财务风险管理初探（二版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本书在书中详述的从西元1996年以后，晚近二十年以来，全球金融体系财务风险管理的变革与演进，从巴赛尔协定开始介绍，同时包含之后发展出来的Basel II和Basel III，也包含晚近的Basel第三点五代的演进历程，并简单介绍金融机构在会计与稽核制度的衡量调整与转变。

　　财务风险管理主要包含市场风险（Market Risk）、信用风险（Credit Risk）和作业风险（Operational Risk），其中市场风险偏重于可交易与可做为避险工具的金融商品价格风险，作业风险则为交易对手的违约风险，作业风险则是包含人为疏失、流程错误与系统失误所产生的风险与损失，作业风险中包含晚近热门的企业风险管理（Enterprise Risk Management），讨论的是如何在企业内进行内稽内控来降低公司作业流程中产生的各类财务风险。

　　金融机构包含大型综合银行、保险公司和其他金融中介与资产管理公司，本书针对银行的财务风险管理，有特别专章介绍，同时针对晚近金融市场中各类的衍生性金融商品工具，以及其如何进行相对应的财务风险管理进行介绍。在书末，也提出目前业界始终在发展的整合性风险管理议题，以供读者参考。
 

经济转型与企业韧性：新常态下的战略风险应对 本书简介 在全球经济格局经历深刻变革、不确定性成为常态的今天，企业所面临的风险图景正以前所未有的速度演化。传统的风险管理范式，往往侧重于对已知风险的量化和控制，已难以有效应对黑天鹅事件频发、技术迭代加速、地缘政治风险上升等复杂情境。本书《经济转型与企业韧性：新常态下的战略风险应对》正是在这一时代背景下应运而生，旨在为企业管理者、风险官及政策制定者提供一套系统、前瞻且具有高度实践指导意义的战略风险管理框架。 本书的核心思想在于，风险管理不再是孤立的职能部门事务，而是深度嵌入企业战略决策、组织文化和日常运营的核心能力——即“企业韧性”（Organizational Resilience）。我们认为，在新常态下，优秀的企业不仅要“避免风险”，更要学会“驾驭风险”并将其转化为竞争优势的机遇。 第一部分：新风险图景的解构与认知重塑 本书的开篇，首先对当前宏观环境下的风险要素进行了深入的、多维度的剖析。我们摒弃了对单一风险事件的孤立分析，转而关注风险要素间的涌现性（Emergence）和耦合性（Coupling）。 第一章：全球化退潮与区域化重塑下的系统性风险 本章详细探讨了逆全球化趋势、贸易保护主义抬头以及供应链的“去中心化”运动对跨国企业运营带来的结构性冲击。重点分析了“政治风险溢价”的抬升，以及企业如何通过构建“多点平行供应链”（Multipoint Parallel Supply Chains）来分散单一区域政治或监管变动带来的集中风险。此外，对主权债务风险的攀升及其对金融稳定性的潜在传染效应，也进行了严谨的量化讨论。 第二章：技术颠覆与“速度风险”的挑战 人工智能、量子计算、生物技术等前沿科技的发展，极大地压缩了企业的“反应时间窗口”。本章深入剖析了“速度风险”（Velocity Risk）——即技术变革过快导致现有商业模式和核心资产迅速贬值的风险。内容涵盖了技术标准制定权争夺的战略意义、数据安全与主权争议，以及如何建立敏捷的创新评估机制，以识别和采纳颠覆性技术的同时，有效隔离其潜在的负面外部性。 第三章：气候变化与ESG的深度整合 本书将环境、社会与治理（ESG）的考量提升到战略风险的高度，而非仅仅是合规要求。我们引入了“物理风险”（Physical Risk，如极端天气对资产和运营的影响）和“转型风险”（Transition Risk，如碳定价、能源结构调整对盈利能力的影响）的双重分析框架。重点阐述了如何通过情景分析（Scenario Analysis），将气候风险数据转化为资本配置和长期投资决策的输入变量。 