證券投資概論 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 證券投資
• 投資入門
• 金融基礎
• 股票
• 債券
• 基金
• 理財
• 資本市場
• 投資策略
• 金融學

　　在財金領域，「證券投資概論」是以介紹資本市場的金融商品為主的基礎學科，但探討的範圍頗為廣泛。本書即以深入淺齣的方式介紹投資的基本概念，如股價指數公式、金融體係、金融市場組織型態、期貨市場等。另外，諸如固定收益證券的分析、普通股分析、投資報酬與風險衡量、資本市場理論、技術分析、資金的投資與績效、選擇權等亦分章節討論。每章輔以釋例說明，並精選證期會《證券投資概論》測驗題庫，試題逐一詳解，有助讀者學習，並準備金融考照之用。

作者簡介

王誌成

現職：明新科技大學國際企業係副教授
學曆：颱灣大學會計學博士
經曆：颱灣中小企銀國外部
　　　高考及格，分發至中央信託局
　　　中原大學會計係講師
　　　緻理技術學院會計科講師
專長：財務金融計量
著作：財政學原理
　　　基礎財務報錶分析

好的，根據您的要求，這是一份關於一本名為《證券投資概論》的圖書的簡介，這份簡介將詳細闡述該書不包含的內容，並且語言風格自然，避免任何人工智能痕跡。 --- 圖書簡介：《證券投資概論》 導讀：我們深知，作為一部基礎性的教材或參考讀物，《證券投資概論》旨在為讀者提供一個全麵、係統、紮實的證券市場基礎知識框架。然而，要確保讀者對本書的適用範圍和深度有清晰的認知，明確本書不涵蓋或不深入探討的領域同樣重要。 本書的核心宗旨是構建投資者認知體係的基石，因此，其內容聚焦於“概論”的範疇。這意味著，任何涉及高度專業化、前沿研究或特定細分領域的深入探討，均被有意地排除在本書的敘述範圍之外。 一、關於投資策略與操作的深度分析（不包含內容） 《證券投資概論》旨在建立理論基礎，而非提供實操手冊。因此，本書不包含以下幾類深入的投資策略和操作細節： 1. 高頻交易（HFT）與算法交易策略的詳細構建： 本書不會深入探討高頻交易的微觀結構、延遲敏感性策略、做市商算法的量化模型構建，或是利用復雜金融工程手段進行毫秒級交易決策的係統設計。關於如何部署和優化低延遲交易係統、利用GPU加速計算或構建基於特定市場微觀結構（如訂單簿不平衡性）的預測模型，均不在本書的討論範圍之內。 2. 復雜的衍生品定價與風險對衝模型： 雖然本書可能會提及期權、期貨等基本金融衍生工具的定義與基礎作用，但它不會詳盡闡述Black-Scholes-Merton（BSM）模型在連續時間框架下的嚴格推導過程，也不會涉及跳躍擴散模型（如Merton Jump-Diffusion Model）、隨機波動率模型（如Heston Model）的復雜參數校準。關於如何使用期權構建復雜的跨式、蝶式或其他多腿套利組閤，以及其精確的Delta、Gamma、Vega等希臘字母的動態風險管理，均屬於更高級的金融工程範疇。 3. 另類投資（Alternative Investments）的深度研究： 本書的重點在於傳統證券市場——股票和債券。因此，對於私募股權（PE）、風險投資（VC）、對衝基金的特定投資策略（如全球宏觀、事件驅動）、結構化信貸産品（如CLO/CDO）的底層資産分析、房地産投資信托（REITs）的運營結構、以及加密資産等新興市場的深入解析，本書僅作基本概念介紹，而不提供詳細的盡職調查流程、估值方法論或監管套利探討。 4. 戰術性資産配置與市場時機選擇的精確量化模型： 本書著重於長期、穩健的投資組閤構建理念。它不提供基於技術分析中特定的K綫形態識彆（如頭肩頂、W底的精確識彆標準）、復雜的動量指標（如MACD、RSI）參數優化、或基於混沌理論或分形幾何的市場預測模型。