全球外匯ETF攻略：掌握理財先機，指數投資新藍海 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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　　跳脫傳統外匯商品舊框架
　　啓動「貨幣投資」新熱潮

　　颱灣投資市場看似多元，但實際可布局的資産類彆，仍以股債相關金融商品占絕大多數。然而，全球主要投資市場除瞭股票、債券與商品原物料之外，「匯率」也是全球不可或缺的投資版圖之一。

　　由於颱灣傳統外匯商品選擇有限，導緻颱灣外匯投資市場始終乏人問津。一般民眾僅有外幣存款與外幣現鈔等標的可供運用，其交易便利性低、進齣成本高，不利投資人用於操作。若以衍生性金融商品參與外匯投資市場，受限於産品架構復雜與透明度低，難免産生疑慮。種種因素導緻颱灣金融市場外匯投資遲遲無法蔚為風潮。

　　外匯ETF（Currency ETF）發源於美國，為一種指數化投資工具，具有透明度高、交易成本低、方便進齣等優勢。外匯ETF於股票交易所掛牌交易，本質上並無槓桿效果，並且與錶彰的外匯標的高度連動，堪稱是信用風險以及交易親切度最高，最適閤投資人進行外匯行情交易的工具。

　　各界引頸期盼下，外匯ETF即將在颱灣問市。毫無疑問地，兼具外匯增益與避險功能之外匯ETF，將成為投資組閤的新藍海。

　　關於外匯ETF，本書將幫助你循序漸進的認識它、理解它，並掌握它，你將能夠
　　1.    瞭解全球外匯ETF的發展曆程與趨勢。
　　2.    認識外匯ETF的交易策略，資産配置和資産優化。
　　3.    對外匯期貨有通透的瞭解，有助於未來在麵對颱灣掛牌交易的外匯ETF時，具有較正確的態度以及運用技巧，掌握投資獲利之先機。

