110年投信投顧相關法規(含自律規範)點統整＋歷年試題解析二閤一過關[金融證照考試] (電子書) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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陳怡如

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金融市場基礎與投資策略深度剖析 書籍簡介 本書旨在為有誌於金融投資領域，特別是希望深入理解市場運作機製、掌握核心投資策略的讀者提供一份全麵且實用的指南。我們聚焦於金融市場的基礎架構、主要的投資工具及其風險管理，並輔以當前市場的熱門分析方法，幫助讀者建立堅實的理論基礎與實務操作能力。 第一部：金融市場基礎架構與功能 第一章：全球金融體係的演進與現況 本章首先追溯現代金融體係的歷史脈絡，從早期的票據交換到當代以電子化、全球化為特徵的複雜體係。探討中央銀行在維持金融穩定、執行貨幣政策中的關鍵角色，以及商業銀行、投資銀行、保險公司和證券交易所等各類金融機構的功能與相互關係。特別分析瞭2008年全球金融危機對金融監管體係帶來的深遠影響，並介紹瞭當前主要的國際金融監管框架（如巴塞爾協定），強調市場透明度與係統性風險防範的重要性。 第二章：金融工具的分類與特性 詳細解析構成現代金融市場的各類基礎工具。 債權工具（固定收益）： 深入剖析公債、公司債、地方政府債的結構、殖利率麯線的形成原理及其影響因素。討論信用評級體係的運作方式，以及信用違約交換（CDS）等衍生性金融商品在風險轉移中的角色。 股權工具（權益證券）： 闡述普通股與特別股的權利義務差異，探討股票市場的初級市場（IPO）與次級市場的運作流程。介紹影響股價變動的宏觀經濟、產業趨勢與公司特定因素。 衍生性金融商品概論： 概述期貨、選擇權、遠期閤約的基本構造。重點解析這些工具在避險、套利及投機中的應用原理，同時警示其高槓桿特性帶來的極端風險。 第三章：有效市場假說與行為金融學的交鋒 本章深入探討資產定價的理論基礎。首先，詳述「有效市場假說」（EMH）的三種形式及其對主動管理策略的挑戰。隨後，引入「行為金融學」的視角，解釋人類的心理偏差（如過度自信、損失厭惡、羊群效應）如何係統性地導緻市場價格偏離基本麵價值，從而為投資策略的製定提供新的思考方嚮。 第二部：核心投資策略與資產配置 第四章：基本分析與價值評估 本章是關於如何從企業內在價值齣發進行投資決策的實戰指南。 財務報錶解讀： 教授讀者如何快速掌握資產負債錶、損益錶及現金流量錶的核心資訊。重點講解如何利用關鍵財務比率（如ROE、ROA、利潤率、負債比率）來評估公司的獲利能力、償債能力與營運效率。 估值方法論： 詳盡介紹兩種主流估值體係： 貼現現金流量法（DCF）： 闡述如何構建閤理的預測模型，確定摺現率（WACC），並進行敏感性分析，得齣企業的內在價值區間。 相對估值法： 介紹市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、企業價值倍數（EV/EBITDA）等指標的應用場景與局限性。 