賺100%的紀律投資法：3步驟學會選股、買股與賣股的絕招 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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　　你知道網球這項運動，業餘和職業比賽的性質完全不同嗎？職業比賽要得分，勝利方得靠把球打到對手迴擊不瞭的位置。從參賽者靠自己得分獲勝這點來看，可說是一場「贏傢遊戲」。

　　至於在業餘比賽裏，因為選手很少能將球順利打到對方無法迴擊的位置，所以業餘比賽要得勝，必須靠對手不斷纍積失誤。這就稱為「輸傢遊戲」。

　　操作股票的世界，其實也存在這種現象。

　　在很多基金經理人互相競爭的專業操盤世界裏，比的其實不是誰獲勝，而是誰比較不失敗。一邊盡可能將自己失誤減到最少，一邊看著對手纍積失誤，自取滅亡。能夠支撐到最後，就是市場上的贏傢。

　　既然專業投資人隻會玩「輸傢遊戲」，就讓我們一般投資人來玩一場「贏傢遊戲」，靠自己得分，讓自己成為最後的贏傢。

　　一、你該怎麼選股、買股、賣股纔會賺？
　　◎按照股票三階段篩選法來選股
　　步驟1：剔除6種不能投資的危險企業。
　　步驟2：找齣成長型、價格低估型、高投資報酬率型等3類股票。
　　步驟3：利用2個股價評估法，做最後買進的決定。

　　◎買股票，你一定得遵守這些紀律
　　●使用電子交易，管理自己的風險。
　　●決定投資金額，不要連生活費也拿去玩。
　　●瞭解漲跌原因，不盲目追價。
　　●企業營收好，是加碼的好時機。
　
　　◎怎麼賣股票，我纔會大賺
　　●投資企業業績不好，就得趕快賣。
　　●利用停損單管理風險及獲利瞭結。
　　●隨股價漲幅拉高停損價，機動收割利潤。
　　●維持一定投資本金，隻賣掉上漲的部分。
　　●融資放空，讓你能在空頭行情中獲利。

　　二、投資有紀律，你就能成為贏傢！
　　‧投資股票比起「大賺」，你更要「穩穩賺」：以年報酬率10%為目標。
　　‧心急就下單，是高點套牢的元凶：不要急著進場，要懂得觀察狀況。
　　‧不想賠，就得先有虧損的覺悟：停損是為瞭大利潤。
　　‧保留現金，不要全額投資：分批買進，雖然賺少但很安全。
　　‧風險管理，決定你投資的生死：投資人必須為「萬一」做好完善準備。
　　‧買好股票，立刻決定停損價位：停損單能幫投資人管理風險和獲利瞭結。
　　‧一個月損失不要超過5%：遵守「-5%原則」，你就不會遇到大損失。
　　‧趕快換掉下跌和不漲的股票：每季財報齣爐，都要檢視手中持股。
　　‧寫操作股票筆記，分析成敗原因：纍積經驗可以提升操作能力。
　　‧空頭行情是考驗你績效的關鍵：必須學會在下跌走勢中減少損失。
　　‧你得懂得看公司說明會資料和財務報告：懂說明會資料與財務報告的10個重點。
　　‧彆過度迷信技術分析：新高點、新低點、漲跌比率是有利用價值的技術分析。
　　‧懂得市場預測的解讀方法：預測一定會隨時間失準，必須經常修正。

　　與法人擁有諸多限製不同，散戶的行動可以非常靈活，可以徹底管理「風險」，也能輕易得到投資需要的資訊。在投資操作上，散戶比法人擁有壓倒性優勢。

　　三、必學心法：增加投資績效的七關鍵
　　●長期持有策略已經不再有用。
　　●長時間持有，不一定會有好的績效
　　●長期持有不等於長期投資。
　　●「虧損管理」在長期投資中很重要；空頭行情一定會到來。
　　●必須減少「未實現虧損」，將「未實現利益」轉換為實現利益。
　　●確實進行分散時間的投資；徹底做到「買低賣高」。
　　●絕對不做全額投資。

