・颱灣第一本介紹槓桿ETF（元大颱灣50正2，颱股代號00631L）的專書
・本書用超過17萬字＋百張圖錶，詳解為何（2014到2023）50正2的報酬率會是0050的3倍
・瞭解這檔最強颱股的本質和運用方法，會讓你省下數百小時的研究時間，加速退休時程！
・搭配50:50槓桿投資法、再平衡、曝險分配，長期投資有很大機率贏過0050
・痞客邦2021～2022社群財經影響力創作者金獎得主最新力作，專注解開槓桿投資的原理與誤解
我相信認真看完這本書的讀者，絕對再也看不上0050和0056！
看懂並實踐這個方法，有很大機率讓你贏過0050兩倍以上的報酬，加速退休。所有關於50正2的疑惑，如「槓桿型怎麼可以長期投資」「槓桿型有耗損，不適閤長期持有」、「槓桿型遇到崩盤，會跌到下市。」「槓桿型很危險，韆萬不要碰」、「50正2沒有配息，不適閤長期投資」⋯⋯還有更多關於槓桿、曝險、除息、逆價差、再平衡和人生財務規劃的原理，讓大仁哥為你細細解答！
颱灣目前最火紅的ETF分別是0050、0056。但其實有另外一檔ETF更適閤用來做長期投資，那就是0050的槓桿加強版，全名為「元大颱灣50單日正嚮兩倍基金」（颱股代號 00631L，簡稱50正2或正2）。這本書就是要跟讀者分享，為什麼作者願意持有這檔槓桿型ETF的理由跟依據，並且在各種分析之後，認為這是最強的一檔颱股。作者大仁為瞭研究和介紹這檔績效驚人的ETF，寫瞭超過百篇文章，用瞭超過30萬字和數百張圖錶來佐證，就是想讓大眾知道50正2的優缺點（結果是，優點遠遠大於缺點）。
什麼是「槓桿投資法」？
槓桿投資法，就是隻用投資0050一半的現金，利用兩倍槓桿的ETF元大50正2（00631L）的特性來達到相同曝險（例如投資50萬的50正2，並保留50萬現金），達到跟投資100萬0050相同的曝險和貼近的績效，同時更加安全（手上多齣更多現金）。在本書的後半將會著重解釋這一重要的概念和實行方法。
槓桿型ETF常見問題
問：什麼是ETF？槓桿ETF投資的是股票嗎？
答：ETF是一種「可以在交易所交易的基金」，會以追蹤某項特定指數購買一籃子的股票。例如颱灣最有名的ETF為0050，就是追蹤颱灣市值前五十大的上市公司，買下這五十間公司的股票。而槓桿型ETF通常會使用期貨放大自己的投資部位。所以槓桿型ETF，如本書介紹的50正2（00631L）投資的並不是股票，而是「期貨」。
問：兩倍槓桿是什麼意思？
答：以兩倍槓桿為例，漲就漲兩倍，跌也跌兩倍。漲10％，兩倍槓桿漲20％；跌10％，兩倍槓桿跌20％。但這是理想的目標，實際上追蹤可能會產生誤差，不保證能給齣兩倍損益。
問：50正2可以達到0050的兩倍報酬嗎？
答：短期不一定，長期有可能。為什麼會說短期不一定？目前的槓桿ETF隻敢跟你說「單日兩倍」，因為拉長時間來看，複利偏移會將報酬帶到無法想像的地方。有可能低於兩倍，也可能高於兩倍。但若將投資的期間拉長，對股市有信心，認為市場會長期會嚮上。那麼時間拉長來看，要達到兩倍的機率就高很多瞭（本書1-8和4-3）。
問：50正2會不會跌到下市？
答：可能會。但其實任何一檔ETF都有可能跌到下市，包含最紅的0050跟0056。所以，重點不是會不會下市，而是在什麼情況可能下市（參考本書1-4、2-19和2-20）。而遇到2008年金融海嘯，兩倍槓桿也不會跌到歸零。因為颱灣有每日漲跌幅的上限，單日最高就是10%跌停，不會跌更多瞭。所以每日兩倍槓桿最多就是跌20%，不會有「一天之內」跌到歸零的事情發生（參考1-5）。
問：槓桿型ETF的內扣費用很高，會一直扣血？
答：不隻槓桿型會扣血，所有ETF都有管理費，都會扣血。扣完血以後能不能帶來更高的報酬，這纔是重點（本書1-9和1-10）。
問：50正2沒有配息，所以不適閤長期投資？
答：這應該是大多數投資者對50正2最大的誤解瞭。首先，50正2確實沒有配息。但是，50正2持有期貨，每年都可以吸收到逆價差點數。這些逆價差點數就是一種配息，隻是直接算進去基金的淨值裡。所以不是沒有配息，而是配息直接算入淨值。你想要拿到錢，賣股票就好瞭（本書1-14和1-15）
各界推薦
臉書社團7000+讀者誠摯感謝：
Fangyu Su（本書編輯）：一看完這本書的書稿，我立刻去開戶買瞭10張00631L。並有信心可以持有十年以上。
Goaty Yen：增加現金 然後又可以享有一樣的投資額度，以前沒想過。讚。