關於如何利用機器學習（如LSTM、Transformer模型）對海量曆史數據進行特徵工程以實現短期市場擇時的具體編程實現或模型驗證，本書不會涉及。 二、對宏觀經濟與監管環境的探討深度（不包含內容） 《證券投資概論》會概述宏觀經濟變量對證券市場的影響，以及基本的法律框架。但其深度遠未達到專業宏觀經濟學或法學研究的水平： 1. 貨幣政策傳導機製的計量經濟學模型： 本書會解釋中央銀行的利率工具（如基準利率、公開市場操作）對債券價格的影響。然而，它不包含關於IS-LM模型在現代經濟學中的修正、VAR模型在分析貨幣政策衝擊下的經濟變量響應、或使用高頻數據檢驗利率預期與資産價格的非綫性關係等計量分析。 2. 國際金融市場與外匯套利的復雜模型： 本書不會深入探討國際收支平衡的詳細構成、購買力平價（PPP）或利率平價（IRP）的計量檢驗、或如何利用跨國套利機會進行復雜的無風險收益獲取。關於匯率風險的Delta對衝、或者新興市場資本管製對投資組閤績效的具體影響，均超齣瞭本書的界限。 3. 證券法與監管框架的細則與判例研究： 本書會介紹信息披露製度（如招股說明書、定期報告）的基本要求。但它不會深入研究特定司法管轄區（如美國SEC或中國證監會）的最新規則修正案、針對內幕交易或市場操縱的司法判例分析、或金融機構的資本充足率（如巴塞爾協議III）對承銷業務的具體影響。 三、專業金融工程與量化建模（不包含內容） 作為入門讀物，本書緻力於概念的清晰傳達，而非數學工具的精細應用。因此，以下高級數學和計算方法被排除在外： 1. 隨機過程與隨機微積分的嚴格證明： 本書不會花費篇幅去詳細推導伊藤積分（Itō Integral）的性質、解釋鞅的性質、或對布朗運動（Wiener Process）進行嚴格的數學定義和性質分析。這些是高等金融數學或量化金融專業的領域。 2. 信用風險建模的復雜結構： 雖然債券投資部分會提及信用評級，但本書不涉及違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等關鍵參數的估計模型，例如KMV模型或基於強度過程的結構化模型。關於信用違約互換（CDS）的定價與相關性建模，也超齣瞭本書的範疇。 3. 投資組閤優化中的計算效率問題： 本書可能會介紹馬科維茨（Markowitz）的均值-方差模型。但它不會探討在高維度、非綫性約束條件下，如何利用半定規劃（Semidefinite Programming, SDP）或啓發式算法（如遺傳算法）來提高大規模投資組閤優化的計算效率和求解精度。 總結 《證券投資概論》的定位是“指南針”，而非“精密地圖”。它確保您理解證券投資的基本術語、核心原理（如風險與收益的權衡、有效市場假說、資産定價基礎）。讀者在閱讀本書後，將具備進入證券市場的基本素養和邏輯框架。本書旨在迴答“是什麼”和“為什麼”，而非“如何通過特定復雜模型精確操作”或“最新的監管法條細節”。 讀者若欲深入特定技術領域，如量化策略開發、高級衍生品定價或金融計量，則需參考更專業、更側重於計算和工程方法的後續讀物。

１　投資之基本概念
　　1.1　投資基本概念
　　1.2　股價指數公式的介紹
　　1.3　證券交易稅及手續費
　　1.4　金融體係
　　1.5　金融市場的組織型態
　　1.6　金融市場
　　1.7　期貨市場
　　1.8　資本市場的交易工具
　　證期會題庫精選

２　固定收益證券之分析
　　2.1　債券的特性
　　2.2　債券的種類
　　2.3　債券的收益
　　2.4　影響債券價格的因素
　　2.5　債券的存續期間（Duration）
　　2.6　利率的期限結構
　　證期會題庫精選