第二部分：构建企业韧性的战略框架 理解了外部环境的复杂性后，本书的重点转向了企业内部能力的建设。我们提出的战略韧性框架，是基于适应性、冗余性和自我修复能力三大支柱构建的。 第四章：从“风险最小化”到“韧性最大化”的思维转变 本章是全书的理论基石。它挑战了传统的风险偏好理论，主张在某些高价值领域，适度的、可控的风险暴露是提升韧性的必要代价。我们引入了“冗余度管理”的概念，探讨如何在效率和冗余之间找到最优平衡点，例如，战略性库存的持有、关键人才的备份机制，以及在不同技术栈之间保持一定的“可切换性”（Switchability）。 第五章：情景规划与预见性分析的实践路径 面对高不确定性，预测变得越来越不可靠，预见性分析（Foresight Analysis）变得至关重要。本章详尽介绍了如何运用“结构化情景规划”（Structured Scenario Planning），模拟“边界条件”（Boundary Conditions）下的企业表现。内容包括构建“双轴情景矩阵”、识别“弱信号”（Weak Signals），以及如何将情景分析的结果转化为具体的、可执行的“预先行动计划”（Pre-Mortem Plans）。 第六章：组织敏捷性与文化驱动的风险治理 战略风险的应对最终落实到组织层面。本章强调了“分布式决策”（Distributed Decision-Making）的重要性，即在危机发生时，权力下放给最接近信息源的团队。我们深入分析了构建“心理安全感”（Psychological Safety）在鼓励员工报告潜在风险方面的关键作用，以及如何通过跨职能的“风险冠军网络”（Risk Champion Networks）打破信息孤岛，确保风险信息在组织内部的高效流动和协同应对。 第三部分：数字化赋能与实时风险洞察 数字化工具是提升韧性的关键杠杆。本书聚焦于如何利用前沿技术，将风险管理从滞后的报告转变为实时的、前瞻性的洞察引擎。 第七章：风险数据湖与集成式风险视图 本章讨论了构建统一的“风险数据湖”（Risk Data Lake）的必要性，以整合运营、财务、合规和市场数据。重点阐述了如何利用自然语言处理（NLP）技术，实时抓取和分析非结构化数据（如监管文件、社交媒体情绪、新闻报道），以创建“集成式风险仪表板”，实现对风险敞口的360度可视化。 第八章：压力测试的进化：极端情景与压力生成模型 传统的压力测试往往基于历史数据或线性假设。本书介绍了更为复杂的“压力生成模型”（Stress Generation Models），该模型能够模拟多个相互关联的风险事件的级联效应（Cascading Effects）。例如，一次重大的网络攻击如何迅速演变为监管罚款、客户信任危机和股价暴跌的复合冲击。同时，探讨了利用强化学习（Reinforcement Learning）来优化危机应对策略的潜力。 第九章：供应链韧性的数字化孪生与动态监测 针对供应链风险，本书提出构建“数字孪生体”（Digital Twin）的概念。企业可以为关键的供应商、物流节点和库存设置虚拟副本，实时注入外部冲击数据（如港口拥堵、产能波动），从而在物理世界采取行动之前，预先模拟出不同应对措施（如转向备用供应商、增加安全缓冲库存）的成本与效益，实现供应链的动态、自我调节。 结语：面向未来的风险治理哲学 本书的最终目标，是引导管理者超越“被动防御”的心态，采纳一种将风险视为“成长的催化剂”的积极哲学。企业韧性的提升，本质上是企业学习能力、适应能力和价值创造能力的全面提升。通过系统性地应用本书提出的框架和工具，企业将能够在复杂多变的全球经济环境中，不仅站稳脚跟，更能把握住变革中的战略制高点。 本书适合企业最高决策层、首席风险官（CRO）、财务总监（CFO）、战略规划部门负责人，以及对经济转型与企业治理有深入研究兴趣的学者与专业人士阅读。

