台股短线实战策略：短线技术分析在台湾股市应用的诀窍 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　台股短线实战策略以8项技术指标实证，教您：

　　● 技术指标的获利能力
　　● 超买区与超卖区范围
　　● 短线趋势线原理与价格型态的运用
　　● 牛市与熊市背离现象的研判功能…

　　短线技术分析是透过短线技术指标与短线图表型态解析，研判股价走势变化，推测未来股价的变动与价格型态。故短线技术分析的目的，在决定买卖时机，以交易资料侦测市场供需变化，掌握买卖机会，并借此获取超额报酬。本书针对台湾加权股指数的短线K线图进行实证研究，让短线交易者能够掌握技术分析在台湾股市应用的诀窍。

作者简介

杜金龙

　　长期沉浸并专注研究台湾股市，拥有近三十年经验，现任大华证券投资顾问公司董事长，着有《基本分析在台湾股市应用的诀窍》、《价值分析在台湾股市个股应用的诀窍》、《图表型态解析在台湾股市应用的诀窍》、《技术分析入门》、《最新技术指标在台湾股市应用的诀窍》等，是国内知名技术分析与基本分析权威。

《风起于青萍之末：全球市场波动与长期价值投资指南》 本书导言：在不确定的时代中寻找确定性 我们正身处一个前所未有的金融时代。全球化进程的加速、技术革命的颠覆性力量、地缘政治的频繁变动，以及传统经济周期的不断重塑，使得金融市场的波动性达到了新的高度。传统的投资逻辑在面对层出不穷的“黑天鹅”事件时，显得愈发脆弱。 本书并非聚焦于某一特定市场的短期交易技巧，而是旨在为寻求穿越周期、实现财富稳健增长的投资者提供一套宏观、系统且富有哲理的长期投资框架。我们深信，真正的财富积累并非依赖于对下一周K线图的精确预测，而是根植于对宏观经济大势的深刻洞察、对企业内在价值的理性评估，以及对自身风险承受能力的清醒认知。 第一部分：宏观视野——理解世界的脉搏 本部分将带领读者跳出微观的股票代码，站上全球经济的制高点，审视那些驱动市场长期走向的底层逻辑。 第一章：重塑世界经济地图 我们将深入剖析当前全球经济格局的深刻变化：去全球化与再全球化的博弈、新兴经济体的崛起对既有秩序的冲击，以及主要经济体（如美、欧、中）货币政策的差异化路径如何影响全球资本流动。内容侧重于分析全球供应链的重构、关键资源的战略价值重估，以及科技、能源转型对传统产业的结构性影响。讨论如何利用宏观经济指标（如PMI、CPI、利率曲线倒挂）来判断经济周期的阶段，并据此调整资产配置的大方向。 第二章：货币之锚与财政之舵 货币政策是影响资产价格最直接的外部力量之一。本章将详细解析中央银行的调控工具及其对不同资产类别（债券、股票、大宗商品）的传导机制。我们将探讨量化宽松（QE）与量化紧缩（QT）的长期影响，以及财政赤字与国家债务水平对未来通胀预期的塑造。理解“资金成本”是衡量投资机会优劣的基础，这一点至关重要。 第三章：周期与非周期性思维 市场永远在周期中运行，但每一次周期的驱动因素都在演变。本章区分了传统的商业周期、信贷周期与新兴的“技术创新周期”。我们强调，成功的投资者必须学会识别周期所处的阶段，但更重要的是，要建立超越周期的“非周期性”投资思维，即寻找那些在任何宏观环境下都能持续创造价值的稀缺资产。 第二部分：价值重估——深度挖掘企业护城河 如果说宏观经济是海水的涨落，那么企业价值就是船只本身的质量。本部分聚焦于如何从基本面上甄别出真正优秀的、具备长期增长潜力的投资标的。 第四章：超越财务报表：定性分析的艺术 财务报表是历史的记录，但投资需要前瞻性。本章重点探讨定性分析的维度，包括： 竞争优势（护城河）： 深入解析成本领先、网络效应、转换成本、品牌价值和特许经营权等多种护城河的构建与维持。