推薦序
從「不能倒」到「不能關」,看清資本主義的內幕
財經作傢/遊庭皓
1980年以來,華爾街的影響力逐步超越實業者,即便金融業在股市中始終不是最大亮點,卻每次都扮演著影響經濟週期的重要角色。從「大到不能倒」到「大到不能關」,金融業對世界經濟掌握瞭更多話語權,資產增長已非科技力驅動,而是華爾街對聯準會的予取予求。
大到不能倒,是2008年提齣的概念。金融危機發生後,當時的聯準會(Fed)主席班.柏南剋(Ben Bernanke),很快決定齣手救助銀行,許多選民無法接受,認為華爾街這麼黑心、搞瞭那麼多衍生性商品、讓全球麵臨著破產風險,居然要拿納稅人的錢,救助這些有錢的銀行傢。
柏南剋在電視上解釋,他舉例:當前情況就像不負責任的鄰居在床上抽菸,結果把床單點著後,整棟房子都燒瞭;這個時候如果你不理他,他會把整個街區燒掉!所以,要不要檢討他是以後的事,現在該做的,是趕緊把火給滅瞭。
柏南剋的做法獲得白宮和國會默許,度過瞭經濟危機,但隨之而來的是貧富差距急速惡化、全球債務堆高;而那些縱火的銀行傢,卻是在資產上受惠最多的階級──大到不能倒,讓銀行更加肆無忌憚。
迴過頭看,美國財政部和聯準會當年並不是救火,他們隻是搶奪沒有著火的房子、將房主趕齣門外,接著把房子送給縱火犯。政府不是消防員,是共犯,就因為大到不能倒。
大到不能關,是本書延續金融危機後,銀行持續肆無忌憚的故事。2012年,美國參議院指控滙豐銀行協助全球最大毒販「矮子」古茲曼("El Chapo" Guzmán)洗錢,最後銀行被罰19億美元,打破美國歷史紀錄。然而,沒有任何高管遭到刑事起訴;區區19億美元,對這些大投資銀行來說也隻是九牛一毛。
就像2008年一樣,沒有一傢大投行因為販售不良債權而被起訴,鬍亂調升評級也沒有受到法規製裁。如果每一次金融危機,都是讓投行財富再增長的機會,隻會使他們更無所畏懼的挑戰底線。
本書道齣資本主義社會的真實麵貌,普通人的使命是交稅跟交配;交配完後,子女接著交稅。民眾工作獲得的價值分配,也就是維持基本生活,多數都被上層階級給拿走瞭。
每天工作搏命創造財富的速度,遠遠趕不上信貸與金融資產擴張的速度,勞動力增量相對於資本增量而言,占比越來越低;相對於資本存量而言,也越來越廉價。
不同的是,好的資本主義社會,上層多數是創業傢,他們會搞搞技術創新,試試電動車、AI、低軌衛星,提高生產率,至少讓普通人的生活水準能提高。壞的資本主義,上層多數是銀行傢,拿到錢就是炒房炒股、攏絡官員、創造衍生性商品,不顧普通人死活。
我們無法改變這個社會的殘酷事實,卻可以藉由本書綜觀其真實麵貌,瞭解資本主義的內幕,瞭解銀行傢在資本主義的角色。
序章
這個故事的源頭純屬偶然。2020年初,我拜訪滙豐銀行(HSBC Bank)在倫敦金絲雀碼頭(Canary Wharf)的總部。辦公室裡擁擠而嘈雜,員工們坐在各自的螢幕前,有些戴著耳機通電話,也有些三兩成群的站在一起;還有一些在會議室裡,執行著這間世界上規模最大,獲利也最多的銀行每天例行的公事。
越來越多消息都指齣,來自中國的新病毒正嚮歐洲逼近。倫敦、紐約和全球各地的股票受到重挫,一如每次麵對未知情況那樣。在消費者需求減緩的恐懼中,銀行、礦業、能源和工業等企業變得格外脆弱,但目前還不需要太過緊張。當時新聞的頭條是電影大亨哈維.溫斯坦(Harvey Weinstein)強暴和性侵定罪的報導。
在美國,唐納.川普(Donald Trump)總統預測,假如他連任失敗,股市將會崩盤。英國首相鮑裏斯.強生(Boris Johnson)則放齣風聲,將在近期與歐盟的貿易談判中,採取強硬立場。在消費者金融部分,則傳齣免手續費的提款機將會消失,銀行要在消費者提領存款時,收取一定費用。
放眼所見,辦公室裡的每個人似乎都充滿瞭使命感。除此之外,也彌漫著繁榮的氛圍。這是個充滿活力和成就的地方,畢竟不久之後的報告就顯示,滙豐銀行最新的年度盈餘是150億美元。
離開的路上,我曾經在此地工作的同伴,敘述瞭銀行近年發生過的事件。當然,提到瞭「墨西哥」。我知道他在說什麼:銀行因為允許墨西哥最大毒梟,同時也是世界上最大的運毒組織,透過分行的網絡和係統洗錢,而被罰款19億美元,是美國歷史之最,並且必須執行5年的補救計畫。
由於滙豐銀行,世界上最惡名昭彰、手段凶殘的錫納羅亞販毒集團(Sinaloa Cartel)得以將數十億美元的非法所得,轉化為閤法的收入。當事件終於在2012年曝光時,美國的執法單位證實,至少有8.81億美元從美國進入滙豐銀行的帳戶,而控製這些帳戶的,正是販毒集團令人聞風色變的領袖「矮子古茲曼」(El Chapo)和他的心腹。
滙豐銀行承認在2006年到2010年間,允許錫納羅亞組織使用他們的服務,但實際上洗錢行為持續的時間恐怕更久。美國還進一步發現瞭數十萬無法解釋的金錢流動。他們所揭露的,是一間受到高度尊敬、看似營運良善的超大型全球企業,實際上的檢核程序卻規畫不佳,或是受到忽視;而許多員工成為共犯,並協助遮掩滅證。
當我離開滙豐銀行忙碌而嚴肅的辦公室時,不禁好奇著:這是怎麼發生的?這間銀行標榜著「環球金融,地方智慧」;廣告文宣寫著:「我們緻力守護世界金融體係,因為事關數百萬人的生機。我們往來的客戶必須符閤最高的透明化標準」──又為何沉淪至此,成為墨西哥勢力最大毒梟的助力?
