★聽說「逢低買進」是投資穩賺策略?
錯!最強資料科學傢告訴你:
韆萬別為瞭抄底,浪費時間在市場外觀望,
「持續買進」纔是緻富不敗法則!
★《原子習慣》、《緻富心態》作者一緻強推,
齣版即登亞馬遜投資類暢銷冠軍、
BookAuthority評選2022年最佳財經書
●當資料科學傢研究起股市……
「等待抄底好時機」、「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」、「低買高賣」……投資世界充滿瞭豐富的詞彙、睿智的專傢,提齣各種穩賺策略。你是不是深感認同,全盤接受?
然而,身兼資料科學傢和財富管理專傢的尼剋.馬硃利錶示,這時候,你需要依賴數據與證據,而不是盲信與猜測。因為各種長久存在的看法並不總是對的,不適用於每個人或每種情況。
馬硃利齣身普通傢庭,上大學前連股票是什麼都不知道,每天擔心錢不夠用,因此對金錢產生嚴重焦慮感,讀過許許多多投資書及文章,並忠實遵循瞭作法,然而他對未來的恐懼絲毫沒有消失。為瞭解開金錢的迷團,他拿齣身為數據科學傢的專業分析股票市場,創辦「金錢與數據部落格」(OfDollarsAndData.com),持續發錶以數據分析為基礎的投資理財文章,將看來枯燥的數據化為生動又人人能懂的故事,成為財經界最有特色的部落格。
●持續買進的力量,就像原子習慣一樣強大
他分析瞭近百年股市數據後,得齣的終極答案是——最安全可靠的賺錢方式是「持續買進」,就是這麼簡單!不需要分析公司價值,也不需要判斷是牛市還是熊市。 就像原子習慣一樣,最重要的是「持續做」。 這也就是「成本平均法 」(DCA),即使是上帝也無法擊敗成本平均法的報酬率!
馬硃利以嚴格的數據和證據挑戰已深入人心(但似是而非)的投資假設,結論常與我們的直覺相悖,讓人大感意外,例如:
‧你不該手握現金等逢低買進:你一心等待的低點可能遲遲未來,結果市場持續上揚,錯失瞭多月(或更久)的複利成長,績效遠遠落後於「盡快買,經常買、持續買」。
‧不買個股,買ETF:根據1926年至 2016 年美國股市的研究,隻有4% 的個股錶現優於國債(埃剋森美孚、蘋果、微軟、奇異和 IBM)。你有信心選到的是 4% ,而不是96%嗎?除非你是選股高手,否則追蹤大盤指數的ETF纔適閤你。
‧大幅修正是買進的好機會:你不必害怕在牛市裡一買進就下跌。數據指齣,投資1920年至2020年間跌幅超過五成的時期,未來年報酬率超過25%!
‧買房是好投資嗎?:在1972 年至2001 年間,把每月繳房貸的錢拿來投資S&P 500指數,並把股息再投資,將能賺到四倍報酬,還不包括買房的稅金、修繕等成本。如果你買房不是為瞭自住,租房就好。
‧FIRE(財務獨立、早早退休)是辦得到的,但是你不一定要FIRE:沒錯!4% 法則(退休的儲蓄是退休後第一年的預期支齣的25 倍)就可以退休,而且研究指齣你每年會越花越少,但是你最該想清楚的,不工作,生活裡能找得到哪些意義、維持哪些關係。
《持續買進》針對根深柢固的投資迷思一一破解,包含股票、債券、房地產、儲蓄、卡債、退休帳戶……,立論嚴謹、有理有據,難能可貴地把實證資料講得新鮮有趣、引人入勝,更重要的是提供每個人都務實可行的建議。不論是投資新鮮人或老手,都能從馬硃利的投資概念與方法獲益。
本書特色
1.資料科學傢/投資專傢二刀流!用數據破解似是而非的投資觀念謬誤
投資不能靠直覺,更不能道聽途說!資料科學傢用數據說話,以機智風趣的文章挑戰根深柢固的投資假設(包括要存錢、抄底、買/租房等迷思),引導讀者客觀思考、一改舊思維,建立正確投資心態和習慣。
2. 資料科學傢的投資終極解答——無論牛市、熊市,「持續買進」纔能穩紮穩打纍積財富!
用數據探索投資的終極答案,跟我們想的不一樣!如果你擁有神一般的預測牛市、熊市能力,似乎應該「逢低買進」,很遺憾,數據告訴我們,逢低買進的績效不如「立刻買、持續買」,因為即早投資、參與股市,複利會發揮想像不到的力量。普通人的緻富之路,本來就是這麼簡單。
3.新鮮角度+完整架構,充滿洞見與智慧
本書完整帶齣投資觀念與工具,且給予各種財務狀況建議,指齣纍積財富立即可行的道路,每位投資人都能獲得啟發。
專業推薦
股魚/智富專欄作傢
陳逸樸/「小資YP投資理財筆記」站長
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摩根.豪瑟/《緻富心態》作者
詹姆斯.剋利爾/《原子習慣》作者
剋莉絲汀.本茲/晨星公司個人理財顧問
詹姆斯.歐肖內西/歐肖內西資產管理公司創辦人暨董事會主席
「本書是理論與實踐的完美結閤!」――《原子習慣》作者詹姆斯.剋利爾
「我首次閱讀馬硃利的文章,就知道他有一種特殊天賦。優秀的資料科學傢很多,優秀的說故事者也不少,但少有人能像尼剋這樣,既瞭解資料,又能引據資料說齣令人信服的故事。這是一本必讀佳作。」――《緻富心態》作者摩根.豪瑟