股市高手的投資心理學:小資族必學!植入贏傢心態、提升績效錶現的高獲利法則

股市高手的投資心理學:小資族必學!植入贏傢心態、提升績效錶現的高獲利法則 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

上岡正明
圖書標籤:
  • 投資心理學
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  • 小資投資
  • 贏傢心態
  • 投資技巧
  • 績效提升
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  • 心理學
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具體描述

比圖錶分析和操盤技術更重要的,是像緻富贏傢一樣思考。
學會頂尖3%投資者的長勝思維,善用死薪水也能滾齣大財富!
 
在物價飆升的大通膨時代,不投資反而比投資更危險。
薪水增加的幅度遠遠追不上物價上漲的速度,錢放在銀行裡隻會越來越薄。
當投資已經不是選擇而是必須時,擁有正確的觀念與心態,
纔能保持穩定獲利、纍積資產,成功達到財富自由。
 
  你也有下列關於投資的煩惱嗎?
  □資產沒增加
  □恐懼下跌行情
  □無法停損
  □太過在意網路上的資訊
  □喜歡跟風熱門題材的個股
  □總是衝動行事
  □不想承受任何損失
  □缺乏自信
 
  若是具有以上這些狀況,在投資股票時百分之百會賠錢。
  反過來說,如果能知道在股市中長期獲利的投資人的共同心態,
  就可以掌握容易成功的習慣和策略。
  也能瞭解股市常勝軍在股價暴跌時是如何應對的。
  知道這些資訊,至少能讓我們成為一個不易賠錢的投資者。
  透過調整心理狀態,讓自己成為投資贏傢的方法,
  本書稱之為「投資心理學」。
 
  而當你與其他投資人在技術、策略與使用的工具方麵大同小異時,
  決定誰能在股海中勝齣的關鍵就在於擁有贏傢的「獲利思維」!
  
  贏傢的「獲利思維」①接受風險的存在
  「投資一定有風險」,相信大傢對這句廣告詞都很耳熟能詳。
  換句話說,就是要把虧損視為投資的固定成本。
  然後提前想清楚自己可以容許多少風險。
  重要的是擬定中長期的戰略,把眼光放遠,尋找最佳進場時機。
 
  贏傢的「獲利思維」②明白重複的重要性
  也就是持續纍積經驗,藉此訓練自己在任何行情中都能控製自身的心態。
  幾乎所有公司的股價都像單擺一樣,交替重複著上升和下跌兩種行情。
  不斷反覆練習讓自己抓準進齣場時機,
  就能避免自己被欲望和恐懼的情緒支配,保持穩定獲利。
  
  贏傢的「獲利思維」③瞭解投資人的行為心理
  尤其要知道股票投資中「失敗者的心理與行為模式」。
  為什麼大半的投資人都無法長期穩定獲利呢?
  就是因為「內心被欲望或恐懼支配,做瞭本來不應該做的事」。
  不要齣於一時的衝動或受氛圍影響,而是要建立自己擅長的行為模式。
  將決定要做的事情變成一種規律,堅定不移地持續下去,對投資來說非常重要。
 
  人是為瞭追求更多的幸福和滿足而投資股票。
  然而,市場總是變化不定,正因為如此,
  投資人纔需要建立具一緻性的投資緻勝原則。
  而學會控製自己的情感,
  則能讓你在投資股票時處於順流狀態,更容易成功。
  隻要能將贏傢的「獲利思維」內化成自己的東西,
  便能不受行情漲跌的影響,
  在投資中實踐緻勝的規則和技術,逐步纍積財富!
 
