廖继弘教你技术指标选对赚钱股 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　台股技术分析大师廖继弘最新力作  教你挑对赚钱股，股市淘金不是梦

　　作者廖继弘，拥有超过25年股市经验，现为专业操盘人，同时是《Smart智富》月刊、《工商时报》股票投资专栏作家，其股市投资畅销书《我的技术线型会转弯》于2004年出版至今，仍被许多股市投资人奉为学习圣经。

　　经过12年蕴酿，廖继弘再度推出重量级大作，私房绝活尽出，除了他赖以成名的技术分析绝技，这本书中更加入总经面、基本面与技术面，面面俱到的全方位股市投资术，协助读者可以提高胜率，股市赚钱不求人。

　　廖继弘的操作策略着重在「选基本面佳的个股，从技术面找方向」。2012年到2013年，他操作最成功的两档股票──租赁股F-中租（5871）与电子龙头股台达电（2308），分别持有约8个月和1年，各创造出约90％和80％的高报酬率！採用的方法都是锁定基本面佳、获利看好的标的，并且趁技术分析出现强势股讯号时进场，成功赚到股票起涨后的大波段利润。

　　在本书中，他将与投资人分享：
　　1.超级强势股，技术面会展现什么讯号？
　　2.如何抓到股价转折契机，避免卖在起涨点。
　　3.股市的头部、底部到了吗？技术指标透露先机。
　　4.技术指标不是唯一，搭配经济指标、基本分析，搭上趋势顺风车。
　　5.奇妙的历史经验！为何每年元月台股常有利多上涨？每年5月有卖压？

作者简介

廖继弘

　　现为统一国际开发公司金融投资部副总经理、《Smart智富》月刊、《工商时报》专栏作家。曾任康和证券自营部资深副总经理、统一证券自营部副总经理；毕业于政治大学企业管理研究所。为技术分析派投资者，但操作策略亦兼重国际经济趋势、个股基本面与筹码分析；着有《我的技术线型会转弯》。

PART1 看对趋势  就先赢一半
1-1 多空判别术  不错过盘面转折点
景气领先指标、M1B年增率，透露大盘强弱
观察年线方向与9月KD值，掌握多空循环
指标表现若持平，宜选股不选市
大盘与景气灯号有时间落差，最好搭配月技术指标

1-2 经济透视眼  紧盯涨跌最新变数
观察1》从国际经济情势推估台湾经济成长率好坏
观察2》从货币松紧程度判别资金动能强弱
观察3》从股价净值比看股价指数是否合理
观察4》市场本益比高也要有高获利支撑
观察5》留意国际主要股市脚步，尤其美、中
观察6》政策对股市多空走向影响
观察7》外资买卖超左右台股涨跌

1-3 技术分析法  拉高胜算不靠运气
指标1》移动平均线
指标2》上升及下降趋势线
指标3》底部与头部型态
指标4》技术指标KD值、RSI
指标5》道氏理论

1-4 底部７指标  高举危机入市大旗
指标1》月K线量缩留长下影线
指标2》12月RSI指标出现极端低值
指标3》指数和年线的负乖离率超跌
指标4》指数和指标低档出现正背离讯号
指标5》费波南西级数的转折月份
指标6》股市出现利空钝化现象
指标7》政策积极作多，大量公司实施库藏股护盘
富贵险中求，重大利空出现更需要勇气

1-5 头部７讯号  大跌警铃将响起
讯号1》月K线高档留长上影线
讯号2》12月RSI指标出现极端高值
讯号3》指数和年线的正乖离率拉高
讯号4》指数和指标高档负背离讯号
讯号5》费波南西级数的转折月份
讯号6》股市出现利多不涨、强势股转弱现象
讯号7》政策态度转空，大量董监转让持股

1-6 抓进场时机  拥抱中长多行情
中期进场时机1》弱势（短中期）反弹行情讯号
中期进场时机2》普通中期反弹行情讯号
中期进场时机3》强势中期反弹行情讯号
中长期进场时机1》普通中长多行情讯号
中长期进场时机2》强势的中长多行情讯号

1-7 找退场时机  在大跌前先入袋
短中期退场时机》短中期整理讯号
中期退场时机1》普通中期整理讯号
中期退场时机2》弱势中期整理讯号
中长期退场时机1》普通中长期空头讯号
中长期退场时机2》弱势中长期空头讯号

1-8 经验法则论  从历史预测行情轨迹
经验1》台股从未连续2年收黑
经验2》元月效应行情
经验3》5月份缴税卖压
经验4》节气转换变盘说

PART2 精选个股  攻守皆备战胜大盘
2-1 赚钱第１课  先练就选股本事
有策略胜过没策略，能赚钱就是好方法
选股法1》由上而下，先选市再选股
选股法2》由下而上，选股不选市

2-2 基本面选股  首重成长力和收益力
成长力指标：营收、盈余
收益力指标1》毛利率、营益率
收益力指标2》股东权益报酬率、总资产报酬率

2-3 股价评价法  找合理区间买低卖高
评价指标1》本益比
评价指标2》每股净值及股价净值比
评价指标3》现金殖利率

2-4 简单选股法  不用看线型也能赚
选股法1》总市值愈高，对产业影响力愈大
选股法2》贝他值（β）值小于1，风险低较易保值
选股法3》参考法人持股，节省基本分析时间
选股法4》挑题材股和概念股，跟着趋势操作