我们不会停留在概念层面，而是会给出具体的案例分析，如何通过观察企业的市场行为来验证其护城河的真实性。 管理层与企业文化： 如何评估管理团队的战略眼光、执行力以及他们是否真正以股东利益为先。企业文化对长期创新能力和风险控制的隐性影响。 行业生命周期与技术迭代风险： 如何判断一个行业正处于导入期、成长期、成熟期还是衰退期，并评估颠覆性技术对现有业务模式的威胁程度。 第五章：量化估值的科学与人性 估值是价值投资的核心环节，它将定性判断转化为可操作的买入价格。本章系统介绍估值模型，包括现金流折现法（DCF）的精确应用、可比公司分析（Comparable Analysis）的陷阱与技巧，以及市盈率、市净率等指标在不同行业中的适用性边界。我们将着重强调“安全边际”的理念，以及在市场狂热或极度悲观时，如何运用反向思维确定合理价值区间。 第六章：结构性增长与稀缺性投资 本章探讨那些不受传统商业周期严重影响的结构性增长领域，例如：人口老龄化带来的医疗健康需求升级、数字化转型带来的云计算与数据服务、以及全球能源结构转型的基础设施投资。这类投资往往具备较高的确定性和可持续的现金流增长，是构建长期核心资产组合的关键。 第三部分：风险管理与投资组合的构建 投资的艺术不仅在于选出好股票，更在于管理好风险。本部分提供了构建稳健、适应性强的投资组合的实用策略。 第七章：资产配置的动态艺术 资产配置是决定长期回报的最主要因素。本章超越传统的股债二元划分，引入了对冲基金策略、另类资产（如优质不动产、私募股权）的配置思路。重点讲解“核心-卫星”策略，即如何通过核心的长期价值投资获取稳定回报，再通过卫星配置捕捉短期或特定主题的机会，同时保持风险预算的平衡。 第八章：情绪纪律与行为金融学的实践 市场先生是情绪化的。本章探讨了投资者常见的认知偏差，如处置效应、锚定效应和羊群效应，并提供了实用的心理调适方法。我们强调，投资纪律必须超越交易技巧，成为一种植根于内心的思维习惯。如何制定清晰的买卖规则，并坚决执行，是避免情绪化决策的关键。 第九章：构建个人化的投资哲学 最终，成功的投资无法被复制，它必须是个性化的。本书的结论部分鼓励读者反思自己的风险偏好、时间跨度以及对财富的真正需求。我们将引导读者整合前述的宏观洞察、价值分析和风险控制，最终形成一套独属于自己的、能够穿越牛熊的投资哲学。这套哲学，才是抵抗市场噪音、实现长期复利的终极武器。 本书特色 本书的叙述风格稳健、逻辑严密，案例分析深入浅出，旨在提供深刻的投资框架而非短期操作指南。全书避免使用晦涩难懂的专业术语，注重思想的穿透力，帮助读者建立起基于理性、面向未来的长期投资体系。 适合读者 所有希望摆脱短期市场噪音干扰，建立长期、稳健投资策略的个人投资者、家族办公室管理者以及金融专业人士。

作者序
第一篇 导 论
第一章每一分钟K线与每五分钟K线的划法

第二篇 短线计量化技术指标的应用
第二章 短线移动平均线(MA)
第三章 短线随机指标(KD)
第四章短线威廉指标(WMS%R)
第五章 短线相对强弱指标(RSI)
第六章短线逆势操作系统(CDP)
第七章短线动量指标(MTM)与短线变动率(ROC)
第八章短线指数平滑异同移动平均线(MACD)
第九章短线趋向指标(DMI)
第十章短线移动平均成交量(AMT)
第十一章 短线能量潮(OBV)
第十二章 短线量强弱指标(VR)
第十三章 短线股市周期循环与波浪理论
第十四章 短线心理线(PSY)

第三篇 短线图表型态解析的应用
第十五章短线阴阳线(K线)与短线长条图
第十六章短线趋势线原理
第十七章短线缺口理论
第十八章 短线价格型态-短线反转型态
第十九章 短线价格型态-短线继续型态

