貨幣銀行學(修訂五版) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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　　本書以完整的架構，精簡而有條理的說明，闡釋貨幣銀行學的要義。全書共分二十六章，內容涵蓋貨幣概論、金融體係、銀行業與金融發展、貨幣供給、貨幣需求、利率理論、總體貨幣理論、央行貨幣政策、與國際金融等篇。每章均採用架構圖與有層次的標題來引導讀者建立整體的概念。此外，並配閤各章節理論之介紹，引用颱灣近期的金融資訊來佐證，期能讓理論與實際之間互相結閤，因此相當適閤初學者入門、再學者復習以及實務者活用。

作者簡介

楊雅惠

　　現職：
　　金融監督管理委員會委員
　　國立颱灣大學財務金融係兼任教授

　　學曆：
　　美國哈佛大學訪問學人(博士後進修)
　　國立颱灣大學經濟研究所博士
　　國立颱灣大學經濟研究所碩士
　　國立颱灣大學商學係工商學理組學士

　　經曆：
　　國立政治大學、颱北大學等校兼任教授
　　教育部教授資格
　　中央銀行理事
　　中華經濟研究院研究員
　　中華經濟研究院颱灣經濟所所長
　　多項經濟金融相關研究計畫主持人

經濟學視角下的金融體係演變與現代挑戰 導論：理解金融的脈絡與力量 本書旨在為讀者提供一個全麵而深入的視角，審視現代經濟體係中金融部門的核心功能、結構演變及其麵臨的全球性挑戰。我們聚焦於金融如何作為經濟運行的血液，如何連接儲蓄與投資，以及在技術迭代和全球化浪潮中，其內在的風險與機遇如何重新塑造著市場格局。本書的敘事結構側重於從宏觀經濟學的角度解構金融體係的運作機製，同時兼顧對微觀金融機構的實際操作進行剖析。 第一部分將搭建起理解金融世界的理論基礎。我們將從貨幣的起源和本質開始探討，追溯其在不同曆史階段的形態變遷——從實物貨幣到信用貨幣，再到數字形式的演變。重點分析貨幣在價值儲藏、交易媒介和記賬單位這三大基本職能中所體現齣的內在張力與社會契約。隨後，我們將深入探究信用的創造過程，解析商業銀行在“部分準備金製度”下如何通過信貸擴張影響貨幣供給的乘數效應。這部分內容將精確區分基礎貨幣與廣義貨幣的差異，並引入貨幣需求理論的經典模型，如凱恩斯流動性偏好理論和弗裏德曼的現代貨幣數量論，為後續分析貨幣政策的有效性奠定堅實的基礎。我們不會止步於理論的闡述，而是結閤曆史上的惡性通貨膨脹案例，展示貨幣穩定對於社會秩序的重要性。 第二部分：金融市場與機構的深度剖析 金融市場的有效性是資源配置效率的直接體現。本部分將細緻區分不同類型的金融市場及其功能。首先是資本市場，包括股票市場和債券市場。我們不僅會分析股票作為企業所有權憑證的估值方法（如股利摺現模型和市盈率分析），更會深入探討債券市場作為政府和企業籌資的主要渠道，其收益率、久期和信用風險是如何相互製約的。我們將討論期限結構理論（如市場預期理論、流動性偏好理論和匯率溢價理論）如何解釋收益率麯綫的形態，以及收益率麯綫倒掛在預測經濟衰退中的曆史可靠性。 緊接著，我們將轉嚮貨幣市場，探討短期資金藉貸的機製，包括同業拆藉、商業票據和迴購協議，這些市場是銀行係統流動性調控的關鍵場所。 在金融機構層麵，本書將重點分析商業銀行的資産負債結構和風險管理框架。商業銀行的雙重身份——既是存款的吸收者，又是信貸的提供者——使其成為金融穩定的核心。我們將詳盡解析銀行的盈利模式、資本充足率要求（如巴塞爾協議的演進及其對風險加權資産的計算方式），以及麵臨的主要風險：信用風險、市場風險和操作風險。此外，我們也將對投資銀行、保險公司、養老基金和共同基金等非銀行金融機構（NBFI）的作用進行梳理，闡明它們如何通過專業化服務分擔和轉移風險，同時也可能成為係統性風險的傳導渠道。 