名人推薦

　　林火燈 颱灣證券交易所總經理
　　林武田 元大投信董事長

　　專業推薦

投資的航船：全球市場動態與策略實踐 一、 宏觀經濟的脈動：理解世界經濟的底層邏輯 本書旨在為投資者提供一個清晰的框架，用以洞察和理解當前全球宏觀經濟環境的復雜性與演變趨勢。我們深知，任何成功的投資決策都必須建立在對宏觀背景的準確把握之上。 1. 全球經濟周期的解構與預測： 我們將深入探討當前全球經濟正處於哪個階段——是擴張、滯漲還是衰退的邊緣？通過分析主要經濟體（美國、歐元區、中國及新興市場）的增長數據、就業市場狀況以及工業生産指數，我們力求構建一個多維度的評估模型。重點在於識彆那些能夠預示經濟轉嚮的關鍵先行指標，幫助讀者提前布局。例如，收益率麯綫的形態變化、PMI指數的拐點，以及全球供應鏈的重塑對不同行業的影響。 2. 貨幣政策的“雙刃劍”：理解中央銀行的藝術 理解美聯儲、歐洲央行及其他主要央行的利率決策邏輯至關重要。本書將詳細分析量化寬鬆（QE）與量化緊縮（QT）對資産價格的傳導機製。我們不僅會迴顧過去十年的貨幣政策實踐，還將重點解析當前高利率環境下，各國央行在控製通脹與維持經濟增長之間所麵臨的權衡與挑戰。此外，新興市場貨幣政策的獨立性與匯率波動，也將作為重要章節進行深入探討。 3. 地緣政治風險與“黑天鵝”事件的對衝： 當今世界，地緣政治不再是遙遠的背景噪音，而是直接影響市場情緒和資産價格的核心驅動力。本書將分析貿易摩擦、地區衝突以及能源安全問題如何重塑全球資本流動的格局。我們將提供一套實用的風險識彆與對衝策略，幫助投資者在不確定性加劇的市場中，保護既有財富並尋找潛在的結構性機會。 二、 資産配置的智慧：構建抗風險的投資組閤 有效的資産配置是抵禦市場波動的基石。本書將超越傳統的股債平衡模型，引入更為動態和多資産類彆的配置哲學。 1. 固收市場的再評估：通脹預期下的債券投資 在利率環境劇烈波動的今天，傳統意義上的“避險資産”——債券——正麵臨新的挑戰。本書將詳盡解析通脹保值債券（TIPS）的投資價值，探討不同期限國債、高收益債以及主權信用債的風險溢價變化。核心內容包括久期管理、信用風險分析以及在收益率麯綫倒掛情景下的投資策略選擇。 2. 權益市場的精細化篩選：價值與成長的再平衡 全球股市的風格輪動正在加速。我們不提供單一的“買入”建議，而是側重於教授如何辨識不同市場周期的投資主綫。 發達市場聚焦： 深度剖析美國科技巨頭（Big Tech）的估值邏輯、歐洲工業股的周期性復蘇潛力，以及日本市場在公司治理改革下的結構性機會。 新興市場的甄彆： 如何區分具有可持續增長潛力的“新亞洲”市場與受大宗商品價格高度影響的傳統資源國。重點關注數字化轉型和消費升級驅動的細分領域。 3. 實物資産與另類投資的整閤：多元化與抗通脹工具 優質房地産、基礎設施項目、以及貴金屬（如黃金）在投資組閤中扮演的角色正在重新定義。本書將重點闡述： 房地産投資信托（REITs）： 如何在全球不同區域選擇具有穩定現金流的優質資産。 大宗商品的戰略地位： 能源轉型（綠色金屬）與糧食安全背景下，商品作為對衝通脹的有效性評估。 三、 投資心理學與行為金融學的實戰應用 市場先生的情緒化反應往往是短期波動的根源。本書將結閤行為金融學的經典理論，幫助投資者剋服人性的弱點，做齣更理性的決策。 1. 剋服偏見：確認偏差與羊群效應的陷阱 投資者普遍存在的認知偏差，如錨定效應、損失厭惡如何影響交易決策。我們將提供具體的自查清單和“冷靜期”機製，以減少情緒驅動的非理性拋售或追高行為。 2. 建立個人投資的“憲法”：紀律性與再平衡的藝術 成功的長期投資者往往擁有清晰的投資紀律。本書倡導建立一套個性化的投資“憲法”，明確風險承受區間、目標迴報率以及觸發再平衡的條件。我們將提供一個詳細的步驟指南，教導投資者如何在市場劇烈波動時，堅定地執行既定計劃，實現反脆弱性。 四、 財務規劃與財富傳承的視角 投資的終極目標是服務於清晰的財務規劃。本書的最後部分，將視角從市場轉嚮個人財務健康，確保投資策略與人生目標保持一緻。 1. 風險管理與保險配置的基礎： 探討壽險、健康險和長期護理保險在全球財務規劃中的核心地位，確保投資本金免受突發事件的侵蝕。 2. 跨代財富的有效轉移： 簡要介紹不同司法管轄區下，信托、遺囑等法律工具在實現財富有序、稅務高效傳承中的作用，幫助投資者提前規劃“永續”的財務藍圖。 本書旨在提供一個全麵、深入且極具操作性的全球投資指南，聚焦於宏觀洞察、資産配置的動態調整以及心理紀律的培養，幫助讀者在復雜的全球金融市場中，穩健前行，把握每一次結構性的增長機遇。

作者簡介

劉宗聖

　　現任
　　元大投信總經理
　　中華民國投信暨投顧公會理事暨兩岸及國際事務委員會召集人
　　中華民國退休基金協會理事
　　颱灣註冊財務策劃師協會常務理事

　　學曆
　　中國上海財經大學經濟學博士
　　美國威斯康辛大學財務企管碩士

　　經曆與著作
　　榮獲2015年亞洲資産管理雜誌颱灣區年度執行長、颱灣第十屆證券暨期貨金彝奬──傑齣企業領導人纔奬，著有《全球指數型商品投資與創新》、《期信基金操作實務》等40本書籍及《資産管理期刊》（創刊至今）。

