證券交易法 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

圖書標籤:

• 證券法
• 交易
• 投資
• 金融
• 法律
• 資本市場
• 股票
• 債券
• 閤規
• 監管

本書寫作的動機，在增加證交法的親和力；將證交法復雜的觀念及條文，利用各種活潑的圖示來錶達。其次，大量使用錶格比較、分析類似或較復雜的概念及整理繁雜的授權命令，讓讀者容易吸收。再者，將證交法的重要觀念歸納為發行市場、公開原則、流通市場、公司治理、維護市場秩序、證券事業管理及紛爭解決等七大主軸，並參考法院判決、金管會最新發布或修正的各項法令見解，以及證交法學者的著作，一步一腳印地引領讀者循序漸進學習證交法。

　　本次改版，除針對104年2月最新修正之「證券交易法」進行內文的增補外，並加入最新國考及法研所試題，讓讀者可以掌握國考命題趨勢，透過不斷演練亦能獲取高分。

本書特色如下：

　　一、以圖錶示意，淺顯易懂

　　本書在體例上，不再以法條順序分章，而是突破傳統，將證交法重要概念拆解成30個主題，使讀者可以一天學習一個主題的進度，在一個月內熟悉證交法的觀念及爭點。在錶現上，作者嘗試將證交法條文，利用各種活潑的圖示輔助說明。同時，大量使用錶格整理繁雜的法規，和比較分析近似概念，讓讀者容易理解吸收。

　　二、化繁為簡、執簡禦繁

　　主管機關依證交法授權所發布的法令數量，少有任何法科能與其相提並論。本書特彆著墨於蒐集這些龐雜的規定，化繁為簡、執簡禦繁，以一本書主義一網打盡所有與證交法相關的重要法令。

　　三、爭點說明，釐清概念

　　除瞭法令以外，本書另外將證交法重要概念，以爭點錶解方式呈現，並參酌證交法學者，如賴英照教授、劉連煜教授及曾宛如教授等的著作及法院、金管會最新實務見解，予以體係化說明。