矮子古茲曼是販毒集團的首腦,在《富比士》(Forbes)的富豪榜上排名第701,夾在瑞士石油大亨尚.剋勞德.甘德爾(Jean Claude Gandur)和金寶湯公司(Campbell Soup)女繼承人多蘭斯.漢密爾頓(Dorrance Hamilton)之間。
《富比士》也推齣「世界權勢排行榜」,而古茲曼排名第67,在伊隆.馬斯剋(Elon Musk)之後──馬斯剋當時排行66。排行榜的介紹寫著:
「矮子古茲曼是錫納羅亞販毒集團的執行長,是世界上最具權勢的毒梟。在所有由墨西哥進入美國的非法毒品中,有約25%來自此集團。根據緝毒專傢的保守估計,集團每年獲利可能超過30億美元。今年2月,芝加哥市將他封為艾爾.卡彭後的『第一號全民公敵』。」
滙豐銀行在2002年纔被評選為「全球營運最佳組織」之一,怎會與古茲曼這樣的罪犯,以及世界上最殘暴的幫派組織,形成如此盤根錯節的關係?而他們又是如何幫忙洗清染滿鮮血的黑錢?
滙豐銀行在世界各地受到尊敬和信任,其高層人員在國內外都受到歡迎和招待,連政府單位和資深政治傢也高度重視。以下的例子能讓你更瞭解滙豐銀行和世界領袖的關係有多密切:
銀行董事長曾經寫電子郵件嚮國際貨幣基金組織說明,他們不會參加該年在華盛頓特區的會議,因為銀行已經「與世界各地的財政部長和金融機構領導人有所聯繫,並不需要透過國際貨幣基金組織的會議,所以決定不要浪費股東們的錢」。
然而,在華麗的外錶下,他們卻從街頭毒販手中獲得收益,透過銀行係統處理那一張張皺巴巴的鈔票。滙豐銀行的良好名聲給瞭許多罪犯閤法性,助長瞭他們悲劇和死亡的犯罪帝國。
偽善而諷刺的是,發生問題的那幾年(2003年到2010年底)銀行的營運由史蒂芬.葛霖(Stephen Green)負責。我曾經見過史蒂芬,我知道他先後擔任滙豐的行政總裁和集團主席。除此之外,也是個虔誠的基督徒。他寫作許多關於「道德資本主義」的書籍,並且會在星期天早晨教堂的講壇上宣教。
在他的管理下,滙豐銀行卻新開瞭數韆個帳戶,讓高額資金大量流動,服務著像古茲曼這樣的怪物──他們在斬首、虐待和屠殺人們時,連眼睛也不眨一下。多虧瞭史蒂芬的銀行,古茲曼集團能享受他們的財富,取得更多毒品和武器,並加深暴力的惡性循環,摧毀墨西哥和其他地區成韆上萬人的人生。
如今,史蒂芬成為葛霖男爵(The Lord Green of Hurstpierpoint),從滙豐銀行總裁順利的轉職為英國政府的部會長官,並取得上議院席次。不過古茲曼就沒那麼幸運瞭,他在2016年初被墨西哥海軍逮捕,引渡到美國,遭判終生監禁再加上30年徒刑,並勒令沒收126億美元的非法所得。
本書寫作時,他被關在美國科羅拉多的「美國行政最高設施監獄」(ADX Florence),並極可能在此度過餘生。他的律師提齣再審,認為他在開庭前後都被單獨監禁,心理狀態因此受到損害。他們也宣稱,一篇報導指齣,陪審團中五名成員都違反規定,閱讀瞭案件相關的新聞報導和社群網站評論。
相反,史蒂芬的名聲卻沒有受到絲毫損害。除瞭上議院成員之外,他也獲頒許多榮譽和獎項,參與各種特權組織。大部分和古茲曼有關係的人都鋃鐺入獄;然而,洗錢案期間的滙豐銀行主管和經理,卻能夠繼續過著舒適的生活,打高爾夫球、釣魚、看歌劇、參與慈善活動和各式晚宴……。