具体描述
投资技能再升级
打造可以重复使用，扩充升级的鑑定好股SOP
让你彻底地发挥自己的天赋才华
打造可以重复使用，扩充升级的鑑定好股SOP
让你彻底地发挥自己的天赋才华
筛选：三大财务指标再强化，九大指标选好股
分析：ROE＋自由现金流，组成获利能力矩阵，分出持股等级
交易：计算内在价值，预估EPS＋高登本益比估价法综合运用
建构价值投资者的能力范围，打造投资工作篮，完成自己的专属个股资料库，让你的投资能力大幅升级。
雷浩斯真心分享：「打造一个资产成长，又有现金流量的投资组合」
有现金流量的投资组合，能让你以现金股息做为生活费，不必卖出持股。
而当你真的需要大笔支出的时候，成长的资产能让你卖出一部份资产来应对。
步骤1：三大指标再强化！捞出体质稳建的公司清单
步骤2：分析资产负债表，判断下档风险
步骤3：分析损益表，找出有成长力道的公司
步骤4：分析竞争优势，寻找护城河
步骤5：估价，判断内在价值，掌握安全边际
步骤6：决定买卖时机和部位
资产成长的速度一定要超过你的年薪！
雷浩斯不藏私资产翻倍的秘密
著者信息
作者简介
雷浩斯
曾担任电脑补习班老师、游戏公司美术设计，现为专职投资人。专精价值投资体系，深入研究后应用在台股上，过去十年却能创下年化报酬率21％的优异绩效。
交易策略分为长期价值存股法与中线价值波段法两种，方法简明易懂，适合每个股市投资人学习。着有《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》、《雷浩斯教你六步骤存好股：这样做获利就翻倍》
雷浩斯价值投资网：redhouse.statementdog.com/
联络E-Mail： service.redhouse@gmail.com
FB粉丝页：雷浩斯价值投资网
雷浩斯
曾担任电脑补习班老师、游戏公司美术设计，现为专职投资人。专精价值投资体系，深入研究后应用在台股上，过去十年却能创下年化报酬率21％的优异绩效。
交易策略分为长期价值存股法与中线价值波段法两种，方法简明易懂，适合每个股市投资人学习。着有《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》、《雷浩斯教你六步骤存好股：这样做获利就翻倍》
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图书目录
关于本书
第一部分：走向价值投资之路
第1篇 打造一个资产成长，又有现金流量的投资组合
1-1 走向专业投资的财务自由之路
1-2 投资只要学习两件事：评估公司和思考市场
第二部分：价值投资者的 6步骤技能
第2篇 第一阶段：筛选
2-1 3大财务指标再强化，9大指标选好股
2-2 获利进阶解析:从EPS到ROE杜邦分析
2-3 营运成果解析: 自由现金发放率
2-4 监控指标: 盈余品质走势图
第3篇 第二阶段：分析
3-1 下档风险：资产负债表分析
3-2 成长力道：从营收年增率到预估EPS
3-3 质化分析：寻找投资护城河
第4篇 第三阶段：交易
4-1估价法：计算一档股票的内在价值
4-2交易和建构投资组合
第三部分：如何自我精进
第5篇 魔鬼都藏在细节里！私房细节大公开
5-1修炼能力范围：完美掌握所有投资标的工作流程法
5-2投资笔记本：智慧型投资人的秘笈
5-3投资者的三步骤时间管理术
5-4投资人的自主管理：掌握你的投资和生活
第一部分：走向价值投资之路
第1篇 打造一个资产成长，又有现金流量的投资组合
1-1 走向专业投资的财务自由之路
1-2 投资只要学习两件事：评估公司和思考市场
第二部分：价值投资者的 6步骤技能
第2篇 第一阶段：筛选
2-1 3大财务指标再强化，9大指标选好股
2-2 获利进阶解析:从EPS到ROE杜邦分析
2-3 营运成果解析: 自由现金发放率
2-4 监控指标: 盈余品质走势图
第3篇 第二阶段：分析
3-1 下档风险：资产负债表分析
3-2 成长力道：从营收年增率到预估EPS
3-3 质化分析：寻找投资护城河
第4篇 第三阶段：交易
4-1估价法：计算一档股票的内在价值
4-2交易和建构投资组合
第三部分：如何自我精进