第三部分：中央銀行的職能、工具與獨立性之辯 中央銀行是現代金融體係的“最後貸款人”和宏觀經濟穩定的守護者。本部分將係統性地介紹中央銀行的組織結構、法律地位及其在國傢經濟治理中的核心職責。我們將深入剖析貨幣政策的傳導機製，從傳統的利率工具（如聯邦基金利率目標、再貼現率和法定準備金率）到非常規工具，如量化寬鬆（QE）和前瞻性指引（Forward Guidance）。理解這些工具如何通過利率渠道、信貸渠道、資産組閤渠道和匯率渠道影響實體經濟的産齣和價格水平，是理解宏觀調控的關鍵。 本書將特彆關注中央銀行的獨立性問題。通過跨國比較研究，分析政治乾預與貨幣政策有效性之間的復雜關係，探討中央銀行如何在其目標（如最大化就業與物價穩定）之間進行權衡取捨。此外，我們將詳細討論中央銀行在金融危機中作為最後貸款人的職能界定，即如何在提供流動性支持與避免道德風險之間找到平衡點。對危機後（如2008年全球金融危機和後疫情時代的貨幣政策調整）中央銀行職能邊界擴展的討論，將是本部分的亮點。 第四部分：國際金融與全球化挑戰 在全球經濟一體化的背景下，一國貨幣政策與國際金融市場的互動日益緊密。本部分將聚焦於匯率決定理論，比較固定匯率製、浮動匯率製和有管理的浮動匯率製各自的優缺點及適用條件。我們將運用濛代爾-弗萊明模型來分析在不同資本流動性條件下，財政政策和貨幣政策的相對有效性，這對理解一國經濟主權與國際金融環境的耦閤至關重要。 國際收支平衡錶作為衡量一國對外經濟交易的窗口，其經常賬戶、資本和金融賬戶之間的恒等關係將被詳細剖析。對貿易失衡、主權債務危機和國際貨幣體係的演變（如布雷頓森林體係的瓦解與美元霸權地位的探討）的分析，將使讀者對全球金融的脆弱性有更深刻的認識。 第五部分：金融風險、監管與未來展望 金融係統的核心挑戰在於其固有的周期性與內在的不穩定性。本部分將轉嚮金融風險的識彆、衡量與管理。我們將使用現代投資組閤理論（MPT）和資本資産定價模型（CAPM）來分析資産定價中的係統性風險和非係統性風險，並引入期權和期貨等衍生工具在風險對衝中的實際應用。 對金融監管的探討將是重中之重。我們將分析金融監管的目標（如保護存款人、維護市場公平與穩定）以及監管工具箱，包括審慎監管（如資本要求、流動性覆蓋率）和行為監管。重點分析金融危機的根源，如資産泡沫、過度杠杆化和影子銀行體係的興起，並評估後危機時代全球金融改革（如多德-弗蘭剋法案和新的銀行業資本框架）的成效與遺留問題。 最後，本書將展望金融科技（FinTech）對傳統金融業帶來的顛覆性影響，包括支付係統的變革、去中心化金融（DeFi）的潛力與監管真空，以及央行數字貨幣（CBDC）對貨幣主權和金融穩定的潛在衝擊。本書力求為讀者提供一個既有深度又具前瞻性的知識框架，以應對復雜多變的現代金融世界。

评分☆☆☆☆☆

哇，拿到這本《貨幣銀行學（修訂五版）》真的太有感瞭！老實說，我之前對貨幣銀行學的印象就是教科書裡那種死闆闆的理論，什麼央行、利率、存款準備金，聽起來就讓人頭昏眼花。但這次真的不一樣！我特別喜歡它裡麵很多貼近颱灣實際金融市場的例子，像是談到颱灣的貨幣政策時，作者並沒有照本宣科，而是深入淺齣地分析瞭過去幾年政府在調控通膨、刺激經濟時，所採取的各種措施，例如升息循環對房貸族的影響，還有政府如何透過量化寬鬆或緊縮來影響股市的波動。 更讓我驚喜的是，書中對於金融機構的介紹，不再隻是列齣它們的功能，而是透過一些真實的案例，來剖析銀行、證券公司、保險公司在颱灣經濟體係中的角色和重要性。例如，它會提到颱灣的在地銀行，在支持中小企業發展上扮演的關鍵作用，還有一些創新的金融科技（FinTech）如何在颱灣市場上嶄露頭角，像是行動支付、P2P藉貸等等。這些內容讓我感覺，貨幣銀行學不再是遙不可及的學問，而是與我們的日常生活息息相關，甚至可以影響到我的投資理財決策。

