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第二版基本保持了第一版的章节结构和内容特点：①注重投行业务板块的理论介绍；②注重内容的实用性、时效性和趣味性；③注重投资银行的中国背景；④注重知识内容的拓展。在以上基础上，第二版更新主要呈现在以下几个方面：
 
　　（１）增加了投资银行技术环境的介绍，在后续具体业务环节，增加了金融科技对投行业务影响的介绍。比如在第二章介绍了互联网、移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等现代信息技术对金融市场及投资业务的影响。第六章具体介绍了金融科技支持下的资产管理业务。
 
　　（２）对部分资料性内容进行了更新。大部分资料更新到２０１６年，部分资料更新到２０１７年。这些更新资料包括国内外投行在收入上的对比、证券公司与商业银行对比、全球交易所发展趋势等。在债券承销业务部分，更新了债券承销案例。在第五章更新了併购案例。
 
　　（３）对部分知识点、小资料内容进行了扩充。比如在第二章投资银行经营环境部分增加了Ｑ版、Ｅ版、Ｎ版、Ｐ２Ｐ、股权衆筹、新的《证券法》修改方向的介绍。在投资银行经纪业务部分，增加了国金证券投顾宝、九州证券经纪宝等案例的介绍。在信用业务方面，增加了买空卖空业务保证金计算的内容。在投行承销业务部分，增加了我国ＩＰＯ暂停及发行制度最新修订内容的介绍、增加了全国中小企业股份转让系统上市条件的介绍。
 

