外匯交易專業能力測驗

外匯交易專業能力測驗 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

李惠華
圖書標籤:
  • 外匯交易
  • 金融市場
  • 投資理財
  • 專業認證
  • 能力測試
  • 金融專業
  • 交易策略
  • 風險管理
  • 外匯知識
  • 金融考證
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具體描述

  2022全新改版,依據實際測驗命題傾嚮匯編考試重點/設計模擬考題,全書具高度擬真性。
 
  對應最新修法-銀行業辦理外匯業務管理辦法、外匯收支或交易申報辦法、外匯經紀商管理辦法,幫你把「一定要讀到的最新重點」準備齊全!
 
  「外匯交易專業能力測驗」乃是颱灣金融研訓院舉辦的資格測驗,本書係以颱灣金融研訓院考試的參考用書範圍與公告測驗內容,以及金融機構辦理行員測驗來彙編各主題內容重點,並領先於市場考試用書以主題式分類模擬試題與解析,同時兼具理論與實務範圍設計於本書中,讓讀者可以由淺至深,循序漸進與易記口訣,藉由本書整理的速成重點與試題的演練來瞭解外匯交易的理論與實務,相信可以幫助讀者儘速吸收與理解,有係統化準備麵對考試。
 
  針對颱灣金融研訓院公告測驗內容,其一,關於外匯市場概況及相關知識,包括國內外匯市場實況與國際外匯市場實況、交易室作業、影響匯率的關鍵因素、基本麵及技術麵分析及國內外匯交易相關法令等;其二,有關外匯金融商品交易實務,包括即期外匯交易、遠期外匯交易(含無本金交割遠期外匯)、換匯交易、換匯換利、外幣選擇權、外幣期貨及外幣保證金交易等,本書均以貼近市場實務概況及最新修訂規定,並分配予適當比重來編訂,對於讀者易於瞭解重點所在,提升記憶理解效果與實戰演練應有相當的幫助。
 
  讀者在準備測驗時,可藉由本書建立基本的外匯市場交易相關知識與觀念後,配閤演練本書中各分類式實戰模擬試題,進以熟練各種題型與測驗本身的應試能力,以及透徹瞭解程度。也可直接藉由各單元的模擬試題來測驗自己的實力所在與清楚需加強之處,進而再去補足各單元相關的重要觀念,達到全麵性貫通與理解。另讀者也可在各試題的解析中,從應答訣竅以及瞭解一些重點整理與比較等,在考試中更可從容應對。
 
  由於颱灣金融研訓院應試簡章尚無記載各單元配分比重,僅明列概念題佔30%~40%,計算題佔60%~70%,在此建議讀者可以參考本書提供各單元的重要度與題數作為判斷,讀者可依各比重瞭解準備的重點所在,反覆熟練各單元的試題到通徹瞭解為止。相信若能做到如此,則必定對許多觀念能瞭然於胸而熟記於心,舉一反三應付各種題型的變化,應試豈有不過之道理,預祝各位考生順利通過。
深入探索金融市場運作的實務指南 書名:全球金融市場分析與投資策略 內容簡介: 本書旨在為讀者提供一個全麵、深入的視角,用以理解和駕馭日益復雜和相互關聯的全球金融市場。我們不再局限於單一資産類彆的分析,而是構建瞭一個跨市場、多維度的分析框架,幫助投資者和金融專業人士洞察宏觀經濟事件如何傳導至不同資産價格,並製定齣穩健的投資組閤配置方案。 第一部分:宏觀經濟基礎與政策傳導機製 本書的開篇將打下堅實的宏觀經濟學基礎,但重點在於這些理論如何轉化為實際的市場驅動力。我們詳細剖析瞭全球主要央行(如美聯儲、歐洲央行、日本央行及新興市場央行)的貨幣政策框架、工具箱及其對市場預期的影響。 量化寬鬆與緊縮的周期性效應: 深入探討非常規貨幣政策如何重塑利率麯綫、信貸成本和資産估值。我們引入瞭“流動性溢價”模型,解釋在不同政策階段,資金如何從固定收益市場流嚮權益市場,以及跨資産的聯動效應。 財政政策與債務可持續性: 分析各國政府財政支齣、稅收政策及主權債務水平對長期通脹預期和風險溢價的影響。書中包含對“財政主導”情景下的市場反應案例研究,揭示政府乾預對債券市場和匯率的結構性衝擊。 全球貿易與地緣政治風險: 探討全球供應鏈重組、貿易摩擦(如關稅和技術壁壘)如何影響跨國企業的盈利能力和特定行業的景氣度。地緣政治衝突不再被視為孤立事件,而是通過影響大宗商品價格、資本流動和投資者信心,成為核心的市場風險因子。 第二部分:跨資産類彆深度解析與相對價值評估 本書的第二部分是本書的核心,它超越瞭單一資産的分析,強調不同市場間的相互關係和套利機會。 一、 固定收益市場:從久期到信用風險的精細管理 我們詳細分析瞭主權債券和投資級/高收益公司債的定價模型。 利率期限結構分析: 不僅講解收益率麯綫的形狀,更側重於如何通過期貨、期權和掉期工具對期限結構進行定嚮交易。我們引入瞭基於市場微觀結構的時鍾模型,用於預測短期利率波動。 信用風險建模與違約分析: 引入結構化模型(如Merton模型)與簡化版的KMV模型,用於評估企業債務的隱含風險。重點分析瞭在經濟衰退與信貸緊縮周期中,不同信用評級債券的錶現差異及超額收益空間。 二、 權益市場:基本麵驅動與情緒指標的融閤 本書的股票分析著重於自上而下的宏觀篩選和自下而上的行業比較。 行業輪動與周期性: 基於經濟周期的不同階段,構建瞭防禦性、周期性和成長性行業的投資權重模型。我們使用領先的PMI、就業數據和消費者信心指數作為行業輪動的關鍵輸入變量。 估值方法的局限與適用性: 對DCF(摺現現金流)、相對估值(P/E、EV/EBITDA)的適用性進行瞭深入比較,並探討瞭在低利率和高增長預期環境下,增長貼現模型(GGM)的修正應用。特彆關注瞭科技和生物技術等高增長行業中無形資産價值的量化挑戰。 三、 大宗商品:供需動態與通脹對衝 本書將大宗商品視為重要的通脹代理指標和對衝工具。 能源市場結構分析: 聚焦原油和天然氣市場的地緣政治影響、庫存周期(如庫欣庫存)和期貨市場的遠期麯綫結構(升水/貼水),以及如何利用期權對衝能源價格波動。 貴金屬與工業金屬: 分析黃金與實際利率、美元強弱、以及係統性風險之間的非綫性關係。工業金屬(如銅、鋁)則被視為全球經濟活動領先指標的量化體現。 第三部分:風險管理、投資組閤構建與量化對衝 本書的最後一部分專注於如何將上述分析轉化為可執行的、風險可控的投資策略。 現代投資組閤理論的實際應用與局限: 重新審視Markowitz模型,並重點討論在現實世界中,如何處理協方差矩陣的估計誤差(Shrinkage Estimation)以及如何納入非正態風險因子(如尾部風險)。 風險平價與最小方差投資組閤: 介紹如何構建不完全依賴曆史迴報的投資組閤,轉而關注風險貢獻度的平衡分配策略。 對衝策略與衍生品工具的應用: 詳細闡述如何利用股指期貨、利率期貨、期權以及掉期閤約,在不同市場環境下實現低成本的風險敞口調整和收益增強。例如,使用期權價差策略對衝特定宏觀事件的衝擊,或使用互換閤約鎖定融資成本。 壓力測試與情景分析: 介紹構建極端情景(如全球性金融危機、突發性高通脹)下的投資組閤壓力測試方法,確保在不利市場環境下,投資組閤的流動性和資本充足性能夠得到保障。 目標讀者: 本書適閤資深的基金經理、資産配置專傢、金融機構的風險管理人員,以及希望從基本麵和宏觀視角理解全球金融體係運作機製的高級金融從業者和研究生。通過本書的學習,讀者將能夠超越單一市場的技術分析,建立起一套係統、前瞻性的全球投資決策框架。

