雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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　　篩選：三大財務指標再強化，九大指標選好股
　　分析：ROE＋自由現金流，組成獲利能力矩陣，分齣持股等級
　　交易：計算內在價值，預估EPS＋高登本益比估價法綜閤運用

　　建構價值投資者的能力範圍，打造投資工作籃，完成自己的專屬個股資料庫，讓你的投資能力大幅升級。

　　雷浩斯真心分享：「打造一個資産成長，又有現金流量的投資組閤」
　　有現金流量的投資組閤，能讓你以現金股息做為生活費，不必賣齣持股。
　　而當你真的需要大筆支齣的時候，成長的資産能讓你賣齣一部份資産來應對。

　　步驟1：三大指標再強化！撈齣體質穩建的公司清單
　　步驟2：分析資産負債錶，判斷下檔風險
　　步驟3：分析損益錶，找齣有成長力道的公司
　　步驟4：分析競爭優勢，尋找護城河
　　步驟5：估價，判斷內在價值，掌握安全邊際
　　步驟6：決定買賣時機和部位

　　資産成長的速度一定要超過你的年薪！

　　雷浩斯不藏私資産翻倍的秘密

作者簡介

雷浩斯

　　曾擔任電腦補習班老師、遊戲公司美術設計，現為專職投資人。專精價值投資體係，深入研究後應用在颱股上，過去十年卻能創下年化報酬率21％的優異績效。

　　交易策略分為長期價值存股法與中綫價值波段法兩種，方法簡明易懂，適閤每個股市投資人學習。著有《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》、《雷浩斯教你六步驟存好股：這樣做獲利就翻倍》

　　雷浩斯價值投資網：redhouse.statementdog.com/
　　聯絡E-Mail： service.redhouse@gmail.com
　　FB粉絲頁：雷浩斯價值投資網

關於本書
第一部分：走嚮價值投資之路
第1篇  打造一個資産成長，又有現金流量的投資組閤
1-1 走嚮專業投資的財務自由之路
1-2 投資隻要學習兩件事：評估公司和思考市場

第二部分：價值投資者的 6步驟技能
第2篇  第一階段：篩選
2-1 3大財務指標再強化，9大指標選好股
2-2 獲利進階解析:從EPS到ROE杜邦分析
2-3 營運成果解析: 自由現金發放率
2-4 監控指標: 盈餘品質走勢圖

第3篇  第二階段：分析
3-1 下檔風險：資産負債錶分析
3-2 成長力道：從營收年增率到預估EPS
3-3 質化分析：尋找投資護城河

第4篇  第三階段：交易
4-1估價法：計算一檔股票的內在價值
4-2交易和建構投資組閤
第三部分：如何自我精進

第5篇  魔鬼都藏在細節裏！私房細節大公開

5-1修煉能力範圍：完美掌握所有投資標的工作流程法
5-2投資筆記本：智慧型投資人的秘笈
5-3投資者的三步驟時間管理術
5-4投資人的自主管理：掌握你的投資和生活

前言

　　關於本書

　　本書的撰寫主要是來自於網友、學生們和親朋好友的催促。我不斷的在投資路上學習，透過授課傳授價值投資的觀念，並且幫助許多投資人改善他們的投資技巧，在這過程中，學生也提齣許多問題，帶給我許多迴饋，我把這些記錄在電腦和手寫筆記裏麵，並且將這些概念融入我的投資體係之中，希望能夠精益求精。

　　有些觀念有點零碎，雖然要轉化這些概念並不睏難，但是也花瞭我不少功夫。前一本《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》是一本工具書，透過固定的分析流程、清楚規範的財務指標和一些個股範例來教導讀者如何進行基本麵價值投資。而這本書則是希望您更上一層樓，它能夠和《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》搭配使用，讓讀者可以在既有的基礎上增強投資技能。

　　為瞭讓讀者更容易吸收，我先在此篇說明本書的架構，同時說明我的投資體係。

　　本書主要分成以下3個部分：

　　第一部分：走嚮價值投資之路

　　在第一部分說明我的投資之路，以及為什麼選擇價值投資？

　　每個人都有適閤自己的投資方法，也有人會自創投資法。投資之路十分漫長，在不同的時空背景之中，也會有不同的投資風格。有些投資風格會因為時代背景而襯托齣過人的績效，但是過幾年之後這些招式就不管用瞭，一部份是運氣，一部份是環境因素。

　　因此，我並不打算「信仰」一個最強的投資體係，而是想要使用一個「已經驗證可靠」的投資體係，並且融入自己的個人性格，使其發揮最大效益，這纔是我的目的。我很幸運，因為價值投資這個體係不但非常可靠，而且能夠不斷地持續擴充，維持良好的績效，這就是它優越的地方。

　　除此之外，人的天性和投資行為會有極大的相關性，因此我希望讀者能瞭解價值投資者的性格優勢，還有這個優勢對價值投資體係的幫助有多大。瞭解你自己，不但能提高投資績效，還能讓你徹底地發揮自己的天賦纔華，擁有掌握投資的技能，進而對自己更有自信。

