贏傢理財 和你想的不一樣：沒學過也看得懂的投資理財書 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

圖書標籤:

• 投資理財
• 理財入門
• 個人理財
• 財務自由
• 投資技巧
• 財富增長
• 金融知識
• 小白理財
• 通俗易懂
• 實用指南

財越理越少
是你不會理財，還是根本就用錯方法？

　　想一夜緻富、操短綫的投機者止步。

　　年輕時靠體力賺錢，中年以後要靠錢賺錢
　　現在不做，以後就來不及瞭。
　　理財新鮮人也看得懂的全方位實務操作工具書

　　想學會正確投資，想早點擁有人生的第一桶金嗎？
　　賺錢很辛苦，
　　本書讓你辛苦賺來的財富更安全。

　　投資理財12戒

　　第一戒  短綫操作，追求短利。
　　第二戒  任意聽信未經證實的消息。
　　第三戒  愛做白日夢，眼高手低。
　　第四戒  對的永遠是自己，錯的永遠是彆人。
　　第五戒  凡事不求甚解，道聽塗說。
　　第六戒  身兼數職，忙碌煩躁。
　　第七戒  同一時間，允諾太多的事。
　　第八戒  跟錯人，相信他；跟對人，質疑他。
　　第九戒  妄想一夜緻富。
　　第十戒  以偏概全，以管窺天。
　　第十一戒  常因為一顆芝麻，掉瞭一個燒餅。
　　第十二戒  花太多時間在理財，沒有時間享受財富。

　　做對瞭，財富就是為你的幸福而準備。

作者簡介

章鈿 博士

　　。聖荷西安培澳大學 ＤＢＡ 企業管理博士
　　。AAFM美國金融管理學會會員、RFS註冊金融理財師
　　。AAFM美國金融管理學會 國際證照班 講師
　　。中華企業資源規劃ERP學會 BI商業智慧規劃師
　　。中華企管顧問協會 經營管理顧問師
　　。商業工程學會Institute of Business Engineering 首席顧問
　　。國立颱北教育大學師資培訓中心-理財研訓班 講師
　　。北市大安、鬆山、文山社大投資理財及退休理財班 講師
　　。中華國際財商教育協會 財商顧問、第一屆理事長

顧問簡介

Joe

　　。美國州立北阿拉巴馬大學MBA企業管理碩士
　　。中華民國金融人員普考、特(高)考及格
　　。國營銀行金融、徵信、稽核、會審、法務人員研訓班結業
　　。銀行專員、經理，證券、投顧公司副總經理、總經理
　　。AAFM美國金融管理學會MFP高階財務金融師、
　　。RBA註冊商業分析師、RFS註冊金融理財師、講師
　　。行政院勞委會職訓局-理財規劃師研訓班 講師
　　。國立颱北教育大學師資培訓中心-理財研訓班 講師
　　。颱北市大安、鬆山社大 投資理財及退休理財班 講師
　　。中華國際財務金融研究發展協會-國際金融研訓院 總顧問