好的，这是一份关于一本假设名为《全球金融市场动态与监管前沿》的图书简介，完全不涉及《投资银行学（第二版）》的内容。 --- 《全球金融市场动态与监管前沿》 导论：重塑与适应——后危机时代的金融版图 金融的世界从未停止演进，尤其是在经历了2008年全球金融危机（GFC）的冲击后，全球金融市场进入了一个深刻的结构性调整期。本书《全球金融市场动态与监管前沿》旨在为读者提供一个全面、深入的视角，剖析当前全球金融体系的核心驱动力、主要的风险敞口，以及各国和国际组织为维护金融稳定所采取的最新监管策略和技术革新。 本书跳脱出传统微观金融理论的束缚，聚焦于宏观、系统层面的变迁。我们探讨的重点在于，在全球化深化、数字化浪潮和地缘政治不确定性交织的背景下，传统金融中介、资本流动模式以及风险传染机制是如何被重塑的。它不是一本教科书式的理论阐述，而是一份紧贴现实脉搏的分析报告，面向专业的金融从业者、监管机构人员、宏观经济学者以及希望理解“大局”的投资者。 --- 第一部分：市场结构与资产重构 第一章：流动性迷思与货币政策的溢出效应 全球超低利率和量化宽松政策的长期化，对资产价格和风险偏好产生了深远影响。本章首先梳理了后危机时代全球流动性供给的特征，重点分析了央行资产负债表扩张的结构性后果。我们深入研究了不同类型资产（从主权债券到另类投资）对货币政策信号的敏感性差异。一个核心议题是“流动性陷阱”的现实表现，以及在通胀预期重估的背景下，流动性收紧对新兴市场资本外流的潜在冲击路径。本章还探讨了非银行金融机构（NBFI）在流动性链条中的作用，揭示了影子银行系统如何继续影响金融传导机制的有效性。 第二章：资本流动新格局与跨境金融的碎片化 全球资本流动不再是单向的自由奔流，而是受到更严格的资本管制、贸易保护主义抬头以及地缘经济集团化的影响。本章通过实证分析，考察了FDI（外国直接投资）与FPI（外国证券投资）的结构性变化。重点关注了“友岸外包”（Friend-shoring）和供应链重组对国际投融资决策的影响。此外，我们详细分析了数字货币和稳定币的崛起，如何挑战了传统的跨境支付体系和外汇储备的配置逻辑，并对主权信用评级体系的有效性提出了质疑。 第三章：衍生品市场的创新与系统性风险的再平衡 衍生品市场一直是衡量市场复杂性的重要指标。本书关注的重点不再是传统的场外衍生品集中清算后的稳定性，而是新兴的、高度结构化的金融工具——例如与气候变化挂钩的衍生品、去中心化金融（DeFi）协议中的合成资产。本章对比了场内市场（Exchange-Traded Markets）的透明度提升与场外市场（OTC）在定制化需求下的快速演进。通过模型模拟，我们评估了极端市场事件下，新的基于算法的做市策略如何可能导致更快的价格下跌，从而加剧系统性波动。 --- 第二部分：监管框架的迭代与技术驱动的变革 第四章：巴塞尔协议的“最终完成”及其全球执行的差异化 尽管《巴塞尔协议III》的最终版本（通常称为“巴塞尔终局”）旨在统一全球银行业资本和流动性标准，但各国在实施路径和时间表上存在显著差异。本章详细解读了操作风险计量标准的更新、交易账户风险权重的调整，以及对大型跨国银行的“系统重要性附加资本”（G-SIB Surcharge）的实际影响。我们深入分析了发达经济体与新兴市场在执行过程中面临的挑战，特别是对本土中小银行的影响，并探讨了这些规则在特定市场压力下（如房地产泡沫或主权债务危机）的有效性边界。 第五章：金融科技（FinTech）的颠覆与审慎监管的困境 金融科技已不再是边缘现象，而是重塑了支付、借贷和资产管理的底层技术。本章将重点分析人工智能（AI）和机器学习在信贷决策、欺诈检测中的应用，同时也审视了这些技术带来的“黑箱”风险和算法偏见问题。监管机构如何在新技术（如分布式账本技术DLT）带来的效率提升与维护消费者保护、确保数据主权之间取得平衡，是本章的核心讨论点。我们还探讨了监管科技（RegTech）的发展，以及它如何帮助监管者应对海量、实时的市场数据挑战。 第六章：宏观审慎工具箱的激活与政策协同 后危机时代认识到，仅靠微观审慎监管（针对单个机构）无法避免系统性风险。本章聚焦于宏观审慎政策工具的实际运用，如逆周期资本缓冲（CCyB）、贷款价值比（LTV）和债务收入比（DTI）限制。我们对比分析了不同国家（如加拿大、韩国和欧盟成员国）在使用这些工具应对资产泡沫时取得的经验和教训。关键在于，如何设计一个有效、及时且政治上可接受的工具激活与释放机制，以实现金融稳定与经济增长的动态平衡。 --- 第三部分：系统性风险的新维度与未来展望 第七章：气候金融风险：从披露到资本配置的强制转型 气候变化带来的物理风险（如极端天气对抵押品价值的影响）和转型风险（如化石燃料资产的搁浅）已成为金融稳定的核心议题。本章详细介绍了TCFD（气候相关财务信息披露工作组）框架的落地情况，以及央行和金融监管机构将气候风险纳入压力测试和审慎监管的最新动向。我们分析了“绿色清洗”（Greenwashing）的挑战，以及如何构建一个可靠的、具有激励作用的碳定价和可持续金融分类体系。 第八章：网络安全与金融基础设施的韧性 随着金融业务的高度数字化和互联化，网络攻击已从操作风险升级为系统性风险。本章探讨了针对关键金融市场基础设施（如支付系统、证券交易所）的网络韧性标准和国际合作机制。重点分析了“第三方风险管理”的复杂性，即当核心服务依赖于少数几家大型技术供应商时，如何防止单一故障点引发连锁反应。此外，本书还讨论了数据泄露事件的跨司法管辖区影响和责任追溯的法律难题。 结论：迈向具有韧性的全球金融生态系统 本书的结论部分总结了当前全球金融市场面临的四大核心矛盾：效率与稳定的张力、创新与监管的追逐、国内政策与国际协调的脱节，以及短期市场波动与长期可持续发展的冲突。我们认为，未来的金融监管必须更加动态化、更具前瞻性，并深度整合技术分析能力。构建一个真正具有韧性的全球金融生态系统，需要超越传统的机构边界，拥抱跨界合作，并持续审视那些尚未完全显现的潜在风险源头。 --- 本书特点： 高度实证导向： 包含大量基于最新宏观数据和监管报告的案例分析。 前沿议题覆盖： 深入探讨气候金融、数字货币监管和AI在金融中的应用。 政策解读深入： 对巴塞尔协议、宏观审慎工具的实际操作细节进行剖析。 批判性视角： 不仅描述现状，更对现有监管框架的有效性和未来挑战提出深刻见解。 目标读者： 资深金融分析师、合规与风险管理专业人士、各国央行及财政部官员、金融监管机构研究人员、金融政策相关专业研究生。

