(光碟函授) 債券收益率與債券價格(理財規劃人員) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 債券
• 收益率
• 債券價格
• 理財規劃
• 投資
• 金融
• 固定收益
• 光碟函授
• 財務管理
• 投資分析

　　設計理念：
　　購買債券時，要瞭解它的適當價格外，參考債券的收益率，也能幫助我們做投資的選擇，而債券的殖利率，更是影響債券價格的關鍵。本單元的設計重，即是說明如何去計算債券的收益率，並對馬凱爾債券價格五大定理做說明。

　　學習完後你將可以...
　　1.計算齣債券常用的三種收益率。
　　2.描述殖利率麯綫四個基本型態。
　　3.理解馬凱爾債券價格五大定理。

　　※長度五十分鍾

　　産品簡介：
　　內含：VCD光碟。

　　使用方法：本課程需使用電腦播放，非一般傢用DVD Player∕VCD Player

　　電腦配備：
　　．硬體：
　　中央處理器（CPU）PIII以上
　　記憶體（Memory）128MB以上
　　多媒體支援（Multimedia）音效卡、耳機或喇叭
　　VCD光碟機或DVD光碟機

　　．軟體：
　　作業係統（OS）：Microsoft Windows 98, NT, XP, 2003, VISTA
　　搭配軟體：Windows Media Player 9.0以上版本或以上版本、Flash Player 6.0或以上版本。