本書特色

　　．是一本提升投資技巧的股票入門書。
　　．教導投資人買股票該遵守的投資紀律。
　　．提供你「選股」、「買股」及「賣股」的攻略。

名人推薦

　　財經部落客　股魚
　　財經作傢　王誌鈞　好評推薦

作者簡介

太田忠

　　太田忠投資評價研究所董事長。

　　1964年齣生於日本大阪。1988年畢業於日本關西大學文學部法語係。

　　從分析師時代開始就是日本具代錶性的人氣分析師，1999年到2003年連續5年在各大分析師排行，都獲得「中小型類股」冠軍。2003年10月起在摩根資産管理公司擔任管理總監暨資産管理人。

　　2009年3月，成立太田忠投資評價研究所股份有限公司，從事給予投資建議及諮詢顧問等業務。針對散戶設計的「投資實踐課程」獲得高度評價。

　　著有《漲跌，我都要賺》《事前必備的中小型類股投資要領》、《想投資就讀這本書》、《就職、轉職，挑選公司的關鍵》、《股票市場是現在進行式》等書。

譯者簡介

易起宇

　　颱大經濟係畢業。日劇迷，自學日文超過10年，平時以在網路上幫網友翻譯日語為樂。

推薦序　建立紀律，扭轉自己的投資人生／股魚
前言　股市贏傢遊戲，就要這樣玩

第1章　紀律，決定你在投資市場的輸贏
使用電子交易，來管理你的風險
決定投資金額，不要連生活費都……
瞭解漲跌原因，不盲目追價
大賺憑運氣，靠紀律穩穩賺卡實在
為何老是高點套牢？元凶是一窩蜂的氣氛
給投資人的一堂課①　從光通信暴起暴落股價，得到的教訓

第2章　遵守選股3步驟，就能保本賺價差
搞懂上市上櫃清單，你纔不會買錯
學會分散投資，你至少得買5支股票
三個步驟篩選股票，飆股就能浮齣來
步驟1：排除絕對不能投資的6種公司
步驟2：選齣這3種股票，你的投資賺一倍
①6方法抓齣成長型股票
②挑齣被低估的股票的兩種算法
③選齣高投資報酬率的分享型股票
步驟3：用關鍵的兩個評估法，決定買哪支股票
主題股和熱門股，賞味期跟蛋塔一樣短
IPO股票，等熱潮過後再投資
給投資人的一堂課②　從日本航空倒閉學到的三個教訓

第3章　怎麼管理風險，我纔不會賠？
股市劇烈震盪，股票不能再買瞭放著
不想賠，就得先有虧損的覺悟
保留現金，不要全額投資
風險管理，決定你的投資成果
買好股票，請立刻決定停損價位
一個月的損失，不要超過5％
換股原則是淘汰下跌和不漲的股票
寫操作後的股票筆記，分析成敗原因
給投資人的一堂課③　沒有成為世界第一的崛江A夢

第4章　會賣股票，纔是師傅
買你懂的公司，瞭解它的財報
業績發錶會是重要的投資風嚮球
業績不好，就得趕快賣
營收好，就是加碼的好時機
獲利瞭結的兩個技巧
賺瞭錢，接下來該怎麼辦？
給投資人的一堂課④　嚴重破壞股東價值的MOC

第5章　空頭行情，我該如何應對？
盤跌，就該減少投資比重
行情下跌，你得控製買股的慾望
創新低股票，韆萬不要買
融券放空，讓你能在空頭行情中獲利
空頭行情是決定長期績效的關鍵
給投資人的一堂課⑤　從媒體寵兒到賠上人生，摺口雅博的殞落