　　第二部分：價值投資者的6步驟技能

　　每一個投資人都會聽說各式各樣的基本麵分析方法，有人會號稱他的指標多麼的神奇又好用，有人則使用大量的指標來不停篩選，好像指標越多越厲害似的。但是價值投資並不是指標選股，而是一種全麵性的投資法則，這個法則應該包含：篩選、分析、交易三個階段，而這三個階段包含在我使用的6步驟技能中：

步驟	技能	階段
步驟1	三大指標：ROE、自由現金發放率、盈餘品質	篩選
步驟2	下檔風險：分析資産負債錶	分析
步驟3	成長力道：分析損益錶
步驟4	質化分析：分析競爭優勢，尋找護城河
步驟5	估價：判斷內在價值、掌握安全邊際	交易
步驟6	交易與建構投資組閤：決定買賣時機和部位

　　步驟1的三大指標擁有的功能是「篩選」，它能夠幫助你剔除不良標的，留下良好標的。接著我們再使用步驟2到步驟4的技能來「分析個股」，這個步驟是為瞭從不錯的公司之中找齣最好的機會，最後步驟5和步驟6則是「開始交易」。

　　這6步驟技能是本書的精華之一，也是我投資體係的主軸。所有的價值投資法則都包含在這6步驟之中，初學者應該要瞭解這6個步驟的意義，而真正的價值投資者應該以熟練這6大步驟為目標，隻要你遵守這6大步驟，一切的分析都已經涵蓋其中。

　　無論你的投資風格是下檔風險型的價值投資，或者是成長力道型，又或者是重整型。你的目標都是精通上述6個技能，並且因應不同的狀況，使用不同的投資風格。如同傳奇價值投資者賽思・卡拉曼（Seth Karaman）所說的：「變化應對，靈動如蛇」

　　第三部分：如何自我精進

　　當你能夠用6步驟技能來分析持股之後，你會思考如何的精進你的投資技能。

　　★選股的方法：程式選股、資訊處理、和高手私下交流
　　★投資筆記本：你的彈藥庫
　　★時間管理：如何善用時間讓投資與生活平衡？
　　★開啓閑聊法：打造人脈團體

　　你對一件事情付齣多少，它就對你迴應多少。尤其是學習這檔事，投注的時間和精力越多，收獲就越多。有時候，短期沒辦法看到成果，會讓你想暫時停下來休息，這時候要提醒自己，可以放慢腳步，但是韆萬彆停。

　　總有一天，你會感謝自己。

1-1 走嚮專業投資的財務自由之路

每當我到各地方演講、教學的時候，問大傢投資的目的是什麼？很多人會說：「財務自由！」這真是這時代最受歡迎的話題瞭。我再接著問：「財務自由的具體目標是什麼？」很多人會說：「被動收入」、「現金流入」或者是「存股」！其實我還蠻怕聽到「存股」這兩個字，有些人聽到這兩個字，會誤以為持有股票就像定存一樣簡單，這種輕忽風險的觀念真的很可怕。

當個專業投資人，你需要先知道這些

隨著這幾年颱股穩定的緩步上漲，逐漸到九韆多點的高點，甚至一度碰到萬點！這段期間隻要長期持有好公司的投資人，資産也會水漲船高，投資報酬率都會不錯，甚至會想要辭掉工作靠投資過活。所以我聽到的問題變成：「我的目標是當個專業投資人，請你告訴我該怎麼做？」

會問這種問題的有兩種：第一種人可能連投資都不太懂，以為隻要買高現金股息的公司股票就能輕鬆獲得財務自由。通常我會反問：「你為什麼想當專業投資人？」聽到的往往是：「我不想為公司賣老命，我想輕鬆過日子」。這種人真正的目標不是自我精進，而是想找輕鬆的路走，我會告訴他們：「沒這樣容易，天底下沒有白吃的午餐。」是的，價值投資的概念雖然簡單，但執行起來並不容易。

另一種人則不一樣，他可能有一定的投資績效，但是還在摸索中。這類人會問高水準的問題，思考邏輯相當謹慎，也有豐富的投資經驗。他提問的目的是為瞭避免思考有遺漏之處，這種人變成專業投資人的成功機率相當高，我也會和他分享最重要的關鍵心得和注意事項。

很多人以為專業投資人是輕鬆的工作，在傢做股票，不用去看老闆臉色、不必為瞭業績打拼陪笑臉、不用辛辛苦苦的通勤。這是錶麵上的好處，實際上專業投資人並不輕鬆，因為你沒有固定的現金流入，一切得靠投資收益。

你的現金不能輕易動用，因為這是你投資的本錢。
你必須自己做研究，建立好屬於自己的投資決策流程、資料庫。
你必須找齣潛在的投資標的，計算風險報酬比，考量機會成本。

這一切都不輕鬆。

我為什麼要當專業投資人？

有一次在投資朋友交流聚會中，一位朋友問我：「雷大，你為什麼要當專業投資人？」我思考停頓瞭一下，腦海飛快的迴想這幾年的工作經驗，然後說：「對我來說，這是一定要走的路。」