2-5 技术面选股  严记买强不买弱
强势股线型》日指标或週指标出现钝化强势，具上涨潜力——以正新（2105）为例
普通股线型》涨不强、跌不弱，区间操作因应——以五鼎（1733）为例
弱势股线型》股价延20日线走低，不宜抢反弹——以台塑（1301）为例
补涨股线型》走势不明确、量会突放大，只能靠运气——以福寿（1219）为例
股价强弱趋势会转变，留意KD值变化

2-6 把握３讯号  抓到即将上涨股
盘整后向上突破下降趋势，即为股价上涨转折点
中长期修正后，留意3大止跌反弹变强势股讯号

2-7 基本面当支撑  技术面作方向
方法1》看基本面选出投资组合，技术指标转强时买进
方法2》从技术面选强势股，再确认基本面

2-8 选股实例说明：中租、正新、台达电、联发科

PART3 顺势操作  赢家路长又久
3-1 坚守11条操作原则  滚大报酬率
原则1》准备好再进场
原则2》尊重市场，顺势操作
原则3》集中持股，买强不买弱
原则4》作好停利和停损准备
原则5》遵守投资纪律
原则6》只赚8分饱
原则7》大赚小赔
原则8》赚诚实的报酬率
原则9》船要沉了，赶快跳船
原则10》不要过度期待明牌
原则11》把握危机入市机会

3-2 设定停利停损  大赚小赔不套牢
停利指标1》本益比，随强弱势调整区间
停利指标2》股价净值比区间，遇产业景气高峰即调节
停利指标3》技术面5大讯号亮起，准备出场
停损指标》严守5大出场点，压低风险

3-3 避开10错误  免当股市砲灰
错误1》过度贪婪和恐惧
错误2》不敢追高强势股
错误3》和股票谈恋爱
错误4》喜欢买进低价股
错误5》买进低本益比和低股价净值比个股
错误6》买进太多档个股
错误7》倒金字塔型操作
错误8》赚一点就跑
错误9》不断向下摊平
错误10》太相信投资神话

1-1 多空判别术 不错过盘面转折点

以前曾经听过同学讲个笑话，他的岳母买卖股票赔了很多钱，他的岳父从银行经理职务退休后，潜心研究股市，说找到了投资股市赚钱的方法，就是「低进高出」。他岳母说，「这不是废话？谁都知道这个道理啊！」

重点来了，知道什么时候是低点、什么时候是高点，才是最重要的。我以前演讲也常会说，「低进高出，不赚也难」，老是追高杀低，再多钱都赔不完。

但是人有贪婪和恐惧心，我们的天性就是喜欢追高，股价愈涨愈想追价，常常买在相对高档，然后在很恐惧、心灰意冷下停损出场，往往卖在相对低档。股神巴菲特（Warren Buffett）有句名言，「我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。」如果可以做到这样的境界，就有如打通投资股市的任督二脉，在操作上更能无往不利。

然而，要进阶到能够随心掌控自己的投资心理层面前，要先有投资方法，能够判别股市的多空趋势方向和转变。所谓「看对趋势，至少赢了一半」，如果看对了一波中期或中长期多头行情，即使是以懒人投资法，买进台湾50（0050）也能赚钱；反之，在中长期空头行情中，要逆势做多求胜，风险相对是高很多的。

我长期研究股市趋势、实际从事操盘工作多年，常常在错误中学习成长，累积了不少经验，找到一些判别股市多空转折的指标和方法；借由这些指标和方法，清楚地掌握股市的多空方向，能在相对低档进场，在相对高档中出场，在股票投资上稳中求胜。

景气领先指标、M1B年增率，透露大盘走势
股市上涨的力道，来自经济景气和资金动能的推动。景气进入复甦向上循环，资金动能转强，股市自然上涨；反之，景气循环向下，资金动能减退，股市自然下跌。

通常，我会用经建会公布的「景气领先指标6个月平滑化年变动率」，和央行公布、流动性较强的货币供给「M1B年增率」（详见註）来看。若这两个指标触底向上，则股市可望同步向上；如景气领先指标持平，但M1B向上，则股市可望有波资金行情；如这两个指标向下，则股市向下修正可能性大。

对照货币供给M1B年增率、景气领先指标6个月平滑化年变动率和台股指数趋势图，可以发觉M1B年增率和景气领先指标，过去上升和下降的角度都相当陡峭和明显，台股指数则以大涨或大跌对应。

不过，2012年前10月，景气领先指标6个月平滑化年变动率一直在0.7%至2.8%间震盪，并未明显向上（详见图1）；2012年前10月的M1B年增率也是在2.78%至3.98%间震盪，由于景气和资金面向上力道不强，台股在2012年全年呈现箱型震盪走势（6,857点至8,170点），波动幅度只有1,313点，是继2005年全年波动只有1,035点后，最小的年度波幅，使得操作难度相对提高（详见图2）。

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