匯交易、遠期外匯交易(含無本金交割遠期外匯)、換匯交易、換匯換利、外幣選擇權、外幣期貨及外幣保證金交易等,本書均以貼近市場實務概況及最新修訂規定,並分配予適當比重來編訂,對於讀者易於瞭解重點所在,提升記憶理解效果與實戰演練應有相當的幫助。
 
  讀者在準備測驗時,可藉由本書建立基本的外匯市場交易相關知識與觀念後,配合演練本書中各分類式實戰模擬試題,進以熟練各種題型與測驗本身的應試能力,以及透徹瞭解程度。也可直接藉由各單元的模擬試題來測驗自己的實力所在與清楚需加強之處,進而再去補足各單元相關的重要觀念,達到全面性貫通與理解。另讀者也可在各試題的解析中,從應答訣竅以及瞭解一些重點整理與比較等,在考試中更可從容應對。
 
  由於台灣金融研訓院應試簡章尚無記載各單元配分比重,僅明列概念題佔30%~40%,計算題佔60%~70%,在此建議讀者可以參考本書提供各單元的重要度與題數作為判斷,讀者可依各比重瞭解準備的重點所在,反覆熟練各單元的試題到通徹瞭解為止。相信若能做到如此,則必定對許多觀念能瞭然於胸而熟記於心,舉一反三應付各種題型的變化,應試豈有不過之道理,預祝各位考生順利通過。
深入探索金融市场运作的实务指南 书名:全球金融市场分析与投资策略 内容简介: 本书旨在为读者提供一个全面、深入的视角,用以理解和驾驭日益复杂和相互关联的全球金融市场。我们不再局限于单一资产类别的分析,而是构建了一个跨市场、多维度的分析框架,帮助投资者和金融专业人士洞察宏观经济事件如何传导至不同资产价格,并制定出稳健的投资组合配置方案。 第一部分:宏观经济基础与政策传导机制 本书的开篇将打下坚实的宏观经济学基础,但重点在于这些理论如何转化为实际的市场驱动力。我们详细剖析了全球主要央行(如美联储、欧洲央行、日本央行及新兴市场央行)的货币政策框架、工具箱及其对市场预期的影响。 量化宽松与紧缩的周期性效应: 深入探讨非常规货币政策如何重塑利率曲线、信贷成本和资产估值。我们引入了“流动性溢价”模型,解释在不同政策阶段,资金如何从固定收益市场流向权益市场,以及跨资产的联动效应。 财政政策与债务可持续性: 分析各国政府财政支出、税收政策及主权债务水平对长期通胀预期和风险溢价的影响。书中包含对“财政主导”情景下的市场反应案例研究,揭示政府干预对债券市场和汇率的结构性冲击。 全球贸易与地缘政治风险: 探讨全球供应链重组、贸易摩擦(如关税和技术壁垒)如何影响跨国企业的盈利能力和特定行业的景气度。地缘政治冲突不再被视为孤立事件,而是通过影响大宗商品价格、资本流动和投资者信心,成为核心的市场风险因子。 第二部分:跨资产类别深度解析与相对价值评估 本书的第二部分是本书的核心,它超越了单一资产的分析,强调不同市场间的相互关系和套利机会。 一、 固定收益市场:从久期到信用风险的精细管理 我们详细分析了主权债券和投资级/高收益公司债的定价模型。 利率期限结构分析: 不仅讲解收益率曲线的形状,更侧重于如何通过期货、期权和掉期工具对期限结构进行定向交易。我们引入了基于市场微观结构的时钟模型,用于预测短期利率波动。 信用风险建模与违约分析: 引入结构化模型(如Merton模型)与简化版的KMV模型,用于评估企业债务的隐含风险。重点分析了在经济衰退与信贷紧缩周期中,不同信用评级债券的表现差异及超额收益空间。 二、 权益市场:基本面驱动与情绪指标的融合 本书的股票分析着重于自上而下的宏观筛选和自下而上的行业比较。 行业轮动与周期性: 基于经济周期的不同阶段,构建了防御性、周期性和成长性行业的投资权重模型。我们使用领先的PMI、就业数据和消费者信心指数作为行业轮动的关键输入变量。 估值方法的局限与适用性: 对DCF(折现现金流)、相对估值(P/E、EV/EBITDA)的适用性进行了深入比较,并探讨了在低利率和高增长预期环境下,增长贴现模型(GGM)的修正应用。特别关注了科技和生物技术等高增长行业中无形资产价值的量化挑战。 三、 大宗商品:供需动态与通胀对冲 本书将大宗商品视为重要的通胀代理指标和对冲工具。 能源市场结构分析: 聚焦原油和天然气市场的地缘政治影响、库存周期(如库欣库存)和期货市场的远期曲线结构(升水/贴水),以及如何利用期权对冲能源价格波动。 贵金属与工业金属: 分析黄金与实际利率、美元强弱、以及系统性风险之间的非线性关系。工业金属(如铜、铝)则被视为全球经济活动领先指标的量化体现。 第三部分:风险管理、投资组合构建与量化对冲 本书的最后一部分专注于如何将上述分析转化为可执行的、风险可控的投资策略。 现代投资组合理论的实际应用与局限: 重新审视Markowitz模型,并重点讨论在现实世界中,如何处理协方差矩阵的估计误差(Shrinkage Estimation)以及如何纳入非正态风险因子(如尾部风险)。 风险平价与最小方差投资组合: 介绍如何构建不完全依赖历史回报的投资组合,转而关注风险贡献度的平衡分配策略。 对冲策略与衍生品工具的应用: 详细阐述如何利用股指期货、利率期货、期权以及掉期合约,在不同市场环境下实现低成本的风险敞口调整和收益增强。例如,使用期权价差策略对冲特定宏观事件的冲击,或使用互换合约锁定融资成本。 压力测试与情景分析: 介绍构建极端情景(如全球性金融危机、突发性高通胀)下的投资组合压力测试方法,确保在不利市场环境下,投资组合的流动性和资本充足性能够得到保障。 目标读者: 本书适合资深的基金经理、资产配置专家、金融机构的风险管理人员,以及希望从基本面和宏观视角理解全球金融体系运作机制的高级金融从业者和研究生。通过本书的学习,读者将能够超越单一市场的技术分析,建立起一套系统、前瞻性的全球投资决策框架。