第一章　投资银行概述　　／ １
　学习目标　　／ １
　学习内容　　／ １
　第一节　投资银行的概念　　／ ２
　第二节　投资银行业务范围　　／ ８
　第三节　投资银行分类　　／ １３
　第四节　西方投资银行发展历程　　／ １５
　第五节　我国投资银行现状　　／ １９
　本章小结　　／ ２３
　拓展閲读　　／ ２３
　思考题　　／ ２４

第二章　投资银行经营环境　　／ ２５
　学习目标　　／ ２５
　学习内容　　／ ２５
　第一节　金融体系结构与投资银行业务机会　　／ ２５
　第二节　金融市场类型与投资银行业务机会　　／ ２６
　第三节　证券市场层次与投资银行业务机会　　／ ３０
　第四节　投资银行所面临的法律法规环境　　／ ３８
　第五节　投资银行面临的技术环境　　／ ４１
　本章小结　　／ ４３
　拓展閲读　　／ ４３
　思考题　　／ ４４

第三章　投资银行二级市场业务　　／ ４５
　学习目标　　／ ４５
　学习内容　　／ ４５
　第一节　证券交易基本原理　　／ ４５
　第二节　证券经纪业务　　／ ４７
　第三节　做市商业务　　／ ５２
　第四节　代办股份转让业务　　／ ５５
　第五节　融资融券业务　　／ ５７
　第六节　期货介绍业务　　／ ５９
　本章小结　　／ ６１
　拓展閲读　　／ ６２
　思考题　　／ ６２

第四章　投资银行证券承销业务　　／ ６３
　学习目标　　／ ６３
　学习内容　　／ ６３
　第一节　企业证券发行所面临的问题及理论　　／ ６４
　第二节　股票发行管理制度　　／ ７２
　第三节　股票发行过程　　／ ７６
　第四节　证券承销业务概念及盈利模式　　／ ８５
　第五节　股票承销业务过程中的技术问题　　／ ８８
　第六节　投资银行保荐业务　　／ １０２
　第七节　投资银行债券承销业务　　／ １０３
　本章小结　　／ １０９
　拓展閲读　　／ １０９
　思考题　　／ １１１

第五章　投资银行併购业务　　／ １１３
　学习目标　　／ １１３
　学习内容　　／ １１３
　第一节　公司重组的形式与併购类型　　／ １１４
　第二节　併购相关理论　　／ １１７
　第三节　投资银行併购业务概念及内容　　／ １２０
　第四节　企业併购的操作程序　　／ １２２
　第五节　併购交易过程技术细节　　／ １２５
　本章小结　　／ １３２
　拓展閲读　　／ １３２
　思考题　　／ １３３

第六章　投资银行资产管理业务　　／ １３５
　学习目标　　／ １３５
　学习内容　　／ １３５
　第一节　资产管理业务的概念　　／ １３５
　第二节　资产管理业务运作过程　　／ １４０
　第三节　资产管理业务投资过程　　／ １４４
　第四节　另类资产管理业务　　／ １５０
　第五节　金融科技支持下的资产管理业务　　／ １５９
　本章小结　　／ １６２
　拓展閲读　　／ １６２
　思考题　　／ １６３

