期货超入门系列2：台指期筹码 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　一页一图，清楚、精准的解说台指期当沖的方法

作者简介

赖冠吉

　　台北大学统计研究所毕。

　　擅长于财务工程及相关衍生性金融商品操作，曾任京华证券衍生性商品本部襄理、元大京华证券金融交易部协理，专长于衍生性商品领域的产品开发，曾为券商申请第一个利率选择权执照，与第一个开发券商转换公司债资产交换商品。着作《第一次投资就上手》(易博士)。

期货超入门系列2：台指期筹码 本书特色与内容梗概 本系列丛书旨在为广大期货交易新手提供一个全面、深入且实用的学习路径，从最基础的概念建立，逐步过渡到复杂的实战技巧。而《期货超入门系列2：台指期筹码》作为该系列的第二部，我们将聚焦于台湾指数期货（TAIFEX TAIEX Futures）市场中，被许多专业交易者视为“圣杯”的关键信息——筹码分析。 本书内容并非泛泛而谈的理论堆砌，而是完全基于实战需求，旨在帮助读者剥开市场迷雾，洞察主力资金的真实意图。我们深知，价格的波动背后，必然有资金的驱动。理解“谁在买、谁在卖、他们买了多少、在什么价位布局”，是能否稳定获利的决定性因素。 第一篇：基础认知与筹码世界的入口 在深入分析筹码之前，我们必须打下坚实的基础。本篇将确保读者对台指期市场的基础架构有一个清晰的认识，这是进行后续筹码分析的前提。 第一章：台指期市场概览与参与者结构 我们将首先界定什么是台指期，其合约规格、交易时间以及与现货指数之间的紧密关系。更重要的是，我们详细解构参与台指期交易的几大核心力量： 国内大型金融机构： 退休基金、保险资金的避险操作逻辑。 外资（境外机构投资者）： 他们对台股大盘的长期看法如何通过期货进行放大或对冲。我们将剖析外资在台指期市场中的“净多/净空”头寸积累模式。 国内法人： 银行、投信等在日内交易和短期趋势捕捉中的角色定位。 散户（自然人）： 散户群体行为的共性和弱点分析。 第二章：筹码数据的来源、形态与时效性 筹码分析的素材多种多样，本书会系统性地介绍如何获取并辨识这些数据的价值： 公开数据与非公开解读： 哪些是官方每日公布的，哪些需要通过专业工具或经验推算得出。 数据的维度转换： 如何将原始的持仓数据转化为具有交易指导意义的“筹码分布图”。 时间框架的考量： 隔夜持仓（隔日庄家意图）与日内换手（市场即时情绪）之间的信息权重分配。 第二篇：核心筹码分析技术——主力动向的捕捉 本篇是本书的核心，我们将聚焦于最受关注的几类主力资金的分析手法，让读者学会如何“跟随”大户的脚步。 第三章：外资持仓的深度剖析 外资是影响台指期走势最重要的外部力量。本章将提供一套标准化的外资筹码解读流程： 累积与翻转点： 分析外资连续多日增持或减持的临界点。当外资持仓量达到历史某个百分位时，通常预示着趋势的加速或反转。 “期货净多单”与“选择权部位”的结合： 真正成熟的外资操作往往是跨市场（期现货与期权）的组合策略，我们解析如何通过期权部位反推外资对未来波动率的预期，进而修正对纯期货多单的解读。 “上穿/下破”关键支撑阻力的外资行为： 观察外资在关键技术位是顺势加码还是反手布局。 第四章：国内法人与自营商的“短线信号” 与外资的长期布局不同，国内法人（特别是自营商）的持仓更偏向于短期套利和区间操作。 自营商的角色： 他们作为市场流动性的提供者，其买卖行为对盘中短期的价格粘着度有显著影响。 投信的“主题性”操作： 解析投信在特定题材出现时，其期货部位的变化是否与现货的板块轮动保持同步。 第五章：散户情绪指标与反向操作逻辑 散户（自然人）的集体行为往往是市场情绪的极端体现。 散户多空比的意义： 当散户多单比例达到历史高点时，这通常是一个危险信号，表明市场过度乐观或悲观。 “被轧空/被轧空翻多”的筹码回补： 学习识别散户在价格大幅波动后的仓位清理动作，并据此进行反向操作的切入点判断。 第三篇：实战应用——筹码结合技术面的构建 筹码分析绝非孤立存在，它必须与成熟的技术分析工具相结合，才能形成可靠的交易系统。 第六章：筹码分布图的视觉化解读 如何将复杂的持仓数据转化为一目了然的图表： 未平仓合约量（Open Interest, OI）的分析： 识别当前支撑与压力集中区域。 主力成本区的确定： 通过特定持仓数据，估算出大户建仓的主要价格区间，这些区间在未来成为强支撑或强阻力的概率极高。 “锁仓”与“移仓”的识别： 当大户在高位或低位持续持有大量合约不动时，意味着他们对当前趋势有极强的信心，此时不宜轻易预测反转。 第七章：将筹码信号融入交易系统 本书最后将指导读者如何将筹码分析结果融入到实际的交易决策中： 趋势确认： 当技术分析发出买入信号时，如果发现外资同步大幅增持多单，则交易胜率倍增。 反转预警： 当价格突破关键技术位，但主力筹码却开始悄悄减仓或翻转时，这往往是假突破的信号，应谨慎对待。 止损与获利评估： 根据主力资金的平均成本区来设定更合理的止损点和目标价位。 结语：筹码分析的修炼之道 台指期筹码分析是一个动态的、需要持续学习和校准的技能。本书提供的工具和视角，旨在帮助读者从“猜测市场”转变为“理解市场资金的意图”。通过对这些信息的敏锐捕捉，交易者将能更从容地应对波谲云诡的期货市场，实现稳健的盈利目标。本书是通往成熟台指期交易者的必经之路。