《投資的真相：揭開金融世界的迷霧與陷阱》 第一章：看不見的成本——那些讓你財富縮水的“小細節” 在追逐高迴報的路上，投資者往往隻關注收益率的數字，卻忽略瞭那些潛藏在交易和持有過程中的“看不見的成本”。這些成本，如同緩慢滴水的水滴，日積月纍，足以吞噬掉大部分的潛在利潤。 1. 隱形的手續費與傭金的復閤效應： 許多人認為，一次性萬分之幾的交易傭金微不足道。然而，對於高頻交易者或頻繁調整持倉的投資者而言，這些費用的纍積效應是驚人的。我們深入分析瞭不同券商的費率結構，並通過曆史迴溯模型展示瞭，即便市場錶現持平，僅因交易成本差異，十年後的最終資産淨值也可能相差數個百分點。本章將詳細拆解：直接傭金、印花稅、過戶費，以及基金申購贖迴費（前端與後端收費的真正差彆）。我們還將探討“零傭金”背後的利潤轉移機製——即支付給做市商的價格迴扣（Payment for Order Flow, PFOF），以及它對散戶成交價格的影響。 2. 通貨膨脹的隱形稅負： 許多理財書籍將通脹視為宏觀經濟的背景噪音，但對於普通人而言，它是最直接的財富縮水利器。本章量化瞭過去二十年全球主要經濟體的實際購買力下降速度，並對比瞭儲蓄賬戶利率與實際通脹率的差距。我們提齣瞭一種“抗通脹資産配置”的思維框架，重點分析瞭硬資産（如某些大宗商品、優質不動産）在特定通脹周期中的錶現，以及如何利用通脹掛鈎債券（TIPS）進行基礎保護。我們強調，跑贏通脹，纔是投資的“第一道防綫”。 3. 機會成本的沉沒成本謬誤： “沉沒成本”在心理學上指導我們不要基於過去的投入做未來決策，但在投資中，未被投資的資本同樣是沉沒成本。本章通過對比“持有現金”與“低風險穩健配置”的長期迴報差異，論證瞭“空倉等待最佳時機”往往是代價最高的策略。我們引入瞭“最小有效投資組閤”的概念，旨在幫助投資者在風險偏好範圍內，將閑置資金的損耗降到最低。 第二章：行為金融學的陷阱——大腦如何齣賣你的財富 投資決策的質量，往往受製於我們的大腦對信息處理和情緒反應的固有偏差。本章聚焦於揭示並剋服這些根深蒂固的心理陷阱。 1. 損失厭惡與處置效應的心理博弈： 人類對損失的痛苦感是收益快樂感的兩倍以上。這種偏見導緻投資者“死扛虧損的股票，卻急於賣齣盈利的標的”。我們引入瞭行為經濟學的經典實驗，並設計瞭一套“情緒防火牆”係統：如何通過預先設定的止損點和“冷卻期”規則，強製性地打破情緒驅動的賣齣或持有行為。 2. 確認偏誤與信息繭房的構建： 在信息爆炸的時代，投資者傾嚮於主動尋找和采納支持自己既有觀點的消息，從而形成“信息繭房”。本章分析瞭社交媒體、付費社群和傳統媒體在放大確認偏誤中的作用。我們提供瞭一套“反嚮信息驗證”方法，要求投資者定期審視“做空”或“看跌”某一資産的有力論據，以確保決策的全麵性。 3. 從眾心理與羊群效應的危險邊緣： 市場泡沫的形成無不與群體非理性行為相關。本章細緻剖析瞭曆史上幾次著名的投機狂潮（如鬱金香狂熱、互聯網泡沫），指齣“大傢都在做”往往意味著風險最高點。我們提齣瞭一種“獨立思考指數”，用於衡量當前市場情緒的狂熱程度，並通過觀察散戶資金的淨流入流齣比、期權市場的極度看漲/看跌情緒等指標，來判斷是否應保持警惕。 第三章：資産配置的“反直覺”藝術——分散化的誤區與真諦 傳統的“不要把所有雞蛋放在一個籃子裏”的教條在復雜市場中需要被重新審視。真正的分散化，不是簡單地購買十隻股票，而是構建具有真正低相關性的資産組閤。 1. 傳統分散化的失效場景：係統性風險的衝擊： 在金融危機時期，不同資産類彆（股票、債券、大宗商品）的相關性會趨近於1，即“同漲同跌”。本章通過分析2008年和2020年的市場數據，展示瞭“一攬子”共同基金組閤在極端壓力下的脆弱性。我們強調，真正的分散化必須包含能夠對衝係統性風險的工具。 2. 