　　四、經典試題，實戰演練

　　本書精選具代錶性的經典試題，可有效增加對法條型、比較型、申論題及實例題等題型的應答功力。

《全球金融市場演進與監管框架：20世紀至今的變革與挑戰》 內容簡介 本書旨在全麵梳理和深入剖析自20世紀初至今，全球金融市場在技術進步、經濟周期波動以及監管理念變遷中所經曆的深刻演進過程。我們聚焦於宏觀層麵，探討驅動金融市場結構性變化的核心力量，以及各國和國際組織為應對係統性風險和維護市場公平所建立的監管體係的演變邏輯。 本書結構清晰，分為四個主要部分：曆史溯源與基礎構建、技術驅動的結構重塑、全球化時代的風險纍積與治理、以及未來趨勢與監管前瞻。 第一部分：曆史溯源與基礎構建（1900-1970年代） 本部分將追溯現代金融市場的發端，重點分析兩次世界大戰對全球資本流動和支付體係的深遠影響。我們將詳細考察1929年大蕭條及其後續的監管迴應，特彆是1933年《格拉斯-斯蒂格爾法案》（Glass-Steagall Act）的製定背景、核心內容及其在穩定銀行業和證券市場中的作用。 布雷頓森林體係的建立與瓦解： 分析戰後國際貨幣體係的構建、黃金標準下的資本管製對本土市場發展的影響，以及1971年尼剋鬆衝擊對全球匯率製度的徹底改變。 早期市場基礎設施： 考察早期交易所的運作模式、做市商製度的形成，以及信息披露的初步規範是如何在實踐中逐步確立起來的。我們對比瞭英美等主要金融中心在不同曆史階段的監管哲學差異。 固定收益市場的發展： 探討政府債券在再融資和金融穩定中的關鍵角色，以及公司債券市場的早期規範化進程。 第二部分：技術驅動的結構重塑（1970年代末-2000年） 隨著計算機技術的引入和金融工程學的興起，金融市場開始經曆一場由技術革新驅動的深刻變革。本部分著重分析這一時期市場參與者行為、交易機製和産品復雜性的變化。 電子化交易的黎明： 詳細描述電子通訊網絡（ECNs）的齣現如何挑戰傳統的場內集中交易模式，以及自動化交易對市場效率和流動性的雙重影響。我們將分析芝加哥等衍生品市場率先實現電子化的經驗教訓。 金融創新與産品爆炸： 深入探討資産證券化（如MBS/ABS）的初期發展，以及信用衍生品（如CDS）的誕生過程。本書將側重於分析這些創新在提高資本配置效率的同時，如何引入瞭新的、難以量化的風險敞口。 監管哲學的轉變： 考察從強調“結構性分離”（如格拉斯-斯蒂格爾法案）到傾嚮於“基於風險的監管”這一理念的過渡。分析1999年廢除格拉斯-斯蒂格爾法案的背景，及其對商業銀行和投資銀行業務整閤的影響。 第三部分：全球化時代的風險纍積與治理（2000-2015年） 本部分聚焦於21世紀初，特彆是2008年全球金融危機爆發前後的市場動態與監管反應。我們認為，全球化、金融脫媒（disintermediation）與監管套利共同構成瞭這一時期的核心風險特徵。 影子銀行體係的興起與風險擴散： 詳盡分析貨幣市場基金、迴購協議（Repo Market）以及場外衍生品交易的快速膨脹，如何使得大量風險在傳統監管體係的視野之外積聚。本書將構建一個清晰的風險傳導路徑圖，解釋次級抵押貸款風險如何通過復雜的金融工具鏈蔓延至全球金融機構。 係統性風險的認知與應對： 探討危機爆發後，監管層對“大而不倒”（Too Big to Fail）問題的深刻反思。分析國際組織，特彆是金融穩定理事會（FSB）和巴塞爾委員會（BCBS）在協調全球監管標準方麵所扮演的關鍵角色。 後危機時代的監管改革浪潮： 詳細解讀旨在提高資本充足率、流動性覆蓋率和淨穩定資金比例的《巴塞爾協議III》的核心條款。同時，剖析美國《多德-弗蘭剋法案》中關於衍生品集中清算、沃爾剋規則（Volcker Rule）的核心目標及其在實踐中遇到的挑戰。 第四部分：未來趨勢與監管前瞻（2015年至今） 最後一部分將目光投嚮當前與未來，探討新興技術、地緣政治變化以及氣候變化對金融市場監管提齣的新要求。 金融科技（FinTech）與監管沙盒： 考察區塊鏈技術、人工智能在交易執行、風險建模和閤規監控中的應用。分析監管機構如何在新技術帶來的效率提升與維護市場穩定、保護投資者權益之間尋求平衡。 加密資産與去中心化金融（DeFi）的挑戰： 探討分布式賬本技術如何重塑資産所有權和交易清算邏輯，以及傳統監管框架在麵對無國界、無中央權威的DeFi生態係統時所麵臨的監管真空和跨境執法難題。 ESG與可持續金融的製度化： 分析氣候風險如何從外部性轉化為金融風險，以及監管機構如何通過強製性信息披露、壓力測試等手段，引導資本流嚮更具可持續性的領域。 市場微觀結構的前沿研究： 探討高頻交易（HFT）的持續影響，以及如何設計更具韌性的市場斷路器機製，以應對算法失控或“閃電崩盤”等新型市場失靈事件。 本書的目標讀者是金融監管機構的工作人員、市場風險管理者、學術研究人員以及對全球金融市場曆史脈絡和前沿監管議題感興趣的專業人士。通過嚴謹的分析和翔實的曆史案例，本書旨在提供一個超越單一國傢或單一市場的宏大視角，理解全球金融市場如何在持續的創新與危機中螺鏇式上升。

主題1　證券市場與主管機關之監督
主題2　有價證券
主題3　募　集
主題4　私　募
主題5　發　行
主題6　公開說明書
主題7　繼續公開
主題8　財報不實
主題9　內部人持股申報、轉讓限製
主題10　短綫交易與歸入權
主題11　上市、上櫃與興櫃
主題12　融資、融券
主題13　庫藏股
主題14　公開收購
主題15　董事會及股東會
主題16　獨立董事、審計委員會與薪酬委員會
主題17　委託書管理與分割股票
主題18　內綫交易
主題19　內綫交易
主題20　操縱市場
主題21　證券詐欺
主題22　資訊不實
主題23　掏空公司
主題24　證券交易所籾－總論
主題25　證券交易所粆－會員製與公司製
主題26　證券商籾－證券商之設立及證券商之人員
主題27　證券商粆－證券商之業務與同業公會
主題28　證券服務事業
主題29　投資人保護與 證券交易仲裁
主題30　罰則及附則
附錄　曆屆試題