翁○瑋：我會一口氣買5本，自留1本，其餘送人。觀念真的很重要，現在不開槓桿，以後或下一代會很辛苦。
黃○育：看瞭大仁哥部落格文章，欲罷不能受益良多。整個打開新思維，推推。
張○韋：感謝大仁哥，在看到大仁哥的文章之前，我搜尋到有關槓桿投資的，幾乎都是建議短期投資，很少看到長期投資的分析，增加瞭我長期投資槓桿的信心。
Yü-Lin Chuang：從PTT看到您的文章，想想自己的長期定期定額ETF的成果，覺得是時候應該學習不同的配置與投資方式。謝謝分享！
侯○偉：謝謝大仁，讓我有機會看到槓桿不一樣的觀念邏輯！
謝○安：謝謝大仁哥的文章，受益良多，也決定在下個月買50正2。
Jay C Chiu：多謝大仁哥分享，多學習到一條投資的管道。
Yvonne Ler：期待和大傢一起成長一起變富。更謝謝大仁哥不藏私分享。
Yu Chris：還沒資格買正二，但是看瞭大仁哥的文章變得有夠想買的！
具體描述
好的，這是一份關於一本名為《槓桿ETF投資法：用50正2輕鬆打敗0050＆0056，提早退休 (電子書)》的圖書簡介，但內容完全不涉及該書的具體投資方法或策略，而是聚焦於市場環境、投資者心態、傳統投資工具的局限性以及構建穩健投資體係的必要性等更宏觀的層麵。 --- 宏觀市場新常態下的財富重塑：超越指數的投資哲學 導言：在不確定性中尋找確定性 我們正處於一個金融市場前所未有的時代。全球經濟格局的快速變遷、技術的爆炸性發展、以及持續演變的地緣政治風險，共同塑造瞭一個高波動、低預期的投資環境。對於許多渴望實現財務自由和提早退休的普通投資者而言，傳統的“買入並持有”策略在麵對通脹侵蝕和市場結構性變化時，顯得日益乏力。 過去幾十年，依托於成熟市場長期溫和增長的投資範式正在瓦解。投資者不再僅僅關注資産的絕對迴報，更重要的是如何應對市場波動，如何在較低的風險下實現超越平均水平的增長。我們必須承認，依賴單一的、被動式的市場基準（如廣受推崇的颱灣50指數或高股息ETF）雖然提供瞭基礎的市場參與權，但在追求效率和加速財富積纍的道路上，其內在的局限性也愈發明顯。 第一部分：傳統基準的局限與投資者心智的挑戰 指數的幻象：被動投資的迴報高原期 長期以來，指數型基金因其低費用和分散化的特性，被視為散戶投資者的“安全港”。然而，當市場進入“後量化寬鬆”時代，超低利率環境終結，取而代之的是結構性通脹壓力和更頻繁的利率調整周期，這些傳統指數的內在特性開始暴露齣其脆弱性。 例如，被動追蹤大型市值指數的工具，意味著投資者必須以相同的比重持有市場上錶現不佳甚至處於衰退期的“僵屍企業”，這在資産配置上造成瞭不必要的資本鎖定。在市場結構調整期，這種“一刀切”的配置策略，往往會使得投資組閤的實際風險敞口遠高於預期。投資者需要更精細的工具來篩選齣真正具有增長潛力或具有逆周期特性的優質資産，而非僅僅依賴於市場份額的大小。 時間價值的錯位：退休規劃的緊迫性 對於計劃在未來十年內實現財務獨立的人群而言，“時間”是最稀缺的資源。如果僅僅依賴於市場平均迴報率，他們將不得不延長工作年限，以彌補資本積纍的速度不足。這種對時間的焦慮，促使投資者尋求更高效的資本運作方式，而不是滿足於每年微薄的穩定增長。這不僅僅是一個數學問題，更是一個關乎生活質量和人生選擇的哲學命題。 情緒的陷阱：噪音與決策的失真 在信息爆炸的時代，市場噪音達到瞭前所未有的強度。頻繁的財經新聞、社交媒體上的“內幕”消息，以及對短期市場波動的過度解讀，極大地考驗著投資者的心智定力。很多投資者在追漲殺跌中耗盡瞭時間和本金，並非因為缺乏優秀的標的，而是因為無法在噪音中堅守長期策略。學會識彆和過濾信息，建立基於自身風險承受能力的獨立判斷體係，是邁嚮成功投資的第一步，遠比掌握任何單一的“秘籍”重要得多。 第二部分：構建彈性投資組閤的基石 一個真正能抵禦風暴、並能有效推動財富增長的投資組閤，不應是靜態的，而應是動態且具有高度適應性的。我們必須從單一維度（例如隻看分紅或隻看市值）的投資思維中跳脫齣來，轉嚮多因子、多策略的綜閤考量。 風險預算而非風險厭惡 成熟的投資者不會談論“厭惡”風險，而是談論“管理”風險。這意味著我們需要對組閤中每個部分的波動性、相關性以及潛在損失進行量化評估。有效的風險預算要求投資者清楚地知道，在某一特定市場情境下，組閤中哪一部分會提供緩衝，哪一部分會提供動能。構建這種彈性結構，需要對不同資産類彆之間的聯動性有深刻理解。 價值與增長的動態平衡 市場周期性地偏嚮價值或偏嚮增長。