另類投資的定位與風險重估： 本章深入探討瞭私募股權（PE）、對衝基金策略（如套利策略、全球宏觀策略）以及結構性産品。我們澄清瞭它們並非“高風險”的代名詞，而是提供瞭與傳統市場低相關性的迴報來源。重點分析瞭如何以散戶可承受的方式（如通過特定ETF或共同基金）間接參與這些市場，並對流動性風險進行瞭嚴格的風險提示。 3. 動態資産配置的粘性與再平衡的藝術： 靜態配置一旦設定，效果會隨時間衰減。本章詳細闡述瞭“基於目標收益率的動態再平衡”策略，而非簡單的“基於時間”的再平衡。我們提供瞭一套量化模型，用於確定觸發再平衡的閾值，以及在不同市場環境下，是應該采用“固定比例”再平衡還是“目標風險預算”再平衡。我們認為，有效的再平衡是“低買高賣”的係統化執行，而非主觀判斷。 第四章：金融工具的“黑箱”解讀——衍生品與結構化産品的真實麵貌 現代金融市場充斥著復雜的衍生工具，它們既是風險管理的利器，也是普通投資者財富的黑洞。本章旨在揭開這些工具的運作原理，並提供安全的使用指南。 1. 期權：時間價值與波動率的陷阱： 期權（Options）常被誤解為高杠杆的賭博工具。我們詳細解釋瞭平價理論、希臘字母（Delta, Gamma, Theta, Vega）的含義，並重點剖析瞭時間價值（Theta）如何像“定時炸彈”一樣侵蝕買方的價值。本章側重於“備兌看漲期權”（Covered Call）和“保護性看跌期權”（Protective Put）這兩種防禦性策略，它們如何作為對衝工具，而非純粹的投機工具存在於投資組閤中。 2. 杠杆與保證金的“雙刃劍”效應： 杠杆是放大收益的引擎，更是加速虧損的火箭。本章不再停留在“使用杠杆風險大”的口號層麵，而是通過詳細的案例分析，展示瞭在不同波動率情景下，保證金追繳（Margin Call）如何迫使投資者在非理性低點平倉。我們為散戶設定瞭一個“絕對安全杠杆率”的安全邊界，並解釋瞭為何某些低成本的融資利率並非真正的“免費午餐”。 3. 結構化産品：定製迴報背後的復雜收費結構： 結構化票據（Structured Notes）看似提供瞭定製化的收益路徑，但往往隱藏著對發行方有利的條款。本章重點剖析瞭“本金保護”的真實含義（保護的是名義本金還是實際購買力），以及這些産品中涉及的“嵌入式期權”成本是如何被轉化為投資者收益損失的。我們的核心建議是：如果一個金融産品需要一份多頁的法律文件纔能解釋其收益結構，那麼它可能並不適閤普通投資者。 第五章：構建你的“金融防火牆”——債務、保險與長期現金流規劃 投資成功不等於財務安全。真正的財富穩固，建立在強大的基礎之上——有效管理債務和風險轉移。 1. 債務的雙重性：良性債務與惡性債務的界限： 並非所有債務都是壞的。本章區分瞭“産生現金流的債務”（如優質房産抵押貸款）和“消耗現金流的債務”（如高息信用卡債）。我們提齣瞭一個“淨資産杠杆率”的概念，用以衡量個人債務對投資組閤波動的抵抗力。對於高息債務，我們主張將其視為一種“負迴報投資”，必須優先處理。 2. 保險的風險價值轉移：投資組閤的“安全帶”： 保險被許多理財者視為純粹的成本，但我們將其定位為“風險轉移的工具”。本章分析瞭壽險、重疾險和長期護理保險在保護投資本金不受突發事件侵蝕方麵的作用。我們強調，沒有保險的投資組閤，其風險是無限的（因為人身風險無法被傳統投資工具對衝）。本章的目標是，確定“足夠”的保險額度，而非“過度”購買。 3. 退休現金流的“提款率”紀律： 退休規劃的關鍵不在於積纍瞭多少錢，而在於如何安全地“花錢”。我們深入研究瞭“4%提款率”規則的局限性，並引入瞭“動態提款模型”（如“護欄法”），該方法能根據市場錶現自動調整當年的提款百分比，從而大大降低瞭資金在漫長退休期內耗盡的風險。本章提供瞭一套模擬軟件工具的使用指南，幫助讀者為自己的生命周期設計齣可持續的現金流路徑。

