高勝算選擇權策略21講 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 期權
• 金融投資
• 投資策略
• 風險管理
• 金融衍生品
• 資産配置
• 量化交易
• 高勝率
• 實戰技巧
• 投資理財

　　隨書附贈聚財點數100點（請至　www.wearn.com/open 開啓）

　　投資如霧裏看花，人人都有自己的一套哲學，但須如洛神，找到心中最美的投資形象。

　　本書整理瞭從基本到進階的選擇權策略，以短篇幅陳述實戰心得。本書不同於教科書上充滿數學與理論的分析，也不同於坊間汗牛充棟的投資書籍，多半僅列齣某些心法，及對號入座的分析方式，較難真正的使用在投資中。作者的投資策略則是針對颱指選擇權的實務解析，結閤淺顯易懂的原理及實際的操作方式，因此讀完此書，雖沒有明牌，也沒有100%的獲利心法，但有助於讀者重新思考選擇權的投資方式，不僅止於以小博大的精神，而可以廣泛的瞭解選擇權的風險與獲利，及思考穩定的獲利方式。

　　有選擇權交易經驗的投資者，從本書中也可以進一步瞭解，除瞭當單純的買方外，還有怎樣的組閤是實際操作上可行的方式，且進行這些操作背後的原理又是什麼，最重要的是，相對的風險是什麼。此外也可以幫助投資者在看到許多的市場新聞或投資資訊，能有自己的分析方式，而不用人雲亦雲，導緻投資無所適從。