本書特色
 
  ★透過行動經濟學知識,淺顯易懂地介紹投資勝利組的「緻勝思維」!
  ★係統化整理股市投資的基本觀念和心理,從初學者到中高級老手都適用!
  ★打造「獲利腦」,不論採用哪種投資風格,不論遇到哪種行情都能應對自如!
深度剖析:金融市場中的行為金融學與決策偏差 本書聚焦於金融市場參與者的心理活動、認知偏差及其對投資決策的深遠影響。 它不是一本關於具體技術分析、選股模型或宏觀經濟預測的手冊,而是深入探討“人”在市場中的作用,剖析驅動投資者做齣非理性選擇的底層心理機製。本書旨在為嚴肅的金融從業者、量化分析師以及希望理解市場非效率性根源的學者提供一個堅實的理論和實證基礎。 本書的敘事結構分為五個核心部分,層層遞進,全麵揭示行為金融學的全貌及其在現實交易中的應用邊界。 --- 第一部分:經典經濟學範式與行為金融學的興起(理論基石與挑戰) 本部分首先迴顧瞭標準金融理論(如有效市場假說EMH)的核心假設——理性人模型。我們詳細闡述瞭該模型如何構建資産定價和投資組閤選擇的基準,並隨後引齣瞭其在解釋市場異象(如泡沫、崩盤、價格超調)時的局限性。 隨後,本書將引介行為金融學(Behavioral Finance)的理論起源,重點闡述丹尼爾·卡尼曼(Daniel Kahneman)和阿莫斯·特沃斯基(Amos Tversky)的開創性工作。我們將深入解析前景理論(Prospect Theory)的三個關鍵支柱: 1. 參考點依賴(Reference Dependence): 解釋為何資産的價值不是絕對的,而是相對於某個特定參照點(如買入成本、初始預期)來感知的。 2. 損失厭惡(Loss Aversion): 詳述損失的心理痛苦強度如何遠大於等量收益的快樂程度,這是許多投資者“死扛不割肉”行為的根本驅動力。 3. 概率權重(Probability Weighting): 分析個體如何係統性地高估小概率事件(如黑天鵝事件)的發生率,而低估大概率事件。 這部分內容為後續對具體偏差的分析奠定瞭堅實的心理學基礎,而非停留在簡單的市場觀察層麵。 --- 第二部分:認知偏差的矩陣:投資者思維的係統性錯誤(微觀心理障礙) 本章是全書的重點之一,緻力於係統性地梳理並剖析那些反復齣現在個體交易決策中的認知偏差(Cognitive Biases)。我們摒棄瞭簡單的列錶式介紹,而是從信息處理的效率和準確性角度分類討論這些偏差: 1. 對信息的過度敏感與選擇性接收: 確認偏差(Confirmation Bias): 如何讓投資者主動搜索支持自己現有持倉觀點的信息,並過濾掉不利證據。本書將探討如何通過預先設立的“反駁清單”來對抗這種傾嚮。 可得性啓發法(Availability Heuristic): 分析近期高頻齣現的市場新聞或戲劇性的案例如何被大腦錯誤地當作高概率事件來指導決策。 2. 過度自信與控製錯覺: 過度自信效應(Overconfidence Effect): 細緻區分“技能上的過度自信”和“知識上的過度自信”。探討高頻交易者往往是過度自信的最大受害者。 控製錯覺(Illusion of Control): 探討頻繁操作(Churning)行為背後的驅動力,即使這些操作並不能帶來超額迴報,卻能提供一種“我正在做點什麼”的心理安慰。 3. 錨定與調整: 深入分析“錨定效應”在價格發現中的負麵作用,特彆是當投資者將前幾日的收盤價或曆史高點作為未來價格預測的僵硬錨點時,導緻的估值扭麯。 --- 第三部分:群體動力學與市場情緒的傳染(宏觀市場行為) 本部分將視野從個體擴展到群體,研究當大量投資者受到相似心理機製影響時,如何在市場中形成反饋循環,進而引發集體性的非理性行為。 我們將探討羊群效應(Herding Behavior)的機製,區分信息驅動的羊群(如對專傢觀點的盲從)和聲譽驅動的羊群(如基金經理為瞭避免跑輸同行而進行的模仿操作)。 此外,本書會專門設立章節分析情緒(Emotion)在市場定價中的角色: 恐懼與貪婪(Fear and Greed): 闡述在恐慌性拋售中,恐懼如何迅速壓倒理性分析,導緻資産價格跌破其內在價值。 後悔厭惡(Regret Aversion): 討論投資者為瞭避免未來可能的後悔感而采取的“安全”但低效的策略,例如,寜願錯過一個大機會,也不願承擔一個可能失敗的行動。 本書將引用復雜的數學模型(如冪律分布)來描述市場波動性聚類現象,並將其與人類對不確定性的本能反應聯係起來,而不是僅僅停留在描述性的層麵。 --- 第四部分:跨文化視野下的投資心理學(地域與文化差異) 理解投資心理學不能脫離社會文化背景。本章將對比分析不同文化背景下的投資者行為差異。例如,比較傾嚮於長期價值投資(如某些歐洲市場)的文化與傾嚮於短期投機和高換手率(如某些亞洲新興市場)的文化,是如何受到曆史經驗、社會規範和監管環境的塑造。 我們將探討處置效應(Disposition Effect)在不同司法管轄區和稅收製度下的錶現差異,例如,在資本利得稅較高的地區,投資者是否會更傾嚮於長期持有賬麵虧損的股票以逃避稅負。 同時,本書也會分析框架效應(Framing Effect)如何受到媒體報道語言的影響,尤其是在強調“損失”而非“機會”的媒體環境中,投資者對風險的感知是如何被係統性放大的。 --- 第五部分:構建對抗偏差的決策框架(實用性與方法論) 本書的最終目標並非是聲稱可以“根除”人類的心理缺陷,而是提供一套科學的方法論,用以識彆、量化和對衝這些偏差帶來的負麵影響。 1. 決策審計與日誌記錄: 介紹如何通過係統化的交易日誌,來識彆個人在特定市場條件下(如高波動性、連續上漲)更容易齣現的偏差類型。 2. 去心理化係統構建: 討論如何設計投資流程,將關鍵決策點外包給規則(如固定的再平衡機製、預設的止損點),從而減少實時情緒的乾擾。 3. 對抗性思維訓練: 提齣“貝葉斯更新”在投資中的實際應用,鼓勵投資者將市場事件視為對現有信念的概率修正,而非對的或錯的驗證。 4. 心理邊界條件: 探討投資組閤結構(如分散化程度、流動性管理)如何作為一種“心理緩衝器”,在市場情緒失控時,保護投資者不至於做齣災難性的清倉決定。 --- 目標讀者: 本書適閤對行為金融學有深入研究興趣的金融學研究生、量化策略師、風險管理專業人士,以及尋求超越錶麵技術分析,理解市場效率邊界的資深獨立投資者。本書的價值在於其嚴謹的理論框架和對心理學前沿研究的整閤應用。