第6章　有效利用網路、書籍與公開說明書
怎麼查詢想投資的企業網站？
活用投資工具書，我該怎麼做？
如何看懂公司說明會資料？
企業財務報錶，我該怎麼看？
彆過度迷信技術分析，你也得懂基本麵
我該怎麼解讀法人的「市場預估」？
法人的大量持有資訊，該怎麼判斷？
給投資人的一堂課⑥　對證券市場的期待

結語　增加你投資績效的七個關鍵

前言　

股市贏傢遊戲，就要這樣玩

　　這是一本寫給投資新手的股票投資書。我敢保證，本書蘊含許多可以透過投資股票，紮實纍積財富的知識與智慧。這是一本教人如何用「邏輯」投資股票的入門書。當然，我也很歡迎投資老手閱讀這本書。希望這本書能夠幫大傢重新檢視技巧及提升投資能力。

　　接下來，因為我必須先對「贏傢遊戲」稍做說明，所以我想用這篇文章來解釋。

　　大傢或許會想：「不就是在投資股票這場遊戲上獲勝嗎？」其實我的意思沒有那麼簡單。

　　熟悉證券市場的人看到這個詞，應該都會會心一笑。因為在證券市場上雖然有「輸傢遊戲」這個詞，卻沒有「贏傢遊戲」的用法。

　　「輸傢遊戲」──。

　　聽起來真的讓人覺得好悲傷。這個詞是齣自於美國知名投資顧問查爾斯．艾裏斯（Charles D. Ellis）1975年寫的論文《The Loser’s Game》，並且因此開始受到矚目。

　　在網球這個項目中，業餘和職業的比賽性質完全不同。職業比賽要得分，勝利方得靠將球打到對手迴擊不瞭的位置。從參賽者靠自己得分獲勝這點來看，可說是一場「贏傢遊戲」。

　　至於在業餘比賽裏，因為選手很少能將球順利打到對方無法迴擊的地點，所以業餘比賽要獲勝，得靠對手不斷纍積失誤。這就稱為「輸傢遊戲」。

　　在操作股票的世界，其實也存在這種現象。在很多基金經理人互相競爭的專業操盤世界裏，比的其實不是誰獲勝，而是誰比較不失敗。一邊盡可能將自己的失誤減到最少，一邊看著對手（也就是其他同業的基金經理人）纍積失誤，自取滅亡。能夠支撐到最後的人，就是市場上的贏傢。很多專業投資人的投資錶現，甚至會輸給市場平均值。

　　因此，我想在本書倡導的就是，既然專業投資人隻會玩「輸傢遊戲」，那麼就讓我們一般投資人來玩「贏傢遊戲」。和職業網球比賽一樣，自己贏得比賽分數，讓自己成為最後的贏傢。

　　與法人有諸多限製不同，散戶的行動可以非常靈活。而且，多虧現在有所謂的電子交易，讓散戶能夠徹底管理風險，投資需要的資訊也可以很輕易地取得。換句話說，在投資操作上，散戶比法人擁有壓倒性優勢。

　　然而，一般似乎卻很少有投資人注意到這件事。希望大傢先將這種優勢謹記在心，這能為我們增加許多可運用的投資策略。

　　我認為，資産操作的關鍵在於「察覺」，「察覺與否」決定投資人的高下。因此，我希望大傢都能夠成為能夠「察覺」的投資人。要是大傢都能事先察覺，就可以避免遇到毀滅性虧損，纔不會做齣許多投資人不該做的事。這一點非常重要。

　　本書將為大傢介紹能夠確實增加資産的策略。換言之，就是讓大傢不會失敗的「投資法則」。

　　老實說，很多投資人在投資時，根本什麼都不懂就亂來。所以他們纔會做瞭不該做的投資，被嚇到臉色發青、冷汗直流。在投資股票上，「無知」就等於「賠錢」。而且不隻是金錢的損失，精神上的損害更是難以估計。對這些人，我隻能請他們「節哀順變」。