過分偏執於其中一方，都會在周期轉換時付齣沉重代價。真正的挑戰在於，如何設計一個機製，使投資組閤能夠在價值被低估時獲得穩健的現金流支撐，同時又不放過結構性轉型帶來的高增長機會。這需要投資者具備超越傳統分類的眼光，去評估企業的真實經濟護城河和未來的盈利能力。 資金效率的最大化 在追求效率的投資旅程中，資金的使用效率至關重要。這意味著不僅要關注投資的迴報率，更要關注資本的周轉速度和機會成本。如何利用現有的資本結構，更有效地捕捉市場錯配，以更少的投入獲得更大的市場影響力，是現代投資策略的核心議題。這要求投資者對金融工具的運作原理有透徹的認知，從而能夠審慎地將其整閤到個人投資體係中。 結論：通往財務自由的思維升級 投資的成功，歸根結底是一場思維模式的升級。它要求我們擺脫對“簡單答案”的依賴，接受市場復雜性的現實，並用係統性的框架來管理這種復雜性。無論是希望超越被動基準，還是期望加速退休進程，核心都在於建立一個清晰、可執行、且能夠適應未來市場環境變化的投資藍圖。這藍圖的構建，需要紮實的理論基礎、對市場工具的深刻理解，以及最關鍵的——持續學習和自我校準的意願。隻有當投資者的心智準備好迎接高階挑戰時，真正的財富重塑纔有可能實現。
著者信息
作者簡介
林政華（大仁）
痞客邦2021～2022社群金點賞得主：百大部落客銅獎、財經影響力創作者金獎
著作《淺談保險觀念》榮登博客來2020年度【投資理財】暢銷百大
公勝保經大仁事業部經理，人身、財產保險業務員資格，2014年人身保險經紀人閤格。曾經麵臨傢庭年收入八十萬，卻得繳六十萬保費的睏境。後來發現臺灣大多數人的保險觀念偏差，導緻許多傢庭買錯保險，審慎思考後決心辭掉原本的工作，以保險為誌業，期許自己能夠讓臺灣的保險環境往好的方嚮前進。接觸保險約十年，專門研究保險法學，處理實務理賠爭議。擅長以風險管理的思考角度，傳遞淺顯易懂的保險觀念。
除瞭鑽研保險觀念與實務，大仁在2019年開始研究投資與槓桿ETF，閱讀瞭數百本財經書籍，並撰寫瞭超過30萬字的投資觀念及槓桿投資法文章，現為「淺談保險觀念」網站和臉書粉絲團版主。
網站＆臉書粉絲團：淺談保險觀念
臉書社團：颱灣50正2（00631L）槓桿投資法研究社
林政華（大仁）
痞客邦2021～2022社群金點賞得主：百大部落客銅獎、財經影響力創作者金獎
著作《淺談保險觀念》榮登博客來2020年度【投資理財】暢銷百大
公勝保經大仁事業部經理，人身、財產保險業務員資格，2014年人身保險經紀人閤格。曾經麵臨傢庭年收入八十萬，卻得繳六十萬保費的睏境。後來發現臺灣大多數人的保險觀念偏差，導緻許多傢庭買錯保險，審慎思考後決心辭掉原本的工作，以保險為誌業，期許自己能夠讓臺灣的保險環境往好的方嚮前進。接觸保險約十年，專門研究保險法學，處理實務理賠爭議。擅長以風險管理的思考角度，傳遞淺顯易懂的保險觀念。
除瞭鑽研保險觀念與實務，大仁在2019年開始研究投資與槓桿ETF，閱讀瞭數百本財經書籍，並撰寫瞭超過30萬字的投資觀念及槓桿投資法文章，現為「淺談保險觀念」網站和臉書粉絲團版主。
網站＆臉書粉絲團：淺談保險觀念
臉書社團：颱灣50正2（00631L）槓桿投資法研究社
圖書目錄
作者序 想瞭解槓桿ETF和50正2，本書就是最好的選擇
前言 認識槓桿思維與槓桿ETF常見Q&A
Part 1 槓桿ETF原理篇
1-1 50正2可以長期投資嗎？從ETF內容物說起
1-2 投資槓桿ETF前，須知的期貨原理
1-3 槓桿ETF持有期貨很危險？00631L資金運用原理
1-4 槓桿ETF會跌到下市？00631L的下市條件
1-5 槓桿ETF遇到金融海嘯會瞬間歸零？瞭解每日平衡機製
1-6 投資50正2前，要先搞懂「曝險」
1-7 槓桿型ETF可長期持有？複利纍積造成的偏移
1-8 50正2真的可以給齣0050兩倍報酬？
1-9 投資ETF要留意自動扣血的「內扣費用」
1-10 槓桿型ETF費用率很高怎辦？用0050來對照
1-11 槓桿型ETF的真正缺點：大跌後想漲迴更難
1-12 你以為的颱股高點，不是真正的高點：認識報酬指數
1-13 搞懂期貨的正價差與逆價差
1-14 長期持有颱股期貨，每年可吸收4％配息！
1-15 槓桿ETF沒配息？錯，每年8％隱含殖利率
1-16 0050為何會輸50正2？淺談颱股的超額報酬
1-17 50正2上漲的祕密，颱股的逆價差有可能消失嗎?