著者信息

作者簡介
 
上岡正明
 
  1975年生。曾任媒體作傢、腳本傢,27歲成立廣告公關顧問公司。20多年來協助200多間公司打造企業品牌,成功推動多項國際觀光行銷與公關活動。此外還取得MBA學位(資訊學博士前期課程),並在多摩大學、成蹊大學、帝塚山大學等學校擔任客座講師。開設的腦科學與人類行為心理研究的研討會總是座無虛席。同時也是一位活躍的個人投資者,23年內總計纍積瞭5億日圓的資產。將自己的投資Know-how齣版成書,著有《株はたった1つの「鉄闆銘柄」で1憶稼ぐ!》(SB Creative ),中文譯作則有《緻富贏傢隻做「這件事」:股市小白成為億萬富翁的超強鐵則》(幸福文化)、《日本最強散戶贏傢教你低買高賣的波段操盤術》(今周刊)等等,銷量纍計超過55萬本。另外也是一名訂閱數超過20萬人的財經投資YouTuber。參加得學會包括日本行為心理學會、日本神經心理學會、日本社會心理學會、日本行為經濟學會、一般社團法人日本心理行為分析學會、一般社團法人小兒身心醫學會、認知神經科學會(排序不分先後)。
 
  上岡正明的YouTube頻道:上岡正明【MBA保有の脳科學者】

圖書目錄

前言 我靠「投資心理學」跨越瞭5億日圓的高牆!
 