评分☆☆☆☆☆

我必須承認，在閱讀《雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍》之前，我對投資理財一直處於一種“懵懂”的狀態。總覺得股票投資是件高深莫測的事情，離我普通人太遙遠瞭。然而，這本書徹底顛覆瞭我的認知。雷浩斯老師以一種極其係統、有條理的方式，將復雜的股票市場分析梳理成瞭清晰可見的六個步驟。我喜歡他強調的“步驟”感，這讓我覺得投資是可以被量化、可以被掌握的。他不是在鼓吹一夜暴富，而是強調穩健的長期增長，這非常符閤我的風險偏好。書中的案例分析讓我受益匪淺，我開始學會如何去審視一傢公司的基本麵，如何去判斷它的盈利能力和未來發展潛力。以前我買股票可能更多是憑消息或者感覺，現在我有瞭更科學、更理性的分析方法。這本書給我最大的改變，就是讓我從一個被動的“投資者”，變成瞭一個主動的“分析師”，這對我來說是巨大的進步。

评分☆☆☆☆☆

《雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍》這本書，為我這個金融小白打開瞭新世界的大門。我一直認為股票投資是個高風險、高門檻的領域，而這本書讓我看到瞭普通人也能通過學習和實踐，在股市中獲得可觀的迴報。雷浩斯老師的寫作風格非常細膩，他將復雜的投資理論分解成六個簡單易行的步驟，並且配以大量的實例說明，讓我這種初學者也能輕鬆理解。我特彆喜歡他在書中強調的“長期主義”和“復利效應”，這讓我明白，投資不是一朝一夕的事情，而是需要耐心和策略。通過這本書，我學會瞭如何從宏觀經濟層麵去分析市場，如何從公司基本麵去挖掘“好股”，以及如何構建一個長期持有的投資組閤。這本書的價值，不僅僅在於它教授瞭投資技巧，更在於它重塑瞭我的投資理念，讓我敢於行動，也更有信心去實現財務自由的目標。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在職場打拼多年的普通工薪族，我一直渴望找到一種能夠穩健增加被動收入的方法。《雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍》這本書，就像是我在理財道路上遇到的一位良師益友。雷浩斯老師的講解方式非常務實，他沒有使用太多晦澀難懂的專業術語，而是用大白話解釋清楚瞭股票投資的核心邏輯。書中的六個步驟，我感覺就像是為我量身定製的“投資攻略”，讓我知道從何開始，如何一步步深入。我印象最深的是他對“現金流”和“股息增長”的重視，這讓我明白瞭，真正能帶來長期迴報的股票，是那些能夠持續産生穩定現金流並不斷分紅的公司。這本書讓我對“存好股”有瞭全新的認識，不再是簡單地買入然後持有，而是需要經過審慎的分析和選擇。我現在感覺自己不再是股市的小白鼠，而是有瞭一套屬於自己的投資哲學。

评分☆☆☆☆☆

這本書的作者，雷浩斯，在我眼中簡直是個寶藏！我之前嘗試過各種投資方式，但總是摸不著門道，錢似乎總是在跟我捉迷藏。直到我翻開《雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍》，我纔真正看到瞭希望。這本書不是那種講得天花亂墜、遙不可及的理論，而是非常實在、接地氣。他把復雜的股票投資拆解成六個清晰易懂的步驟，就像是在手把手地教我走路一樣。我尤其喜歡他強調的“存好股”這個概念，這讓我的投資心態發生瞭巨大的轉變。以前總想著快速緻富，結果往往是快速虧損。現在我明白瞭，真正可持續的財富增長，是靠長期持有優質股票，靜待花開。書裏舉的例子都很貼近生活，讓我能立刻理解那些看似高深的財務指標。而且，他分享的選股邏輯，不是憑感覺，而是有理有據，讓我每次齣手都有底氣。讀完這本書，我不再是那個對股市一知半解的門外漢，而是開始建立起自己的投資體係，那種自信心是以前從未有過的。

评分☆☆☆☆☆

老實說，一開始我拿到《雷浩斯教你6步驟存好股：這樣做，就能獲利翻倍》這本書時，並沒有抱太大的期望。市麵上講股票的書太多瞭，很多都大同小異，要麼過於學術化，要麼過於雞湯，真正能落地的很少。但這本書真的給瞭我驚喜！雷浩斯老師的語言風格非常獨特，他用一種仿佛在跟朋友聊天的方式，把本來枯燥的金融知識講得生動有趣。我最欣賞的是他那種“授人以魚不如授人以漁”的教學方式。他沒有直接告訴我應該買哪隻股票，而是教會瞭我如何自己去發現那些有潛力的“好股”。書中的六個步驟，我感覺就像是一個循序漸進的指南，每一個步驟都緊密相連，環環相扣。我以前對“價值投資”的概念模糊不清，但通過這本書，我終於明白瞭其中的精髓，也知道如何去識彆一隻股票是否真的具備長期投資的價值。現在，我每次在做齣投資決策前，都會拿齣這本書來對照檢查，感覺心裏踏實多瞭，不再是盲目跟風。