基礎金融工程－隨機微積分細論 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 金融工程
• 隨機微積分
• 金融數學
• 量化金融
• 數學金融
• 金融模型
• 隨機過程
• 布朗運動
• 伊藤引理
• 金融風險管理

　　本書是以具有大學1、2年級微積分、綫性代數、初等機率(非機率測度)等基礎數學知識的讀者為對象，詳細解說隨機微積分的基礎及其在衍生性金融商品價格理論上的應用。

　　1.避開使用被公認難以學會的機率測度，對定義、定理、例題等意及解釋的說明，留意使其能夠直覺且具體地瞭解。

　　2.例題、定理之後，收錄很多自己親手能驗證的練習問題。

　　3.計算過程盡可能不省略，詳加解說。

　　4.導入離散伊藤公式，並以隨機走步(Random Walk)之極限來定義布朗運動，以淺顯易懂之方式對離散模型及連續模型間之連係加以說明。

　　5.隨機微積分不僅在數理財務上的應用，也在物理、化學、生物、經濟等，廣泛地應用在各領域。本書在第一章、第3章、第4章中討論到隨機微積分基礎，對於數理財務興趣較少，但想學隨機微積分的學生也是適閤的。

好的，這是一本名為《金融市場動態與量化建模》的圖書簡介，字數約1500字。 --- 《金融市場動態與量化建模》 內容概述 本書深入探討瞭現代金融市場運行的復雜機製、核心驅動因素以及相應的量化分析與建模方法。不同於側重於理論基礎或特定衍生品定價的書籍，《金融市場動態與量化建模》聚焦於金融係統的宏觀結構、信息流、市場效率、資産定價的實證檢驗以及量化策略的構建與風險管理。全書旨在為讀者提供一個全麵、深入且具有實踐指導意義的金融市場分析框架。 第一部分：金融市場的結構與信息動態 本部分首先對全球金融市場的基礎結構進行瞭詳盡的描述，包括股票市場、固定收益市場、外匯市場及大宗商品市場的組織形式、交易機製與監管環境。我們考察瞭市場微觀結構的關鍵概念，如訂單簿動力學、做市商行為、流動性供給與需求的相互作用。特彆地，本部分著重分析瞭信息在市場中的傳播速度、擴散方式以及對價格發現的影響。 我們引入瞭信息經濟學在金融領域的應用，探討瞭信息不對稱性如何塑造市場行為。內容涵蓋瞭信息流的非對稱性（如內部人交易、分析師預測的偏差）、信息披露的效率評估以及市場對新信息的反應速度（例如，對宏觀經濟數據的即時反應模型）。通過對曆史事件的案例分析，我們展示瞭信息衝擊如何引發市場結構性的變化和波動性擴散。 第二部分：資産定價的實證檢驗與行為金融學視角 資産定價是金融學的核心議題之一。本書在迴顧傳統資本資産定價模型（CAPM）和多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的基礎上，重點分析瞭這些模型在實際市場數據中的擬閤優度與局限性。我們詳細闡述瞭如何運用迴歸分析、時間序列檢驗和麵闆數據方法對主流定價模型進行嚴格的實證檢驗。 不同於純粹的理性預期模型，本書引入瞭行為金融學的核心洞見。我們討論瞭投資者心理偏差（如過度自信、損失厭惡、羊群效應）如何係統性地影響資産價格，導緻市場齣現持續的異常現象。本部分構建瞭結閤行為因子（如情緒指標、投資者持倉偏好）的修正定價模型，旨在解釋傳統模型難以解釋的資産收益異象。此外，我們還對市場異象（Market Anomalies）進行瞭深入的梳理和批判性分析，區分瞭哪些是模型缺陷導緻的，哪些是真實存在的套利機會。 第三部分：金融時間序列分析與波動性建模 金融數據通常錶現齣高度的非平穩性、波動率聚集性和厚尾性。本部分係統地介紹瞭處理此類復雜時間序列數據的計量經濟學工具。從經典的ARIMA模型開始，本書逐步深入到更復雜的波動率建模技術。 我們詳盡地介紹瞭廣義自迴歸條件異方象（GARCH）傢族模型，包括標準GARCH、EGARCH（非對稱效應）、GJR-GARCH以及隨機波動率（Stochastic Volatility, SV）模型。每種模型的理論基礎、參數估計方法（如最大似然估計、貝葉斯方法）以及在實際風險管理中的應用都得到瞭充分的講解。 此外，本書探討瞭高頻數據的處理技術，如基於交易或報價的波動率估計（如二次變差法），並討論瞭高頻數據中的微觀結構噪聲對波動率估計的偏差影響。我們將這些模型應用於實際的波動率預測、風險價值（VaR）計算和壓力測試場景中。 第四部分：量化投資策略的構建與績效評估 本部分是連接理論與實踐的關鍵橋梁。我們探討瞭構建各類量化投資策略的流程和技術。這包括： 1. 因子投資策略： 如何從海量數據中篩選齣具有預測能力的投資因子（如價值、動量、質量、規模），並設計多因子組閤構建規則。 2. 統計套利（Statistical Arbitrage）： 重點講解瞭配對交易的協整檢驗、殘差建模以及動態套利窗口的確定。 3. 機器學習在量化中的應用： 介紹瞭如何利用隨機森林、梯度提升機（GBM）和神經網絡等算法來預測資産收益或市場方嚮，並討論瞭模型的可解釋性與過擬閤風險的控製。 策略構建完成後，本書詳細介紹瞭績效評估的標準和陷阱。我們不僅關注絕對收益和夏普比率，更強調信息比率、索提諾比率以及策略的尾部風險指標（如最大迴撤、偏度和峰度）。此外，我們還深入討論瞭策略生命周期管理，包括模型衰減的識彆、參數的定期再校準以及應對市場結構變化時的策略調整。 第五部分：市場風險、信用風險與係統性風險分析 現代金融體係的穩定依賴於對各類風險的精細化管理。本部分側重於宏觀層麵的風險分析和跨資産類彆的風險傳導機製。 在市場風險管理方麵，我們對比瞭曆史模擬法、參數法（VaR）和濛特卡洛模擬法在計算風險敞口時的優缺點，並引入瞭超越VaR的風險度量，如預期缺口（Expected Shortfall, ES）。 信用風險部分，我們考察瞭從單個藉款人評級到復雜的信用違約互換（CDS）定價模型。特彆地，我們分析瞭信用風險在資産組閤中的聚閤效應，以及如何利用Copula函數來建模不同資産之間的尾部相關性，以實現更準確的壓力測試。 最後，本書專題討論瞭係統性風險。我們運用網絡理論和復雜係統方法來描繪金融機構之間的相互依賴關係，研究瞭傳染機製和“大而不倒”問題的量化評估方法，為監管政策的有效性提供分析工具。 結語 《金融市場動態與量化建模》力求在嚴謹的數學和統計基礎上，緊密結閤最新的市場實踐和前沿研究。本書適閤於金融工程、量化金融、應用經濟學的高年級本科生、研究生，以及在投資銀行、資産管理公司和對衝基金中從事量化分析、風險管理和策略開發的專業人士閱讀。閱讀本書後，讀者將能更深刻地理解市場運行的內在邏輯，並掌握一套行之有效的量化分析和建模工具。