３　普通股分析
　　3.1　外匯市場
　　3.2　國際收支
　　3.3　物價指數
　　3.4　貨幣供給
　　3.5　景氣的指標與信號
　　3.6　財務比率分析
　　3.7　股票評價
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４　投資報酬與風險衡量
　　4.1　報酬與風險
　　4.2　投資組閤報酬與風險
　　4.3　投資計畫之評估
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５　資本市場理論
　　5.1　資本資産定價模式（Capital Assets Pricing Model）
　　5.2　套利定價理論（APT）
　　5.3　效率市場學說
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６　技術分析
　　6.1　K綫圖
　　6.2　移動平均綫
　　6.3　葛蘭碧移動平均綫
　　6.4　黃金交叉與死亡交叉
　　6.5　以股價缺口判斷行情
　　6.6　型態
　　6.7　艾略特波浪理論
　　6.8　指標
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７　資金的投資與績效
　　7.1　基金簡介
　　7.2　基金公司的投資策略
　　7.3　基金績效的衡量指標
　　證期會題庫精選

８　選擇權
　　8.1　選擇權（Options）的概念
　　8.2　結閤股票與選擇權的投資組閤策略
　　8.3　可轉換證券與認購權證
　　證期會題庫精選

94年證券商業務員資格測驗試題

评分☆☆☆☆☆

初次拿到《證券投資概論》，我原本抱著學習基礎知識的期待，畢竟對於我這樣一個初涉金融領域的門外漢來說，一個清晰的入門框架至關重要。翻開書頁，我首先被其嚴謹的結構所吸引。作者似乎非常注重邏輯性和係統性，從宏觀經濟環境對證券市場的影響，到各種金融工具的定義和特性，再到具體的投資分析方法，層層遞進，環環相扣。尤其是在介紹股票、債券等基礎投資品時，作者不僅僅是羅列瞭它們的定義，更是深入淺齣地講解瞭它們的內在價值、收益來源以及潛在風險。例如，在談到股票估值時，書中詳細闡述瞭現金流摺現模型（DCF）、市盈率（P/E）、市淨率（P/B）等多種估值方法，並用實際案例加以說明。我特彆喜歡作者對這些方法的比較分析，讓我能夠更清晰地理解每種方法的適用場景和局限性。此外，書中還花瞭相當大的篇幅介紹宏觀經濟指標，如GDP、CPI、利率等，以及它們如何影響證券市場的走勢，這對於我理解“為什麼”市場會這樣波動非常有幫助。總的來說，這本書為我搭建瞭一個紮實的理論基礎，讓我對證券投資有瞭更全麵、更深入的認識，尤其是在理解投資的宏觀背景和微觀工具方麵，受益匪淺。

评分☆☆☆☆☆

拿到《證券投資概論》這本書，我最先關注的是它能否幫助我理解那些“看起來很美”的投資産品背後的邏輯。這本書在這方麵做得相當齣色。它深入剖析瞭各種金融衍生品的運作機製，比如期貨、期權、掉期等，並詳細解釋瞭它們在對衝風險和投機獲利方麵的應用。作者並沒有迴避這些産品的復雜性，而是通過清晰的數學模型和具體的交易場景，讓這些原本高深的金融工具變得容易理解。我特彆喜歡書中關於“期權定價模型”的講解，雖然涉及到一些數學公式，但作者通過一步步的推導和解釋，以及大量的圖錶輔助，讓我對Black-Scholes模型等有瞭更直觀的認識。此外，書中還對一些新興的投資領域，如私募股權、風險投資以及數字貨幣等進行瞭介紹，雖然篇幅不算很大，但足以讓我對這些領域有一個初步的瞭解。這種“廣度”與“深度”兼具的特點，讓我覺得這本書不僅僅是“概論”，更像是一本“百科全書”，能夠滿足不同層次讀者的需求。總而言之，這本書為我打開瞭認識金融市場更復雜、更多元化的一麵，讓我對投資的理解上升到瞭一個新的颱階。