1-18 50正2沒有配息，所以不適閤長期投資？
1-19 總盤點：上市8年50正2滾動報酬，0050慘敗
Part 2 槓桿ETF進階疑問篇
2-1 用50正2買下全颱灣，比0050更具風險分散性
2-2 為何不推其他槓桿型ETF，隻偏心00631L？
2-3 槓桿ETF持有期貨，那何不直接買期貨？
2-4 自己操作期貨比槓桿ETF更好？事情沒那麼簡單
2-5 藉錢投資0050，還是直接買50正2？
2-6 投資組閤的曝險配置：以00631L與00878為例
2-7 如何用50正2槓桿ETF增加現金流？
2-8 如果颱股長期盤整，50正2會怎樣？
2-9 颱股特別適閤投資槓桿型ETF的三個原因
2-10 颱灣股市連續下跌十年，50正2還能上漲嗎？
2-11 颱股加權指數帶來的定錨偏誤，比你想像還可怕
2-12 複利的72法則，如何運用在槓桿ETF？
2-13 最強大的槓桿，就是複利的槓桿
2-14 想投資50正2，得擁有更強大的「認知」
2-15 兩倍槓桿大漲大跌很可怕？認知決定風險承受力
2-16 50正2隻能做短期價差？不，它更適閤長期投資
2-17 0050帳麵虧損中，可以轉換50正2嗎？
2-18 除瞭50正2，我還投資哪些槓桿ETF？談資產配置
2-19 50正2會跌到下市嗎？你的擔心是多餘的
2-20 50正2會不會跟原油正2一樣下市？
2-21 別投資會扣血的反嚮型ETF，颱灣50反1
2-22 0050的雙胞胎：正2跟反1的追蹤誤差
Part 3 資產配置篇：桿投資法、高點迴推法 251
3-1 槓桿投資法❶ 最符閤人性的「50：50資產配置」
3-2 槓桿投資法❷ 如何將50：50配置加上槓桿
3-3 槓桿投資法❸ 長期漲跌下，用「再平衡」抓迴原本配置
3-4 槓桿投資法❹ 實戰，槓桿ETF搭配再平衡，打敗0050
3-5 槓桿投資法❺ 再平衡的比例細節
3-6 槓桿投資法❻ 打造日日配息現金流，完敗0056
3-7 還在定期定額0050？一半錢投資這檔ETF報酬更高
3-8 想逢低加碼，用一半資金配置50正2更安全
3-9 為何你不該投資0050？槓桿投資法是更彈性的策略
3-10 為什麼我不投資0050跟006208？
3-11 如果把0056配息拿去投資50正2，結果會？
3-12 高點迴推法❶ 大跌時，50正2更適閤加碼
3-13 高點迴推法❷ 股市大跌時，該有的思考模式
3-14 高點迴推法❸ 實作低點買進算齣預估報酬率
Part 4 槓桿投資法的注意事項 329
4-1 投資50正2沒那麼簡單，你需付齣更昂貴的代價
4-2 兩倍槓桿不一定帶來兩倍報酬？七種原因剖析
4-3 看懂這張圖，學會計算槓桿ETF的報酬率
4-4 用颱股報酬指數，找齣槓桿ETF的預期報酬率
4-5 迴測分析❶遇到金融海嘯，50正2的投資策略是否有效？
4-6 迴測分析❷50：50槓桿投資法，麵對金融海嘯錶現如何？
4-7 迴測分析❸用「模擬正2」算齣2003到2022年的總報酬
4-8 用0050搭配50正2可以嗎？這樣想代錶你沒有理解槓桿ETF
4-9 槓桿投資法的關鍵：曝險、曝險、曝險
4-10 槓桿投資法：如何用曝險控製風險
4-11 槓桿投資者的6個等級，看看你是哪一種
附錄 槓桿型ETF的購買資格
後記
前言 認識槓桿思維與槓桿ETF常見Q&A
Part 1 槓桿ETF原理篇
1-1 50正2可以長期投資嗎？從ETF內容物說起
1-2 投資槓桿ETF前，須知的期貨原理
1-3 槓桿ETF持有期貨很危險？00631L資金運用原理
1-4 槓桿ETF會跌到下市？00631L的下市條件
1-5 槓桿ETF遇到金融海嘯會瞬間歸零？瞭解每日平衡機製
1-6 投資50正2前，要先搞懂「曝險」
1-7 槓桿型ETF可長期持有？複利纍積造成的偏移
1-8 50正2真的可以給齣0050兩倍報酬？
1-9 投資ETF要留意自動扣血的「內扣費用」
1-10 槓桿型ETF費用率很高怎辦？用0050來對照
1-11 槓桿型ETF的真正缺點：大跌後想漲迴更難
1-12 你以為的颱股高點，不是真正的高點：認識報酬指數
1-13 搞懂期貨的正價差與逆價差
1-14 長期持有颱股期貨，每年可吸收4％配息！
1-15 槓桿ETF沒配息？錯，每年8％隱含殖利率
1-16 0050為何會輸50正2？淺談颱股的超額報酬
1-17 50正2上漲的祕密，颱股的逆價差有可能消失嗎?
