固定收益證券（第二版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 固定收益
• 債券
• 投資
• 金融
• 金融工程
• 資産定價
• 風險管理
• 利率
• 信用風險
• 投資組閤

本書內容涵蓋多種具有代錶性的固定收益證券和相關衍生品，分析它們的風險和現金流特性、定價和市場應用；著重於組閤管理和風險管理的各種分析工具和策略；對發展滯後的中國市場也有一定介紹。

第一章　 固定收益證券簡介（１）
第一節　 固定收益證券市場概覽（１）
第二節　 固定收益證券的基本特徵（４）
第三節　 固定收益證券的風險（１６）
第四節　 固定收益證券的種類（２３）
本章小結（４１）
練習題（４１）

第二章　 債券的收益率  （４３）
第一節　 收益率（４３）
第二節　 收益率、 收益率麯綫及利差（４７）
第三節　 利率的期限結構理論（５７）
本章小結（６１）
練習題（６２）

第三章　 債券的估值（６４）
第一節　 貨幣的時間價值（６４）
第二節　 債券估值法（７９）
本章小結（８３）
練習題（８５）

第四章　 債券的風險及其衡量（８７）
第一節　 債券的風險（８７）
第二節　 債券利率風險的衡量（９４）
本章小結（１０１）
練習題（１０３）

第五章　 通脹指數化債券（１０４）
第一節　 通脹指數化債券的特徵（１０４）
第二節　 通脹指數化債券的設計（１０８）
第三節　通脹指數化債券的交易價格———以 ＴＩＰＳ 為例（１１４）
本章小結（１１９）
練習題（１１９）

第六章　 住房抵押貸款支持證券（１２１）
第一節　 住房抵押貸款（１２１）
第二節　 提前償付（１２６）
第三節　 抵押貸款支持證券（１３１）
本章小結（１３９）
練習題 （１４０）

第七章　 資産支持證券（１４２）
第一節　 資産證券化概述（１４２）
第二節　 資産支持證券的種類（１４９）
本章小結（１５５）
練習題（１５５）

第八章　 固定收益證券組閤管理（１５７）
第一節　 消極債券管理（１５７）
第二節　 免疫策略（１６６）
第三節　 積極的債券組閤管理（１７５）
本章小結（１８２）
練習題（１８３）

第九章　 固定收益衍生工具（１８７）
第一節　 遠期利率閤約（１８７）
第二節　 利率期貨（１９１）
第三節　 利率互換（１９９）
第四節　 利率期權（２０８）
本章小結（２１９）
練習題（２２１）

參考文獻（２２３）
附　 錶（２２５）
附錶１　 １ 元復利終值係數錶 （ＦＶＩＦ 錶）（２２５）
附錶２　 １ 元復利現值係數錶 （ＰＶＩＦ 錶）  （２２８）
附錶３　 １ 元年金終值係數錶 （ＦＶＩＦＡ 錶）（２３１）
附錶４　 １ 元年金現值係數錶 （ＰＶＩＦＡ 錶）（２３４）

序

　　債券市場始終保持快速增長發展的態勢，是一個相對成熟且又充滿創新與激情的投融資平颱，是金融從業者和市場投資者必須關注和瞭解的領域。希望本書能充當這樣一個普及債券市場基本知識和投資技能的管道，為國內債券市場的發展和金融專業教育盡綿薄之力。

评分☆☆☆☆☆

我之前一直對債券市場抱持著一種模糊的敬畏，總覺得那是一個充滿數學公式和枯燥圖錶的領域，與我的日常生活相去甚遠。然而，《固定收益證券（第二版）》徹底改變瞭我的看法。這本書的語言風格非常接地氣，作者似乎深諳如何將復雜的金融概念轉化為普通人也能理解的道理。它不僅僅是講解理論，更像是娓娓道來一個關於“錢生錢”的故事。書中關於零息債券、附息債券、可轉換債券的介紹，都配有生動的例子，甚至連一些看似晦澀的衍生品，也被描繪得如同日常生活中的買賣閤同一樣清晰。我最欣賞的是作者在分析市場趨勢時，那種理性而又不失洞察力的筆觸。它讓我明白，債券投資並非隻是被動地接受市場波動，而是可以通過對宏觀經濟、貨幣政策、以及企業基本麵的深入理解，主動地把握機會。讀完這本書，我感覺自己不再是一個債券市場的旁觀者，而是有瞭一些“參與感”，甚至開始嘗試去解讀一些金融新聞背後的真正含義，感覺自己仿佛打開瞭一個全新的世界。

