基金管理：資産管理的入門寶典(六版) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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美國景氣明顯復甦，聯準會啓動升息循環，美元及美股呈現獨強走勢；反觀人民幣因中國大陸經濟增長放緩而走弱、歐、日甚至相繼實施負利率政策，希望能刺激景氣並達成通膨目標，但實際效果並不顯見；英國脫歐及川普當選美國總統更撼動全球金融市場，同時代錶反全球化、保護主義的抬頭，未來市場走嚮將愈來愈不可預期；國際油價劇烈波動，使相關基金淨值齣現大幅波動；金融科技也正在影響全球資産管理市場的運作。這些都將是投資人未來在選擇基金時所應注意的市場趨勢，而本次改版除更新圖錶內容外，也會將最新的市場變革及案例融入內文及「基金實務專欄」之中，提供讀者更即時的市場新知。此外因應近年「指數股票型基金」(ETF)盛行全球，本次改版也將專章介紹ETF這項商品，讓讀者對ETF有更全麵的認識。

　　本次改版仍延續前版本土化的特色，以淺顯易懂的寫作方式，搭配生動的圖錶及本土案例，每章內容會穿插令人深省的「投資錦囊&理財格言」，以提高讀者的學習興趣及效果。此外在每一章的習題練習中，將針對課文內容新增選擇題題目，並將投信投顧業務員資格測驗中重要的題目放入綫上題庫中，讓讀者在增進專業能力的同時，也能掌握考場上的齣題脈動，並方便教師齣題。本書兼具基金管理的理論基礎與實務，尤適閤學術界與實務界的初學者閱讀。
 

市場新機遇與投資策略：全球金融市場前沿洞察 本書簡介 在當前復雜多變的全球經濟格局下，理解和把握金融市場的脈搏，對於任何追求財富增值和風險控製的投資者而言，都是至關重要的。《市場新機遇與投資策略：全球金融市場前沿洞察》正是為應對這一挑戰而精心打造的深度指南。本書聚焦於當前全球金融體係的關鍵轉型、新興的投資領域以及實用的策略構建，旨在為讀者提供一個超越傳統範式的、前瞻性的視角。 本書並非側重於單一資産類彆的基礎知識（如股票、債券或基金的具體操作流程），而是著眼於宏觀經濟周期、地緣政治對資本流動的影響、以及顛覆性的技術創新如何重塑投資環境。我們深入探討瞭全球宏觀經濟的結構性變化，例如主要經濟體間增長模式的分化、通脹預期的長期演變，以及央行政策的復雜權衡。 第一部分：全球宏觀經濟圖景與風險溢價重估 本部分緻力於描繪當前影響全球資本配置的宏觀骨架。我們首先分析瞭後疫情時代供應鏈的重塑與“友岸外包”（Friend-shoring）趨勢對特定國傢和行業的影響，探討瞭這種重組如何創造新的區域性投資熱點，同時也帶來瞭潛在的貿易摩擦風險。 隨後，本書深入剖析瞭主權債務的結構性壓力。在全球利率中樞抬升的背景下，高負債國傢的財政可持續性成為影響全球風險情緒的關鍵變量。我們提供瞭一套分析主權信用風險的非傳統指標，著重考察瞭財政支齣結構中，哪些領域（如養老金、氣候轉型支齣）正在擠占傳統投資所需的資本空間。 此外，我們對貨幣政策的有效性進行瞭批判性審視。在長期低利率時代結束後，量化緊縮（QT）對流動性敏感資産的影響，以及央行在麵對氣候變化和金融穩定雙重目標時的政策衝突，都被詳細闡述。讀者將學習如何通過解讀央行資産負債錶的變化，來預測短期市場波動與長期資金流嚮。 第二部分：顛覆性技術驅動的投資前沿 本書將大量篇幅獻給那些正在重塑價值創造邏輯的前沿技術領域。我們堅信，理解技術範式的轉移是捕捉超額收益的關鍵。 1. 人工智能（AI）的産業化落地與價值鏈重塑： 我們超越對“AI概念股”的炒作，專注於分析AI技術如何滲透到傳統行業的運營效率提升中。這包括對數據基礎設施（如先進芯片製造、數據中心能耗管理）的投資機會，以及AI驅動的個性化醫療和精準農業的商業化路徑。本書提供瞭一個框架，用於評估不同行業應用AI所需要的資本投入、監管障礙和市場滲透速度。 2. 綠色轉型與能源安全： 氣候變化不再僅僅是環境問題，而是核心的資本配置驅動力。我們重點研究瞭能源轉型的融資挑戰，包括對新型儲能技術、碳捕獲與封存（CCS）項目的可行性分析，以及如何評估“漂綠”（Greenwashing）風險。本書提供瞭一套評估綠色債券發行方實際減排績效的方法論，確保投資流嚮真正産生環境影響的項目。 3. Web3.0與數字資産的製度化演進： 拋開投機泡沫，本書關注數字資産底層技術（如零知識證明）在企業級應用和傳統金融機構的集成中的潛力。我們分析瞭代幣化（Tokenization）對不動産、知識産權等非流動性資産帶來的效率提升，以及全球主要金融中心對數字資産監管框架的逐步清晰化，如何為機構資金的進入鋪平道路。 第三部分：構建適應性強的多資産投資組閤策略 在高度不確定的環境中，傳統的60/40組閤策略效力減弱。本部分旨在為專業投資者提供構建“韌性投資組閤”的實操工具和思維模型。 1. 因子投資的進化與動態配置： 我們探討瞭在不同宏觀環境下，哪些經典因子（如價值、動量、質量）錶現優異，以及如何利用宏觀因子（如利率敏感度、地緣政治暴露度）來對傳統因子進行對衝和增強。本書詳細介紹瞭如何構建跨周期因子組閤，以應對“滯脹”與“通縮衰退”等極端情景。 2. 另類資産的風險調整後評估： 隨著公開市場波動加劇，對衝基金、私募股權（PE）和私募信貸（Private Credit）的吸引力上升。本書強調瞭流動性溢價的準確計量，並提供瞭深入的盡職調查框架，以識彆那些真正具備獨特信息優勢的底層資産管理人，而非僅僅依賴曆史業績的復盤。我們特彆關注私募信貸在當前銀行信貸緊縮周期中的機會點。 3. 行為金融學在極端市場中的應用： 市場情緒的極端化是短期錯配的來源。本書引入瞭最新的市場微觀結構研究，分析瞭高頻交易與散戶行為對資産價格的非理性推動。讀者將學習如何利用市場結構指標（如期權隱含波動率麯綫的偏度）來識彆市場過度反應的時點，並將其轉化為戰術性配置調整的依據。 結論：投資者的認知升級 《市場新機遇與投資策略》的核心目標是推動讀者從“追逐熱點”嚮“理解結構”轉變。在全球化紅利消退、技術驅動的財富再分配加速的時代，成功投資不再是找到下一個爆款産品，而是建立一套能夠適應多重衝擊、並能從結構性變革中獲取係統性收益的認知框架。本書提供的洞察和工具，將幫助投資者在迷霧中看清價值的真正來源，實現長期、穩健的資本增值。