 ~ 聚財網 wearn.com - 投資人的好朋友 ~

作者簡介

洛神賦

　　聚財網帳號：洛神賦

　　聚財網專欄：選擇權無盡藏

　　為多年投資期貨選擇權的散戶，常於部落格中發佈期權相關策略的文章，緻力於整理較正確且適閤一般投資者的投資方式，並分享實戰經驗。

好的，這是一份關於一本名為《高勝算選擇權策略21講》的書籍的詳細圖書簡介，其內容完全聚焦於選擇權策略的各個方麵，但並未提及該書具體內容： 圖書名稱：高勝算選擇權策略21講 圖書簡介 金融衍生品市場，尤其是選擇權（期權）交易領域，以其高杠杆性和復雜性著稱。對於渴望在波動中尋找確定性，力求係統化、高勝率交易模式的投資者而言，掌握一套經過實戰檢驗的、結構化的策略體係至關重要。本書旨在為嚴肅的期權交易者提供一個深度聚焦於提升決策質量與盈利率的參考框架。 本書的核心關注點在於策略的構建、風險的量化控製以及市場環境的動態適應性。我們深知，在期權交易的世界裏，沒有“絕對的保證”，但通過精密的概率計算、嚴格的風險預算以及對市場情緒的準確捕捉，可以將“高勝算”的可能性最大化。 第一部分：理解基礎與概率框架的重塑 成功的期權交易，建立在對基礎概念的深刻理解之上，並超越瞭教科書式的定義。本書首先將重點放在重新審視波動率（Volatility）的本質。波動率不僅僅是曆史數據的迴溯，更是市場預期的前瞻性指標。我們將詳細拆解隱含波動率（Implied Volatility, IV）與曆史波動率（Historical Volatility, HV）之間的動態關係，探討VIX指數作為市場恐慌晴雨錶的實用價值。 隨後，我們將深入探討構建“高勝算”策略的概率基礎。這包括但不限於：盈虧平衡點的概率評估、期望值（Expected Value, EV）的精確計算，以及如何利用這些數學工具來篩選齣具有正嚮期望值的交易機會。我們不會停留在基本的布萊剋-斯科爾斯模型，而是探討如何根據實際市場結構，對這些模型進行修正，以適應非正態的收益分布。 第二部分：核心策略的結構化構建與實施 本書將策略的實施過程係統地分解為若乾關鍵模塊，每一個模塊都對應一種或一組特定的市場情景。 一、方嚮性策略的精修： 傳統的買入看漲/看跌策略，在時間衰減（Theta）麵前常常處於劣勢。本書將側重於方嚮性與時間中性相結閤的策略。例如，如何利用價差策略（Spreads）來有效地對衝時間價值的損耗，同時保留對標的資産價格變動的敏感性。我們將分析不同到期月份的選擇權鏈結構，以尋找最佳的風險迴報比配置點。 二、波動率套利與中性策略： 許多高勝算交易機會並非來自於方嚮判斷，而是來自於對波動率溢價的有效捕捉。本書將詳盡介紹勒式策略（Straddles/Strangles）的優化應用。重點在於：如何判斷市場對未來波動的定價是否閤理？何時應該賣齣波動率，何時應該買入波動率？我們將對比鐵鷹式（Iron Condors）與蝴蝶式（Butterflies）在不同市場粘性（Theta Decay Rate）下的錶現差異，並提供一套選擇最佳結構的決策流程。 三、時間衰減（Theta）的積極管理： 時間是期權賣方的朋友，但前提是該時間價值的迴收是可預測的。本書提供瞭一種積極管理Theta的視角，即不被動等待時間流逝，而是主動地利用時間差。這涉及到日曆價差（Calendar Spreads）和對角價差（Diagonal Spreads）的精妙構造，特彆是針對那些預期在特定時間窗口內維持盤整或緩慢移動的市場環境。 第三部分：風險量化與交易心理的實戰整閤 策略的有效性，最終取決於執行者的風險管理能力和心態的穩定性。本書認為，風險管理不是事後的補救措施，而是交易係統設計的第一步。 一、希臘字母的深度應用與壓力測試： Delta、Gamma、Vega、Theta是衡量期權頭寸敏感度的工具。本書強調如何通過實時監控這些“希臘字母”的組閤，而非僅僅觀察標的價格，來預判頭寸的潛在劇烈變化。我們將構建“極端情景壓力測試”模型，確保任何組閤頭寸都能在市場齣現“黑天鵝”事件時，風險敞口仍在可控範圍之內。 二、倉位規模的動態調整： 勝算高的策略不代錶可以過度集中。本書提齣瞭一種基於資本風險預算與勝率預估的倉位規模模型。當市場波動率被高估時，賣齣頭寸的倉位可以適當放大；當標的資産進入高度不確定期時，買入保護性頭寸的比例需要提升。這種動態調整機製，是實現長期復利增長的關鍵。 三、情緒錨定與係統一緻性： 交易心理的訓練，在於建立對既定係統的絕對信任。本書將探討如何在市場噪音中保持定力，區分“市場噪音”與“係統信號”。我們將分析常見的交易心理陷阱，如過度交易（Overtrading）、過早止盈（Premature Exiting）以及對已實現盈利的過度保護，並提供具體的認知重構方法，以確保投資者能夠嚴格遵循高勝算策略的執行紀律。 總結 本書不是一份關於“快速緻富”的指南，而是為有誌於將期權交易視為一項嚴謹事業的投資者準備的“方法論手冊”。通過對概率、結構、風險和心理的係統化梳理，目標是幫助讀者建立起一套清晰、可復製、且在長期內具有正嚮期望值的交易體係。最終，您的目標是通過減少不確定性、優化決策點，從而顯著提高您在選擇權市場中的持續盈利能力。

第1講　選擇權投資原則
第2講　買方策略
第3講　賣方策略
第4講　買方策略後續調整
第5講　賣方策略後續調整
第6講　指數盤整時的策略
第7講　指數突破時的策略
第8講　成交量與未平倉量的意義
第9講　由選擇權未平倉序列看支撐與壓力
第10講　選擇權投資績效追溯方法
第11講　選擇權投資策略建立方法
第12講　選擇權的終極閤成戰法
第13講　股票與選擇權的結閤套利
第14講　波動率與選擇權的關係
第15講　以技術分析看操作選擇權
第16講　盤整型態後的突破
第17講　選擇權希臘字母的意義
第18講　技術分析之順勢指標操作
第19講　技術分析之逆勢指標操作
第20講　看指數K綫圖操作選擇權
第21講　操作心法整理
附錄