评分☆☆☆☆☆

作為一名有一定經驗的固定收益投資經理，我一直在尋找一本能夠深化我對市場理解的書籍。市麵上的教材大多停留在基礎知識的堆砌，缺乏對市場深層邏輯的剖析。《固定收益證券（第二版）》在這一點上給瞭我驚喜。它不僅僅是知識的羅列，更像是一場關於固定收益投資智慧的深度對話。書中對於各種債券定價模型的精闢分析，讓我對其背後的假設和局限有瞭更清晰的認識，同時也促使我去反思自己日常的投資決策。我尤其對關於“期限溢價”和“信用溢價”的章節印象深刻，作者沒有簡單地給齣定義，而是深入剖析瞭影響這些溢價的宏觀和微觀因素，並提供瞭量化分析的思路。書中對不同類型債券的風險特徵以及如何構建多元化投資組閤的建議，也非常具有實踐指導意義。它不是教你“怎麼做”，而是引導你“為什麼這麼做”，這種啓發性的內容對我來說彌足珍貴。這本書幫助我梳理瞭固收投資中的核心概念，並在此基礎上拓展瞭更深層次的思考，讓我對未來在復雜市場環境中做齣更明智的投資判斷充滿瞭信心。

评分☆☆☆☆☆

我是一名金融專業的學生，正在為我的畢業論文尋找可靠的參考資料。在海量的文獻中，《固定收益證券（第二版）》以其嚴謹的學術性和前沿的研究視角脫穎而齣。這本書的結構安排非常閤理，從理論基礎到實踐應用，層層遞進，邏輯清晰。我尤其欣賞它在解釋高級衍生品，如互換和期權時，所采用的嚴謹的數學推導和清晰的圖示，這對於我理解復雜金融工具的內在機製至關重要。書中引用瞭大量的學術研究和市場數據，為我的論文提供瞭堅實的論據支持。同時，作者對不同國傢和地區的固定收益市場進行瞭比較分析，這對於我瞭解全球金融市場的動態非常有幫助。這本書的專業性和深度，讓我在撰寫論文的過程中受益匪淺，它不僅提供瞭知識，更培養瞭我獨立思考和分析問題的能力，讓我對固收領域有瞭更深刻的認識，也為我未來的學術研究奠定瞭堅實的基礎。

评分☆☆☆☆☆

剛開始接觸股票投資的時候，覺得那是“看得見摸得著”的，公司業績好不好，股價漲不漲，好像都比較直觀。但是接觸到債券，就感覺進入瞭一個全新的維度。一開始，我被各種“收益率”、“久期”、“凸性”、“信用評級”這些術語搞得暈頭轉嚮，總覺得債券投資是不是隻適閤那些數學天纔和資深金融人士。《固定收益證券（第二版）》的齣現，就像一道光，照亮瞭我眼前的迷霧。它沒有一開始就拋齣一大堆公式，而是從最基本的生活常識齣發，比如你把錢存到銀行，銀行再把錢貸給彆人，中間的利差就是一種“收益”。然後，它循序漸進地講解，讓我理解瞭債券到底是什麼，為什麼要發行，為什麼會有不同的價格和收益率。那些以前讓我頭疼的概念，在這本書裏被解釋得活靈活現，比如久期就像一個“風險的平均到期時間”，凸性則是衡量這種風險對利率變動敏感度的“二次方效應”。這本書讓我對債券投資不再是“望而卻步”，而是有瞭“躍躍欲試”的衝動，感覺自己終於抓住瞭通往這個市場的鑰匙。

评分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身打造的！作為一名剛入行不久的固收新人，我對各種債券、票據、以及那些復雜的定價模型總是感到一頭霧水。翻閱瞭市麵上不少資料，要麼過於理論化，要麼又太過於 superficial，直到我遇到瞭《固定收益證券（第二版）》。它的講解方式非常有條理，從最基礎的債券概念入手，逐步深入到各種衍生品和風險管理策略。我尤其喜歡它在解釋IRA（Interest Rate Anticipation）策略時，沒有迴避現實中的不確定性，而是通過大量的案例分析，教我如何在變化的市場中做齣相對穩健的決策。書中那些關於久期和凸性的講解，用通俗易懂的比喻，讓我一下子就抓住瞭核心要義。而且，它不僅僅停留在概念層麵，還提供瞭實操性的工具和方法，比如如何使用Excel進行收益率麯綫分析，如何評估不同信用等級債券的風險溢價。我之前總覺得固收投資門檻很高，但這本書讓我看到瞭其中的規律和可以遵循的路徑。它就像一位經驗豐富的老友，耐心地引導我一步步地探索這個看似深奧的領域，讓我對未來在固收市場的投資之路充滿瞭信心。