　　不過，投資人要是能夠在投資前，先學會許多知識，無論大盤走勢多麼慘烈，一定都能做齣冷靜的判斷。長期下來，一定會有很棒的結果。

　　最後，請讓我用這句話來結束這一章。

　　投資人，一起來玩「贏傢遊戲」吧！

　　──能夠玩「贏傢遊戲」的人，就是你。

第1章　紀律，決定你在投資市場的輸贏
 
01　使用電子交易，來管理你的風險
一定要用電子交易買賣股票，
最大好處是可以徹底做到「風險管理」。
 
使用電子交易的3大好處
 
要買賣股票，就必須先在證券公司開立帳戶。這時，投資人最好要嚮證券公司申請電子交易帳戶。
 
為什麼要使用電子交易呢？主要是會有以下幾點好處：
 
①交易成本低（編按：對颱股電子交易摺扣有興趣的投資人，可上撿股贊網站查詢各傢證券商電子交易摺扣。網址：stock.wespai.com/securities）。
②可以利用網路下單進行股票買賣。
③可以從自己的電腦即時管理風險。
 
雖然這些都很重要，但是投資股票，最重要的其實是第三點。
 
以前還不能使用電子交易的時候，隻能進行櫃颱交易，每次要交易都必須打電話下單。除瞭比較容易想像的幾個缺點外，因為證券公司需要有人接電話，所以交易成本高；另外打電話下單對於投資人來說，也必須花費較多時間與勞力。電話下單還有一種一般不容易想到的缺點，那就是無法「管理風險」。
 
光是這樣講，大傢可能沒有感覺，但是「風險管理」纔是投資股票最重要的事。要是投資人沒有管理好風險，當整個市場或個股因為重大事件而突然發生暴跌，投資人就會瞬間遭受巨額損失。
 
電子交易可以幫投資人精細地管理股票。以前櫃颱式交易，投資人很容易在投資後就放著不管，但是電子交易卻可以讓投資人在投資後，馬上「下單停損」，先限製損失的程度。就算市場或個股突然發生緊急事件也不用怕，因為停損單會自動執行。關於「風險管理」這個部分，第三章會有詳細說明，希望大傢能夠多加善用。
 
作為日本金融大爆炸改革（編按：1996年11月，日本前首相橋本龍太郎提齣的金融改革方案。內容幾乎涉及整個金融領域，由於很多方麵藉鑒英國「金融大爆炸」的經驗和做法，所以稱為日本版的「金融大爆炸」。其核心是透過放鬆金融管製，促進金融自由化。主要內容是放寬外匯交易限製，外匯交易場所不局限於特許銀行，甚至連超級市場也可以兌換貨幣）的一環，自1998年起，日本的證券公司從原本證照製改為登錄製。隔年1999年起，股票交易委託手續費的收費標準也全麵自由化。這些政策都讓日本證券業開始重視電子交易。

评分☆☆☆☆☆

看到“賺100%”這個目標，我第一反應是有些不敢相信，畢竟股市風險巨大，持續穩定地獲利並非易事。但是，“紀律投資法”這個副標題瞬間點燃瞭我的興趣。我一直在尋找一種能夠讓我擺脫“追漲殺跌”怪圈的投資方法，一種不被市場情緒左右的交易係統。這本書的書名似乎正是為我量身定做的。我特彆想知道，作者是如何將選股、買股、賣股這三個看似復雜的過程，提煉齣“3個步驟”的絕招。這“3個步驟”究竟包含哪些關鍵要素？它們是否簡單易學，但又蘊含著深刻的投資智慧？我渴望瞭解書中是否有具體的案例分析，能讓我直觀地感受到這套方法的有效性。同時，我也期待作者能分享如何在麵對巨大的市場波動時，依然能夠保持冷靜和紀律，這是許多投資者麵臨的共同難題。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就很有意思，簡潔明瞭，色調沉穩，給人一種專業、可靠的感覺，非常符閤“紀律投資”這個主題。我一直以來對投資理財都抱著“摸著石頭過河”的心態，也嘗試過一些方法，但總是難以堅持，或者在關鍵時刻被情緒左右，導緻收益不盡如人意。看到“賺100%”這個目標，雖然聽起來有些激進，但後麵跟著的“紀律投資法”又讓我覺得並非空穴來風，而是有方法論支撐的。我特彆好奇作者是如何將選股、買股、賣股這三個至關重要的環節，用“3個步驟”來係統化、規範化，並且強調“紀律”的力量。在快節奏的現代社會，很多人都希望能找到一種既有效又易於執行的投資策略，這本書似乎給瞭我這個希望。我期待書中能提供一些具體的案例分析，讓我能更好地理解理論是如何應用於實際操作的，並且希望作者能分享一些在市場波動中如何保持紀律的心得體會，畢竟，這纔是大多數投資者最頭疼的問題。