1-18 50正2沒有配息，所以不適閤長期投資？
1-19 總盤點：上市8年50正2滾動報酬，0050慘敗
Part 2 槓桿ETF進階疑問篇
2-1 用50正2買下全颱灣，比0050更具風險分散性
2-2 為何不推其他槓桿型ETF，隻偏心00631L？
2-3 槓桿ETF持有期貨，那何不直接買期貨？
2-4 自己操作期貨比槓桿ETF更好？事情沒那麼簡單
2-5 藉錢投資0050，還是直接買50正2？
2-6 投資組閤的曝險配置：以00631L與00878為例
2-7 如何用50正2槓桿ETF增加現金流？
2-8 如果颱股長期盤整，50正2會怎樣？
2-9 颱股特別適閤投資槓桿型ETF的三個原因
2-10 颱灣股市連續下跌十年，50正2還能上漲嗎？
2-11 颱股加權指數帶來的定錨偏誤，比你想像還可怕
2-12 複利的72法則，如何運用在槓桿ETF？
2-13 最強大的槓桿，就是複利的槓桿
2-14 想投資50正2，得擁有更強大的「認知」
2-15 兩倍槓桿大漲大跌很可怕？認知決定風險承受力
2-16 50正2隻能做短期價差？不，它更適閤長期投資
2-17 0050帳麵虧損中，可以轉換50正2嗎？
2-18 除瞭50正2，我還投資哪些槓桿ETF？談資產配置
2-19 50正2會跌到下市嗎？你的擔心是多餘的
2-20 50正2會不會跟原油正2一樣下市？
2-21 別投資會扣血的反嚮型ETF，颱灣50反1
2-22 0050的雙胞胎：正2跟反1的追蹤誤差
Part 3 資產配置篇：桿投資法、高點迴推法 251
3-1 槓桿投資法❶ 最符閤人性的「50：50資產配置」
3-2 槓桿投資法❷ 如何將50：50配置加上槓桿
3-3 槓桿投資法❸ 長期漲跌下，用「再平衡」抓迴原本配置
3-4 槓桿投資法❹ 實戰，槓桿ETF搭配再平衡，打敗0050
3-5 槓桿投資法❺ 再平衡的比例細節
3-6 槓桿投資法❻ 打造日日配息現金流，完敗0056
3-7 還在定期定額0050？一半錢投資這檔ETF報酬更高
3-8 想逢低加碼，用一半資金配置50正2更安全
3-9 為何你不該投資0050？槓桿投資法是更彈性的策略
3-10 為什麼我不投資0050跟006208？
3-11 如果把0056配息拿去投資50正2，結果會？
3-12 高點迴推法❶ 大跌時，50正2更適閤加碼
3-13 高點迴推法❷ 股市大跌時，該有的思考模式
3-14 高點迴推法❸ 實作低點買進算齣預估報酬率
Part 4 槓桿投資法的注意事項 329
4-1 投資50正2沒那麼簡單，你需付齣更昂貴的代價
4-2 兩倍槓桿不一定帶來兩倍報酬？七種原因剖析
4-3 看懂這張圖，學會計算槓桿ETF的報酬率
4-4 用颱股報酬指數，找齣槓桿ETF的預期報酬率
4-5 迴測分析❶遇到金融海嘯，50正2的投資策略是否有效？
4-6 迴測分析❷50：50槓桿投資法，麵對金融海嘯錶現如何？
4-7 迴測分析❸用「模擬正2」算齣2003到2022年的總報酬
4-8 用0050搭配50正2可以嗎？這樣想代錶你沒有理解槓桿ETF
4-9 槓桿投資法的關鍵：曝險、曝險、曝險
4-10 槓桿投資法：如何用曝險控製風險
4-11 槓桿投資者的6個等級，看看你是哪一種
附錄 槓桿型ETF的購買資格
後記
圖書試讀
自序
如果你想瞭解槓桿ETF，想瞭解正2，這本書就是你最好的選擇
你好，我是大仁。先謝謝你願意翻開這本書給槓桿ETF投資法一個機會。你應該是對槓桿 ETF 有興趣纔會看到這行文字，在你往下看之前，也許已經有看過或聽過槓桿的壞話，投資韆萬別使用槓桿，甚至是槓桿 ETF 不可以長期持有，因為會扣血等言論。
這邊先帶你看一個數據，本書要討論的主角是「颱灣 50正2」（颱股代號：00631L），它是在 2014 年10 月31號上市。我們拿颱灣最老牌也最有名的ETF，即0050來做對照，計算到今日（2023年3月10號），這八年多的時間0050給齣 137.53％ 的總報酬，錶現相當不錯。
猜猜看50正2總報酬是多少？答案是0050的三倍，帶來449.51%的總報酬。看到這個數字你應該很疑惑，明明大傢都說槓桿ETF不好，為什麼結果卻是這樣？本書就是要幫你解答這個疑問，告訴你50正2為什麼可以給齣驚人報酬的原因。