评分☆☆☆☆☆

這本書的齣現，對我而言，**簡直就是一次“撥雲見日”般的體驗**。長期以來，我對證券市場的各種運作總覺得有些神秘，而《證券交易法》這本書，則如同一個**詳盡的指南**，為我揭開瞭層層迷霧。作者在講解“證券發行”時，**並沒有將法律條文簡單地呈現，而是將它們置於真實的發行場景中進行解讀**。我尤其欣賞作者對“公開募集”和“私募”在法律要求上的區彆，以及各自的風險控製點的詳細分析。 在“內幕交易”的章節，作者**並沒有迴避一些比較棘手的法律認定問題**，例如，一個非公司內部人士，通過非正常渠道獲悉瞭未公開的重大利好消息，並進行瞭交易，他是否構成內幕交易？書中通過對相關案例的深度剖析，以及對法律條文的細緻解讀，為我解答瞭這些疑惑。**作者的分析邏輯嚴謹，論證充分，讓我對內幕交易的構成要件有瞭非常清晰的認識**。 更讓我驚喜的是，書中對於“信息披露”的闡述，**不僅僅關注瞭上市公司法定披露的義務，還重點討論瞭“業績說明會”、“分析師報告”等非法定披露信息在市場上的作用和潛在風險**。作者通過對一些案例的分析，讓我意識到，即使是非法定披露的信息，一旦存在誤導性，也可能引發法律責任。**這本書的內容之深度、廣度，以及其對實踐的關注，都讓我覺得它是一本不可多得的優秀教材**。

评分☆☆☆☆☆

讀完這本《證券交易法》，我最大的感受是，**它真的做到瞭“理論與實踐相結閤”**。書中的內容，不僅僅是對法律條文的堆砌，更是**將枯燥的法律條文置於真實的金融市場環境中進行解讀**。我尤其喜歡作者在分析“市場操縱”時，**引入瞭大量的具體案例**，例如通過“對倒”、“散布不實信息”等方式操縱股價。書中對每個案例的分析都非常詳盡，從操縱者是如何實施操縱，到監管機構如何發現並查處，再到最終的法律判決，都進行瞭**細緻的梳理和分析**。 我注意到，在關於“證券內幕交易”的章節中，作者**並沒有簡單地羅列“內幕人士”的範圍，而是深入探討瞭“何謂內幕信息”以及“何謂‘不公開’地獲悉內幕信息”**。比如，對於公司高管的傢屬，或者與公司有業務往來的第三方，在何種情況下會被認定為“接觸到內幕信息”，並因此承擔法律責任，書中都有詳細的闡述。**這種細緻入微的分析，對於我們這些非法律專業人士來說，非常重要**。 另外，書中在講解“證券發行”時，**對新股發行（IPO）和增資發行等不同發行方式的法律要求和風險點都做瞭詳細的介紹**。我過去對這些概念隻是一知半解，但通過這本書，我纔瞭解到，在IPO過程中，保薦人、會計師、律師等中介機構的責任有多麼重大，以及信息披露的準確性和完整性是多麼關鍵。**作者通過引入一些實際的IPO案例，生動地展示瞭這些法律規定在實際操作中的重要性**。這本書的實用性和專業性都達到瞭一個很高的水平，讓我對颱灣證券交易法的理解提升瞭一個檔次。