著者信息

圖書目錄

編者的話  
本書特色 
外匯交易專業能力測驗  
本書使用說明  
颱灣金融研訓院111年度筆試測驗預定時程錶  
證基會111年度筆試測驗預定時程錶  
最新法規動態

第 1 篇 外匯市場概況及相關知識
Chapter 1│國內外匯市場實況與國際外匯市場實況  

1.匯率製度的主要演變  
2.「歐洲貨幣同盟」發展歷程 
3.目前主要國際匯率製度  
43外匯市場概況、外匯交易方式與交易時間  
5.匯率的報價方式  
6.颱灣外匯管理自由化主要進程  
7.網際網路交易平颱  

Chapter 2│交易室作業  
1.外匯作業部門  
2.外匯交易員 
3.財務顧問   
4.交易作業程序  
5.網際網路線上交易  

Chapter 3│影響匯率的關鍵因素  
1.匯率的意義與類別  
2.匯率決定理論  
3.影響匯率的關鍵因素  

Chapter 4│基本麵及技術麵分析  
1.基本麵分析 
2.技術麵分析  

Chapter 5│國內外匯交易相關法令  
1.銀行業辦理外匯業務管理辦法  
2.外匯收支或交易申報辦法 
3.外匯經紀商管理辦法 
4.指定銀行辦理外幣保證金交易代客操作業務管理辦法 
5.銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業製度及程序管理辦法

第 2 篇 外匯金融商品交易實務
Chapter 1│即期外匯交易  

1.即期交易  
2.交叉匯率  
3.利率平價理論

Chapter 2│遠期外匯交易  
1.遠期交易  
2.利率平價理論與購買力平價理論  

Chapter 3│換匯交易、換匯換利  
1.換匯交易 
2.換匯換利交易  

Chapter 4│外幣選擇權  
1.外幣選擇權的種類與價格 
2.價內、價平、價外的選擇權 
3.外幣選擇權的操作 

Chapter 5│外幣期貨  
1.外幣期貨與報價方式  
2.CME外匯期貨的契約內容  
3.外幣期貨的評價與應用策略 
4.外幣期貨交易的特徵  
5.遠期外匯、外幣期貨與外幣選擇權交易之比較  

Chapter 6│外幣保證金交易  
1.外幣保證金交易  
2.外匯保證金交易損益計算

圖書序言

  • ISBN:9789862758717
  • 叢書係列:金融證照「速成」係列
  • 規格:平裝 / 316頁 / 17 x 23 x 1.58 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
  • 齣版地:颱灣

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