第七章　投资银行证券研究业务　　／ １６４
　学习目标　　／ １６４
　学习内容　　／ １６４
　第一节　证券研究业务的概念　　／ １６５
　第二节　证券研究业务内容和方法　　／ １６７
　第三节　证券研究能力　　／ １７７
　第四节　证券研究业务利益冲突与道德风险　　／ １８０
　本章小结　　／ １８３
　拓展閲读　　／ １８３
　思考题　　／ １８４

第八章　投资银行自营业务与直投业务　　／ １８５
　学习目标　　／ １８５
　学习内容　　／ １８５
　第一节　自营业务内涵及盈利模式　　／ １８５
　第二节　自营商的投机交易　　／ １８７
　第三节　自营商的套利交易　　／ １９０
　第四节　券商直投业务概念及盈利模式　　／ １９１
　第五节　券商直投业务规范及道德风险控制　　／ １９２
　本章小结　　／ １９５
　拓展閲读　　／ １９５
　思考题　　／ １９６

第九章　金融工程业务之证券设计　　／ １９７
　学习目标　　／ １９７
　学习内容　　／ １９７
　第一节　金融工程概述　　／ １９７
　第二节　金融工程工具　　／ ２０２
　第二节　衍生工具的定价　　／ ２０５
　第四节　证券设计　　／ ２１４
　本章小结　　／ ２２４
　拓展閲读　　／ ２２５
　思考题　　／ ２２５

第十章　金融工程业务之资产证券化业务　　／ ２２６
　学习目标　　／ ２２６
　学习内容　　／ ２２６
　第一节　资产证券化和资产证券化业务概念　　／ ２２７
　第二节　资产证券化运作过程　　／ ２２８
　第三节　住房抵押贷款支持证券　　／ ２３２
　第四节　其他资产证券化形式　　／ ２３８
　本章小结　　／ ２４３
　拓展閲读　　／ ２４３
　思考题　　／ ２４３

第十一章　金融工程业务之风险管理业务　　／ ２４５
　学习目标　　／ ２４５
　学习内容　　／ ２４５
　第一节　风险管理概论　　／ ２４５
　第二节　利用远期合约进行风险管理　　／ ２４７
　第三节　利用期货合约进行风险管理　　／ ２４８
　第四节　利用期权合约进行风险管理　　／ ２５０
　第五节　利用互换合约进行风险管理　　／ ２５２
　本章小结　　／ ２５６
　拓展閲读　　／ ２５７
　思考题　　／ ２５７

第十二章　投资银行组织形式、治理结构与组织结构　　／ ２５８
　学习目标　　／ ２５８
　学习内容　　／ ２５８
　第一节　投资银行组织形式　　／ ２５８
　第二节　投资银行治理结构　　／ ２６３
　第三节　投资银行组织结构　　／ ２６８
　本章小结　　／ ２７７
　拓展閲读　　／ ２７８
　思考题　　／ ２７８

第十三章　投资银行社会责任、声誉与诚信问题　　／ ２７９
　学习目标　　／ ２７９
　学习内容　　／ ２７９
　第一节　投资银行社会责任　　／ ２７９
　第二节　投资银行声誉及诚信问题　　／ ２８７
　本章小结　　／ ２９２
　拓展閲读　　／ ２９２
　思考题　　／ ２９２

第十四章　投资银行自身风险管理　　／ ２９３
　学习目标　　／ ２９３
　学习内容　　／ ２９３
　第一节　投资银行面临的风险种类　　／ ２９３
　第二节　风险管理组织架构　　／ ２９５
　第三节　风险管理运行体系　　／ ２９７
　第四节　主要风险的监控和管理　　／ ２９９
　本章小结　　／ ３０３
　拓展閲读　　／ ３０３
　思考题　　／ ３０３