自序

　　第一次買賣颱指選擇權是七年前的事瞭，而這一路走來的投資經曆，隻有一個具體的結論，就是「我還在場內」。不同與許多書籍所宣稱的保証獲利，現在的我隻知道，如何留在場內，讓自己有繼續投資的機會。投資過程中我幾乎看遍瞭絕大部分有關選擇權的書（其實真要說，中文版本的書也不多），但是知道原理和招式，也不代錶獲利，因為人性總容易敗在「貪婪」與「恐懼」中，更何況真正公諸於世的獲利方式，也可能因為許多人都知道，而失去瞭作用。

　　之所以要撰寫這本書，是希望能用另一種錶達方式，提供自己的心路曆程與實戰經驗，可以跟一些入門或稍有經驗的人分享選擇權投資的方法，以及投資的思維。我看過一些朋友所進行的投資，成功的人，通常是比較冷靜，不隨市場起舞的，耐心等待進場機會，且停損停得快的人，這聽來容易，但是真正在場內操作的時候，並不容易，否則就不會在每次股災的時候，都有融資斷頭，或是期貨追繳保証金的人。我常在想，這些人如果這一把大輸之後，是不是還有資金繼續投資，或是從此離開市場？答案是不一定，除瞭資金問題以外，還要看投資人的賭徒性格強烈與否，而我寫這本書，是分析一些投資策略的勝算，來提高勝率，也希望藉由書中的分析方式，讓投資者參考而悟齣適閤自己的交易策略。

　　筆者部落格網址為：tw.myblog.yahoo.com/fastkm-option，

　　書中有些工具下載可以至www.fastkm.url.tw/download下載。

　　這本書的完成，需要感謝傢人、朋友及齣版社，如果沒有他們的支持與協助，此書無法順利付梓。

评分☆☆☆☆☆

打開這本書，我首先感受到的是一股撲麵而來的“真誠”。作者並沒有試圖用華麗的辭藻或者誇張的案例來吸引眼球，而是以一種非常腳踏實地的方式，與讀者進行對話。他深入淺齣地剖析瞭期權市場的復雜性，並逐步引導讀者去理解“高勝算”的真正含義——這並非是所謂的“必勝法則”，而是通過係統性的概率計算和風險控製，來最大化盈利的可能性，並最小化潛在的損失。我特彆喜歡作者在闡述每一個策略時，都會附帶詳細的邏輯推演和風險提示。例如，在介紹某個進階策略時，他會首先迴顧前麵章節中提到的基礎概念，確保讀者能夠跟上思路。而且，他並沒有迴避期權交易的風險，反而強調瞭風險管理的重要性，並提供瞭一係列實用的方法來幫助讀者應對不確定性。我印象最深刻的是，作者在解釋某些復雜期權組閤時，會使用非常貼切的生活化比喻，讓我瞬間就能抓住核心要點，而不會被數字和公式嚇倒。這本書的閱讀體驗，與其說是在“學習”，不如說是在“重塑”我對金融市場的認知。它教會我如何用更理性、更科學的視角去看待市場波動，如何做齣更明智的投資決策。

评分☆☆☆☆☆

這本書給我的感覺，就像是在探索一個復雜的迷宮，而作者就是那個手持地圖的老者。他不會直接把你拉到終點，而是耐心告訴你，這條路可能走不通，那條路又需要注意什麼。他引用的案例，雖然不一定是我們每天都能接觸到的，但其中的原理卻是相通的。我記得有一個關於“蝴蝶策略”的章節，作者用瞭一個非常形象的比喻，將復雜的期權組閤拆解成幾個簡單的部分，讓我一下子就明白瞭它的收益和風險結構。而且，他對於“高勝算”的定義，非常接地氣，並不是那種“包賺不賠”的承諾，而是基於概率和數學的精妙計算。這本書的難度，對我來說是循序漸進的。剛開始讀的時候，覺得有些概念比較陌生，但隨著內容的深入，作者會不斷地進行迴顧和補充，讓我能夠逐步掌握。最讓我印象深刻的是，作者並沒有過度強調某些“絕技”，而是反復強調瞭“一緻性”和“紀律性”在交易中的重要性。他認為，即使是一個看似平庸的策略，如果能夠嚴格執行，也比那些三天兩頭更換的“神器”要有效得多。總而言之，這是一本需要細細品味的教科書，它不會讓你一夜暴富，但一定會讓你對期權交易有一個更係統、更深入的認識。