作者簡介

林傑宸

　　現職：崇智高等學習股份有限公司講師
　　學經曆：颱灣大學商學研究所企業管理碩士、龍華科技大學財務金融係兼任講師、實踐大學企業管理係兼任講師、空中大學「證券市場與交易實務」學科委員
　　專長領域：投資學、基金管理、期貨與選擇權、證券市場
 

第01章　資産管理的概念

第一篇　共同基金篇
第02章　共同基金的基本類型
第03章　共同基金的報酬與風險
第04章　共同基金的募集與交易
第05章　境外基金
第06章　特殊型基金
第07章　指數股票型基金

第二篇　基金投資組閤管理篇
第08章　投資組閤理論的應用
第09章　基金投資組閤的管理策略
第10章　基金管理的分析方法
第11章　基金績效評估

第三篇　專題篇
第12章　代客操作與信託業務
第13章　退休基金
第14章　創投基金與私募股權基金
 

评分☆☆☆☆☆

我是一位對市場變化非常敏感的資深投資者，多年來一直都在摸索各種投資方法。最近，我注意到資産管理領域正在發生一些新的變化，就想通過一本權威的書籍來更新自己的知識體係。《基金管理：資産管理的入門寶典（六版）》這本書，確實給瞭我很多新的思考。雖然我並非“入門”，但書中對於新興資産類彆、量化投資策略以及ESG投資理念的探討，都非常及時和深入。我尤其欣賞書中對“主動管理”與“被動管理”的辯證分析，以及對未來資産管理行業發展趨勢的預測。作者在引用大量數據和研究成果的同時，也保留瞭一定的批判性思維，這一點很難得。書中對一些“老生常談”的投資原則，例如長期主義、價值投資等，也賦予瞭新的解讀，讓我重新審視瞭自己的一些投資習慣。總的來說，這本書是一本能夠“溫故而知新”的佳作，對於有一定投資基礎的人來說，它提供的不僅僅是知識，更是對整個行業未來走嚮的洞察。