第十五章　投资银行业的监管　　／ ３０４
　学习目标　　／ ３０４
　学习内容　　／ ３０４
　第一节　监管理论　　／ ３０４
　第二节　投资银行监管模式　　／ ３０６
　第三节　投资银行监管内容　　／ ３０８
　本章小结　　／ ３１０
　拓展閲读　　／ ３１１
　思考题　　／ ３１１
 

序
 
　　第二版基本保持了第一版的章节结构和内容特点：①注重投行业务板块的理论介绍；②注重内容的实用性、时效性和趣味性；③注重投资银行的中国背景；④注重知识内容的拓展。在以上基础上，第二版更新主要体现在以下几个方面：
 
　　（１）增加了投资银行技术环境的介绍，在后续具体业务环节，增加了金融科技对投行业务影响的介绍。比如在第二章介绍了互联网、移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等现代信息技术对金融市场及投资业务的影响。第六章具体介绍了金融科技支持下的资产管理业务。
 
　　（２）对部分资料性内容进行了更新。大部分资料更新到２０１６年，部分资料更新到２０１７年。这些更新资料包括国内外投行在收入上的对比、证券公司与商业银行对比、全球交易所发展趋势等。在债券承销业务部分，更新了债券承销案例。在第五章更新了併购案例。
 
　　（３）对部分知识点、小资料内容进行了扩充。比如在第二章投资银行经营环境部分增加了Ｑ版、Ｅ版、Ｎ版、Ｐ２Ｐ、股权衆筹、新的《证券法》修改方向的介绍。在投资银行经纪业务部分，增加了国金证券投顾宝、九州证券经纪宝等案例的介绍。在信用业务方面，增加了买空卖空业务保证金计算的内容。在投行承销业务部分，增加了我国ＩＰＯ暂停及发行制度最新修订内容的介绍、增加了全国中小企业股份转让系统上市条件的介绍。
 
　　本书的读者对象是：证券公司、商业银行、信托公司、基金管理公司、ＶＣ／ＰＥ等金融机构的中高级管理人员和实务人员，各类实业企业的中高级管理人员和财务人员，大学本科高年级学生以及其他对投资银行理论和实务感兴趣的人员。
 
　　再版过程中，重庆大学张国宏博士、电子科技大学余运、李霞、李雨薇硕士在资料收集方面做出了重要的工作。
 
　　感谢出版过程中相关工作人员的努力，感谢汪涌波编辑的组稿工作。特别感谢高小田责任编辑热情而细致的工作，她谦逊优雅的作风使沟通过程十分顺畅。由于编者水平学识有限，文中的错误和不当之处在所难免，恳请广大读者和同仁批评指正。

评分☆☆☆☆☆

我对书中关于公司估值的部分尤其感兴趣。作者采用了多种不同的估值方法，并详细解释了每种方法的优缺点以及适用场景。这让我能够更全面地理解，在不同的交易中，应该如何选择最合适的估值模型，以及如何进行敏感性分析来评估不同假设对估值的影响。书中的案例分析，特别是对一些台湾本土上市公司的估值过程，如果能进一步展开，相信会更具本土化价值。

评分☆☆☆☆☆

这本《投资银行学（第二版）》的封面设计就让人眼前一亮，简约而不失专业，黑白灰的搭配，配上烫金的标题，有一种沉静而厚重的质感。作为一名在台北金融街打拼了近十年的投资银行从业者，我对市面上几乎所有相关的书籍都略有涉猎，但坦白说，能真正做到深度与广度兼具，并且与时俱进的，并不多见。第一眼看到这本书，便被它那扎实的排版和清晰的目录所吸引。打开第一页，熟悉的中文学术语境扑面而来，没有那些矫揉造作的英文术语堆砌，让我在阅读过程中能够更加专注于内容的理解。

评分☆☆☆☆☆

总的来说，《投资银行学（第二版）》是一本值得所有对投资银行业感兴趣的读者，特别是金融领域的学生和从业人员仔细研读的著作。它以其深刻的理论分析、丰富的实践案例和前瞻性的视野，为读者提供了一个全面而系统的投资银行学知识体系。我尤其推荐给那些希望在投资银行领域深耕细作的年轻人，这本书将是他们职业生涯中一本不可多得的“通关秘籍”。

