(光碟函授) 债券收益率与债券价格(理财规划人员) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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• 投资分析

　　设计理念：
　　购买债券时，要了解它的适当价格外，参考债券的收益率，也能帮助我们做投资的选择，而债券的殖利率，更是影响债券价格的关键。本单元的设计重，即是说明如何去计算债券的收益率，并对马凯尔债券价格五大定理做说明。

　　学习完后你将可以...
　　1.计算出债券常用的三种收益率。
　　2.描述殖利率曲线四个基本型态。
　　3.理解马凯尔债券价格五大定理。

　　※长度五十分钟

　　产品简介：
　　内含：VCD光碟。

　　使用方法：本课程需使用电脑播放，非一般家用DVD Player∕VCD Player

　　电脑配备：
　　．硬体：
　　中央处理器（CPU）PIII以上
　　记忆体（Memory）128MB以上
　　多媒体支援（Multimedia）音效卡、耳机或喇叭
　　VCD光碟机或DVD光碟机

　　．软体：
　　作业系统（OS）：Microsoft Windows 98, NT, XP, 2003, VISTA
　　搭配软体：Windows Media Player 9.0以上版本或以上版本、Flash Player 6.0或以上版本。

理财规划师的财富罗盘：深入浅出解析投资组合构建与风险管理 一本专为追求稳健回报、渴望系统化理财知识的专业人士打造的实战指南。 在这个信息爆炸、市场波谲云诡的时代，每一位专业的理财规划师都肩负着为客户实现财富保值增值的重任。然而，仅凭对宏观经济的片面理解和对单一产品的了解，已远远无法满足现代高净值客户日益复杂的财富管理需求。他们需要的，是一套基于严谨理论基础、紧密结合市场实践、并能有效应对未来不确定性的系统性方法论。 本书《理财规划师的财富罗盘》正是应运而生，它摒弃了市场上充斥的碎片化知识点和过于简化的结论，致力于为理财规划师提供一个全面、深入、且可操作的投资组合构建与风险管理框架。本书的定位清晰明确：聚焦于如何将理论工具转化为实际的客户服务能力，而非仅仅停留在金融工程的数学推演层面。 第一部分：构建坚实的分析基础——超越表象的洞察力 专业的理财规划始于对基础经济逻辑的深刻理解。本书的第一部分将引导读者回归金融学的核心原理，但视角完全面向应用： 一、经济周期与宏观情景分析的实战部署： 我们不只是学习“经济衰退”、“复苏”这些名词，而是深入探讨如何利用领先、同步、滞后的经济指标体系，构建一套可量化的宏观情景分析模型。这包括对CPI、PPI、PMI、非农就业数据等核心指标的深度解读方法，以及如何根据不同情景（如“滞胀”、“温和增长”、“硬着陆”）动态调整资产类别的权重。重点在于，如何将这些宏观分析结果，转化为客户投资组合的战术性调整建议，而非仅仅停留在书面报告中。 二、行为金融学的矫正艺术：识别与规避客户偏见： 理财规划的失败，往往源于对人性的误判。本书系统梳理了投资决策中的主要行为偏差，如锚定效应、损失厌恶、羊群效应等。更关键的是，我们提供了具体的“行为干预”工具箱，指导规划师如何在客户情绪高涨或极度恐慌时，运用专业的沟通技巧和预先设定的纪律机制，帮助客户坚守既定策略，避免情绪化决策带来的巨大损失。 