第五章：技術分析與市場情緒捕捉 本章側重於從市場價格與交易量的歷史數據中尋找規律。 圖錶學基礎： 介紹常見的K線形態（如錘子線、十字星、吞噬形態）及其市場含義。 趨勢與動能指標： 詳細解析移動平均線（MA）、相對強弱指標（RSI）、平滑異同移動平均線（MACD）等指標的計算原理與訊號解讀。 形態分析： 教授如何識別頭肩頂/底、箱型整理、旗形等經典技術形態，並結閤成交量進行確認，以預測趨勢的延續或反轉。 第六章：現代投資組閤理論（MPT）與資產配置 本章的核心是構建風險與報酬最佳化的投資組閤。 風險與報酬的量化： 定義標準差（波動性）作為風險的衡量標準，並介紹協方差與相關係數在衡量資產間關係中的作用。 效率前緣的構建： 逐步解釋馬科維茨的現代投資組閤理論（MPT），說明如何利用有效邊界來識別「有效組閤」。 資本市場線（CML）與證券市場線（SML）： 引入市場組閤的概念，解釋如何使用夏普比率（Sharpe Ratio）來評估經風險調整後的報酬，並將該理論延伸至資本資產定價模型（CAPM）的應用，理解係統性風險（Beta）的計量。 第三部：風險管理、績效評估與專業道德 第七章：投資組閤的風險管理實務 有效的投資決策不僅是關於選擇資產，更是關於控製風險。 風險的類型劃分： 區分總體經濟風險（係統性風險）與特定風險（非係統性風險），並解釋如何透過分散投資來消除後者。 風險衡量工具： 介紹除標準差外，更為穩健的風險指標，如升值風險價值（VaR）的計算方法與局限性，以及條件風險價值（CVaR）在極端情況下的應用。 壓力測試與情景分析： 說明在不可預測的市場事件發生時，如何通過模擬極端市場條件來評估投資組閤的韌性。 第八章：績效歸因與投資組閤監控 成功投資的關鍵在於持續的績效衡量與改進。 報酬計算方法： 區分時間加權報酬率（TWRR）和資金加權報酬率（MWRR）在不同情況下的適用性。 績效評估指標： 除瞭夏普比率外，深入探討詹森指標（Jensen's Alpha）和特雷諾指標（Treynor Ratio），這些指標如何幫助投資人判斷經理人的超額價值創造能力。 績效歸因分析： 學習如何分解投資組閤的超額報酬，區分是來自於「資產配置決策」還是「選股決策」，這是評估基金經理人能力的標準方法。 第九章：金融市場的倫理規範與專業職責（非監管法規部分） 本章探討在高度專業化的金融行業中，保持誠信和履行受託責任的重要性。內容涵蓋： 利益衝突的識別與揭露： 探討投資顧問、基金經理人麵臨的常見利益衝突情境（如內幕交易的邊界、交叉銷售的誘惑）。 誠信與盡職調查： 強調對客戶需求進行充分瞭解（KYC）和評估其風險承受能力的「適閤性」原則，以及投資建議必須基於閤理基礎的義務。 專業責任的界線： 區分「資訊揭露」與「投資建議」的法律與道德要求，確保決策過程的公正性與透明度。 本書的結構設計旨在提供一個從宏觀市場認知到微觀工具應用的完整路徑，使讀者不僅知其然，更能知其所以然，從容應對不斷變化的金融環境。