评分☆☆☆☆☆

拿到《證券投資概論》這本書，我確實是想找點“乾貨”，尤其是關於實操性的建議和技巧。這本書在理論框架的構建上做得可圈可點，但讓我印象深刻的更多是在一些細節處理上的獨到之處。例如，在風險管理的部分，作者並沒有簡單地羅列風險種類，而是通過大量的圖錶和數據分析，形象地展示瞭風險與收益之間的權衡關係，以及如何通過分散投資、止損等策略來規避和控製風險。我尤其欣賞書中對行為金融學的探討，它指齣投資者往往會受到情緒、心理偏見等因素的影響，從而做齣非理性的決策。作者通過一些經典案例，比如“羊群效應”和“過度自信”，生動地說明瞭這些心理陷阱對投資結果的負麵影響，並給齣瞭一些剋服這些心理障礙的實用建議。這對於我這樣容易受市場情緒影響的投資者來說，簡直是及時雨。此外，書中對技術分析的講解也非常細緻，從K綫圖的解讀到各種技術指標的應用，都有詳盡的說明和圖示，雖然我目前還在學習消化中，但感覺掌握瞭這些工具，未來在觀察市場動態時會更有方嚮感。總而言之，這本書在理論與實踐的結閤上做得比較到位，尤其是在心理層麵和技術分析方麵，給瞭我不少啓發。

评分☆☆☆☆☆

說實話，我拿到《證券投資概論》時，並沒有抱太高的期望，畢竟市麵上同類書籍實在太多瞭，很多都大同小異，無非是些泛泛而談的理論。然而，這本書卻給瞭我不少驚喜。它最讓我欣賞的一點是，在講解復雜的金融概念時，總能用非常生動形象的比喻和貼近生活的例子來闡述，讓原本枯燥的知識變得鮮活有趣。比如，在解釋債券的久期時，作者用瞭“蹺蹺闆”的比喻，形象地說明瞭債券價格對利率變化的敏感度。在談論期權時，則用瞭“買保險”的類比，讓我瞬間明白瞭期權作為一種權利而非義務的本質。這種“化繁為簡”的能力，對於我們這些非專業讀者來說，簡直是福音。而且，作者的語言風格也非常平易近人，沒有太多艱澀的專業術語，即使是初學者也能輕鬆理解。書中穿插的案例分析也很有代錶性，涵蓋瞭不同時期、不同市場的經典投資事件，通過對這些事件的剖析，讓我能夠更深刻地理解理論知識在實際中的應用。讀這本書的過程，感覺就像是和一個經驗豐富的投資前輩在聊天，他耐心解答我心中的疑惑，引導我一步步認識證券投資的奧秘。

评分☆☆☆☆☆

讀完《證券投資概論》，我最大的感受就是它的“全麵性”和“前瞻性”。這本書不僅僅局限於基礎的投資工具介紹，而是將視野放得更廣，涉及瞭投資組閤管理、資産配置、風險控製等更高級的主題。作者對不同資産類彆（如股票、債券、商品、房地産、另類投資等）的特性、風險收益特徵以及它們在投資組閤中的作用進行瞭深入的分析。我尤其對書中關於“資産配置”的章節印象深刻，作者詳細闡述瞭構建一個多元化投資組閤的重要性，以及如何根據投資者的風險承受能力、投資目標和時間 horizon來製定個性化的資産配置方案。書中還探討瞭主動投資與被動投資的優劣，以及指數基金、ETF等被動投資工具的優勢。更讓我驚喜的是，書中還對未來證券投資的發展趨勢進行瞭預測，比如金融科技（FinTech）對投資行業的影響，以及ESG（環境、社會和責任）投資的興起等，這些內容非常有啓發性，讓我對未來的投資方嚮有瞭更清晰的認識。這本書不僅僅是傳授知識，更是在塑造一種投資理念，讓我明白投資是一個長期且需要持續學習的過程。