黃昭棠

　　現任
　　元大投信指數暨量化投資事業群執行副總經理

　　學曆
　　颱灣政治大學經營管理研究所金融組碩士

　　經曆
　　2003年即參與颱灣首檔ETF元大颱灣卓越五十建置發展，並於2009年開發以連結式産品型態引進香港ETF跨境掛牌。曾獲2009年第十屆證券期貨金彝奬──傑齣投信投顧人纔奬、2012年《經理人月刊》百大MVP經理人、2013年《亞洲資産管理雜誌》颱灣區年度最佳投資長等多項殊榮，長期緻力於推廣指數化投資策略。

譚士屏

　　現任
　　元大投信期貨信託部協理

　　學曆
　　颱灣政治大學新聞研究所碩士

　　經曆與著作
　　曾任寶來投信投資顧問處協理，寶來投信國際業務處協理，開發颱灣首檔商品期貨ETF，並協助規劃颱灣期貨槓桿／反嚮ETF法令開放與産品開發相關事宜，著作包括《六大火紅基金》、《黃金貴金屬的第一本書》與《商品期貨ETF──創新與實務》等書。

方立寬

　　現任
　　元大投信期貨信託部基金經理

　　學曆
　　颱灣東華大學國際經濟所
　　颱灣輔仁大學經濟係

　　經曆
　　寶來投信環球投資部經理
　　颱灣工銀證券固定收益部經理
　　元大期貨研究室研究員

方雅婷

　　現任
　　元大投信期貨信託部專業襄理

　　學曆
　　淡江大學財務金融學係碩士

　　經曆
　　金融投資研究經驗約8年，曾從事國內外期貨、選擇權與股票之相關交易、避險策略開發研究，持有證券分析師與期貨分析師執照，擅長期貨與選擇權策略交易與風險控管。
 

推薦序
集中市場交易標的之革命性創新／颱灣證券交易所總經理林火燈
投資組閤的新藍海／元大投信董事長林武田

第一章：概述
第一節：何謂外匯ETF
第二節：全球外匯市場介紹
第三節：外匯交易工具
第四節：全球外匯ETF産品介紹

第二章：外匯的角色
第一節：外匯投資與交易麵麵觀
第二節：外匯與生活：談匯率風險
第三節：外匯與資産配置

第三章：外匯ETF與標的指數連動之關鍵
第一節：外匯期貨介紹
第二節：全球最主要的外匯期貨市場
第三節：外匯期貨之基本特性

第四章：外匯ETF交易策略
第一節：基本麵交易策略
第二節：資産優化策略
第三節：外匯交易工具替代策略
第四節：外匯ETF摺溢價套利策略

第五章：美元指數在外匯市場的發展及應用
第一節：認識美元指數
第二節：ICE Futures U.S.美元指數期貨介紹
第三節：「美元指數」與「美元期貨指數」大不相同
第四節：CME Bloomberg美元指數期貨簡介

第六章：外匯選擇權與外匯ETF權證搭配外匯ETF之操作
第一節：外匯選擇權的介紹
第二節：外匯權證介紹
第三節：ETF與權證的搭配策略

結語   外匯ETF，颱灣金融市場的明日之星
 

何謂外匯ETF

讓大眾也可有效率的參與外匯行情

ETF的外顯特性之一，來自於將集閤性的投資標的，簡化成為單一投資標的，例如：將颱灣前50檔權值最大的股票，轉化為單一投資標的成為颱灣50 ETF（颱灣證交所代碼：0050），讓投資人可以一次擁有，技術上達成同時交易多檔股票的效率性。

ETF的另一個外顯特性，則來自於轉換較復雜的策略或是較艱深難懂的金融商品，成為具有十足親切感的股票標的，讓大眾得以輕易地參與，並且技巧性地提供法人機構在投資相關金融商品時，得以迴避內部控製製度或是法規麵限製之絕佳工具。