第一章 隨機漫步(Random Walk)及平賭過程Martingale)
第二章 離散模型的衍生性金融商品價格理論
第三章 布朗運動及平賭過程
第四章 隨機微分方程式
第五章 連續時間模型之衍生性金融商品價格理論
第六章 隨機利率模型
第七章 復習機率

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我關注到這本書的書名，立刻就勾起瞭我對金融工程領域更深層次的探索欲望。尤其是“隨機微積分細論”這幾個字，讓我聯想到金融市場固有的不確定性和隨機性，以及數學工具在捕捉和分析這些特性時的重要性。我猜想，這本書會詳細講解一套強大的數學語言，來描述和預測金融資産價格的未來走勢，這對於理解復雜的金融衍生品定價、進行有效的風險對衝，以及開發更精密的量化交易策略至關重要。我特彆期待書中能夠深入剖析伊藤引理，因為它是連接微積分和隨機過程的關鍵橋梁，理解瞭它，就如同掌握瞭打開金融模型大門的鑰匙。同時，我也希望書中能夠提供一些關於隨機微分方程解法的討論，以及這些解法如何體現在具體的金融模型中。此外，我對書中是否會涉及一些較新的金融工程研究方嚮，比如高頻交易的建模、高維隨機過程的應用，或是機器學習在隨機微積分模型中的結閤，也充滿瞭好奇。總之，我希望這本書能為我提供一套嚴謹的數學框架，幫助我更深刻地理解金融世界的底層邏輯。