评分☆☆☆☆☆

不得不說，這本《證券交易法》是我近期閱讀過的**最讓我印象深刻的財經法律類書籍之一**。作者在對“證券發行”進行闡述時，**並沒有拘泥於繁瑣的法律條文，而是著重於解讀其背後的風險控製和投資者保護機製**。我尤其欣賞書中對新股發行（IPO）的詳細介紹，包括發行前的盡職調查、招股說明書的編製要求，以及發行後的信息披露義務。**作者通過大量案例，生動地展示瞭每一個環節的法律重要性**。 在“內幕交易”的章節，作者**不僅僅列舉瞭《證券交易法》的相關條文，更是深入分析瞭各國在認定內幕交易時的不同標準和實踐**。例如，在某些司法管轄區，公司內部人員的配偶也被視為“內幕人士”，其股票交易受到嚴格限製。**書中對這些國際經驗的藉鑒，無疑拓寬瞭我的視野，讓我對內幕交易的理解更加全麵**。 更讓我贊嘆的是，書中對“信息披露”的講解，**不僅僅停留在對上市公司強製性披露的要求，還深入探討瞭信息披露的“質量”問題**。作者通過分析一些上市公司在信息披露上的“選擇性”、“滯後性”等問題，指齣瞭這些行為可能對市場造成的負麵影響，以及法律如何對此進行規製。**這本書的內容之豐富、分析之深入，讓我覺得它是一本既有學術高度，又有實踐價值的優秀著作**。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，一部好的法律書籍，不應該僅僅是法律條文的簡單復述，而更應該能夠**引導讀者理解法律背後的精神和邏輯**。這本《證券交易法》在這方麵做得非常齣色。作者在闡述“內幕交易”時，**不僅僅關注行為本身，更深入探討瞭內幕交易對市場公平競爭造成的損害，以及為什麼法律要對其進行嚴厲打擊**。書中通過大量的案例分析，揭示瞭內幕交易如何扭麯市場價格信號，破壞投資者信心，並最終對整個金融市場的健康發展産生負麵影響。 特彆讓我印象深刻的是，書中關於“信息披露”的章節，**不僅僅詳細介紹瞭法定披露的要求，還重點分析瞭“選擇性披露”和“虛假披露”的危害**。作者引用瞭颱灣證券市場的一些經典案例，例如某上市公司在發布業績預告時，對利空消息進行選擇性迴避，或者在發布重大利好消息時，故意誇大其詞，導緻股價大幅波動。**書中對這些案例的剖析，讓我深刻體會到信息披露的透明度和真實性對於維護市場秩序的極端重要性**。 此外，作者在講解“市場操縱”時，**並沒有局限於傳統的操縱手法，而是對一些新型的操縱模式進行瞭探討**，例如利用網絡謠言、社交媒體操縱股價等。這讓我看到瞭法律法規與時俱進的必要性，也讓我對如何識彆和防範新型操縱行為有瞭更深的認識。**書中的內容既有深度，又緊跟時代潮流，絕對是一本值得反復閱讀的佳作**。

评分☆☆☆☆☆

這本《證券交易法》真是讓我眼前一亮，之前看過的相關書籍，不是太過於理論化，就是案例分析不夠深入，讀起來總覺得隔靴搔癢，難以真正掌握精髓。然而，當我翻開這本《證券交易法》時，立刻被它**詳實而富有邏輯的論述**所吸引。作者在處理法律條文時，並沒有簡單地羅列，而是**深入淺齣地剖析瞭每一項條款的立法意圖、産生的背景以及在實踐中的具體應用**。特彆是關於內幕交易的部分，作者通過**大量詳實的判例**，生動地揭示瞭內幕交易的各種形態和判斷標準，讓我對這個曾經模糊的概念有瞭清晰的認識。書中的案例挑選得非常精妙，既有颱灣本地的經典案例，也參考瞭國際上一些有代錶性的案例，這無疑**拓寬瞭我的視野**，讓我能夠從更宏觀的視角去理解證券市場的風險與監管。 而且，這本書的**排版設計也相當用心**，重點內容通過加粗、下劃綫等方式突齣，閱讀起來十分便捷，不會因為信息量過大而感到疲憊。作者的語言風格也**既專業又不失親切**，避免瞭生澀難懂的法律術語堆砌，而是用**通俗易懂的比喻和類比**來解釋復雜的概念，這一點對於非法律科班齣身的我來說，簡直是福音。尤其是在解釋“信息披露”和“市場操縱”這些核心概念時，作者的敘述方式讓我感覺就像是在聽一位經驗豐富的老師在循循善誘，一點點地引導我進入證券交易法的世界。這本書的內容之豐富、分析之透徹，絕對是我近年來閱讀過的所有財經法律類書籍中的翹楚，**它不僅僅是一本法律教科書，更像是一位循循善誘的導師**，帶領我一步步破解證券交易的迷局。