第5篇 魔鬼都藏在细节里！私房细节大公开
5-1修炼能力范围：完美掌握所有投资标的工作流程法
5-2投资笔记本：智慧型投资人的秘笈
5-3投资者的三步骤时间管理术
5-4投资人的自主管理：掌握你的投资和生活
图书序言
前言
关于本书
本书的撰写主要是来自于网友、学生们和亲朋好友的催促。我不断的在投资路上学习，透过授课传授价值投资的观念，并且帮助许多投资人改善他们的投资技巧，在这过程中，学生也提出许多问题，带给我许多回馈，我把这些记录在电脑和手写笔记里面，并且将这些概念融入我的投资体系之中，希望能够精益求精。
有些观念有点零碎，虽然要转化这些概念并不困难，但是也花了我不少功夫。前一本《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》是一本工具书，透过固定的分析流程、清楚规范的财务指标和一些个股范例来教导读者如何进行基本面价值投资。而这本书则是希望您更上一层楼，它能够和《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》搭配使用，让读者可以在既有的基础上增强投资技能。
为了让读者更容易吸收，我先在此篇说明本书的架构，同时说明我的投资体系。
本书主要分成以下3个部分：
第一部分：走向价值投资之路
在第一部分说明我的投资之路，以及为什么选择价值投资？
每个人都有适合自己的投资方法，也有人会自创投资法。投资之路十分漫长，在不同的时空背景之中，也会有不同的投资风格。有些投资风格会因为时代背景而衬托出过人的绩效，但是过几年之后这些招式就不管用了，一部份是运气，一部份是环境因素。
因此，我并不打算「信仰」一个最强的投资体系，而是想要使用一个「已经验证可靠」的投资体系，并且融入自己的个人性格，使其发挥最大效益，这才是我的目的。我很幸运，因为价值投资这个体系不但非常可靠，而且能够不断地持续扩充，维持良好的绩效，这就是它优越的地方。
除此之外，人的天性和投资行为会有极大的相关性，因此我希望读者能了解价值投资者的性格优势，还有这个优势对价值投资体系的帮助有多大。了解你自己，不但能提高投资绩效，还能让你彻底地发挥自己的天赋才华，拥有掌握投资的技能，进而对自己更有自信。
第二部分：价值投资者的6步骤技能
每一个投资人都会听说各式各样的基本面分析方法，有人会号称他的指标多么的神奇又好用，有人则使用大量的指标来不停筛选，好像指标越多越厉害似的。但是价值投资并不是指标选股，而是一种全面性的投资法则，这个法则应该包含：筛选、分析、交易三个阶段，而这三个阶段包含在我使用的6步骤技能中：
步骤1的三大指标拥有的功能是「筛选」，它能够帮助你剔除不良标的，留下良好标的。接着我们再使用步骤2到步骤4的技能来「分析个股」，这个步骤是为了从不错的公司之中找出最好的机会，最后步骤5和步骤6则是「开始交易」。
这6步骤技能是本书的精华之一，也是我投资体系的主轴。所有的价值投资法则都包含在这6步骤之中，初学者应该要了解这6个步骤的意义，而真正的价值投资者应该以熟练这6大步骤为目标，只要你遵守这6大步骤，一切的分析都已经涵盖其中。
无论你的投资风格是下档风险型的价值投资，或者是成长力道型，又或者是重整型。你的目标都是精通上述6个技能，并且因应不同的状况，使用不同的投资风格。如同传奇价值投资者赛思・卡拉曼（Seth Karaman）所说的：「变化应对，灵动如蛇」
第三部分：如何自我精进
当你能够用6步骤技能来分析持股之后，你会思考如何的精进你的投资技能。
★选股的方法：程式选股、资讯处理、和高手私下交流
★投资笔记本：你的弹药库
★时间管理：如何善用时间让投资与生活平衡？
★开启闲聊法：打造人脉团体
你对一件事情付出多少，它就对你回应多少。尤其是学习这档事，投注的时间和精力越多，收获就越多。有时候，短期没办法看到成果，会让你想暂时停下来休息，这时候要提醒自己，可以放慢脚步，但是千万别停。
总有一天，你会感谢自己。
关于本书
本书的撰写主要是来自于网友、学生们和亲朋好友的催促。我不断的在投资路上学习，透过授课传授价值投资的观念，并且帮助许多投资人改善他们的投资技巧，在这过程中，学生也提出许多问题，带给我许多回馈，我把这些记录在电脑和手写笔记里面，并且将这些概念融入我的投资体系之中，希望能够精益求精。