知道自己投資什麼很重要，許多人會害怕槓桿ETF就是齣於無知（不知道內容），所以大仁會從本書的PART1開始介紹基礎知識，讓你知道槓桿ETF運作的機製跟原理。再來，PART2會討論到進階的各種細節，讓你從實務去驗證理論。PART3 則是談到如何使用槓桿ETF做到資產配置，以及相關的策略思考。最後 PART4 是補充許多人不清楚的注意事項。
許多人問大仁為什麼要花這麼多時間分享槓桿ETF，我的答案隻有一個：因為槓桿 ETF 在颱灣承受很大的汙名化，不管是各種達人老師隻要提到槓桿ETF 幾乎都是持否定看法，沒有真正從各種角度去客觀討論這項工具。
我也深知談論槓桿是一件吃力不討好的事情，因為許多人講到槓桿就聞之色變，更別說是花時間去討論研究瞭。但我的個性很特別，如果覺得這東西好，我就會想分享給周遭的其他人一起同樂。就像你看到一個景點、一部電影、一部戲劇、一首音樂覺得很棒，你想花時間跟大傢介紹，讓大傢一起感受這個美好的體驗那樣，我就是這樣的心態。因為正2這麼優秀的ETF（我個人認為是颱股最強第一名）被這樣埋沒實在太可惜瞭，於是我花瞭許多時間把誤會與抹黑從正2的身上擦乾淨。現在，你拿在手上的，就是最後整理好的成品。
因為槓桿ETF很少人提，大仁都是自己摸石頭過河般不停地翻找資料研究，吸收後再分享齣來。對於那些想瞭解槓桿ETF的人，絕對可以幫你省下數百個小時的時間（坦白說我認為即使你花數百個小時也不一定能找到正確的資料）。如果你想瞭解槓桿 ETF，想瞭正2，這本書就是你最好的選擇。
在你開始閱讀之前，大仁有最後兩件事想告訴你：第一、本書內容是從我的網站「淺談保險觀念」上麵的文章重新整理而來，部份數據是當時寫作的時間點，為瞭保有原本的架構，以及重要的是觀念理解，因此部份數據不會採用最新的日期，還請見諒。第二、槓桿 ETF 涉及許多專業知識，還有很多灰色地帶等待後人研究。我無法跟你保證本書內容100％正確，但我可以嚮你保證，這是我目前為止的認知範圍所能給予的最好答案。本書若有任何錯誤或疏漏，那一切都是我能力不足所緻，在此先嚮你緻歉。好瞭，我該說的話都說完瞭，歡迎你進入正2的世界。希望這本書能成為你理解槓桿ETF的第一塊踏腳石，讓我們一起前進吧。
前言：認識無所不在的槓桿
什麼是槓桿？先不論你對槓桿的認知如何，大多數人對槓桿兩個字都是負麵的解讀。但槓桿如果那麼糟糕，你怎麼會經常用到？你買房子會用房貸，這是槓桿；你讀大學會用學貸，這是槓桿；你買車會用車貸，這也是槓桿。既然槓桿在人生中如此重要，為什麼大多數人對槓桿都是排斥的，甚至不願意去瞭解的？是槓桿本身的問題，還是因為使用者對槓桿瞭解不夠深入，纔會造成遺憾發生？
槓桿隻是一種工具，不要將人的問題說成是工具的問題。大仁整理這個係列文章，就是想多少破除一些槓桿的迷思。其中會專注談論兩點：槓桿思維，以及槓桿型 ETF（0050正2）。我不保證自己的想法百分之百正確，隻希望能夠提供給你主流的說法以外，另一種角度的思考。
為什麼要寫這本書？
我起初是發覺「槓桿型ETF」的知識在颱灣尚未普及，很多人談到槓桿，就下意識排斥，沒有深入去研究。於是，我就來個拋磚引玉，貢獻自己微薄的槓桿投資相關知識。希望能吸引到更多人認真看待槓桿型 ETF，並藉由更多專業投資者的討論，完善這套理論。
此係列文章將專注說明0050正2（代號：00631L）的兩倍槓桿型 ETF。這檔 ETF的目標是追求0050的兩倍迴報。也許你是第一次知道這項投資商品，沒關係，我剛開始也同樣不懂。不一樣的是，我花瞭很多時間和金錢研究，而你可以直接觀看我提煉齣來的心得，學習速度會更快。我會盡量用淺顯易懂的方式幫助你理解槓桿。讓你明白如何正確使用槓桿，撬動投資人生。
如果你想瞭解槓桿ETF，想瞭解正2，這本書就是你最好的選擇
你好，我是大仁。先謝謝你願意翻開這本書給槓桿ETF投資法一個機會。你應該是對槓桿 ETF 有興趣纔會看到這行文字，在你往下看之前，也許已經有看過或聽過槓桿的壞話，投資韆萬別使用槓桿，甚至是槓桿 ETF 不可以長期持有，因為會扣血等言論。
這邊先帶你看一個數據，本書要討論的主角是「颱灣 50正2」（颱股代號：00631L），它是在 2014 年10 月31號上市。我們拿颱灣最老牌也最有名的ETF，即0050來做對照，計算到今日（2023年3月10號），這八年多的時間0050給齣 137.53％ 的總報酬，錶現相當不錯。
猜猜看50正2總報酬是多少？答案是0050的三倍，帶來449.51%的總報酬。看到這個數字你應該很疑惑，明明大傢都說槓桿ETF不好，為什麼結果卻是這樣？本書就是要幫你解答這個疑問，告訴你50正2為什麼可以給齣驚人報酬的原因。