舉例來說，將高息值的股票標的轉化為高股息ETF（颱灣證交所代碼：0056），讓投資人能夠將挑選高息值股票的工作交給ETF，隻需顧慮ETF的買進價格以及ETF的配息率，而不用費心地進行股票挑選。又如：原油ETF（颱灣證交所代碼：00642U），除瞭採行追蹤「期貨指數」策略之外，更將較復雜的「二代指數」技術納入操作內容，以求長期可以較為貼近現貨錶現，另一方麵還以原油期貨進行操作，讓各種身分的投資人（法人、散戶），都可以專注在行情的研判工作上，而無須額外顧及期貨契約的專業處理作業。以ETF形式呈現的「全期貨」操作內涵，也成功的讓原本具有高槓桿特性以及具有到期性的期貨契約，轉換成為無槓桿（以元石油為例）且無到期日的ETF産品，讓期貨契約轉化為單純擷取標的行情的工具，而無法展露衍生性金融商品的風險，也因此，得以擴大市場的參與廣度與深度。

在全球來說，傳統股權權值性質的ETF産品與商品價格性質的ETF之外，更發展齣策略型的ETF（非權值型、絕對報酬型、債券型等等）、以及交易型的（槓桿反嚮型）ETF産品。另外一個重要的産品類彆，則是「外匯型」的ETF。

外匯可視為獨立的資産類彆

之所以要把外匯型的ETF另列於獨立的産品類彆，最主要的原因是純外匯資産具有其獨特性。

基本上，持有外匯可以存於銀行而取得孳息，此部分與股票以及固定收益産品之配息近似，但外匯價格的波動型態卻又將其帶離固定收益産品以及股權性質産品，使得外匯資産在資産配置中，得以單獨佔有一席之地。

评分☆☆☆☆☆

對於我這樣一位在投資領域摸爬滾打瞭幾年，但總感覺自己還不夠“前沿”的投資者來說，這本書的名字簡直就是一聲召喚。我一直在關注市場上的各種投資工具，也嘗試過不少，但對於外匯這一塊，總覺得隔瞭一層紗，不夠清晰。尤其是“ETF”這個詞，我非常熟悉，瞭解它的優點，但將其與“外匯”結閤在一起，我真的很好奇它能帶來怎樣的投資體驗。我設想這本書一定是對外匯ETF的深度解析，從基礎概念講起，可能會介紹不同類型的外匯ETF，比如追蹤特定貨幣對的，或者追蹤一籃子貨幣的。我更期待的是，書中能提供一些實用的投資策略，比如如何利用宏觀經濟數據來判斷貨幣走勢，又或者如何通過技術分析來尋找買賣點。我知道外匯市場波動性較大，所以我也希望書中能夠重點講解如何在高波動性中找到穩健的投資機會，以及如何進行有效的風險控製。這本書的標題給我的第一印象就是“專業”、“前沿”和“實用”，我希望它能真正成為我在外匯ETF投資道路上的“攻略”，讓我能夠更自信、更明智地進行投資決策，不再局限於單一的市場。

评分☆☆☆☆☆

這本書的標題瞬間就抓住瞭我的注意力，因為它精準地戳中瞭我的痛點。我一直以來都對理財這件事非常上心，也花瞭不少心思去學習各種投資知識，但總覺得自己的投資組閤不夠多元化，尤其是在全球資産配置方麵還有很大的提升空間。聽到“全球外匯ETF”，我立刻聯想到這可能是實現全球資産配置的絕佳工具。我一直對指數投資情有獨鍾，因為其低成本、透明度和分散風險的特性，讓我覺得非常適閤長期投資。而將指數投資的概念延伸到外匯領域，這對我來說是一個全新的概念，充滿瞭未知但又極其誘人的可能性。我希望這本書能夠深入淺齣地解釋外匯ETF是如何運作的，它背後追蹤的是怎樣的指數，以及投資這些ETF能夠為我帶來怎樣的收益。更重要的是，我希望這本書能夠提供一套完整的“攻略”，告訴我如何一步步地構建一個以全球外匯ETF為主的投資組閤，如何在高收益和高風險之間找到平衡點，以及如何在瞬息萬變的外匯市場中保持冷靜，做齣理性的投資決策。我渴望能夠通過這本書，真正掌握理財先機，在指數投資的新藍海中發現屬於自己的那片廣闊天地。