作者简介

戴允强

　　学历
　　国立台湾大学博士后研究人员
　　国立台湾大学商学博士
　　国立交通大学理学硕士
　　辅仁大学商学与理学双学士
    
　　经历
　　曾在国内各大专院校担任专兼任讲师和兼任助理教授
　　曾在富邦人寿负责网路保险销售大数据分析工作

　　专长
　　财务风险管理、财务赛局、财务经济学、财务计量学、统计学习和行为财务应用    

 

第01章　财务工程与金融创新的新挑战
财务工程与金融创新
财务风险管理与LTCM事件介绍（西元2000年六月）
财务风险管理的新视野（西元2014年一月）
资产定价、财务计量与行为财务学对于财务风险管理的影响（西元2014年六月）
巴赛尔协定对于全球金融机构的影响

第02章　巴赛尔协定与国际银行的资本准备与管理
谈国际银行的资本与风险管理：从Basel I、Basel II到Basel III
浅谈Dodd-Frank Act与相关欧美金融法规的目标
信用风险评估与第二代巴赛尔协定（Basel II）
市场风险评估与第二代巴赛尔协定（Basel II）
作业风险评估与第二代巴赛尔协定（Basel II）
在第二代巴赛尔协定下的资本组成与监理
浅谈银行财务风险管理模型与背后的隐含意义
巴赛尔协定与全球金融机构-金融资产担保债券与或有可转换债券的运用

第03章　财务风险管理工具
固定收益商品评价：信用分析
固定收益商品评价：流动性分析
固定收益商品评价：利率的期间结构与波动性的影响
固定收益商品评价：具有选择权附加的债券评价
固定收益商品评价：MBS与ABS简介
固定收益商品评价：MBS与ABS的评价
衍生性金融商品评价：远期契约与期货的评价
衍生性金融商品评价：选择权的评价 I
衍生性金融商品评价：选择权的评价 II
衍生性金融商品评价；交换契约的评价
利率与信用衍生性商品在财务风险管理上的应用
另类商品与避险基金投资的运用与管理

第04章　银行风险管理
银行风险管理（Banking Risk Management）初探－借贷帐户与交易帐户
银行风险管理（Banking Risk Management）初探－科学与艺术
银行风险管理（Banking Risk Management）初探－巴赛尔协议
银行在风险管理上的角色与功能 I
银行在风险管理上的角色与功能 II
浅谈银行贷款与其信用风险
银行风险管理与公司治理简介

第05章　银行的流动性风险
银行流动性风险管理的再研讨
金融机构与其相关的金融系统风险
浅谈Copula函数与相关风险评估应用

第06章　财务风险管理的其他议题
西元2007到2008年间欧美金融风暴的回顾与探讨
美国油气产业新发展与金融交易审查（Transaction Flaws detection）
谈美欧的金融系统风险 I
谈美欧的金融系统风险 II
谈美欧的金融系统风险 III

第07章　市场风险的管理
浅谈企业汇率风险管理
汇率风险（Foreign Exchange Rate Risk）初探 I
汇率风险（Foreign Exchange Rate Risk）初探 II
利率风险（Interest Rate Risk）初探 I
利率风险（Interest Rate Risk）初探 II
利率风险（Interest Rate Risk）初探 III
股权与原物料投资的市场风险（Equity and Commodity market Risk）初探
市场风险衡量（The measurement of market risk）初探 I
市场风险衡量（The measurement of market risk）初探 II
金融机构的金融交易风险管理初探
金融机构的市场风险初探总结

第08章　信用风险的管理
信用风险评估初探 I
信用风险评估初探 II
信用风险评估初探 III
信用风险衡量初探 I
信用风险衡量初探 II
投资组合的信用风险管理初探 I
投资组合的信用风险管理初探 II
金融机构信用风险的巴赛尔法则（Basel Rules）初探 I
金融机构信用风险的巴赛尔法则（Basel Rules）初探 II
金融机构信用风险的巴赛尔法则（Basel Rules）初探 III
常用信用风险模型的简易介绍