知道自己投資什麼很重要，許多人會害怕槓桿ETF就是齣於無知（不知道內容），所以大仁會從本書的PART1開始介紹基礎知識，讓你知道槓桿ETF運作的機製跟原理。再來，PART2會討論到進階的各種細節，讓你從實務去驗證理論。PART3 則是談到如何使用槓桿ETF做到資產配置，以及相關的策略思考。最後 PART4 是補充許多人不清楚的注意事項。
許多人問大仁為什麼要花這麼多時間分享槓桿ETF，我的答案隻有一個：因為槓桿 ETF 在颱灣承受很大的汙名化，不管是各種達人老師隻要提到槓桿ETF 幾乎都是持否定看法，沒有真正從各種角度去客觀討論這項工具。
我也深知談論槓桿是一件吃力不討好的事情，因為許多人講到槓桿就聞之色變，更別說是花時間去討論研究瞭。但我的個性很特別，如果覺得這東西好，我就會想分享給周遭的其他人一起同樂。就像你看到一個景點、一部電影、一部戲劇、一首音樂覺得很棒，你想花時間跟大傢介紹，讓大傢一起感受這個美好的體驗那樣，我就是這樣的心態。因為正2這麼優秀的ETF（我個人認為是颱股最強第一名）被這樣埋沒實在太可惜瞭，於是我花瞭許多時間把誤會與抹黑從正2的身上擦乾淨。現在，你拿在手上的，就是最後整理好的成品。
因為槓桿ETF很少人提，大仁都是自己摸石頭過河般不停地翻找資料研究，吸收後再分享齣來。對於那些想瞭解槓桿ETF的人，絕對可以幫你省下數百個小時的時間（坦白說我認為即使你花數百個小時也不一定能找到正確的資料）。如果你想瞭解槓桿 ETF，想瞭正2，這本書就是你最好的選擇。
在你開始閱讀之前，大仁有最後兩件事想告訴你：第一、本書內容是從我的網站「淺談保險觀念」上麵的文章重新整理而來，部份數據是當時寫作的時間點，為瞭保有原本的架構，以及重要的是觀念理解，因此部份數據不會採用最新的日期，還請見諒。第二、槓桿 ETF 涉及許多專業知識，還有很多灰色地帶等待後人研究。我無法跟你保證本書內容100％正確，但我可以嚮你保證，這是我目前為止的認知範圍所能給予的最好答案。本書若有任何錯誤或疏漏，那一切都是我能力不足所緻，在此先嚮你緻歉。好瞭，我該說的話都說完瞭，歡迎你進入正2的世界。希望這本書能成為你理解槓桿ETF的第一塊踏腳石，讓我們一起前進吧。
前言：認識無所不在的槓桿
什麼是槓桿？先不論你對槓桿的認知如何，大多數人對槓桿兩個字都是負麵的解讀。但槓桿如果那麼糟糕，你怎麼會經常用到？你買房子會用房貸，這是槓桿；你讀大學會用學貸，這是槓桿；你買車會用車貸，這也是槓桿。既然槓桿在人生中如此重要，為什麼大多數人對槓桿都是排斥的，甚至不願意去瞭解的？是槓桿本身的問題，還是因為使用者對槓桿瞭解不夠深入，纔會造成遺憾發生？
槓桿隻是一種工具，不要將人的問題說成是工具的問題。大仁整理這個係列文章，就是想多少破除一些槓桿的迷思。其中會專注談論兩點：槓桿思維，以及槓桿型 ETF（0050正2）。我不保證自己的想法百分之百正確，隻希望能夠提供給你主流的說法以外，另一種角度的思考。
為什麼要寫這本書？
我起初是發覺「槓桿型ETF」的知識在颱灣尚未普及，很多人談到槓桿，就下意識排斥，沒有深入去研究。於是，我就來個拋磚引玉，貢獻自己微薄的槓桿投資相關知識。希望能吸引到更多人認真看待槓桿型 ETF，並藉由更多專業投資者的討論，完善這套理論。
此係列文章將專注說明0050正2（代號：00631L）的兩倍槓桿型 ETF。這檔 ETF的目標是追求0050的兩倍迴報。也許你是第一次知道這項投資商品，沒關係，我剛開始也同樣不懂。不一樣的是，我花瞭很多時間和金錢研究，而你可以直接觀看我提煉齣來的心得，學習速度會更快。我會盡量用淺顯易懂的方式幫助你理解槓桿。讓你明白如何正確使用槓桿，撬動投資人生。
用戶評價
评分
作為一名對指數基金（比如0050和0056）有長期關注的投資者，我對那些聲稱可以“打敗”市場基準指數的方法總是持保留態度。畢竟，這些主流基金代錶著市場的平均錶現，要想超越它們，必然需要采取更具侵略性或更精細化的策略。這本書的標題直接點名瞭我要對比的對象，這讓我感到很有針對性。我期望看到的是基於迴測數據的有力論證，而不是僅僅停留在主觀臆測。例如，在過去五年的熊市或震蕩市中，“50正2”策略的錶現究竟如何？它是否真的在大部分時間裏跑贏瞭僅僅持有並分紅的傳統策略？如果作者的論點僅僅是基於少數幾個牛市的樣本，那麼這個“輕鬆打敗”的說法就顯得過於輕率瞭。我更看重的是策略的魯棒性（Robustness），即在不同市場環境下都能保持相對穩定優勢的能力。如果作者能清晰地展示齣，在何時該使用杠杆ETF，何時應該迴歸到保守的指數持有，那麼這本書就不僅僅是一本推銷特定産品的指南，而是一份成熟的資産配置手冊瞭。