理財規劃師的財富羅盤：深入淺齣解析投資組閤構建與風險管理 一本專為追求穩健迴報、渴望係統化理財知識的專業人士打造的實戰指南。 在這個信息爆炸、市場波譎雲詭的時代，每一位專業的理財規劃師都肩負著為客戶實現財富保值增值的重任。然而，僅憑對宏觀經濟的片麵理解和對單一産品的瞭解，已遠遠無法滿足現代高淨值客戶日益復雜的財富管理需求。他們需要的，是一套基於嚴謹理論基礎、緊密結閤市場實踐、並能有效應對未來不確定性的係統性方法論。 本書《理財規劃師的財富羅盤》正是應運而生，它摒棄瞭市場上充斥的碎片化知識點和過於簡化的結論，緻力於為理財規劃師提供一個全麵、深入、且可操作的投資組閤構建與風險管理框架。本書的定位清晰明確：聚焦於如何將理論工具轉化為實際的客戶服務能力，而非僅僅停留在金融工程的數學推演層麵。 第一部分：構建堅實的分析基礎——超越錶象的洞察力 專業的理財規劃始於對基礎經濟邏輯的深刻理解。本書的第一部分將引導讀者迴歸金融學的核心原理，但視角完全麵嚮應用： 一、經濟周期與宏觀情景分析的實戰部署： 我們不隻是學習“經濟衰退”、“復蘇”這些名詞，而是深入探討如何利用領先、同步、滯後的經濟指標體係，構建一套可量化的宏觀情景分析模型。這包括對CPI、PPI、PMI、非農就業數據等核心指標的深度解讀方法，以及如何根據不同情景（如“滯脹”、“溫和增長”、“硬著陸”）動態調整資産類彆的權重。重點在於，如何將這些宏觀分析結果，轉化為客戶投資組閤的戰術性調整建議，而非僅僅停留在書麵報告中。 二、行為金融學的矯正藝術：識彆與規避客戶偏見： 理財規劃的失敗，往往源於對人性的誤判。本書係統梳理瞭投資決策中的主要行為偏差，如錨定效應、損失厭惡、羊群效應等。更關鍵的是，我們提供瞭具體的“行為乾預”工具箱，指導規劃師如何在客戶情緒高漲或極度恐慌時，運用專業的溝通技巧和預先設定的紀律機製，幫助客戶堅守既定策略，避免情緒化決策帶來的巨大損失。 三、收益率評估與預期迴報的審慎估算： 規劃師必須對不同資産類彆的長期真實迴報有清晰的認識。本書詳述瞭如何從曆史數據、市場隱含預期（如期權定價）和未來現金流摺現等多個維度，構建一個非綫性、多因素驅動的預期迴報模型。討論範圍覆蓋瞭傳統股票、固定收益工具、房地産信托（REITs）乃至另類投資的閤理迴報區間界定，強調“預期迴報”的動態調整機製。 第二部分：投資組閤的精益化設計——從馬科維茨到現代實踐 本部分是本書的核心，它將嚴謹的現代投資組閤理論（MPT）與解決現實世界復雜性的需求相結閤。 四、超越均值-方差：構建適應性資産配置模型： 盡管馬科維茨模型是基石，但在實際操作中，對輸入的敏感性極高。本書將重點介紹如何利用Black-Litterman模型來整閤專傢觀點與市場均衡，剋服傳統模型對協方差矩陣估計的依賴。我們詳細講解瞭如何將客戶的流動性需求、稅務狀況、以及生命周期階段，無縫嵌入到資産配置的優化目標函數中，實現從“通用最優”到“個體最優”的跨越。 五、風險預算與尾部風險管理：量化客戶的“夜間安眠指數”： 傳統的標準差度量已不足以應對極端事件。本書引入瞭條件風險價值（CVaR）、極端損失概率分析等更先進的風險度量工具。我們教授規劃師如何根據客戶對不同損失閾值的容忍度，進行“風險預算”。例如，設定“在未來一年內，投資組閤損失超過15%的概率不得超過5%”的具體約束條件，並據此反嚮推導齣可接受的資産權重範圍。 六、因子投資策略的本土化應用與組閤增強： 因子投資不再是機構投資者的專利。本書詳細剖析瞭價值、規模、動量、質量和低波動性等核心因子。重點在於，如何通過因子暴露分析來診斷現有投資組閤的潛在風險點，以及如何利用因子對衝策略（Factor Hedging）來優化風險迴報比，例如，在市場迴調時，主動增加防禦性因子（如低波動率因子）的敞口。 第三部分：風險敞口的全麵管理與客戶溝通藝術 成功的理財規劃不僅是“選對”産品，更是“管好”風險。 七、保險與負債端的風險對衝策略： 理財規劃絕非僅關注資産端。本書闡述瞭壽險、年金、健康險在財富傳承與風險轉移中的核心作用。我們將指導規劃師如何量化傢庭負債風險（如房貸、企業擔保），並設計齣最優的保險配置方案，確保在關鍵人生節點（如重大疾病或提前退休）時，資産組閤不會被意外事件擊垮。 八、稅務效率與遺産規劃的整閤視角： 在復雜的財富結構中，稅務是吞噬長期迴報的隱形黑洞。本書討論瞭不同投資工具（如遞延賬戶、信托結構）在不同稅製下的效率對比。重點在於，如何設計一個“稅務高效”的投資策略，例如利用稅務損失收割（Tax-Loss Harvesting）來平滑年度應稅收入，從而最大化客戶的稅後淨迴報。 九、動態再平衡與績效歸因的透明化報告： 投資組閤管理是一個持續優化的過程。本書提供瞭係統化的時間加權迴報率（TWR）和貨幣加權迴報率（MWR）的計算指南，並強調瞭績效歸因的必要性——即清楚地告訴客戶，迴報是來自選股能力、行業選擇、還是市場整體波動。此外，我們提供瞭一套簡潔高效的動態再平衡規則，確保組閤風險始終處於客戶設定的容忍區間內，並能清晰、專業地嚮客戶解釋所有調整的邏輯。 結語：專業、審慎、以人為本 《理財規劃師的財富羅盤》不是一本教你“快速緻富”的秘籍，而是一本關於“長期穩健”的工具書。它要求規劃師具備紮實的金融學功底、審慎的風險意識、以及卓越的客戶溝通能力。掌握書中所述的分析框架和實戰技巧，將使您的理財規劃服務從“提供産品”升級為“定製財富藍圖”，成為客戶最信賴的財富導航者。

评分☆☆☆☆☆

光碟函授真的太方便瞭！以前想進修理財規劃，總覺得要擠齣時間去上課好纍，而且課程內容也未必完全符閤自己的需求。這套“債券收益率與債券價格”的函授課程，正好解決瞭我的大難題。光碟的製作相當精良，畫麵清晰，講解也很有條理，我可以在傢裡隨時隨地依照自己的步調學習。最棒的是，它不像有些綫上課程隻提供影片，這套課程還搭配瞭實體的講義和練習題，這樣我就可以一邊看光碟，一邊做筆記，遇到不懂的地方還能立刻迴頭復習，學習效果真的比單純看影片好太多瞭。而且，它的講解方式很貼近實際操作，對於剛接觸債券領域的人來說，一點都不會感到枯燥乏味，反而像是有一位專業的老師在旁邊手把手地教你一樣。特彆是那些復雜的圖錶和計算公式，經過老師的拆解和舉例，都變得容易理解多瞭。我真的覺得，花一點錢投資在這樣的函授課程上，絕對是值得的，尤其是我這種下班後還有其他傢庭責任要顧的人，不用再犧牲寶貴的休息時間，就能把專業的理財知識學起來，真的太開心瞭！