第四篇 短线技术分析的交易策略、心态与特质
第二十章短线当日沖销
第二十一章 短线技术分析的交易策略
第二十二章 短线交易者的心态与特质

第五篇 结 论
第二十三章短线技术分析在台湾股市应用的实证分析

《附录》每一分钟、五分钟、三十分钟与六十分钟K线走势图

作者序

　　本书《台股短线实战策略-短线技术分析在台湾股市应用的诀窍》是结合《技术指标在台湾股市应用的诀窍》(民国80年出版)，及《图表型态解析在台湾股市应用的诀窍》 (民国91年出版)，上述二本书的一些基本概念与理论，而以台湾加权股价指数的每1、5、10、15、20、30与60分钟等分时图的短线K线为样本，亦即，以各种短线分时图加以作实证研究。让短线交易者了解如何使用各种短线Ｋ线分时图的基期，其中以5、30与60分钟分时图的短线Ｋ线较佳。

　　短线技术分析可分为短线计量化的技术指标，及短线图表型态解析最重要的二个层次。本书针对短线技术分析各种分时图，这个时间架构层次加以深入探讨，以民国93年1月2日至94年12月30日国内股市二年来(497个交易天数)的1、5、10、15、20、30、60分钟等分时图交易资料为计算样本，做有系统的整理，举凡国内股市有关交易资讯如下，(1)大盘加权股价指数的开盘价、最高价、最低价及收盘价。(2)成交金额。(3)涨跌天数。(4)融资融券余额及当日沖销。(5)委买委卖笔数、张数及成交笔数、张数等各项资讯。尽量求取样本的更多样、更深入、更完整、实用性。以短线K线分时图各角度，做进一步的实证分析，使短线交易者能了解短线技术分析在国内股市中应用的诀窍。

　　本书内容分为五大部份，短线股价走势图常用的分析工具为短线阴阳线（Ｋ线图）与短线长条图。首先着手划1、5、10、15、20、30与60分钟分时图的短线阴阳线（Ｋ线图）与短线长条图，教导短线交易者如何透过交易所与精业单机等电脑软体、收集短线阴阳线（Ｋ线图）与短线长条图的原始资料，划图的过程，让短线交易者了解各种短线股票走势图形的代表意义。

　　其次，对各种短线的计量化技术指标，先作理论上的深入探讨，归纳出买卖研判原则，採用国内股市2年期间1、5、10、15、20、30与60分钟分时图短线K线资料为计算样本，作实证分析并提出应用的诀窍。

　　所採用实证分析方法，系将各项短线的计量化技术指标买卖研判原则，分为下列四种研判功能：(1)以短线技术指标交叉点研判股市买卖点。(2)以短线技术指标高低值研判股市超买或超卖现象。(3)以短线技术指标走势图研判大盘未来的走势。(4)以短线趋势线原理与短线价格型态，研判大盘的未来走势。再由实证结果分析各项短线的计量化技术指标的获利能力，超买或超卖区上下限值的范围及出现机率，与短线走势图牛市或熊市背离现象的研判功能。

　　为求实用性，于每章节附加各项短线的计量化技术指标的实际计算数据演算公式例子。对于各项短线的技术指标的超买区或超卖区的资料，以机率分配表，统计各项短线的技术指标的统计次数及百分比，尽量以数值表示实证结果。