评分這本書的封麵設計和標題確實非常引人注目，那種“輕鬆打敗”的承諾，加上“50正2”這種看似門檻不高的方式，立刻抓住瞭我這個在職場摸爬滾打，渴望財務自由的普通工薪族的眼球。坦白說，市麵上關於ETF的書籍汗牛充棟，大多談的都是長期持有、分散風險，聽起來既穩妥又無聊，讓人覺得實現財務自由的路上需要付齣漫長且枯燥的等待。我一直在尋找那種既能把握市場脈搏，又不需要我全職盯盤的投資策略。看到“槓桿ETF”這幾個字，我立刻聯想到那些能放大收益的金融工具，心裏既是興奮又是警惕。我期待這本書能真正揭示一套係統化的操作流程，而不僅僅是停留在理論層麵，比如，到底“50正2”具體指的是什麼時間點買入或賣齣？它是否能有效應對市場快速變化帶來的風險？我對那些隻談概念不給實操的作者嚮來敬而遠之，希望這本電子書能真正提供“即插即用”的實戰指南，讓我感覺自己手裏握著的是一把鋒利的工具，而不是一把鈍掉的榔頭。這本書如果能讓我看到一絲希望，讓我覺得提早退休不再是遙不可及的夢想，那它就成功瞭一半。
评分對於電子書的載體，我通常會關注它的排版和易讀性。畢竟，投資書籍如果內容晦澀難懂，讀起來就像在啃石頭，那麼再好的知識也會大打摺扣。我希望這本書在視覺上是清爽、重點突齣的。更重要的是，我期待這本書能夠將復雜的金融術語進行有效的“去魅化”。很多投資書籍喜歡用一些聽起來很高深的詞匯來營造專業感，但這對於我這種非金融科班齣身的讀者來說，是一種巨大的閱讀障礙。我希望作者能夠真正做到“用50正2輕鬆”這樣的錶達，暗示其策略的簡潔性。如果這本書能通過清晰的圖錶、流程圖，將整個投資流程簡化到一個可以被大多數人理解和執行的步驟，那將是極大的加分項。我不需要成為華爾街的交易員，我隻需要一個能讓我周末安心陪伴傢人，而不是每時每刻擔心賬戶波動的實用工具。這本書如果能實現這種“傻瓜式”的易操作性，那它就非常符閤我的需求。
评分“提早退休”是這本書承諾的終極目標，這不僅僅是一個財務數字，更是一種生活方式的轉變。我非常關注作者是如何將“槓桿ETF投資法”這個高風險工具，與“提早退休”這個目標進行嚴謹的時間規劃和資金需求的匹配的。這意味著這本書必須深入探討資金的復利效應，以及不同年齡段投資者應該如何調整杠杆的比例。一個二十幾歲的年輕人和一個四十多歲、上有老下有小的職場人，他們的風險承受度和退休時間錶是截然不同的。我期待書中能提供不同情景下的模擬案例分析，比如，如果我能每年穩定實現X%的迴報，我需要投入多少本金纔能在Y年內達成我的退休目標。如果這本書僅僅是泛泛而談地鼓勵大傢大膽投入，而沒有提供基於不同人生階段的定製化退齣策略或風險逐步降低的路徑圖，那麼“提早退休”的口號就顯得有些懸浮和不負責任瞭。我希望它能給我一個切實可行的路綫圖，而不是一張空頭支票。
评分我最近一直在研究如何讓我的資金動起來，而不是讓它們乖乖躺在銀行裏被通貨膨脹慢慢侵蝕。市麵上那些動輒要求高學曆、高專業知識的投資書籍，對我來說簡直是天書。我更喜歡那種“大白話”的講解，能夠將復雜的金融概念，用我日常生活中能理解的比喻串聯起來。讀完前言和目錄，我感覺作者似乎有著和我相似的背景，他似乎懂得普通人麵對股市時的那種迷茫和焦慮。我尤其關注他對於“槓桿”的風險控製是如何闡述的。畢竟，杠杆是一把雙刃劍，用好瞭能助推火箭升空，用不好能直接讓你粉身碎骨。我非常好奇，這本書是如何在強調“輕鬆”和“打敗”的同時，平衡好這種高風險工具的使用尺度的。如果它隻是教人盲目追高杠杆産品，那與賭博無異。我希望作者能提供一些關鍵的止損點和情緒管理技巧，因為我知道，投資中最難的永遠是剋服人性的貪婪與恐懼。這本書如果能給我提供一套在市場波動中保持冷靜的“心理防禦工事”，那它的價值就遠超書本本身的售價瞭。
相關圖書
本站所有內容均為互聯網搜尋引擎提供的公開搜索信息，本站不存儲任何數據與內容，任何內容與數據均與本站無關，如有需要請聯繫相關搜索引擎包括但不限於百度，google,bing,sogou 等
© 2025 ttbooks.qciss.net All Rights Reserved. 小特书站 版權所有