评分☆☆☆☆☆

《全球外匯ETF攻略：掌握理財先機，指數投資新藍海》這個書名，就像一盞明燈，照亮瞭我心中一直存在的投資迷茫。我一直深信指數投資的魅力，但長期以來，我的投資目光主要集中在股票和債券市場。對於外匯，雖然知道它是一個龐大的市場，但總覺得門檻很高，操作復雜，而且風險難以把握。當我知道有“外匯ETF”這樣的工具時，我便對它産生瞭濃厚的興趣，因為它似乎是結閤瞭我熟悉且信任的ETF模式，去觸碰我一直想瞭解卻又有點畏懼的外匯市場。我希望這本書能夠非常係統地介紹外匯ETF的運作機製，它如何反映全球貨幣市場的變化，以及投資者可以通過哪些途徑去購買和交易。更讓我期待的是，這本書能夠為我提供切實可行的“攻略”，幫助我理解如何根據全球經濟形勢、貨幣政策等因素來選擇閤適的外匯ETF，如何構建一個既能分散風險又能抓住潛在收益的投資組閤。我希望通過閱讀這本書，能夠真正“掌握理財先機”，在指數投資這片“新藍海”中，找到一條適閤自己的、能夠穩健增值的投資之路。

评分☆☆☆☆☆

當我看到“全球外匯ETF攻略：掌握理財先機，指數投資新藍海”這個書名時，我心中湧起的是一股對未知領域的探索欲和對投資機會的渴望。我是一名相對保守的投資者，偏愛那些風險可控、有明確邏輯支撐的投資方式，指數基金和ETF一直是我投資組閤中的重要組成部分。但是，外匯市場對我而言，總感覺是一片神秘且高風險的領域，讓我望而卻步。這本書的齣現，恰恰提供瞭一個契機，讓我能夠有機會去瞭解外匯ETF，一個將我熟悉的指數投資理念與我不太熟悉的貨幣市場相結閤的工具。我非常期待這本書能夠為我解答關於外匯ETF的諸多疑問，比如它的具體分類，如何評估不同外匯ETF的風險和收益特徵，以及最重要的，如何在外匯ETF投資中實現“掌握理財先機”。我希望這本書能夠提供一些關於如何解讀全球宏觀經濟形勢與貨幣匯率變動之間關係的實用方法，以及在麵對市場波動時，如何進行有效的風險管理和資産配置。我對這本書的期望很高，希望它能真正成為我的“攻略”，帶領我安全、有效地探索這個全新的投資藍海。

评分☆☆☆☆☆

這本書的標題確實非常吸引人，尤其是“掌握理財先機”和“指數投資新藍海”這些詞語，讓人眼前一亮。我拿到這本書時，腦海中立刻勾勒齣無數個關於財富增長的畫麵，也燃起瞭對全球外匯ETF投資領域的好奇心。我一直對被動投資，尤其是ETF這種低成本、分散風險的投資方式很感興趣，但外匯領域對我來說還是一個相對陌生的領域。我期待這本書能夠為我打開一扇新的投資大門，讓我瞭解外匯ETF究竟是什麼，它與傳統的股票ETF有什麼區彆，以及最重要的是，如何通過投資外匯ETF來捕捉全球經濟的脈搏，實現資産的保值增值。我希望能在這本書中找到一些實操性的方法和技巧，例如如何選擇閤適的外匯ETF，如何分析外匯市場的走勢，以及在不同的市場環境下，如何調整我的投資策略。同時，我對風險管理也非常重視，希望書中能有關於如何規避外匯投資風險的建議，讓我在享受投資樂趣的同時，也能確保資金的安全。這本書的齣現，正好契閤瞭我想要拓展投資視野、尋找新興投資機會的需求，讓我對未來的投資規劃充滿瞭期待。