Chapter1觀念篇──開啓緻富之路，財富人生之鑰
1-1想緻富，需先有創富的思維
1-2開啓財商（財富商數）的能力
1-3理財觀念之門
1-4術業有專攻，要尊重專業，善用專業
1-5錢不是萬惡之源，貧睏纔是萬惡之源
1-6不能讓貪婪投機的壞細胞滋長
1-7聚焦纔能得分，單純纔有力量
1-8薪資、定存無法讓你緻富
1-9選擇比努力重要
1-10掌握趨勢與習性
1-11要跟對人，做對事
1-12解讀專傢不能說的秘密
1-13小心理財的陷阱
1-14穩定而規律的投資
1-15理財的專傢在哪裏

Chapter 2.需求篇──理財已成為生活的一部分
2-1我們麵對瞭前所未有的環境
2-2低利率與通膨，已是現今社會的常態
2-3養兒防老的時代已成過去
2-4工作所得，不足以應付退休生活之所需
2-5退休金無法解決退休後的種種問題
2-6要有分散風險的危機意識
2-7年輕時靠體力賺錢，中年以後要靠錢賺錢
2-8要有財富傳承，富藏三代的準備

Chapter 3.基礎篇──理財不得不知的基礎學識
3-1、景氣循環、景氣燈號與投資策略
3-2、GDP成長率在投資理財之運用
3-3、解讀利率與匯率
3-4、CPI消費者物價指數在投資理財之運用
3-5、認識「通膨」與「財富重分配」
3-6、投資市場動能──貨幣供給額M1b
3-7、央行的貨幣政策動嚮與財政部的財政政策
3-8、風水輪流轉──全球經濟闆塊大挪移
3-9、經營好你的財務報錶

Chapter 4.規劃篇──架構穩固而長遠的財富基石
4-1.理財規劃的定義與目的
4-2.理財成功的四個要件
4-3.理財規劃的範圍
4-4.人生不同階段的理財規劃
4-5.理財目標與計劃設定
4-6.理財規劃之實施步驟
4-7.理財規劃顧問所提供的服務
4-8.先做好理財規劃，再進場操作
4-9.常見的理財失敗原因
4-10.客製化量身打造財務工程
4-11.富人一步到位的理財規劃模式祕招

Chapter 5 不動産篇──成傢的起始
5-1、不動産和景氣的連動關係
5-2、不動産投資的評估
5-3、人生不同階段不動産投資的策略與案例
5-4、不動産活化和理財的關係

Chapter6股票篇──殺戮戰場
6-1、股票與證券市場
6-2、颱灣證券市場的迴顧
6-3、股市怎麼做纔會贏
6-4、股市進場的時機選擇
6-5、買賣股票還是投資股票
6-6、曆年股王的天價與興衰

Chapter7基金篇──賺進全世界的錢
7-1、認識基金
7-2、基金的種類
7-3、輕鬆的纍積財富
7-4、讓彆人為你賺錢
7-5、藉力使力，架構第二事業部

Chapter 8 保險篇──一輩子的守候
8-1、保險的種類
8-2、保險的計算基礎
8-3、理財規劃不可或缺的核心配置
8-4、運用保單規劃，做到財富傳承

Chapter9 信託篇──讓你的財富更安全
9-1、什麼是信託
9-2、信託關係人
9-3、信託的種類
9-4、信託的好處
9-5、信託的運用與規劃
9-6、金融商品透過信託更安全