三、收益率评估与预期回报的审慎估算： 规划师必须对不同资产类别的长期真实回报有清晰的认识。本书详述了如何从历史数据、市场隐含预期（如期权定价）和未来现金流折现等多个维度，构建一个非线性、多因素驱动的预期回报模型。讨论范围覆盖了传统股票、固定收益工具、房地产信托（REITs）乃至另类投资的合理回报区间界定，强调“预期回报”的动态调整机制。 第二部分：投资组合的精益化设计——从马科维茨到现代实践 本部分是本书的核心，它将严谨的现代投资组合理论（MPT）与解决现实世界复杂性的需求相结合。 四、超越均值-方差：构建适应性资产配置模型： 尽管马科维茨模型是基石，但在实际操作中，对输入的敏感性极高。本书将重点介绍如何利用Black-Litterman模型来整合专家观点与市场均衡，克服传统模型对协方差矩阵估计的依赖。我们详细讲解了如何将客户的流动性需求、税务状况、以及生命周期阶段，无缝嵌入到资产配置的优化目标函数中，实现从“通用最优”到“个体最优”的跨越。 五、风险预算与尾部风险管理：量化客户的“夜间安眠指数”： 传统的标准差度量已不足以应对极端事件。本书引入了条件风险价值（CVaR）、极端损失概率分析等更先进的风险度量工具。我们教授规划师如何根据客户对不同损失阈值的容忍度，进行“风险预算”。例如，设定“在未来一年内，投资组合损失超过15%的概率不得超过5%”的具体约束条件，并据此反向推导出可接受的资产权重范围。 六、因子投资策略的本土化应用与组合增强： 因子投资不再是机构投资者的专利。本书详细剖析了价值、规模、动量、质量和低波动性等核心因子。重点在于，如何通过因子暴露分析来诊断现有投资组合的潜在风险点，以及如何利用因子对冲策略（Factor Hedging）来优化风险回报比，例如，在市场回调时，主动增加防御性因子（如低波动率因子）的敞口。 第三部分：风险敞口的全面管理与客户沟通艺术 成功的理财规划不仅是“选对”产品，更是“管好”风险。 七、保险与负债端的风险对冲策略： 理财规划绝非仅关注资产端。本书阐述了寿险、年金、健康险在财富传承与风险转移中的核心作用。我们将指导规划师如何量化家庭负债风险（如房贷、企业担保），并设计出最优的保险配置方案，确保在关键人生节点（如重大疾病或提前退休）时，资产组合不会被意外事件击垮。 八、税务效率与遗产规划的整合视角： 在复杂的财富结构中，税务是吞噬长期回报的隐形黑洞。本书讨论了不同投资工具（如递延账户、信托结构）在不同税制下的效率对比。重点在于，如何设计一个“税务高效”的投资策略，例如利用税务损失收割（Tax-Loss Harvesting）来平滑年度应税收入，从而最大化客户的税后净回报。 九、动态再平衡与绩效归因的透明化报告： 投资组合管理是一个持续优化的过程。本书提供了系统化的时间加权回报率（TWR）和货币加权回报率（MWR）的计算指南，并强调了绩效归因的必要性——即清楚地告诉客户，回报是来自选股能力、行业选择、还是市场整体波动。此外，我们提供了一套简洁高效的动态再平衡规则，确保组合风险始终处于客户设定的容忍区间内，并能清晰、专业地向客户解释所有调整的逻辑。 结语：专业、审慎、以人为本 《理财规划师的财富罗盘》不是一本教你“快速致富”的秘籍，而是一本关于“长期稳健”的工具书。它要求规划师具备扎实的金融学功底、审慎的风险意识、以及卓越的客户沟通能力。掌握书中所述的分析框架和实战技巧，将使您的理财规划服务从“提供产品”升级为“定制财富蓝图”，成为客户最信赖的财富导航者。