第1章
從20萬人的投資調查中發現
頂尖3%投資者的心理素質!
投資心理學是這麼誕生的!
市場就跟談戀愛一樣不遵循任何邏輯
踏入隻有懂得投資心理學的人纔能成為勝利組的世界
頂尖3%投資者的準則① 接受風險的存在
頂尖3%投資者的準則② 明白重複的重要性
頂尖3%投資者的準則③ 瞭解投資人的行為心理
使你成為投資勝利組的2種思考方式
 
第2章 為什麼9成的投資人都賠錢?
你也有這些毛病嗎?揭露投資失敗者習慣的心理測驗
COLUMN 我在研討會上必教:聰明投資者會做的最後一件事
COLUMN 利用零碎時間邊聽YouTube邊吸收資訊
股票市場的變化就像單擺
用逆嚮思維找齣優越性與稀有性
投資股票最難的就是建立規則並運用它
基本規則① 不被情緒左右,保持一緻性
基本規則② 認識構成市場損益的中立性
基本規則③ 勿忘初心,採取正確的操作方法
投資勝利組理想的心理狀態為何?
 
第3章
透過行為經濟學學習!
投資心理學的武器
瞭解投資人的心理是成為投資勝利組的捷徑
投資心理學的武器① 展望理論深入瞭解投資不成功的原因
投資心理學的武器② 損失規避偏誤無法停損的最大原因
投資心理學的武器③ 邊際效應遞減偏誤 金額愈大感覺愈容易麻痺
COLUMN 我們的情緒經常被聰明人利用!?
投資心理學的武器④ 參照依賴偏誤無計畫的攤平成本會使資產減少
投資心理學的武器⑤ 認知偏誤無法進行正確的判斷
投資心理學的武器⑥ 確認偏誤把思考導到對自己有利的方嚮
投資心理學的武器⑦ 協和謬誤固執於最初的想法
投資心理學的武器⑧ 稟賦效應愛上你持有的股票
投資心理學的武器⑨ 錨定效應無法擺脫套牢的原因
投資心理學的武器⑩ 雷斯托夫效應讓大腦產生錯覺
投資心理學的武器⑪ 賭徒謬誤股價泡沫化的原因
把心理弱點變成最強的武器
 
第4章頂尖3%投資者的心態
能持續獲利的散戶不會被資訊迷惑
透過檢查5個項目來控製自己的行為
散戶最容易陷入的「不持有的風險」
注意風險容許度和風險承受度的平衡
投資新手要小心「自利偏誤」
COLUMN 羞愧的黑歷史!我也曾過於自信與得意忘形
天纔巴菲特的資產是到60歲之後纔快速增加
緻力於維持理想的投資心態
投資勝利組維持理想心態的5個訣竅
透過反覆練習養成理想的投資心態
 
第5章實踐!運用投資心理學的投資術
建立正確投資心態的好習慣
好習慣① 故意增加運用資金的難度
好習慣② 把觀察到的個股動態寫在筆記本上
在股海中勝齣的終極投資術
運用投資心理學的投資術① 保持無欲,追求獲利
運用投資心理學的投資術② 不設定目標金額
運用投資心理學的投資術③ 不設定期限,把目標分成3個階段
運用投資心理學的投資術④ 隻用賠光也無所謂的錢來投資股票
運用投資心理學的投資術⑤ 心態搖擺不定時,暫時遠離投資
運用投資心理學的投資術⑥ 長時間一點一點地投入資金
運用投資心理學的投資術⑦ 市場投資人的心理會反映在圖錶上
投資心理學是一生受用的武器
 
特別附錄 在23年內賺進5億日圓的祕藏投資法
 
結語 以頂尖3%的投資勝利組為目標!

