◆本书为策略开发、回测、风险管理、程式知识，以及开展与执行演算法交易事业时所需的即时系统，提供了一个循序渐进的最佳化的架构。本书对于个人投资者如何建立稳固的架构，以便于演算法交易领域中获得成功，提供了深具价值的洞见。作者在建立交易系统方面广泛的实战经验，对于想更上层楼的交易者来说，助益良多。

　　◆本书为两种人而写；想以计量交易的方式，开展自己事业的独立交易者。以及在金融或其他相关技术学系，希望成为计量交易者，或对资产配置管理有浓厚兴趣的学生。本书书写的脉络如下：1. 大胆假设：寻找合适的策略。2. 小心求证：仔细的回测策略。3. 用对方法：散户 / 自营交易。4. 自动执行：程式自动化交易。5. 风险管控：运用凯利准则，获得最小风险、最大获利。6. 其他事项：各种计量投资的相关议题。作者依循以上的脉络，配合上丰富的经验来介绍计量投资的基础，作者试图借由此书，引领初学者进入计量交易的领域之中。

　　◆本书不是计量交易百科全书，也不是计量交易术语大全。本书真正的目的，是希望教导投资人如何独立找出可获利的交易策略、如何分辨出好策略的特性，以及如何优化与回测策略，证明它在过去的历史中表现良好，以及未来还能继续有好的表现。本书也会提供投资人如何根据实际获利调整策略的系统化方法，教投资人在家中建立一套自动执行系统。还有一些关于风险管理的基础知识。

作者简介

ERNEST  P. CHAN

　　开发统计模型与进阶电脑演算法专家，也是从大量的定量资料中寻找出模式与趋势的专家。他是E. P. Chan & Associates（www.epchan.com）的创始者，这是一家交易策略与资金管理软体开发顾问公司。他也曾在许多避险基金担任资深计量策略开发与交易者，交易部位少则数百万，多则达数十亿美金。他也参与管理 EXP 计量投资公司，并经营计量交易部落格（epchan.blogspot.com），并整合多个金融新闻服务（包括 www.tradingmarkets.com 和 Yahoo! Finance）。他曾发表关于计量避险基金的文章，被《纽约时报》和《CIO 杂志》引用，也曾出现在 CNBC 的 Closing Bell 节目中。

前言
谢词

第 1 章 什么是计量交易？
成为计量交易者的条件
事业面考量
启程

第 2 章 何处寻找好策略？
找到适合你的策略
合理的策略以及陷阱

第 3 章 回测
常见的回测平台
寻找与运用历史资料库
衡量策略的表现
应该避免的常见回测陷阱
交易成本
调优策略

第 4 章 架构你的交易事业
当散户？还是加入自营交易公司？
选交易经纪商？还是选自营交易公司？
实际的基础设备设施

第 5 章 建立与执行自动交易系统
自动交易系统能做什么？
交易成本最小化
运用纸上交易测试你的系统
为什么实际的绩效和预期差那么多？

第 6 章 资金与风险管理
最佳资金配置与槓桿
风险管理
心理准备
附录：报酬呈现高斯分佈的前提下，凯利公式的简单推导过程 86

第 7 章 计量交易的一些特殊议题 
平均回归策略与动能趋势策略
结构转换
稳态与共整合
因素模型
退场策略
季节性交易策略
高频率交易策略
高槓桿与高 BETA 值投资组合的比较

第 8 章 结论
当一个独立交易者，真的能成功吗？
下一步
附录：MATLAB 快速纵览