第09章　作业风险的管理
金融机构的作业风险初探 I－管理与架构
金融机构的作业风险初探 II－损失与风险的自我评估
金融机构的作业风险初探 III－情境分析，KRIs，作业风险资本准备的估算
作业风险与企业风险管理

第10章　整合性的财务风险管理
金融机构的整合性风险管理（Integrated Risk Management）初探 I
金融机构的整合性风险管理（Integrated Risk Management）初探 II
财务风险管理目前的新挑战
财务风险管理在不同产业的运用与分析
财务风险管理上在风险计算上的不可整合性假说

评分☆☆☆☆☆

這本《財務風險管理初探（二版）》真的是一本讓人驚豔的著作！我對它最大的感受是「紮實」與「全面」。作者並沒有因為是「初探」就流於表面，而是非常深入地解析了財務風險管理的各個層面。從最基本的風險識別、衡量，到風險的規避、轉移和管理，書中都有非常系統性的論述。我個人特別喜歡它在信用風險管理的部分，它不僅僅是告訴你信用風險是什麼，更進一步探討了如何評估借款人的信用狀況、如何設定授信額度，以及在發生逾期或違約時，有哪些追索和補救措施。書中提供的評級模型和案例分析，對我這個在銀行業工作的從業人員來說，簡直就是寶藏！它幫助我更加清晰地理解了工作中遇到的各種授信風險，也讓我在與客戶溝通授信條件時，更加有底氣。此外，書中對於操作風險的闡述，也讓我受益匪淺。以前總覺得操作風險比較模糊，但透過書中的具體案例，例如系統故障、人為錯誤、內部舞弊等，我才意識到原來風險無處不在，而且一旦發生，後果可能非常嚴重。這讓我更加重視內部控制的建立和執行。總之，這本書不僅適合初學者，對於有一定經驗的財務專業人士，也能帶來許多新的啟發和思考。

评分☆☆☆☆☆

我必須說，《財務風險管理初探（二版）》的內容編排，真的做得非常出色！它不是那種一味地堆砌理論的書籍，而是將複雜的財務風險概念，巧妙地融入到一層層的探討中。我尤其欣賞書中對於「風險偏好」和「風險胃納」這兩個概念的闡述。以前我覺得這兩個詞聽起來很相似，但經過書中詳盡的解釋和對比，我才真正理解了它們之間的區別，以及它們在企業制定風險策略時的重要性。作者舉例說明，一個積極進取的創投公司，其風險偏好和風險胃納，與一個追求穩健經營的傳統銀行，會有天壤之別。這種對關鍵概念的深入剖析，讓我對風險管理的宏觀層面有了更清晰的認識。此外，書中關於「內部控制」與「風險管理」之間關係的探討，也讓我茅塞頓開。我以前總覺得這兩者是獨立的，但書中明確指出，完善的內部控制是有效風險管理的基石，沒有強健的內控體系，風險管理將難以落地。這本書的邏輯架構非常嚴謹，讀起來很有條理，讓人能夠逐步建立起對財務風險管理的完整認知。

评分☆☆☆☆☆

身為一個從事金融業多年的老鳥，我對《財務風險管理初探（二版）》的期待，更多的是在於它能否為我帶來一些「不一樣」的視角。第一版我已經翻閱過不下數十次，對書中的基本理論和經典案例早已瞭若指掌。這次的二版，我更關注的是作者在「進階」和「實踐」方面的琢磨。我希望看到作者如何將理論與最新的實務操作、監管趨勢結合起來。例如，在公司財務風險管理的部分，是否納入了 ESG（環境、社會、公司治理）風險的考量？這幾年來，ESG 已經成為影響企業長期價值的關鍵因素，也是一種新型態的風險。另外，在國際金融風險管理方面，我希望能看到更具體、更深入的案例分析，例如如何應對地緣政治風險、貿易戰、或是全球性的金融危機。書中對於風險量化工具的介紹，我也希望能有更詳細的說明，特別是那些在實務中更常用、更有效的模型。畢竟，理論再好，最終還是要落實到具體的風險管理決策上。所以，我對這本二版，抱持著它能帶給我更多「實戰」價值的期待。

