发表于2024-12-26
在股票出现的四百多年时间里。产生了多如牛毛的理论,但是,由于条件的限制和股市运行的多变性而使得理论的指向性很不明确,甚至有一理论本身就是互相对立的。可是相互对立的理论之间又不能完全推翻对立的理论。这样,就出现每个理论都有道理的现象。
索罗斯认为,投资者要有自己的主见,要对市场有自己的分析和见解,这样才不会受股评家和小道消息的蒙骗,随意更改自己的投资对象,白白将资金花费在一些没有投资价值的证券上。索罗斯进一步认为,主见也并不一定就是对的,投资者应该将自己的分析结果带到市场中检验。所以,投资者不但要有主见,而且要随时留意自己的主见是否是正确的。
思想的敏锐和行动的果断,是投资者在长期投资中必须具备的素质,也是任何成功的投资者必须拥有的先决条件。索罗斯总是能够及时地捕捉到投资的机会,在投资市场中游刃有余。他的敏锐性和果断性是很多的投资家所无法匹敌的,同时他的行动也超乎常人想像的快捷。他在肯定自己的判断后,敢于迅速出手,比别人更早地抢到投资机会。
索罗斯认为,市场主流的偏向越大,市场的波动也会越大,并且还会造成很大的影响。这时,若投资者可以迅速抓住市场盛衰交替的时机,适当地调整自己的投资策略,按照计画进行投资,便能在混乱的市场中获得良好的投资机会。
索罗斯以对纽约城市公司的投资就是最好的例子。当时纽约城市公司面临破产,那时候很多美国经济学家们已经在各种媒体上发表言论,声称该公司必将倒闭。这些言论动摇了投资者的信心,导致纽约城市公司的股票遭到疯狂抛售。然而索罗斯却丝毫不为情势所动,他根据自己的调查和研究得出,纽约城市公司的股票被严重低估。索罗斯认为,这个公司不会倒闭,而且公司有价证券的实际价值由于市场上投资者的抛售行为而被严重低估。于是,索罗斯选择了一个合理的价位,趁机大量购进纽约城市公司的有价证券。他的这种疯狂抄底的行为遭到了很多人的嘲笑。但很快,市场就验证了他的推测。纽约城市公司最终摆脱了困境,它的股票价格也不断攀升。索罗斯再在此时,趁投资者对该公司重拾信心,疯狂购进该公司股票时,迅速抛出手中的证券,这样低进高出而大获利润。
其实,过度反应的市场其形成主要是由于顺势而动的跟风者所形成的主流偏见对市场所形成的推动,跟风者的行动具有一定的盲目性,却同样能使市场自身的趋势加强。由于市场因素复杂,不确定的因素越多,随波逐流于市场趋势的人也就越多,这种顺势操作的投机行为影响就越大,这种影响本身也成为了影响市场走势的基本面因素之一,风助火势,市场被投资者夸大的偏见所左右,二者相互作用令投资者陷入了盲目的狂躁情绪之中,趋势越强,偏见偏离真相越远,实际上也使得市场变得越来越接近脆弱。过度反应的市场必然会造成盛衰转折现象的发生。
作为当今世界上最成功的投机投资者,索罗斯的投资者理念之一就是不要受市场情绪的干扰。当金融市场处于强市或者弱市时,他总能保持淡定的心态,从不因为别人的看法或者观点而改变自己的决策。索罗斯对金融市场有着与生俱来的判断力和独特的洞察力,无论投资发生怎样的变化,他都能冷静地面对问题。这种时刻保持高度警惕的投资状态,使他在一次又一次的投资过程中获益匪浅。
所以,投资者要想在股市上有所得,首先必须具有这样的观念:把市场看作处于非均衡状态,时刻心怀戒备,随时为可能出现的暴涨暴跌现象做好准备。
作者简介
孟慈平
毕业于计算机系,毕业从事软体研发。一直对文学热爱,发表过短篇小说、进行微型电影的创作,目前就职于某出版机构,任职主编。
第一篇 索罗斯教你玩转基金 017
第一章 认识基金,评估基金价值 018
基金的真面目 018
共同基金和对沖基金 025
从投资目标和管理人评估基金 033
从资产配置看基金的获利能力 041
评估基金业绩衡量相对回报 050
从基金财务管理看基金获利能力 055
第二章 寻找基金买点 060
人的期望决定市场动态 060
在市场的转捩点取胜 066
超前把握趋势掌握先机 071
从整体经济环境分析市场风险 074
第三章 索罗斯教你何时获利了结 080
冷静思考,抓住时机 080
在谦虚与自信中求平衡 084
找出股票市场的盲点 088
基金转换,进退自如的策略 091
第四章 索罗斯的基金投资理论 096
通过投资目标和管理人来评估基金 096
通过资产配置来看基金的盈利能力 102
通过基金评价来评估挑选基金 108
跟索罗斯学习如何把准基金买卖时点 112
以最少的自有资金支配最多的外部资金 118
如何通过基金公司来看基金的发展潜力 122
通过基金经理来看基金的发展潜力 128
选择适合自己的基金 133
第二篇 金融天才索罗斯的炒股宝典 139
第一章 要有垃圾里找黄金的慧眼 140
选股就选「垃圾」的 140
寻找股票的内在价值 144
选择最优秀和最差的股票投资 149
不要用「赢家」补贴「输家」 153
寻找股票市场的盲点 158
寻找股票的帐面价值和隐蔽资产 161
第二章 昨天的历史,明日的走势 166
索罗斯对市场独特的感悟 166
揭露市场偏见制造的假像 170
发掘过度反应的市场 173
逆向思考,成功在失败的预测中延续 176
远离市场才能战胜市场 179
寻找市场转捩点 185
自己的经验只能借鉴,不可全信 189
第三章 低买高卖有条件 194
「静如处子,动如脱兔」 194
该出手时,果断出手 198
见坏快「闪」 205
一定要小心融资 207
第四章 索罗斯的炒股忠告 212
掌握最好的时机沽出股票 212
沉着冷静地对待股市沉浮 217
索罗斯的投资手段:乐于卖空 224
坚持到最后 226
保持清醒头脑,理智对待市场 230
看好自己的「篮子」,该放就放 235
第三篇 索罗斯教你防范风险 241
第一章 有投资,就有风险 242
风险是一种常态 242
投资风险与收益如影相随 245
「与矛盾共生」 246
不要拿你的全部家当去赌 250
冒险而不忽略风险 253
第二章 索罗斯如何规避风险 260
彻底摆脱情绪的控制 260
决不做「赌徒」式的冒险 264
积极管理投资风险 268
周密的风险规避措施 273
设立止损点 278
注意认知和实际事件间的巨大差距 281
将理智发挥到「冷漠无情」 286
第三章 索罗斯风险投资管理策略 292
确定自己的能力范围 292
超凡的警觉性 297
组合投资,分散风险 302
将保住资本放在第一位 307
认错才会赢 311
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