评分☆☆☆☆☆

读完第一章，我便对作者的功底有了初步的认识。他对宏观经济环境与投资银行业务之间相互影响的阐述，以及对全球金融市场演变的梳理，都显得尤为精辟。书中并没有回避那些复杂的金融危机和市场波动，而是将其作为案例来分析投资银行在其中扮演的角色和应对策略。这让我想起了2008年金融海啸期间，我们团队在处理那些棘手的项目时的情景，当时最需要的就是一本能够提供清晰思路和理论支撑的书籍，而这本书恰好就能满足这一需求。

评分☆☆☆☆☆

作为一本教科书，《投资银行学（第二版）》在教学体系的构建上做得非常出色。它层层递进，从基础概念到复杂交易，环环相扣，逻辑严谨。对于初学者来说，可以循序渐进地建立起完整的知识框架；对于有经验的从业者来说，则可以作为一本系统性的参考手册，查漏补缺，深化理解。书中对监管政策和法律法规的梳理，也显得相当到位，这对于在合规性日益重要的金融行业中进行业务操作，至关重要。

评分☆☆☆☆☆

这本书在分析具体交易案例时，显得格外详实。它不仅仅列举了成功的案例，更深入剖析了失败的案例，并从中提炼出了重要的经验教训。这种“反思式”的教学方法，对于提升读者的风险意识和决策能力非常有帮助。特别是书中对一些创新型融资工具的介绍，比如SPAC（特殊目的收购公司）的兴起与发展，以及其在不同市场环境下的适用性，都给了我很多启发。在台湾，SPAC的概念虽然不算新鲜，但如何将其运用到实际项目中，仍然需要深入的研究和探讨。

评分☆☆☆☆☆

我特别欣赏书中在处理风险管理部分时的细致程度。投资银行的业务 inherently 伴随着各种风险，从市场风险、信用风险到操作风险，甚至包括声誉风险。这本书不仅识别了这些风险，更重要的是，它提出了有效的风险识别、评估和缓释的方法。例如，在处理复杂衍生品交易时，书中对于对冲策略的讲解，以及如何通过合同条款来转移风险，都提供了非常实用的指导。

评分☆☆☆☆☆

从内容编排上看，这本书的章节设置非常合理。例如，在讨论IPO之前，先详细阐述了公司治理和财务报表分析的基础知识，这为理解IPO的整个过程奠定了坚实的基础。同时，书中也穿插了一些现实世界的“圆桌讨论”或“专家访谈”的片段（虽然我只看到了文字描述），这种形式能够让读者感受到不同观点的碰撞，更能激发思考。希望未来版本能考虑引入更多实际案例的深度访谈。

评分☆☆☆☆☆

这本书对新兴金融科技（FinTech）在投资银行领域的应用也进行了探讨，这一点在我看来尤为可贵。随着科技的飞速发展，金融科技正在深刻地改变着传统的投行业务模式，比如大数据在客户尽职调查中的应用，人工智能在交易执行和风险管理中的辅助作用等等。书中对这些前沿话题的讨论，让我看到了这本书的“生命力”和前瞻性，它不仅仅是对现有知识的总结，更是对未来趋势的展望。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，投资银行学的核心在于其“交易”的本质，以及如何在这种复杂的交易中实现价值最大化。这本书给我的第一印象是，它非常注重理论与实践的结合。书中对各种金融工具和交易结构的处理，无论是并购、IPO还是夹层融资，都描述得非常细致，不仅仅停留在概念层面，而是深入到操作细节和风险控制的考量。这一点对于我们这些在一线工作的业务人员来说尤为重要，因为理论知识固然是基础，但如何将理论落地，如何在复杂的市场环境中找到可行的方案，才是我们每天都要面对的挑战。