评分☆☆☆☆☆

對於《財務風險管理初探（二版）》，我最想稱讚的是它在「溝通」與「協調」方面的貢獻。在一個企業裡，財務風險管理不是一個獨立的部門能獨立完成的工作，它需要各個部門的緊密合作。這本書在這方面做得非常出色，它清晰地闡述了財務風險管理如何與營運、行銷、研發等部門相互影響，以及如何建立跨部門的溝通協調機制。我記得書中有一個關於新產品上市風險的案例，它詳細分析了產品開發階段的技術風險、行銷推廣階段的市場風險，以及上市後可能出現的法律法規風險。這個案例讓我意識到，一個看似簡單的產品決策，背後其實隱藏著多重風險，而這些風險的有效管理，需要產品、行銷、法務、財務等多個部門的協同努力。書中提出的「風險責任矩陣」概念，對於明確各部門的風險職責非常有幫助。這本書不僅僅是關於財務風險的知識，更是在傳遞一種「風險思維」的企業文化，讓風險管理成為企業全員的責任。

评分☆☆☆☆☆

這次拿到《財務風險管理初探（二版）》，我最期待的就是它在流動性風險管理方面的更新。在我看來，流動性風險是整個財務體系中最為致命的風險之一，一旦出現問題，可能引發連鎖反應，甚至導致整個金融機構的倒閉。我還記得在第一版中，關於流動性風險的討論雖然也很精彩，但畢竟是幾年前的內容了。這幾年來，金融市場的發展速度非常快，新的金融工具不斷出現，監管政策也在不斷調整，這些都會對流動性風險產生深遠的影響。我非常希望能看到二版中，作者如何將這些最新的趨勢納入考量，例如在討論資產負債管理時，是否納入了更複雜的資產組合和融資結構；在探討壓力測試時，是否加入了更具挑戰性的情境設定。我還特別想了解，在數位金融日益普及的今天，傳統的流動性風險監測和管理工具是否還能適用，或者作者是否提出了一些新的、更具前瞻性的方法。總之，我對這本書在流動性風險這個關鍵領域的進一步深化，抱持著極高的期待，相信它一定會為我帶來更多實用的洞見。

评分☆☆☆☆☆

我是一名正在準備銀行從業人員資格考試的學生，而《財務風險管理初探（二版）》絕對是我的案頭必備！我對它最深刻的印象是「實用性」和「學術性」的完美結合。書中的理論知識非常紮實，能夠幫助我理解考試中會遇到的各種專業術語和概念，例如巴塞爾協議、壓力測試、資本適足率等等。作者在解釋這些專業術語時，總是會搭配詳細的圖表和數學公式，並且會進一步說明這些公式背後的邏輯和應用場景。這對於我這種需要記憶大量細節的考生來說，是非常有幫助的。更重要的是，書中還提供了大量的實際案例，這些案例來自於真實的金融機構，能夠讓我將理論知識與實際工作聯繫起來。例如，書中分析了一個銀行在次貸危機中的風險暴露，以及它如何受到衝擊，這讓我對金融危機的形成和影響有了更深刻的認識。我還特別喜歡書中關於「風險文化」的討論，它強調了企業內部上下一致的風險意識，對於建立一個穩健的風險管理體系至關重要。這本書絕對是我備考路上的最佳良伴！

评分☆☆☆☆☆

坦白說，一開始我對《財務風險管理初探（二版）》並沒有太高的期待，畢竟市面上關於財務風險管理的書籍實在是太多了，我擔心這本書會跟其他書一樣，只是在重複嚼舊飯。但是，當我翻開它，我立刻就被它獨特的「敘事風格」吸引住了。作者並非枯燥地羅列知識點，而是像在講故事一樣，將財務風險的複雜概念，融入到一個個引人入勝的案例中。我記得有一個關於公司債務危機的章節，作者描述了一個企業如何因為過度舉債而陷入困境，整個過程就像一部金融驚悚片，讓我看得津津有味。這種「故事化」的教學方式，讓我能夠在不知不覺中，深刻理解風險產生的原因、演變過程以及最終的影響。而且，作者在描述這些案例時，並沒有過分地誇大或渲染，而是非常客觀地分析了其中的關鍵因素，例如企業的財務結構、行業的景氣度、宏觀經濟環境等等。這讓我學到的不僅是風險管理的知識，更是對金融市場運作規律的深刻洞察。