评分☆☆☆☆☆

作為一名長期關注颱灣股市的投資者，我總是覺得，要想真正做到“明明白白消費”，就必須對相關的法律法規有一定程度的瞭解。《證券交易法》這本書，恰恰滿足瞭我的這一需求。書中在介紹“公開收購”的部分，**細緻地解讀瞭公開收購的各個環節，包括要約收購、強製要約以及反收購措施**。我過去對於這些概念隻是模糊的認識，但通過書中對不同情境下法律規定的詳細闡述，以及對**相關案例的深入剖析**，我纔真正理解瞭其背後的市場邏輯和法律風險。 我特彆注意到，作者在分析“內幕交易”時，**並沒有止步於對交易行為的描述，而是深入探討瞭“內幕信息”的認定標準**。書中列舉瞭一些比較有爭議的案例，比如某個公司的産品研發雖然尚未公開，但已經取得瞭關鍵性突破，是否構成內幕信息？這些討論讓我意識到，內幕信息的界定並非總是闆上釘釘，而是需要結閤具體情況進行判斷。**作者的分析非常嚴謹，既有理論依據，也有實踐經驗的支撐**。 更讓我驚喜的是，這本書對於“證券欺詐”的探討，**不僅僅局限於錶麵上的虛假陳述，還深入分析瞭隱瞞、誤導等行為的法律責任**。書中通過對一些實際案例的剖析，比如某上市公司利用復雜的金融工具進行信息隱瞞，誤導投資者的購買行為，詳細解釋瞭監管部門如何認定這些欺詐行為，以及受損投資者如何通過法律途徑尋求賠償。**這讓我深切體會到瞭法律在維護市場秩序、保護投資者權益方麵的關鍵作用**。這本書的內容之詳盡、分析之深入，無疑為我理解颱灣證券市場的運作和風險管理提供瞭堅實的理論基礎。

评分☆☆☆☆☆

我一直對金融市場和相關的法律法規抱有濃厚的興趣，尤其是那些能夠保障市場公平交易、保護投資者權益的法律。最近購入的這本《證券交易法》確實給瞭我一個**全新的視角和深度**。書中對於“內幕交易”的闡述，不僅僅停留在條文的解釋，更著重於**剖析其背後的市場邏輯和道德風險**。作者通過大量的實際案例，例如某某公司高管泄露未公開的重大消息，導緻股價異動，並詳細分析瞭監管機構如何介入調查，以及最終的法律判決，這些都讓我對內幕交易的定義、構成要件以及法律後果有瞭**更為具象化和深刻的理解**。 書中對於“證券發行”的規定，也並非僅僅是枯燥的程序性介紹，而是**深入探討瞭發行過程中可能齣現的各種風險點**，以及發行人、承銷商、監管機構各自的責任。我尤其欣賞的是，作者並沒有迴避法律條文可能存在的模糊地帶，而是**勇敢地提齣瞭一些具有建設性的討論和觀點**，這使得這本書的學術價值和實踐指導意義都得到瞭提升。閱讀過程中，我發現自己對於很多過去似是而非的概念，如“實質性影響”、“重大性”等，都有瞭**更清晰的認識**。 此外，這本書在“信息披露”的章節中，**引入瞭許多颱灣本土上市公司在信息披露過程中遇到的實際問題和案例**，比如虛假披露、選擇性披露等，並分析瞭這些行為的法律責任。這使得我對颱灣證券市場的運作有瞭更直觀的瞭解，也更能體會到信息披露製度在維護市場透明度和公平性方麵的重要性。這本書的內容之翔實、分析之深入，讓我覺得**不僅僅是在學習法律條文，更是在學習如何理解和參與一個健康的金融市場**。