　　短线的计量化技术指标，分为价、量、时间、市场宽幅等四大范围如下：

　　(一)、短线的价的计量化技术指标，如MA、KD、WMS%R、RSI、CDP、MTM、ROC、MACD、DMI等，为短线最常用的技术指标。
　　(1)、短线移动平均线(MA)，短线交易者在各种分时走势图，採用的短线MA的基期参数如下，(a)以五分钟K线採用36根MA(三小时，180分钟)。(b)以三十分钟K线採用9根MA(4.5小时，一天，270分钟)。(c)以六十分钟K线採用5根MA(4.5小时，一天，270分钟)，或採用18根MA(18小时，四天，1,080分钟)。由上述各种短线分时走势图，得知4.5小时(一天，270分钟)的各种MA时间架构较佳。
　　(2)、短线随机指标(KD)，短线KD参数为9期，以30分钟的短线9根KD指标有(a)交叉买卖讯号，(b)超买（90~100）现象或超卖（0~10）现象，(c)牛市或熊市背离，及(d)短线趋势线原理的运用等四大功能。
　　(3)、短线威廉指标(WMS%R)，短线WMS％R参数为9期，在5分钟的短线9根WMS%R值在2以下，超买区卖出持股。当9根WMS%R值在98以上，超卖区买进持股。
　　(4)、短线相对强弱势指标(RSI)，短线RSI参数为5期、10期、20期，其超买及超卖区的范围如下，(1)在五分钟的5根RSI值常介于12%~88%之间变动；五分钟的10根RSI值常介于20%~78%之间变动；五分钟的20根RSI值常介于26%~72%之间变动。
　　五分钟的短线5根RSI指标有(a)交叉买卖讯号，以每5分钟的5根和每5分钟的10根交叉点。(b)超买（88~100）现象或超卖（0~12）现象。(c)牛市或熊市背离，及(d)短线趋势线原理的运用等四大功能。
　　(5)、短线逆势操作系统(CDP)，以10分钟短线K线开盘价低于最高值(AH)，或开盘价高于最低值(AL)时，才可採用短线CDP方法。再以大盘指数盘中走势低于近低值(NL)时买进持股，而盘中走势高于近高值(NH)时卖出持股。
　　(6)、短线动量指标(MTM)与短线变动率指标(ROC)，以每30分钟的短线10根MTM与其10根MTM的10期MA交叉点研判买卖点。在30分钟K线中，短线10根ROC值在-2.4以下及在2.4以上，研判大盘处于超卖区或超买区。
　　(7)、短线指数异同移动平均线(MACD)，短线MACD参数为12期、26期及9期的EMA。以每30分钟的DIF线的波段低点反转向上买进，再以DIF线突破MACD线，来加以确认大盘的的涨势。反之，以每30分钟的DIF线的波段高点反转向下卖出，再以DIF线跌破MACD线，来加以确认大盘的跌势。
　　当30分钟K线短线MACD柱状图位于零线之下，而斜率由负转正是买进讯号。反之，当30分钟K线短线MACD柱状图位于零线之上，而斜率由正转负是卖出讯号。
　　(8)、短线趋向指标(DMI)，短线DMI参数为14期，以每60分钟的+DI线与-DI线交叉点研判买卖点。当60分钟14根ADX值走扬，代表盘势有两种力道，涨的很勐或跌的很兇。当60分钟14根ADX值走低时表示多空力道取得均衡，大盘走势陷入盘整。

　　(二)、短线的量的计量化技术指标，如平均成交量(AMT)、OBV、VR、每笔委买委卖张数与每笔成交张数等。
　　(1)短线成交量(AMT)，短线成交量AMT参数以5期、10期、20期为主。在5分钟走势图参考36根AMT，在30分钟走势图参考9根AMT，在60分钟走势图参考5根AMT。以AMT分析价涨量增、价跌量缩的价量配合多头走势。反之，价涨量缩，价跌量增的价量背离的空头走势。
　　(2)短线能量潮(OBV)，以每5分钟的短线累积型OBV线与短线累积型OBV线的12期MA交叉点。
　　(3)短线量的相对强弱势指标(VR)，在5分钟的短线26根VR值在50%以下及在270%以上，研判大盘处于超卖区或超买区。

　　(三)、短线的时间的技术指标，如短线股市周期循环与波浪理论。国内短线股票市场，在六十分短线K线週期循环为565期，多头佔4/7，空头佔3/7，找出台湾股市的谷底或高峰。