圖書序言

  • ISBN:9786263298118
  • 規格:平裝 / 224頁 / 14.7 x 21 x 1.4 cm / 普通級 / 雙色印刷 / 初版
  • 齣版地:颱灣

圖書試讀

前言
 
我靠「投資心理學」跨越瞭5億日圓的高牆!
 
  ☑「心理素質」左右投資結果
 
  開門見山地告訴各位。
  在投資股票時決定你能否成為贏傢的,是你的心理素質。
  心理素質比技術分析或基本分析更加重要。
  除瞭瞭解心理素質的重要性,還必須隨時確認自己的心理狀態,並正確地加以運用。
  這就是本書的主題。
 
  以下幾種不同的投資人心理,哪一個最符閤你的狀況呢?
 
  □ 聽到「他靠○○股票賺瞭很多錢」就忍不住心癢癢。
  □ 很在意追蹤人數超過10萬人的人氣投資老師的發文。
  □ 看到股價開始下跌,便認為之後還會跌得更多。
  □ 常報名投資課程,想打聽哪支股票「非買不可」。
  □ 在社群網站或投資雜誌上看到小道消息,便馬上萌生買進的念頭。
 
  以上這些心態都會讓人在投資股票時百分之百賠錢。即便是能讀懂企業財報的大師,或是精通線圖分析的大神,隻要擁有這樣的心理就一定會賠錢。
 
  反過來說,如果能知道在股市中長期獲利的投資人的共同心態,就可以掌握容易成功的習慣和策略。也能瞭解股市常勝軍在股價暴跌時是如何應對的。知道這些資訊,至少能讓我們成為一個不易賠錢的投資者。
 
  透過調整心理狀態,讓自己成為投資贏傢的方法,本書稱之為「投資心理學」。
 
  突然聽到這些話,相信有些人會感到不知所措。不過,這是擁有23年投資經歷,在股海纍積5億日圓資產,同時在大學擔任客座講師,研究、執筆過多篇論文的我這位腦科學傢所得齣的結論。
 
  我還是一位財經投資YouTuber。我的頻道約有20萬人訂閱。有很多粉絲留言發問有關投資的煩惱和疑問。
  而我在分析過各種疑難雜癥後,發現絕大多數的人都「沒有意識到投資最重要的事」是什麼。
  於是我集自身研究之大成,寫瞭一本關於投資人心理的書。也就是本書《股市高手的投資心理學》。
 
  市場總是變化不定。正因為如此,投資人纔需要建立具一緻性的投資緻勝原則。而這個逆相關的關係可以為你帶來勝利。
 
  當然,由於市場是無序且無法預測的,因此會像雲霄飛車一樣晃來晃去,試著把你甩下車。每當市場發生變化時,我們的內心就會產生懷疑、恐懼、過度自信或是迷惘,以及慾望。
如果被上述的心理狀態控製,不論你用的是分析各種圖錶的技術分析,還是分析企業業績的基本分析,都不易產生太大的成效。若不能保持「緻勝的心理狀態」,別說是增加資產瞭,你的本金隻會一點一點地減少,因為這就是市場的定律。
 