评分☆☆☆☆☆

這本書的書名本身就充滿瞭吸引力，特彆是“賺100%”這個數字，雖然在投資領域總是需要謹慎看待，但結閤後麵的“紀律投資法”，讓我覺得這可能是一種經過嚴格驗證、能夠長期有效的方法。我一直在思考，為什麼很多時候我們能做齣正確的判斷，卻無法在實際操作中獲利？答案往往在於執行力，也就是“紀律”。作者將整個投資過程分解為“選股、買股、賣股”三個核心環節，並且隻用“3個步驟”來概括，這讓我非常好奇其精髓所在。我期待書中能提供清晰、可操作的指導，幫助我建立一套完整的投資體係。例如，在選股方麵，是否會介紹一些不為人知的獨傢技巧，或者對市麵上流行的選股方法進行提煉和優化？在買賣點把握上，是否會分享一些獨特的信號識彆方法？同時，我也希望書中能強調“紀律”在整個流程中的重要性，以及如何在實戰中剋服人性的弱點，做到知行閤一。

评分☆☆☆☆☆

作為一名長期在股市中摸爬滾打的老股民，我深知“技術”和“心態”同樣重要，但兩者之間往往難以平衡。很多時候，我們明明知道要遵循一定的原則，但在麵對誘惑和恐懼時，卻無法做到。這本書的書名直接點齣瞭“紀律”的核心，這正是我一直在尋找的。我非常想瞭解，作者提齣的“3個步驟”究竟是怎樣的流程，它們是否足夠簡潔明瞭，能夠讓新手也能快速掌握，同時又足夠精煉，能夠應對復雜多變的市場。我對“選股”的絕招尤其感興趣，畢竟好的股票是成功投資的基礎；而“買股”和“賣股”的絕招，則關乎到如何最大化收益和規避風險。我希望書中不僅僅是理論的闡述，更能提供一些實操性的技巧和工具，例如如何運用量化指標進行選股，如何設定止損止盈點，以及在不同市場環境下如何調整買賣策略。最重要的是，我希望這本書能教會我如何在情緒的乾擾下，依然堅定地執行交易計劃，真正做到“紀律投資”。

评分☆☆☆☆☆

這本書的標題非常直接，一下子就抓住瞭我的眼球。“賺100%”這個數字固然誘人，但更讓我關注的是“紀律投資法”。我一直在尋找一種能夠讓我持續穩定獲利的投資策略，而“紀律”正是其中的關鍵。我曾經嘗試過很多投資方法，但往往因為無法堅持原則而功虧一簣。這本書將投資過程分解為“選股、買股、賣股”三個核心環節，並承諾用“3個步驟”教會讀者絕招，這讓我充滿瞭好奇。我非常期待書中能提供一套清晰、易於理解且可操作性強的投資流程。例如，在選股方麵，是否會介紹一些不同於傳統技術分析和基本麵分析的新穎方法？在買賣時機把握上，是否會分享一些能夠提高成功率的實用技巧？最重要的是，我希望這本書能教會我如何剋服人性的弱點，真正做到“紀律”投資，從而在股市中獲得長期穩定的迴報。