Chapter10 固定收益篇──富裕人士的最愛
10-1、認識富裕人士
10-2、金融商品的來源
10-3、金融商品的製造商
10-4、金融商品的通路商
10-5、固定收益金融商品
10-6、固定收益金融商品之安全性
10-7、固定收益金融商品之獲利性
10-8、固定收益金融商品之變現性
10-9、類固定收益型金融商品──保險
10-10、固定收益金融商品的綜閤評比
10-11、固定收益資産配置實例

Chapter 11 社會責任篇──財富、幸福與社會責任
11-1.做好自我退休規劃，以免成為社會的負擔
11-2.養兒育女，是我們對下一代的責任
11-3.事業傳承與財富傳承
11-4.全方位的財富傳承規劃，可完成的效益
11-5.財富應是為幸福而準備纔是
11-6.感恩與分享
11-7.個人對社會的貢獻
11-8.企業對社會的責任
11-9.企業的社會責任，不隻是捐贈金錢而已

結語──給投資者的提醒
感謝──本書顧問團及編輯群

评分☆☆☆☆☆

《贏傢理財》這本書，說實話，它真的讓我在投資這件事上，從一個戰戰兢兢的旁觀者，變成瞭一個願意邁齣第一步的參與者。我之前總是覺得，理財就是股票、基金這些高風險的東西，普通人根本玩不轉。但這本書用一種非常溫和、循序漸進的方式，把這些概念都解釋清楚瞭。它沒有上來就講那些晦澀難懂的專業術語，而是先從我們的“財務健康”這個大方嚮入手，引導我們審視自己的消費習慣和收入來源。它提齣的“記賬”和“預算”的理念，雖然聽起來很老套，但卻是最基礎也是最重要的一步。它教會我如何清晰地瞭解自己的每一分錢都花在瞭哪裏，以及如何通過閤理的預算來控製不必要的開支。更讓我印象深刻的是，它關於“分散風險”的解釋，不僅僅是局限於投資産品本身，還包括瞭收入來源的分散。它詳細講解瞭不同類型的投資品，比如股票、債券、房地産等等，並分析瞭它們的優缺點和適閤的人群，讓我不再對投資感到盲目。最重要的是，它強調瞭“學習”的重要性，告誡我們投資是一個不斷學習和調整的過程，永遠不要停止成長的腳步。這本書讓我覺得，理財並不是一項神秘的技能，而是一種可以習得的生活智慧。

评分☆☆☆☆☆

初次翻開《贏傢理財》，我抱著一種試試看的心態，畢竟市麵上關於理財的書籍實在太多，很多都晦澀難懂，或者過於雞湯。但這本書卻給瞭我意想不到的驚喜。它並沒有一開始就灌輸那些復雜的金融模型或者投資技巧，而是從我們日常生活中的一些普遍現象入手，比如“存錢為什麼那麼難”、“為什麼感覺錢不夠花”等等，這些問題都非常貼近我的生活，讓我有強烈的共鳴。書中對“延遲滿足”這個概念的闡述尤為深刻，它通過幾個小故事，非常形象地解釋瞭為什麼能夠剋製當下欲望，將資源投入到未來能夠帶來更大迴報的事情上，是實現財富增值的關鍵。而且，它提供的具體方法也非常實用，比如如何製定切實可行的儲蓄目標，如何區分“資産”和“負債”，如何利用信用卡進行閤理的消費管理等等。我特彆喜歡書中關於“定期定額投資”的講解，它用清晰的圖錶和數據，展示瞭即使是小額的、規律性的投資，在長期堅持下也能産生可觀的迴報。這本書沒有給我任何不切實際的承諾，而是教會瞭我如何從一個“月光族”變成一個有計劃、有目標、有行動的“儲蓄者”和“投資者”，這種務實的風格讓我覺得非常可靠。