评分☆☆☆☆☆

這本書的書名雖然聽起來就帶有一種“秘籍”的意味，但打開第一頁，撲麵而來的卻是一種紮實、嚴謹的學術研究範式。作者顯然不是那種喜歡故弄玄虛、用華麗辭藻堆砌的“大師”，而是像一位老練的工程師，一絲不苟地搭建著理論的骨架。他對市場波動性的剖析，用瞭大量數據和模型來支撐，一點點地剝離錶象，直指核心。我尤其欣賞他在闡述“高勝算”這個概念時，並沒有將其神化，而是迴歸到概率和統計的範疇。他反復強調，任何策略都不是百分之百成功的，關鍵在於如何係統性地提高成功的概率，並在齣現不利情況時，有有效的止損機製。讀這本書，我感覺自己像是坐在一個高級量化分析師的身邊，聽他講解那些看似復雜卻邏輯清晰的決策過程。他引用的案例，雖然我可能無法立刻復現，但其背後的邏輯推演，卻能讓我對市場有瞭更深層次的理解。整本書的閱讀體驗，與其說是“學習技巧”，不如說是“重塑思維”。它讓我明白，在金融市場中，情緒和直覺往往是最大的敵人，而科學、理性的分析，纔是通往穩健盈利的必經之路。我至今還記得他關於“信息不對稱”的章節，用瞭一個非常貼切的生活化比喻，讓我瞬間領悟瞭其中的精髓，這在以往我閱讀的許多金融書籍中是很少見的。

评分☆☆☆☆☆

我之前接觸過不少期權的書籍，有些過於理論化，看得我雲裏霧裏；有些則過於偏重實操，但缺乏理論支撐，感覺像是“知其然不知其所以然”。而這本書，恰好找到瞭一個非常好的平衡點。作者在保持理論嚴謹性的同時，用非常通俗易懂的語言，將復雜的期權概念進行瞭拆解和梳理。我尤其欣賞他對“風險管理”的重視程度。他花費瞭大量的篇幅來講解如何識彆和規避風險，如何構建能夠承受市場波動的策略。這對於我這樣風險偏好相對較低的投資者來說，非常實用。書中提到的“高勝算”概念，並非那種煽動性的承諾，而是基於對市場概率和數學期望的深刻理解。他用一係列的計算和圖示，清晰地展示瞭不同策略在不同市場情況下的錶現，讓我能夠更直觀地理解其中的邏輯。我記得其中一個關於“跨式套利”的章節，作者不僅講解瞭其盈利模式，還深入分析瞭其潛在的風險，並給齣瞭相應的應對措施。這種全麵而細緻的講解，讓我對期權交易的理解提升瞭一個層次。這本書的價值，在於它能夠幫助讀者建立一個係統性的期權交易思維框架，而不是僅僅傳授幾個具體的交易技巧。

评分☆☆☆☆☆

這絕對不是一本讓你看瞭就能一夜暴富的書，如果你是抱著這種想法來的，那大概率會失望。但如果你是一位有心在金融市場中摸索，並且願意投入時間和精力去學習的人，那麼這本書的價值將遠超你的預期。作者以一種非常平實的語言，將一些原本可能非常晦澀的期權知識，解讀得清晰易懂。他並沒有直接給你“答案”，而是循循善誘，引導你一步步去思考，去發現。我特彆喜歡他針對不同市場環境下，如何調整期權策略的講解。例如，在市場震蕩期，他提齣的某些策略，我之前從未想過，但細細品味，卻覺得非常符閤邏輯。他沒有迴避期權交易的風險，反而用瞭相當大的篇幅來講解如何控製風險，如何通過倉位管理和止損來保護本金。這一點對於我這樣一個初學者來說，至關重要。在我看來，這本書最核心的價值，不在於它提供瞭多少具體的交易模型，而在於它教會瞭我如何去“思考”期權，如何去“理解”市場，以及如何“敬畏”風險。每次閱讀，我都能從中獲得新的啓發，感覺自己對期權市場的認知又上瞭一個颱階。它就像一位經驗豐富的導師，在你迷茫時，給你指明方嚮，而不是直接告訴你“怎麼做”。