评分☆☆☆☆☆

這本《財務風險管理初探（二版）》絕對是為「實操者」量身打造的。我對它的最深感受是「落地」和「可執行」。書中並沒有停留在理論層面，而是提供了大量具體的工具、方法和步驟，指導讀者如何在實際工作中應用財務風險管理。例如，在「風險緩釋策略」的章節，作者不僅列舉了避險、保險、分散投資等常見策略，還進一步說明了如何在不同情境下選擇最適合的策略，以及如何評估這些策略的成本效益。書中還提供了一些實用的範本，例如風險評估報告的撰寫格式、內部控制流程的設計建議等。這些內容對於需要實際操作的從業人員來說，非常有價值。我還特別關注書中關於「風險監測和報告」的內容。它詳細闡述了如何建立有效的風險監測指標體系，以及如何向管理層報告風險狀況。這些都是確保風險管理能夠持續有效的關鍵環節。這本書不僅讓我學會了「是什麼」，更讓我學會了「怎麼做」。

评分☆☆☆☆☆

我認為《財務風險管理初探（二版）》最難能可貴的地方，在於它能夠將「定性」與「定量」的風險分析方法，進行一個非常好的平衡。許多財務風險管理書籍，可能偏重於數學模型和統計分析，讀起來比較抽象，不容易與實際的業務決策聯繫起來。而有些書籍，則過於強調經驗和直覺，缺乏嚴謹的量化支持。這本書則巧妙地融合了兩者。在定性分析方面，它深入探討了風險的來源、影響因素以及潛在的後果，提供了許多有價值的判斷和決策依據。在定量分析方面，它介紹了各種常用的風險衡量工具，例如 VaR（風險價值）、CVaR（條件風險價值）等，並且解釋了這些工具的計算方法和應用限制。書中也透過大量圖表和案例，將這些複雜的量化概念變得更容易理解。我特別欣賞書中在討論衍生性金融商品風險時，如何結合市場波動率、利率變動等定量因素，同時也考慮到交易對手信用風險、操作執行風險等定性因素。這種全面而平衡的分析方法，讓讀者能夠更全面、更深入地理解財務風險。

评分☆☆☆☆☆

天啊，終於等到《財務風險管理初探（二版）》這本經典書籍的更新了！我還記得第一次讀第一版的時候，那時候剛接觸財務領域，很多概念對我來說都像是天書，但這本書用非常淺顯易懂的方式，一步一步引導我進入財務風險管理的奇妙世界。記得當時最讓我印象深刻的是關於市場風險的章節，作者舉了好多貼近生活的例子，像是股市的漲跌、匯率的波動，讓我不再覺得這些離我遙遠，而是能實際感受到風險的存在。更棒的是，書中的圖表和案例都設計得非常精緻，搭配文字解說，真的就像在上一堂生動的實體課程。尤其是在處理期貨、選擇權這類衍生性金融商品時，如果沒有書中那些清晰的圖示和逐步分析，我大概早就放棄了。而且，這本書的語言風格也很舒服，不會讓人覺得是在啃一本枯燥的教科書，反而像是在跟一位經驗豐富的老師請教。這次的二版，我特別期待作者在操作風險和信用風險的部分，能有哪些更深入的探討和新的案例分享。畢竟，隨著金融市場的日新月異，風險的樣貌也在不斷變化，希望能透過這本更新的版本，學習到更多與時俱進的風險控管策略。這本書絕對是所有想在財務領域有所發展的朋友們，不可或缺的入門磚！