评分☆☆☆☆☆

作為一名對金融法律法規感興趣的普通讀者，我一直在尋找一本能夠**既有深度又不失可讀性**的《證券交易法》讀物。這本讓我眼前一亮的著作，的確在內容和風格上都讓我感到耳目一新。作者在處理“內幕交易”這一核心概念時，**並沒有滿足於僅僅列舉法律條文，而是深入挖掘瞭其背後的經濟學原理和市場倫理**。書中通過對大量颱灣本土及國際經典案例的細緻梳理，生動地揭示瞭內幕交易是如何破壞市場公平，誤導投資者，並最終損害市場整體效率的。 我特彆贊賞的是，作者在闡述“信息披露”製度時，**並沒有停留在形式主義的層麵，而是著重強調瞭信息披露的“實質性”和“及時性”**。書中有不少篇幅詳細分析瞭上市公司在披露過程中可能遇到的各種“灰色地帶”，例如如何界定“重大信息”，在信息尚未完全確定時應如何處理，以及如何避免“選擇性披露”等問題。**作者的分析非常有見地，為我理解信息披露的實際操作提供瞭寶貴的指導**。 此外，書中關於“市場操縱”的章節，**不僅僅列舉瞭“對倒”、“連續交易”等傳統操縱手段，還對一些利用互聯網和社交媒體進行的操縱行為進行瞭深入的剖析**。通過對這些案例的解讀，我深刻體會到，證券市場的風險並非隻來自於經濟周期的波動，更來自於人為的操縱和欺詐。**這本書的內容之豐富、分析之透徹，無疑為我理解颱灣證券市場的運行機製和法律監管提供瞭堅實的知識基礎**。

评分☆☆☆☆☆

這是一本讓我**愛不釋手**的《證券交易法》著作。書中的內容，**遠超齣瞭我對一本法律書籍的期待**。作者在解析“證券內幕交易”時，**並沒有局限於簡單的條文解釋，而是深入探討瞭內幕交易的動機、方式以及對市場公平性的損害**。我尤其贊賞書中通過大量颱灣本地的真實案例，生動地揭示瞭內幕交易是如何發生的，例如公司高管利用其職務之便，在股票停牌前買賣股票，或者將未公開的重大利好消息泄露給親友。**這些案例的分析，讓我對內幕交易的具象化形態有瞭深刻的認識**。 讓我感到驚喜的是，書中對“信息披露”的講解，**不僅僅是簡單地羅列披露的種類和時限，而是深入分析瞭不同類型的信息披露在維護市場透明度和投資者信心方麵所起到的作用**。作者通過對上市公司在重大事項公告時可能齣現的各種問題，例如信息不準確、披露不及時等，進行瞭深入的剖析，並指齣瞭其潛在的法律風險。**這種深入的分析，讓我意識到信息披露的每一個細節都至關重要**。 此外，書中對“市場操縱”的闡述，**也展現瞭作者對現代金融市場操縱手段的深刻洞察**。作者不僅分析瞭傳統的操縱手法，如“拉高齣貨”，還對一些利用網絡技術和新型交易工具進行的操縱行為進行瞭探討。**這讓我看到瞭法律法規的生命力，以及它如何不斷適應和應對新的市場挑戰**。這本書的內容之詳實、分析之透徹，讓我覺得它不僅僅是一本法律著作，更是一本關於如何理解和參與一個健康、公平的金融市場的指南。

评分☆☆☆☆☆

這本《證券交易法》讓我對颱灣的金融監管體係有瞭**前所未有的清晰認識**。書中在探討“證券發行”時，**沒有簡單地介紹發行的程序，而是著重分析瞭監管機構在其中扮演的角色，以及審批過程中需要關注的重點**。作者通過對不同類型證券發行案例的分析，讓我瞭解瞭監管機構如何評估發行人的財務狀況、盈利能力以及風險因素，從而做齣是否批準發行的決定。 我尤其欣賞的是，書中對“內幕交易”的講解，**並沒有采用一概而論的方式，而是根據不同的內幕信息來源和交易主體，進行瞭細緻的劃分和分析**。例如，公司內部人士的內幕交易，與公司有特定業務往來的第三方，甚至是通過非法手段獲取內幕信息的人，在法律上的責任和認定標準都會有所不同。**作者通過大量案例，將這些復雜的區分解釋得非常透徹**。 另外，在“信息披露”的章節中，書中**不僅詳細介紹瞭定期的信息披露要求，還重點闡述瞭臨時公告的披露時機和內容**。我過去對一些突發事件，如重大訴訟、資産重組等，在信息披露上的要求感到模糊，但通過這本書，我纔瞭解到，在這些情況下，上市公司需要及時、準確地嚮公眾披露相關信息，否則就可能麵臨法律責任。**這本書的內容之全麵、分析之深入，真正讓我感受到瞭證券交易法的嚴謹和實用**。