有些观念有点零碎，虽然要转化这些概念并不困难，但是也花了我不少功夫。前一本《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》是一本工具书，透过固定的分析流程、清楚规范的财务指标和一些个股范例来教导读者如何进行基本面价值投资。而这本书则是希望您更上一层楼，它能够和《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》搭配使用，让读者可以在既有的基础上增强投资技能。
为了让读者更容易吸收，我先在此篇说明本书的架构，同时说明我的投资体系。
本书主要分成以下3个部分：
第一部分：走向价值投资之路
在第一部分说明我的投资之路，以及为什么选择价值投资？
每个人都有适合自己的投资方法，也有人会自创投资法。投资之路十分漫长，在不同的时空背景之中，也会有不同的投资风格。有些投资风格会因为时代背景而衬托出过人的绩效，但是过几年之后这些招式就不管用了，一部份是运气，一部份是环境因素。
因此，我并不打算「信仰」一个最强的投资体系，而是想要使用一个「已经验证可靠」的投资体系，并且融入自己的个人性格，使其发挥最大效益，这才是我的目的。我很幸运，因为价值投资这个体系不但非常可靠，而且能够不断地持续扩充，维持良好的绩效，这就是它优越的地方。
除此之外，人的天性和投资行为会有极大的相关性，因此我希望读者能了解价值投资者的性格优势，还有这个优势对价值投资体系的帮助有多大。了解你自己，不但能提高投资绩效，还能让你彻底地发挥自己的天赋才华，拥有掌握投资的技能，进而对自己更有自信。
第二部分：价值投资者的6步骤技能
每一个投资人都会听说各式各样的基本面分析方法，有人会号称他的指标多么的神奇又好用，有人则使用大量的指标来不停筛选，好像指标越多越厉害似的。但是价值投资并不是指标选股，而是一种全面性的投资法则，这个法则应该包含：筛选、分析、交易三个阶段，而这三个阶段包含在我使用的6步骤技能中：
| 步骤 | 技能 | 阶段 |
| 步骤1 | 三大指标：ROE、自由现金发放率、盈余品质 | 筛选 |
| 步骤2 | 下档风险：分析资产负债表 | 分析 |
| 步骤3 | 成长力道：分析损益表 | |
| 步骤4 | 质化分析：分析竞争优势，寻找护城河 | |
| 步骤5 | 估价：判断内在价值、掌握安全边际 | 交易 |
| 步骤6 | 交易与建构投资组合：决定买卖时机和部位 |
步骤1的三大指标拥有的功能是「筛选」，它能够帮助你剔除不良标的，留下良好标的。接着我们再使用步骤2到步骤4的技能来「分析个股」，这个步骤是为了从不错的公司之中找出最好的机会，最后步骤5和步骤6则是「开始交易」。
这6步骤技能是本书的精华之一，也是我投资体系的主轴。所有的价值投资法则都包含在这6步骤之中，初学者应该要了解这6个步骤的意义，而真正的价值投资者应该以熟练这6大步骤为目标，只要你遵守这6大步骤，一切的分析都已经涵盖其中。
无论你的投资风格是下档风险型的价值投资，或者是成长力道型，又或者是重整型。你的目标都是精通上述6个技能，并且因应不同的状况，使用不同的投资风格。如同传奇价值投资者赛思・卡拉曼（Seth Karaman）所说的：「变化应对，灵动如蛇」
第三部分：如何自我精进
当你能够用6步骤技能来分析持股之后，你会思考如何的精进你的投资技能。
★选股的方法：程式选股、资讯处理、和高手私下交流
★投资笔记本：你的弹药库
★时间管理：如何善用时间让投资与生活平衡？
★开启闲聊法：打造人脉团体
你对一件事情付出多少，它就对你回应多少。尤其是学习这档事，投注的时间和精力越多，收获就越多。有时候，短期没办法看到成果，会让你想暂时停下来休息，这时候要提醒自己，可以放慢脚步，但是千万别停。
总有一天，你会感谢自己。
图书试读
1-1 走向专业投资的财务自由之路