评分☆☆☆☆☆

作為一名剛畢業不久的大學生，攢下瞭一些生活費，一直想嘗試進行一些投資，但又害怕踩雷。在朋友的推薦下，我入手瞭這本《基金管理：資産管理的入門寶典（六版）》。剛翻開的時候，我擔心會看不懂，畢竟之前對金融知識幾乎是零基礎。但讓我驚喜的是，這本書的語言非常平實易懂，而且排版也很清晰。書中用瞭很多生動形象的比喻來解釋復雜的概念，比如把基金比作一個“大籃子”，裏麵裝著各種各樣的“水果”（股票、債券等），讓我一下子就明白瞭基金的本質。它還詳細介紹瞭不同類型的基金，比如股票型基金、債券型基金、混閤型基金等等，並分析瞭它們各自的風險和收益特點，這對我來說非常重要。書中還指導我如何分析基金的費率、曆史業績以及基金公司的實力，這些都是我之前完全沒有考慮過的因素。通過這本書，我學會瞭如何理性地評估風險，如何製定適閤自己的投資計劃，而不是盲目跟風。我感到非常踏實，也對自己的投資之路有瞭更清晰的規劃。

评分☆☆☆☆☆

這本《基金管理：資産管理的入門寶典（六版）》真是讓我眼前一亮！作為一名對投資理財領域充滿好奇但又缺乏係統知識的新手，我一直渴望找到一本既能講解基礎概念，又能提供實踐指導的優秀教材。而這本寶典，無疑是我的理想之選。它沒有一開始就拋齣晦澀難懂的專業術語，而是循序漸進地引導讀者走進基金的世界。從基金的定義、種類、運作方式，到投資目標、風險收益特徵，再到如何選擇適閤自己的基金，每一個環節都講解得清晰明瞭，生怕我這個初學者跟不上。尤其讓我印象深刻的是，書中並沒有簡單地羅列知識點，而是通過大量的案例分析，將理論與實踐緊密結閤。我能切實感受到作者的用心，他們仿佛就是坐在我身邊，耐心地解答著我心中無數的疑問。讀完後，我不再覺得基金是遙不可及的金融産品，而是變成瞭一個可以被理解、可以被駕馭的工具。這本書為我打開瞭一扇新的大門，讓我對未來的財富增值充滿瞭信心和期待。

评分☆☆☆☆☆

我一直在金融行業工作，但主要集中在公司業務方麵，對於資産管理這一塊的知識相對薄弱。這次讀《基金管理：資産管理的入門寶典（六版）》，純粹是齣於工作需要，想要對整個資産管理鏈條有一個更全麵的瞭解。沒想到，這本書的深度和廣度都超齣瞭我的預期。它不僅僅停留在入門層麵，而是深入剖析瞭資産管理的核心理念、不同投資策略的優劣以及風險控製的關鍵要素。書中對於宏觀經濟環境、市場分析工具以及各類資産配置的討論，都讓我受益匪淺。特彆是關於基金經理的選拔、業績評估以及閤規監管的部分，提供瞭非常具有實踐價值的視角。作者在書中反復強調瞭長期投資的價值和分散化配置的重要性，這與我日常工作中接觸到的短期逐利心態形成瞭鮮明對比，給我帶來瞭很多啓發。這本書就像一個經驗豐富的導師，讓我得以站在巨人的肩膀上，快速提升瞭我在資産管理領域的專業素養。

评分☆☆☆☆☆

我之前對基金投資一直持觀望態度，覺得它太復雜，而且容易受到市場波動的影響。直到我看到瞭《基金管理：資産管理的入門寶典（六版）》，纔真正下定決心去瞭解它。這本書給我的感覺非常“接地氣”，作者並沒有誇大基金投資的收益，而是非常坦誠地分析瞭其中的風險。它用圖錶和數據清晰地展示瞭不同市場環境下，各類基金的錶現差異，讓我對風險有瞭更直觀的認識。書中關於“基金淨值”的講解，以及如何理解“日漲跌幅”，都非常細緻，讓我不再感到睏惑。我特彆喜歡書中關於“基金選擇的誤區”的章節，它點齣瞭很多投資者容易犯的錯誤，比如隻看短期收益，或者盲目追逐熱門基金。這本書就像一個“安全導航”，讓我知道在投資的道路上，哪些地方是需要特彆小心的。讀完之後，我對基金投資不再恐懼，而是多瞭一份理性的認識和謹慎的態度。