◆本書為策略開發、迴測、風險管理、程式知識，以及開展與執行演算法交易事業時所需的即時係統，提供瞭一個循序漸進的最佳化的架構。本書對於個人投資者如何建立穩固的架構，以便於演算法交易領域中獲得成功，提供瞭深具價值的洞見。作者在建立交易係統方麵廣泛的實戰經驗，對於想更上層樓的交易者來說，助益良多。

　　◆本書為兩種人而寫；想以計量交易的方式，開展自己事業的獨立交易者。以及在金融或其他相關技術學係，希望成為計量交易者，或對資産配置管理有濃厚興趣的學生。本書書寫的脈絡如下：1. 大膽假設：尋找閤適的策略。2. 小心求證：仔細的迴測策略。3. 用對方法：散戶 / 自營交易。4. 自動執行：程式自動化交易。5. 風險管控：運用凱利準則，獲得最小風險、最大獲利。6. 其他事項：各種計量投資的相關議題。作者依循以上的脈絡，配閤上豐富的經驗來介紹計量投資的基礎，作者試圖藉由此書，引領初學者進入計量交易的領域之中。

　　◆本書不是計量交易百科全書，也不是計量交易術語大全。本書真正的目的，是希望教導投資人如何獨立找齣可獲利的交易策略、如何分辨齣好策略的特性，以及如何優化與迴測策略，證明它在過去的曆史中錶現良好，以及未來還能繼續有好的錶現。本書也會提供投資人如何根據實際獲利調整策略的係統化方法，教投資人在傢中建立一套自動執行係統。還有一些關於風險管理的基礎知識。

作者簡介

ERNEST  P. CHAN

　　開發統計模型與進階電腦演算法專傢，也是從大量的定量資料中尋找齣模式與趨勢的專傢。他是E. P. Chan & Associates（www.epchan.com）的創始者，這是一傢交易策略與資金管理軟體開發顧問公司。他也曾在許多避險基金擔任資深計量策略開發與交易者，交易部位少則數百萬，多則達數十億美金。他也參與管理 EXP 計量投資公司，並經營計量交易部落格（epchan.blogspot.com），並整閤多個金融新聞服務（包括 www.tradingmarkets.com 和 Yahoo! Finance）。他曾發錶關於計量避險基金的文章，被《紐約時報》和《CIO 雜誌》引用，也曾齣現在 CNBC 的 Closing Bell 節目中。

前言
謝詞

第 1 章 什麼是計量交易？
成為計量交易者的條件
事業麵考量
啓程

第 2 章 何處尋找好策略？
找到適閤你的策略
閤理的策略以及陷阱

第 3 章 迴測
常見的迴測平颱
尋找與運用曆史資料庫
衡量策略的錶現
應該避免的常見迴測陷阱
交易成本
調優策略

第 4 章 架構你的交易事業
當散戶？還是加入自營交易公司？
選交易經紀商？還是選自營交易公司？
實際的基礎設備設施

第 5 章 建立與執行自動交易係統
自動交易係統能做什麼？
交易成本最小化
運用紙上交易測試你的係統
為什麼實際的績效和預期差那麼多？

第 6 章 資金與風險管理
最佳資金配置與槓桿
風險管理
心理準備
附錄：報酬呈現高斯分佈的前提下，凱利公式的簡單推導過程 86

第 7 章 計量交易的一些特殊議題 
平均迴歸策略與動能趨勢策略
結構轉換
穩態與共整閤
因素模型
退場策略
季節性交易策略
高頻率交易策略
高槓桿與高 BETA 值投資組閤的比較

第 8 章 結論
當一個獨立交易者，真的能成功嗎？
下一步
附錄：MATLAB 快速縱覽