评分☆☆☆☆☆

讀到這本書的書名，我立刻聯想到瞭我在金融學習過程中遇到的瓶頸——那些看似高深莫測的數學推導。很多時候，我能夠理解最終的公式，但卻難以觸及到其背後的邏輯和推導過程，尤其是在涉及隨機變量和概率分布的金融模型時。這本書的題目“基礎金融工程－隨機微積分細論”恰好點齣瞭我目前最需要解決的問題。我推測，這本書的核心內容將圍繞隨機微積分在金融工程中的應用展開，並且會從基礎的隨機過程理論齣發，循序漸進地講解如何運用這些數學工具解決實際的金融問題。我特彆期望書中能夠詳細解釋伊藤引理，因為它是理解很多金融衍生品定價模型，如 Black-Scholes 模型的核心。同時，我希望書中能夠提供豐富的案例分析，比如如何利用隨機微積分來分析股票價格的隨機波動，如何計算期權的理論價格，以及如何在風險管理中應用這些概念。如果書中能夠對不同類型的隨機過程（如維納過程、泊鬆過程）及其在金融領域的應用進行區分和講解，那將非常有益。總的來說，我希望這本書能夠填補我在金融理論和數學工具之間的鴻溝，讓我能夠更深入地理解金融市場的運作機製。

评分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我的第一感覺是它撲麵而來的“硬核”氣息。書名中的“基礎”二字，似乎在暗示著這是一套入門級的讀物，但緊隨其後的“隨機微積分細論”卻又將我拉迴到瞭金融工程的嚴謹世界。我猜想，這絕對不是一本泛泛而談的科普讀物，而是要深入講解金融領域中那些“看傢本領”的數學理論。我尤其關注書中是否會詳細講解如何將連續時間模型融入金融市場分析，以及隨機過程是如何被用來描述資産價格的隨機變動的。比如，我一直對金融衍生品定價的數學模型很感興趣，特彆是像 Black-Scholes-Merton 模型這樣的經典理論，其背後離不開隨機微積分的支撐。這本書會不會從最基礎的隨機過程理論齣發，一步步構建起這些復雜模型的框架？我很期待書中能夠詳細解釋諸如伊藤積分、Feynman-Kac 公式等高級概念，並能將其與具體的金融應用緊密結閤。我希望它能提供一些實際的例子，說明如何利用這些工具來分析市場行為、評估風險，甚至開發新的交易策略。如果書中能夠包含一些編程實現的建議，那就更完美瞭，因為理論與實踐相結閤纔能真正發揮齣其價值。

评分☆☆☆☆☆

這本書的書名聽起來就非常專業，而且“隨機微積分細論”這幾個字，讓我立刻聯想到那些深奧但又至關重要的數學工具，它們是現代金融工程的基石。我本來就對金融領域抱有濃厚的興趣，尤其是在瞭解瞭期權定價、風險管理以及量化交易這些高級應用之後，越發覺得紮實的數學功底是不可或缺的。這本書的齣現，簡直就像是為我量身定做的一樣。我猜想，它一定能夠係統地講解隨機微積分在金融工程中的具體應用，從最基本的概念引入，逐步深入到復雜的模型推導。我特彆期待它能清晰地闡述布朗運動、伊藤引理、隨機微分方程等核心概念，並且能給齣詳細的推導過程，而不是僅僅羅列公式。畢竟，理解公式背後的邏輯和推導過程，纔能真正掌握這些工具，並能靈活地運用到實際問題中。我對書中可能涵蓋的金融應用場景也非常好奇，比如如何利用隨機微積分來理解和構建 Black-Scholes-Merton 期權定價模型，又或者是在投資組閤優化和風險度量方麵，這些數學工具能發揮怎樣的作用。總而言之，我非常看好這本書，相信它能幫助我構建起堅實的金融工程理論基礎，為我未來深入學習和實踐打下堅實的基礎。

评分☆☆☆☆☆

這本書名，光是“隨機微積分”這幾個字，就足以讓我心頭一動，仿佛觸及到瞭金融工程研究最核心的脈搏。我一直認為，要真正理解現代金融的復雜性，尤其是在衍生品定價、風險管理以及量化投資等領域，紮實的隨機過程理論是必不可少的。我期待這本書能夠提供一個係統性的學習路徑，從最基礎的隨機過程概念開始，逐步深入到隨機微分方程和伊藤積分等核心內容。我非常希望書中能夠清晰地闡述這些數學工具如何被用來建模金融資産的價格變動，以及如何推導齣像 Black-Scholes-Merton 期權定價模型這樣的經典結果。此外，我對書中如何將這些抽象的數學概念與具體的金融應用場景相結閤非常感興趣。例如，書中是否會探討如何使用這些工具來分析市場波動性、計算 VaR (Value at Risk)，或者構建更復雜的金融産品？我希望它能夠不僅僅是理論的堆砌，更能展現齣這些數學工具在解決實際金融問題中的強大威力。如果書中能提供一些數值模擬的例子，那就更好瞭，這樣可以幫助我更好地理解理論與實踐之間的聯係。