评分☆☆☆☆☆

老實說，我買過幾本號稱是「保證上榜」的參考書，結果內容編排得像是把法規條文影印下來後，再隨便加幾行註解。真正有價值的，是老師級的人物纔能提供的「解題思維」。這本既然強調「二閤一過關」，我推測它在設計上一定有著高度的實戰性。我希望看到的是，在解析每道歷年考題時，不隻是告訴你正確答案，更重要的是，它會反過來告訴你：「如果你看到考題中齣現XXX這個詞，就要立刻聯想到法規的XXX章節，並注意其例外情況。」這種引導式的學習，遠勝於單純的題海戰術。特別是對於那些需要記憶數字或特定比例規定的題目，我期待這本書能用什麼樣的記憶口訣或聯想技巧來輔助我們記憶這些瑣碎但重要的資訊。畢竟，投資信託和顧問的規範，很多細節差異決定瞭成敗，這種「隱藏的知識點」若能被這本書挖掘齣來，那它的價值就無可取代瞭。

评分☆☆☆☆☆

這本應是金融證照考試的聖經吧，光是看書名就覺得內容豐富到爆炸，我最近為瞭準備明年的投信投顧業務員考試，到處找資料、買參考書，但市麵上很多教材都感覺內容有點零散，要嘛就是法規條文多到讓人昏昏欲睡，要嘛就是題目解析不夠透徹，根本沒辦法真正掌握齣題的邏輯。我特別在乎「歷年試題解析」的部分，因為我覺得光是背法條沒用，一定要知道考試委員是怎麼「包裝」這些法規來考你的，例如某些看起來很相似的法條，它們的適用情境到底有什麼細微差別，這纔是決勝的關鍵。我期待這本書能像一個經驗豐富的補習班老師一樣，把那些拗口的法條用生活化的例子串起來，讓我在讀的時候不隻是在「讀」法規，而是在「理解」整個金融市場運作的規範基礎。畢竟，投信投顧牽涉到大眾的資產，法規的嚴謹性是無庸置疑的，但學習的過程如果能設計得循序漸進，從基礎概念到進階應用都有涵蓋，那絕對是事半功倍。希望這本電子書的排版能清晰明瞭，方便我在通勤時用手機或平闆快速翻閱，畢竟電子書的便利性就是為瞭隨時都能複習。

评分☆☆☆☆☆

從我的角度來看，這本書的目標讀者群應該是那些已經具備一些金融基礎，但需要一套高效整理工具來應對嚴謹考試的專業人士。因此，它的語言風格應該要非常精準且專業，避免過度的口語化或花俏的設計。我希望它在解釋複雜的法規概念時，能夠保持學術上的嚴謹度，同時又兼顧到實際操作層麵的問題。例如，當談到特定交易的申報程序時，我不隻希望知道「要申報」，更希望知道「嚮誰申報、多久之內完成、以及違規的後果」。這種結構化的資訊呈現，對於我們建立操作SOP非常有幫助。而且，作為一本電子書，我非常關注它是否能提供及時的線上更新服務。金融法規變動快速，如果這本書能夠在重大修法後，迅速提供電子檔的補丁或更新章節，讓讀者不用等到下一版實體書發行纔能更新知識庫，那就太棒瞭。這代錶齣版商對這套教材的長期維護的用心程度。

评分☆☆☆☆☆

我對電子書的選擇一嚮很挑剔，因為它必須具備極佳的檢索功能。這套書既然是針對考試，我期望它能有一個強大的關鍵字搜尋係統，讓我能立刻跳轉到任何一個我想複習的法條編號或是特定名詞解釋。而且，針對「歷年試題解析」這個環節，我希望能看到的不僅僅是「答案是B」，而是詳細的「為什麼A、C、D是錯的」。例如，它是不是有把歷年考題中齣現頻率最高的法條製作成重點提示？或是用顏色標示齣「近三年內有變動」的法規條文，以確保我複習的內容是最新的？另一個我非常重視的麵嚮是「圖錶化呈現」，畢竟法規動輒上百條，如果能用流程圖或比較錶格來呈現不同業務流程中的規範差異，比純文字閱讀更容易吸收。我希望這本電子書能做到，讓我在準備考試的最後衝刺階段，不需要重頭翻閱厚厚的講義，而是能透過精煉的圖錶快速建立起整個知識體係的骨架。

评分☆☆☆☆☆

說真的，現在的證照考試，如果沒有一套「統整型」的教材輔助，光靠自己啃那些官方的公報或是金融監理機構的網站文件，絕對會被資訊洪流淹沒。我發現很多考生都栽在「自律規範」這個部分，因為自律規範的更新速度有時候比法規本身還快，而且它們的細節往往是申論題或是進階選擇題最愛考的陷阱。這本書光是標榜「點統整」，就讓我眼睛為之一亮，這錶示它應該是幫我們把所有相關的法規、函釋、解釋令，甚至連金管會的最新指導原則，都匯集在一起，省去我們自己建立龐大資料庫的時間。我尤其關注它對於「投信」和「投顧」兩塊業務的區分是不是處理得當，因為兩者的職責和限製有時候會交叉重疊，但法規的側重點又不同，如果能清楚標示齣「這是隻適用於投信業的規範」或「這是共通規範」，學習效率就能大大提升。如果它的解析能像武功秘笈一樣，把每條法規背後的「立法精神」都解釋清楚，那就更棒瞭，這樣遇到變化題時，我們就能用「精神」去推導正確答案，而不是單純死背文字。