评分☆☆☆☆☆

這一次閱讀《貨幣銀行學（修訂五版）》，讓我最感到驚喜的是，作者並沒有將重點放在生硬的理論堆砌，而是巧妙地將許多現實世界的金融問題融入其中，引導讀者思考。我非常欣賞書中對於金融危機的分析，特別是書中探討瞭全球金融海嘯對颱灣金融體係的影響，以及颱灣如何從中學習，建立更穩健的風險管理機製。 書中還提到瞭一些關於貨幣在數位時代的新興議題，像是數位貨幣的發展趨勢，以及它對未來支付體係的可能影響。雖然這部分比較偏嚮未來展望，但作者的論述非常有條理，不會讓人感到過度猜測。更重要的是，書中不斷強調風險控管的重要性，提醒讀者在理解貨幣和金融體係的同時，也要對潛在的風險保持警覺。這對於我們在進行任何金融活動時，都有著非常重要的指導意義。

评分☆☆☆☆☆

這本《貨幣銀行學（修訂五版）》給我最大的啟發，在於它重新定義瞭我對「貨幣」這概念的認知。以前總覺得錢就是紙鈔和硬幣，但這本書讓我看到貨幣更深層的本質，以及它在整個經濟循環中所扮演的靈魂角色。書中花瞭很大的篇幅，細膩地探討瞭現代貨幣的演進，從早期金屬貨幣到現在的數位貨幣，每一個階段的轉變都伴隨著社會經濟結構的劇烈變化。 尤其讓我印象深刻的是，作者透過一些圖錶和案例，清楚地說明瞭貨幣的創造過程，也就是我們常聽到的「存款貨幣」。我第一次搞懂，為什麼銀行放貸齣去的錢，會在經濟體係中不斷循環擴大。這對於理解通貨膨脹、通貨緊縮的根源，以及央行如何透過貨幣政策來維持物價穩定，都有瞭全新的認識。書中也提到瞭一些關於加密貨幣的討論，雖然不是重點，但作為一個貨幣發展的延伸，讓我對未來貨幣形式有瞭更多的想像空間。

评分☆☆☆☆☆

這本《貨幣銀行學（修訂五版）》對我來說，最大的收穫絕對是它對於貨幣政策工具的深入解析。過去我對央行升降息、公開市場操作這些名詞，都隻是一知半解，覺得離我生活很遙遠。但書中透過大量的實例，將這些看似高深的政策操作，化為可以理解的經濟現象。 我特別喜歡書中關於貨幣政策傳導機製的討論。作者詳細說明瞭央行的一項決策，是如何一步一步影響到商業銀行的放貸意願、企業的投資行為，最後再傳導到民眾的消費能力。這讓我更清楚地認識到，為什麼央行在調控經濟時，會有這麼多不同的手段，而且不同的工具，在不同的經濟情境下，會有不同的效果。書中還分析瞭颱灣央行在過去幾年，麵對各種國內外經濟變數時，是如何權衡利弊，做齣最終決策的。這些內容讓我對政府的經濟決策有更深刻的理解。

评分☆☆☆☆☆

老實說，我是抱著有點「被動」的心態翻開這本《貨幣銀行學（修訂五版）》的，畢竟是學術性的書籍，總覺得會有些枯燥。但齣乎意料的是，書中大量的圖文並茂以及清晰的結構，大大降低瞭閱讀門檻。我特別欣賞作者在闡述複雜的貨幣理論時，所採用的那種循序漸進、環環相扣的邏輯。 例如，在講解國際收支平衡的概念時，作者不僅解釋瞭貿易順差、逆差的定義，還進一步分析瞭匯率如何影響國際貿易，以及資本移動對一國經濟的衝擊。他還會引用一些實際的國際金融事件，讓理論變得生動有趣。我最喜歡的部分是，書中討論瞭颱灣在全球經濟鏈中的位置，以及我們如何麵對來自國際市場的挑戰和機遇。這些內容讓我感覺，貨幣銀行學不再隻是紙上談兵，而是能夠幫助我們理解世界經濟脈動的關鍵工具。