评分☆☆☆☆☆

老实说，我一开始收到这套“债券收益率与债券价格”的函授教材时，内心是有点忐忑的。毕竟“债券”这两个字听起来就有点专业，而且我本身对于金融市场就不是非常熟悉，担心会看不懂。但当我打开第一片光碟，听到老师沉稳而清晰的讲解时，我的顾虑就消散了大半。课程的编排非常用心，从最基础的债券定义、发行方式开始，循序渐进地讲解到收益率的计算、影响债券价格的各种因素，以及各种不同的债券类型。老师的语言非常口语化，不会充斥着太多艰涩的专业术语，就算我遇到不理解的地方，也可以随时暂停，反覆观看不只一次，直到完全弄懂为止。让我印象深刻的是，课程中穿插了许多实际的案例分析，让枯燥的理论知识变得生动有趣，也更容易跟我的实际理财经验做连结。例如，老师在讲解久期（Duration）的概念时，就用了很生活化的比喻，让我瞬间理解了久期对于债券风险的影响。这套课程的设计，真的把“学习”这件事，转化成了一种享受，而不是一种负担。

评分☆☆☆☆☆

光碟函授真的太方便了！以前想进修理财规划，总觉得要挤出时间去上课好累，而且课程内容也未必完全符合自己的需求。这套“债券收益率与债券价格”的函授课程，正好解决了我的大难题。光碟的制作相当精良，画面清晰，讲解也很有条理，我可以在家裡隨時隨地依照自己的步调学习。最棒的是，它不像有些线上课程只提供影片，这套课程还搭配了实体的讲义和练习题，这样我就可以一边看光碟，一边做笔记，遇到不懂的地方还能立刻回头复习，学习效果真的比单纯看影片好太多了。而且，它的讲解方式很贴近实际操作，对于刚接触债券领域的人来说，一点都不会感到枯燥乏味，反而像是有一位专业的老师在旁边手把手地教你一样。特别是那些复杂的图表和计算公式，经过老师的拆解和举例，都变得容易理解多了。我真的觉得，花一点钱投资在这样的函授课程上，绝对是值得的，尤其是我这种下班后还有其他家庭责任要顾的人，不用再牺牲宝贵的休息时间，就能把专业的理财知识学起来，真的太开心了！

评分☆☆☆☆☆

对于我们这种想在理财领域有所提升，却又缺乏系统性学习管道的上班族来说，“债券收益率与债券价格”这套函授课程简直是天上掉下来的礼物！我平常工作就很忙，下班后还要处理家务，根本不可能去上什么实体课程。这套函授教材，利用光碟的形式，让我可以在自己家裡，在任何方便的时间，慢慢地、扎实地把知识吸收进去。而且，课程的内容真的非常扎实，从最根本的债券基础知识，到进阶的风险评估、收益率分析，涵盖的范围相当广。我特别欣赏的是，课程并没有只停留在理论层面，而是更注重如何将这些知识应用到实际的投资决策中。老师在课程中，会引导我们思考，在不同的市场环境下，如何选择适合自己的债券产品，如何评估风险与收益的平衡。对我来说，这不仅仅是一套教材，更像是一位经验丰富的理财导师，在我的耳边细细传授宝贵的投资智慧。学完之后，我对债券投资的理解，真的提升了一个档次，感觉自己离专业的理财规划师又近了一步。

评分☆☆☆☆☆

老实说，一开始购买这套“债券收益率与债券价格”的函授教材，主要是因为工作的需求，我们公司在理财规划方面需要更专业的知识，而债券是其中很重要的一环。但当我开始学习之后，我发现这套课程远超出我的预期。光碟的制作质量非常高，画质和音质都相当清晰，老师的讲解也非常有逻辑性，而且节奏恰到好处，不会太快也不会太慢。让我惊喜的是，课程内容深入浅出，对于我这种在金融领域有一定基础的人来说，能够很快掌握核心概念，并且在老师的引导下，进一步深化理解。老师还会分享很多实用的分析技巧和工具，帮助我们更好地理解债券市场的运作，以及如何根据不同的市场信号来调整投资策略。最重要的是，这套课程非常注重实践性，会举很多实际的案例来解释理论，让我能够将所学知识直接应用到工作中，效果非常显著。对于想要提升专业能力，或者想更深入了解债券投资的朋友，我真心推荐这套函授课程，绝对物超所值。

评分☆☆☆☆☆

对于我这样一位退休人士来说，寻找能够充实生活、提升理财知识的学习管道，一直是我很重视的事情。“债券收益率与债券价格”这套函授教材，无疑是我近期最满意的一次学习体验。以前总觉得“债券”这个词离我好遥远，好像是专业人士才懂的东西，但这套教材的编写非常亲民，它从最基础的概念讲起，用很生活化的语言解释那些复杂的术语，让我这个对金融不甚了解的人，也能轻松跟上。光碟的观看非常方便，我可以坐在舒服的沙发上，一边喝茶一边学习，完全没有压力。老师的讲解非常生动，不像某些教材那样死板，他会穿插一些有趣的小故事，让整个学习过程充满了乐趣。更重要的是，课程内容非常实用，它不仅教我如何计算债券的收益率，更教我如何分析债券的价格变化，以及如何根据自己的风险承受能力来选择适合的债券。我感觉自己现在看待理财的眼光都变得不一样了，不再是盲目地跟着别人买，而是有了自己的一套理解和判断，这对我来说，是一份非常宝贵的财富。