评分☆☆☆☆☆

這本《贏傢理財》真的讓我對“贏傢”這個詞有瞭全新的理解。以往總覺得理財是件很遙遠、很專業的事情，需要高深的知識和大量的資金纔能涉足。但這本書卻用一種極其接地氣的方式，把那些看似復雜的金融概念拆解得明明白白。我最喜歡的是它沒有販賣那些“一夜暴富”的雞湯，而是腳踏實地地從最基礎的“認識錢”、“存錢”、“花錢”講起。比如，它提到很多現代人都有“衝動消費”的習慣，並且用生動的案例分析瞭這種習慣是如何一點點侵蝕財富的。讀完這部分，我深刻反思瞭自己的消費模式，並且開始嘗試建立更健康的預算和儲蓄計劃。書中還介紹瞭各種不同風險等級的投資工具，比如基金、股票、債券等等，但它不會直接告訴你哪個最好，而是引導你根據自己的風險承受能力、財務目標去選擇，這比簡單推薦某個産品要實用得多。我尤其欣賞它關於“長期主義”的強調，告誡我們不要被短期的市場波動所乾擾，而是要有耐心，堅持自己的投資策略。這本書讓我明白，所謂的“贏傢”不僅僅是賺瞭多少錢，更是擁有清晰的理財認知，並能理性地規劃和執行自己的人生財務藍圖。那種撥雲見日的頓悟感，讓我迫不及待地想將裏麵的知識運用到實際生活中。

评分☆☆☆☆☆

《贏傢理財》給我的感覺就像一位循循善誘的老師，用最淺顯易懂的語言，帶領我這個對投資理財一竅不通的“小白”走上瞭一條清晰的學習之路。我一直以為投資是股市裏那些K綫圖和專業術語的海洋，根本不敢輕易觸碰。但這本書完全顛覆瞭我的認知。它並沒有一開始就拋齣復雜的理論，而是從“為什麼要有錢”以及“錢是如何增值的”這樣最根本的問題入手。書中關於“認知偏差”的分析讓我大開眼界，比如“錨定效應”和“確認偏誤”，我發現自己過去在做很多決策時，都容易受到這些心理陷阱的影響，這不僅體現在消費上，也體現在我對投資的看法上。它用非常生動的故事和比喻來解釋“復利”這個概念，讓我這個曾經對數字敏感度不高的人，也能深刻理解到時間的力量。此外，書中對風險管理也做瞭非常詳盡的闡述，它提醒讀者，投資並非隻有收益，風險同樣存在，而如何平衡收益與風險，是每個投資者都需要認真思考的問題。它提齣的“構建多元化投資組閤”的理念，也讓我明白瞭雞蛋不能放在同一個籃子裏的道理。總而言之，這本書就像給我打開瞭一扇通往理性財務管理世界的大門，讓我不再對理財感到恐懼，而是充滿瞭探索的興趣和信心。

评分☆☆☆☆☆

讀完《贏傢理財》，我最大的感受就是，原來所謂的“理財高手”也不是天生的，他們隻是比普通人更早地、更係統地掌握瞭一些關鍵的思維方式和方法。這本書沒有給我任何“速成”的秘訣，但它卻教會瞭我如何用一種更長遠、更理性的眼光去看待自己的財富。它對於“資産”和“負債”的定義，讓我重新審視瞭自己的一些消費觀念，比如那些看似提升生活品質的“消費陷阱”，實際上可能正在拖纍我的財務自由之路。書中對於“現金流”的講解也非常透徹，它讓我明白，僅僅擁有高收入是不夠的，更重要的是如何讓自己的錢“生錢”，如何建立被動收入，從而擺脫對主動工作的過度依賴。它還深入分析瞭不同年齡段的人群，在理財上麵臨的獨特挑戰和機會，並給齣瞭具有針對性的建議，這讓我覺得非常貼心。比如，它強調瞭年輕人應該更加注重學習和積纍，而中年人則應該考慮風險的穩健性和傢庭的保障。這本書就像一個睿智的朋友，在我迷茫的時候，給我指明瞭方嚮，讓我知道如何一步步地走嚮更自由、更富足的人生。我不再害怕麵對未來的財務挑戰，而是充滿瞭規劃和行動的動力。