第一章　期货为何近年成为法人、大户必要的投资组合
第二章　外资为何总能在现货与期货间当市场是提款机？
第三章　机械式吸钞的「系统交易」只要会上网就学得会。
第四章　大盘筹码实战解说
第五章　大盘筹码范例演练

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是为我量身定做的！我之前尝试过一些关于投资的书籍，但很多都过于理论化，看得我云里雾里，很难将知识转化为实际操作。这本《期货超入门系列2：台指期筹码》完全不一样，它仿佛一位经验丰富的老股民，坐在我身边，用最朴实无华的语言，循序渐进地教我期货的奥秘。我尤其欣赏作者在解释“筹码”这个概念时，那种抽丝剥茧般的耐心。他没有直接给我一个冰冷的定义，而是通过分析不同类型投资者的交易行为，来揭示筹码的流向和意义，让我深刻理解了“量价关系”背后的逻辑。书中还提供了许多实用的图表和数据分析方法，帮助我识别潜在的交易机会。我学会了如何通过观察成交量和持仓变化，来判断市场是处于强势还是弱势，这对我制定交易策略至关重要。更让我印象深刻的是，作者反复强调风险控制的重要性，并提供了多种止损和止盈的策略，这让我在面对市场波动时，不再感到无所适从。总的来说，这本书不仅让我学到了期货知识，更重要的是培养了我正确的投资心态，让我明白，投资并非一蹴而就，而是需要耐心、纪律和持续学习。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得期货交易离我非常遥远，充满了神秘感和高风险，但读了这本书之后，我对它的看法彻底改变了。作者以非常新颖的角度切入，用“筹码”这个概念串联起了整个台指期市场的运作逻辑。他不仅仅是讲解了期货的基本原理，更深入地剖析了市场背后资金的真实动向。我从中学到了如何通过分析不同“筹码”的持有成本和交易行为，来预测市场可能的走向。例如，书中详细讲解了如何区分主力资金和散户资金，以及如何识别主力资金的进出迹象，这对于我这样的新手来说，简直是金矿！而且，作者的语言风格非常活泼，充满了个人魅力，一点也不枯燥。他会用很多生动的比喻来解释复杂的概念，让我能够轻松理解。最让我感到震撼的是，书中提供了一些非常具体的操作建议，这些建议不是空穴来风，而是基于大量的市场数据和历史经验总结出来的。读完之后，我感觉自己对台指期的理解上升到了一个新的层面，不再是被动地接受市场信息，而是能够主动地去分析和判断。这本书让我对期货投资充满了好奇和期待，也让我看到了通往成功交易之路的可能性。