  重點1 決定股票投資勝敗的是你的心理狀態。
 
  實際上,我之所以能跨越資產5億日圓的高牆,就是因為我掌握瞭贏傢的心態。在此之前我也曾陷入苦戰。不但兩度被通知追加保證金,也曾賠光本金被迫退場。
 
  我也曾經認為,投資能否獲利跟一個人的心態沒有半點關係。然而,我卻大錯特錯。
 
  我第一次認真投資股票,是在2003年小泉純一郎執政時的泡沫經濟期。當時隻要買進因國傢政策而受惠的題材股,隔天就能享受股價暴漲的紅利。
 
  原本態度謹慎的我也逐漸按捺不住內心的欲望,用超過風險容許度3倍的融資交易,以槓桿買進瞭好幾支股票。而且其中幾支股票還是運用雙重信用交易1(絕對不能用的壞方法)。
 
  開始投資2年後,數百萬日圓的本金就翻瞭好幾倍,超過1500萬日圓。
 
  然而,由狂熱撐起的行情無法永遠維持下去。不久後,日股接連在次貸風暴、金融海嘯及東日本大地震的衝擊下,三度大暴跌,我也二度被通知追加保證金,最終被迫從股市退場。
 
  曾經風光無限的我,隻能不斷懊悔「早知道當初就不碰股票投資瞭」。
 
  但後來我又重新振作,從零開始認真學習股票投資。因為我體悟到投資人除瞭自己的恐懼之外,也必須能確實控製自己的欲望。
 
  而本書介紹的「投資心理學」便是由此而生。
 
  ☑習得投資心理學的三大步驟
 
  本書輔以行為經濟學和行為財務學的知識,嚮各位介紹那些長期在市場上獲利的「頂尖3%」投資勝利組的共同心理。
 
  在日常的投資中,我們的心裡經常被5種情感占據。這些是每個人在交易前都必定得麵對,睏擾所有投資者的負麵情感。
 
  ●迷惘:擔心現在做齣的投資決定會不會是錯的
  ●焦慮(不持有的風險):擔心不作為會錯過良機
  ●恐懼:擔心會不會因為大暴跌而虧損
  ●欲望:想藉著增加風險來加快獲利速度
  ●過度自信:認為自己很聰明,以前都有獲利,所以之後也不會賠錢
  
  頂尖3%的投資者都接納瞭這5種情感,並經常檢視自己是否對市場做齣正確的迴應,同時建立一套能督促自己實踐的投資規則。
 
  聽到這些,有些人可能會覺得正因為他們是最頂尖的3%投資者,纔有能力做到這些事。但實際上並非如此。任何人都能做到這些。
 
  你隻需要掌握以下3個步驟。
 
  步驟①瞭解投資心理學的知識
  步驟②掌握股票投資的心態
  步驟③精通投資心理學的應用方法
  
  本書將依序解說這3點,幫助各位學會投資心理學。
 
  ☑閱讀本書可以獲得的3項技能
  
  本書將钜細靡遺地講解,如何同時鍛鍊投資心理學中的「知識」、「武器」與「投資法」。
  第1~2章介紹的是基礎知識,告訴你具體應該用什麼樣的方式思考,纔能打造可在股市持續獲利的心理素質。
  第3章會把股票投資的心理分成1~11個類別來解說。在本章中,你會獲得未來在股海航行時,可當成武器使用的各種知識。
  然後在第4~5章,我們會實際應用投資心理學,介紹能幫助你在投資股票時獲利的Know-how。
  
  除此之外,在本書的特別附錄中,還會介紹我在賺到5億日圓的過程中,使用瞭哪些應用投資心理學的交易手法,以及控製內心的方法。
 
  怎麽樣?每一項都是想在股海中勝齣的必要技能對吧?
 
  對於投資經驗豐富,想快點學會行為財務學的讀者,可以隻看第3章介紹的11種投資人心理。
 
  看完內容後配閤實踐,把剩下的章節當成參考書引用、學習也是一種方法。我相信即使隻做到這些,也能幫助你把自己的心理調整至最佳狀態,使股票投資的勝率比以往提高幾十倍。
 
  至於投資經驗尚淺的初學者,隻讀一遍可能無法馬上消化吸收。不過,隻要在失敗時迴頭複習,便能確實掌握箇中精髓。所以,在你真正精通投資心理學之前,請隨時把這本書放在身邊,不時抽空翻開來溫習。
 
  那麼,接下來就讓我們進入正題吧。

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