每当我到各地方演讲、教学的时候，问大家投资的目的是什么？很多人会说：「财务自由！」这真是这时代最受欢迎的话题了。我再接着问：「财务自由的具体目标是什么？」很多人会说：「被动收入」、「现金流入」或者是「存股」！其实我还蛮怕听到「存股」这两个字，有些人听到这两个字，会误以为持有股票就像定存一样简单，这种轻忽风险的观念真的很可怕。
当个专业投资人，你需要先知道这些
随着这几年台股稳定的缓步上涨，逐渐到九千多点的高点，甚至一度碰到万点！这段期间只要长期持有好公司的投资人，资产也会水涨船高，投资报酬率都会不错，甚至会想要辞掉工作靠投资过活。所以我听到的问题变成：「我的目标是当个专业投资人，请你告诉我该怎么做？」
会问这种问题的有两种：第一种人可能连投资都不太懂，以为只要买高现金股息的公司股票就能轻松获得财务自由。通常我会反问：「你为什么想当专业投资人？」听到的往往是：「我不想为公司卖老命，我想轻松过日子」。这种人真正的目标不是自我精进，而是想找轻松的路走，我会告诉他们：「没这样容易，天底下没有白吃的午餐。」是的，价值投资的概念虽然简单，但执行起来并不容易。
另一种人则不一样，他可能有一定的投资绩效，但是还在摸索中。这类人会问高水准的问题，思考逻辑相当谨慎，也有丰富的投资经验。他提问的目的是为了避免思考有遗漏之处，这种人变成专业投资人的成功机率相当高，我也会和他分享最重要的关键心得和注意事项。
很多人以为专业投资人是轻松的工作，在家做股票，不用去看老板脸色、不必为了业绩打拼陪笑脸、不用辛辛苦苦的通勤。这是表面上的好处，实际上专业投资人并不轻松，因为你没有固定的现金流入，一切得靠投资收益。
你的现金不能轻易动用，因为这是你投资的本钱。
你必须自己做研究，建立好属于自己的投资决策流程、资料库。
你必须找出潜在的投资标的，计算风险报酬比，考量机会成本。
这一切都不轻松。
我为什么要当专业投资人？
有一次在投资朋友交流聚会中，一位朋友问我：「雷大，你为什么要当专业投资人？」我思考停顿了一下，脑海飞快的回想这几年的工作经验，然后说：「对我来说，这是一定要走的路。」
每当我到各地方演讲、教学的时候，问大家投资的目的是什么？很多人会说：「财务自由！」这真是这时代最受欢迎的话题了。我再接着问：「财务自由的具体目标是什么？」很多人会说：「被动收入」、「现金流入」或者是「存股」！其实我还蛮怕听到「存股」这两个字，有些人听到这两个字，会误以为持有股票就像定存一样简单，这种轻忽风险的观念真的很可怕。
当个专业投资人，你需要先知道这些
随着这几年台股稳定的缓步上涨，逐渐到九千多点的高点，甚至一度碰到万点！这段期间只要长期持有好公司的投资人，资产也会水涨船高，投资报酬率都会不错，甚至会想要辞掉工作靠投资过活。所以我听到的问题变成：「我的目标是当个专业投资人，请你告诉我该怎么做？」
会问这种问题的有两种：第一种人可能连投资都不太懂，以为只要买高现金股息的公司股票就能轻松获得财务自由。通常我会反问：「你为什么想当专业投资人？」听到的往往是：「我不想为公司卖老命，我想轻松过日子」。这种人真正的目标不是自我精进，而是想找轻松的路走，我会告诉他们：「没这样容易，天底下没有白吃的午餐。」是的，价值投资的概念虽然简单，但执行起来并不容易。
另一种人则不一样，他可能有一定的投资绩效，但是还在摸索中。这类人会问高水准的问题，思考逻辑相当谨慎，也有丰富的投资经验。他提问的目的是为了避免思考有遗漏之处，这种人变成专业投资人的成功机率相当高，我也会和他分享最重要的关键心得和注意事项。
很多人以为专业投资人是轻松的工作，在家做股票，不用去看老板脸色、不必为了业绩打拼陪笑脸、不用辛辛苦苦的通勤。这是表面上的好处，实际上专业投资人并不轻松，因为你没有固定的现金流入，一切得靠投资收益。
你的现金不能轻易动用，因为这是你投资的本钱。
你必须自己做研究，建立好属于自己的投资决策流程、资料库。
你必须找出潜在的投资标的，计算风险报酬比，考量机会成本。
这一切都不轻松。
我为什么要当专业投资人？
有一次在投资朋友交流聚会中，一位朋友问我：「雷大，你为什么要当专业投资人？」我思考停顿了一下，脑海飞快的回想这几年的工作经验，然后说：「对我来说，这是一定要走的路。」
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