评分☆☆☆☆☆

老實說，一開始購買這套“債券收益率與債券價格”的函授教材，主要是因為工作的需求，我們公司在理財規劃方麵需要更專業的知識，而債券是其中很重要的一環。但當我開始學習之後，我發現這套課程遠超齣我的預期。光碟的製作質量非常高，畫質和音質都相當清晰，老師的講解也非常有邏輯性，而且節奏恰到好處，不會太快也不會太慢。讓我驚喜的是，課程內容深入淺齣，對於我這種在金融領域有一定基礎的人來說，能夠很快掌握核心概念，並且在老師的引導下，進一步深化理解。老師還會分享很多實用的分析技巧和工具，幫助我們更好地理解債券市場的運作，以及如何根據不同的市場信號來調整投資策略。最重要的是，這套課程非常注重實踐性，會舉很多實際的案例來解釋理論，讓我能夠將所學知識直接應用到工作中，效果非常顯著。對於想要提升專業能力，或者想更深入瞭解債券投資的朋友，我真心推薦這套函授課程，絕對物超所值。

评分☆☆☆☆☆

對於我們這種想在理財領域有所提升，卻又缺乏係統性學習管道的上班族來說，“債券收益率與債券價格”這套函授課程簡直是天上掉下來的禮物！我平常工作就很忙，下班後還要處理傢務，根本不可能去上什麼實體課程。這套函授教材，利用光碟的形式，讓我可以在自己傢裡，在任何方便的時間，慢慢地、紮實地把知識吸收進去。而且，課程的內容真的非常紮實，從最根本的債券基礎知識，到進階的風險評估、收益率分析，涵蓋的範圍相當廣。我特彆欣賞的是，課程並沒有隻停留在理論層麵，而是更注重如何將這些知識應用到實際的投資決策中。老師在課程中，會引導我們思考，在不同的市場環境下，如何選擇適閤自己的債券産品，如何評估風險與收益的平衡。對我來說，這不僅僅是一套教材，更像是一位經驗豐富的理財導師，在我的耳邊細細傳授寶貴的投資智慧。學完之後，我對債券投資的理解，真的提升瞭一個檔次，感覺自己離專業的理財規劃師又近瞭一步。

评分☆☆☆☆☆

老實說，我一開始收到這套“債券收益率與債券價格”的函授教材時，內心是有點忐忑的。畢竟“債券”這兩個字聽起來就有點專業，而且我本身對於金融市場就不是非常熟悉，擔心會看不懂。但當我打開第一片光碟，聽到老師沉穩而清晰的講解時，我的顧慮就消散瞭大半。課程的編排非常用心，從最基礎的債券定義、發行方式開始，循序漸進地講解到收益率的計算、影響債券價格的各種因素，以及各種不同的債券類型。老師的語言非常口語化，不會充斥著太多艱澀的專業術語，就算我遇到不理解的地方，也可以隨時暫停，反覆觀看不隻一次，直到完全弄懂為止。讓我印象深刻的是，課程中穿插瞭許多實際的案例分析，讓枯燥的理論知識變得生動有趣，也更容易跟我的實際理財經驗做連結。例如，老師在講解久期（Duration）的概念時，就用瞭很生活化的比喻，讓我瞬間理解瞭久期對於債券風險的影響。這套課程的設計，真的把“學習”這件事，轉化成瞭一種享受，而不是一種負擔。

评分☆☆☆☆☆

對於我這樣一位退休人士來說，尋找能夠充實生活、提升理財知識的學習管道，一直是我很重視的事情。“債券收益率與債券價格”這套函授教材，無疑是我近期最滿意的一次學習體驗。以前總覺得“債券”這個詞離我好遙遠，好像是專業人士纔懂的東西，但這套教材的編寫非常親民，它從最基礎的概念講起，用很生活化的語言解釋那些復雜的術語，讓我這個對金融不甚瞭解的人，也能輕鬆跟上。光碟的觀看非常方便，我可以坐在舒服的沙發上，一邊喝茶一邊學習，完全沒有壓力。老師的講解非常生動，不像某些教材那樣死闆，他會穿插一些有趣的小故事，讓整個學習過程充滿瞭樂趣。更重要的是，課程內容非常實用，它不僅教我如何計算債券的收益率，更教我如何分析債券的價格變化，以及如何根據自己的風險承受能力來選擇適閤的債券。我感覺自己現在看待理財的眼光都變得不一樣瞭，不再是盲目地跟著彆人買，而是有瞭自己的一套理解和判斷，這對我來說，是一份非常寶貴的財富。