　　(四)、短线的市场宽幅的技术指标，如短线心理线(PSY)，在5分钟的短线13根PSY值在23.08%以下(连续下跌10期)，及在69.23%以上(连续上涨9期)，研判大盘处于超卖区或超买区。
　　短线技术分析中的短线图表型态解析的部份，首先介绍图表型态解析常用的二种工具，短线阴阳线（K线）与短线长条图。再将短线图表型态解析分为四个层面，分别介短线趋势线原理、短线缺口理论、短线价格型态与波浪理论。
　　在短线图表型态解析中，短线阴阳线(Ｋ线)操作法，以每一分钟分时走势图(1)开高走高、(2)开高一路杀低、(3)开低杀低、(4)开低一路走高、(5)开平走平、(6)恐慌性下跌、(7)偷拉尾盘、(8)偷杀尾盘等大盘走势，划制每一根短线Ｋ线的图形，其短线Ｋ线的代表意义。另划五分钟短线Ｋ线以供短线交易者或当沖客使用。一般短线交易者可使用1、5、30与60分钟分时图的短线Ｋ线，作为短、中、长基期使用。
　　短线趋势线原理有三种分别为上升趋势线、下降趋势线与横向整理趋势线。短线缺口理论的向上突破缺口为拉回的支撑区，而向下跌破缺口为反弹的压力区。
　　短线价格型态有二种，(a)短线反转型态有五种分别为，头肩顶（底）、Ｍ头（或Ｗ底）、三重顶（底）、圆形顶（底）、Ｖ形顶（底）。(b) 短线继续型态有六种分别为，三角形（等腰、上升、下降、扩张三角形），楔形、旗形、三角旗形、矩形、菱形等。分别以各种分时图短线Ｋ线图，详细划出各种型态的划制过程，及其未来的股价趋势。

　　当日沖销简称当沖，一笔当日沖销交易指的是在同一天之内建立并结清部位，建立与结清部位间的时间落差，可以是几秒钟或t几分钟，或几小时，不变的是当沖客从不让任何部位留至隔天。任何从事这种交易的个人，都称为当沖客。低买高卖，不可留仓，迅速认赔是当沖的最高指导原则。大部分的当沖客是利用短线技术分析来预测股市的走势，研判短线的买卖点。

　　“把握今天”不但是一般短线交易者的致胜诀窍，也是当沖客的金玉良言。当沖客必须坚守三大原则：(1)每日平仓，(2)积小胜为大胜，(3)尽量将交易损失降至最低，成功的当沖是七分科学、三分艺术。当沖获利的唯一方法，就是努力、努力再努力。持之以恆地蒐集资料，研判行情，才是获利的不二法门。

　　短线技术分析的交易策略，可分为交易前的时间架构、开盘时的看盘技巧，与盘中及盘后的短线的计量化技术指标，与短线图表型态解析等交易策略，去研判买卖点。

　　短线交易指在二至十天内完成一笔多空交易的形式。成为一位杰出短线交易者的一些共通特质与心态为有弹性，有恆心，有耐心，能自制，接受现实，勇于认赔停损，每日检讨等等。

　　一位短线交易者最须遵守的原则为，如何保持客观，掌握恐惧与贪婪的情绪，独立思考，保持谦卑的态度才能获胜，有耐心，保持正面的态度，有信心，守纪律，照表操课去执行，与坚持立场而保持适当的弹性，拟定计划后严格遵循。