著者信息

图书目录

編者的話  
本書特色 
外匯交易專業能力測驗  
本書使用說明  
台灣金融研訓院111年度筆試測驗預定時程表  
證基會111年度筆試測驗預定時程表  
最新法規動態

第 1 篇 外匯市場概況及相關知識
Chapter 1│國內外匯市場實況與國際外匯市場實況  

1.匯率制度的主要演變  
2.「歐洲貨幣同盟」發展歷程 
3.目前主要國際匯率制度  
43外匯市場概況、外匯交易方式與交易時間  
5.匯率的報價方式  
6.台灣外匯管理自由化主要進程  
7.網際網路交易平台  

Chapter 2│交易室作業  
1.外匯作業部門  
2.外匯交易員 
3.財務顧問   
4.交易作業程序  
5.網際網路線上交易  

Chapter 3│影響匯率的關鍵因素  
1.匯率的意義與類別  
2.匯率決定理論  
3.影響匯率的關鍵因素  

Chapter 4│基本面及技術面分析  
1.基本面分析 
2.技術面分析  

Chapter 5│國內外匯交易相關法令  
1.銀行業辦理外匯業務管理辦法  
2.外匯收支或交易申報辦法 
3.外匯經紀商管理辦法 
4.指定銀行辦理外幣保證金交易代客操作業務管理辦法 
5.銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法

第 2 篇 外匯金融商品交易實務
Chapter 1│即期外匯交易  

1.即期交易  
2.交叉匯率  
3.利率平價理論

Chapter 2│遠期外匯交易  
1.遠期交易  
2.利率平價理論與購買力平價理論  

Chapter 3│換匯交易、換匯換利  
1.換匯交易 
2.換匯換利交易  

Chapter 4│外幣選擇權  
1.外幣選擇權的種類與價格 
2.價內、價平、價外的選擇權 
3.外幣選擇權的操作 

Chapter 5│外幣期貨  
1.外幣期貨與報價方式  
2.CME外匯期貨的契約內容  
3.外幣期貨的評價與應用策略 
4.外幣期貨交易的特徵  
5.遠期外匯、外幣期貨與外幣選擇權交易之比較  

Chapter 6│外幣保證金交易  
1.外幣保證金交易  
2.外匯保證金交易損益計算

图书序言

  • ISBN:9789862758717
  • 叢書系列:金融證照「速成」系列
  • 規格:平裝 / 316頁 / 17 x 23 x 1.58 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
  • 出版地:台灣

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