评分☆☆☆☆☆

我之前对期货市场的了解仅限于“高风险、高收益”的刻板印象，这本书完全颠覆了我的认知。作者通过“筹码”这个核心概念，将台指期的市场生态描绘得淋漓尽致。他没有使用晦涩难懂的专业术语，而是用一种非常通俗易懂的方式，讲解了资金如何在市场中流转，以及这些流转背后所代表的意义。我最喜欢的部分是关于“筹码分布”的分析，作者通过图文并茂的方式，清晰地展示了不同价位的筹码密集程度，以及这些密集区域可能预示的支撑和压力。这对于我理解市场的心理博弈非常有帮助。而且，书中强调了“顺势而为”的重要性，并提供了识别趋势的方法，这让我意识到，盲目地预测市场方向不如跟随市场的节奏。作者还分享了他多年的交易经验和心得，这些宝贵的经验让我少走了很多弯路。读完这本书，我不仅对台指期有了更深的理解，更重要的是，我对如何进行更理性的交易有了更清晰的认识。这本书就像一个经验丰富的引路人，带领我一步步走出迷雾，看到了期货交易的真实面貌。

评分☆☆☆☆☆

这本书真是太让我惊喜了！我一直对股票投资挺感兴趣的，但股票市场就像迷宫一样，总是让我望而却步。偶然间看到了这本书的推荐，虽然标题是“期货超入门”，但内容却意外地接地气，非常适合像我这样的新手。作者用非常生动形象的比喻，将复杂的期货概念拆解得清晰易懂。比如，他将期货合约比作“预订一张未来的船票”，让你能够提前锁定价格，避免市场波动带来的风险。书中不仅仅是理论的堆砌，更重要的是提供了大量实操性的技巧。我最喜欢的部分是关于“多空博弈”的解析，作者通过分析市场参与者的情绪和行为，来判断价格的未来走向，这种视角让我豁然开朗。而且，书中提供的案例分析都非常贴近实盘，让我感觉仿佛身临其境，能够更好地理解书中的理论是如何在实际交易中应用的。读完之后，我对期货市场不再感到畏惧，反而充满了探索的兴趣。我迫不及待地想将学到的知识运用到实践中，虽然我知道这还需要大量的练习和经验积累，但这本书无疑为我打开了一扇通往期货世界的大门，也让我对未来的投资之路充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书的标题虽然写着“超入门”，但其内容深度和广度却远远超出了我的预期。我一直对期货交易充满好奇，但总是被各种复杂的理论和术语吓退。这本书却以一种非常亲切、循序渐进的方式，将台指期市场的“筹码”逻辑娓娓道来。我特别喜欢作者在讲解“筹码集中度”时，所举的生动例子，让我瞬间明白了资金一旦集中，就可能带来价格的剧烈波动。书中也详细阐述了如何通过分析不同时间周期内的筹码变化，来判断市场的短期和长期趋势，这对我制定交易计划非常有启发。而且，作者并没有回避风险，反而花了大量篇幅讲解如何管理风险，如何设置止损点，如何控制仓位，这让我感受到了作者的专业和负责。读完这本书，我不再是那个对期货市场一无所知的门外汉，而是能够理解其内在运作规律，并开始思考如何将学到的知识转化为实际的交易策略。这本书不仅是知识的传递，更是投资思维的启迪，让我对未来的交易之路充满了信心和期待。