　　至于附录A为作者蒐集国内二年来的，以1、5、30与60分钟短线K线分时图，台湾加权股价指数分时图的短线K线与成交量的走势图，提供短线投资者研判短线的计量化的技术指标，与短线图表型态解析各章节中数字与图形之参考使用。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计真的挺吸引人的，配色很沉稳，字迹也很清晰，给人一种专业又踏实的感觉。光看书名，我就觉得它应该会讲很多实用的技巧，尤其是我对“短线”和“实战”这两个词特别感兴趣，因为我一直希望能在股市里找到一些快速获利的方法，而不是长期持股那样需要耐心和承受很大的波动。这本书看起来就是专门为像我这样的散户量身定做的，能够帮我抓住转瞬即逝的机会。我猜里面应该会详细介绍各种技术指标的用法，比如均线、MACD、KDJ这些，但肯定不止是理论上的讲解，更重要的是如何把它们运用到具体的交易决策中，比如如何判断买卖点，如何设置止损止盈。而且“台湾股市应用”这个定位也很明确，这意味着它会结合台股的实际情况来分析，而不是泛泛而谈，这一点对我来说非常重要，毕竟不同市场的交易规则和习惯会有所不同。我非常期待这本书能教会我如何在复杂的台股市场中，运用短线技术分析来提高我的交易胜率，降低风险。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得股市交易是一门艺术，也是一门科学，尤其是短线交易，更是对技术分析能力有着极高的要求。这本书的标题“台股短线实战策略”让我眼前一亮，感觉它正好击中了我的痛点。我之前也尝试过一些短线交易，但总是因为把握不好时机，或者过早离场，又或者踏空行情而感到沮丧。这本书承诺的“诀窍”让我充满了期待，我希望它能教会我如何通过细致的技术分析，捕捉到那些稍纵即逝的短线机会。我猜想书中会详细介绍各种常用的技术指标，但更重要的是，它会教我如何将这些指标融会贯通，形成一套完整的交易系统。比如，如何结合成交量、价格波动、以及市场情绪来判断短线趋势的强弱，如何识别潜在的洗盘和诱多行为。我尤其希望书中能够有大量的图表案例分析，通过真实的台股交易数据来演示这些策略的应用，这样我才能学得更明白，更有信心去实践。

评分☆☆☆☆☆

我一直对股票市场的波动和其中的机会感到着迷，尤其是那些能够快速抓住市场脉搏的短线交易。这本书的名字《台股短线实战策略：短线技术分析在台湾股市应用的诀窍》听起来就充满了实操性和实用性。我猜测它会深入讲解如何运用各种经典和现代的技术分析工具，来识别台股市场中那些具有爆发潜力的短线交易机会。我个人对如何解读K线形态、均线系统、MACD、RSI等指标的组合运用非常感兴趣，特别是如何结合成交量的变化来判断主力意图，以及如何通过技术分析来精确地把握买入和卖出的时机。这本书所提到的“诀窍”二字，更是让人充满了好奇，我希望作者能够分享一些经过长期实战检验的、独到的见解和操作技巧，能够帮助我这种普通散户避免在市场中盲目操作，提高交易的胜率。我期待这本书能够提供一套清晰、可执行的交易流程，让我能够更有信心地在台股市场中进行短线操作。

评分☆☆☆☆☆

我最近一直在寻找一些能够帮助我提升交易水平的书籍，看了不少，但很多都流于理论，讲了很多大道理，却缺乏实际操作的指导。这本书的标题“短线实战策略”一下子就抓住了我的眼球，让我觉得它可能是一本真正能指导我进行交易的书，而不是一本空洞的教科书。我猜测书中应该会对各种短线交易的形态进行详细的解析，比如突破、回调、反转等等，并且会提供具体的买卖点判断依据，以及仓位管理和风险控制的方法。我特别关注“诀窍”这个词，它暗示了作者可能总结出了很多别人不一定知道的、经过实践检验的有效方法。我希望这本书能够深入浅出地讲解这些诀窍，让我能够快速理解并应用到我的交易中。我对台股的了解相对有限，但如果这本书能提供一个通用的短线技术分析框架，并举例说明如何在台股中应用，那对我来说将非常有价值。我已经迫不及待想要翻开这本书，看看它到底能给我带来哪些惊喜。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名《台股短线实战策略：短线技术分析在台湾股市应用的诀窍》一眼看上去，就给了我一种“干货满满”的预感。我之前也读过一些关于技术分析的书，但总感觉不够接地气，或者讲得过于理论化，很难真正应用到实盘交易中。这本书的“实战策略”和“应用的诀窍”这两个关键词，让我觉得它会提供一些非常具体、可操作的方法。我猜测书中会详细介绍如何通过技术分析来识别短期的上升或下降趋势，以及如何抓住价格的快速波动。我尤其对如何在台股市场中运用一些经典的短线交易模式感兴趣，比如头肩顶/底、双顶/底、旗形整理等，并希望书中能够提供详细的入场、出场以及止损止盈的判断标准。我期待这本书能够让我学习到如何更有效地分析图表，从而做出更明智的交易决策，减少不必要的亏损，增加盈利的机会。