理財規劃：分析與係統實作(2版) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

• 理財規劃
• 個人理財
• 財務分析
• 投資規劃
• 資産配置
• 退休規劃
• 財務自由
• 傢庭理財
• 風險管理
• 財務目標

作者簡介

薑林傑祐

　　現職
　　國立高雄應用科技大學金融係暨金融資訊研究所教授

　　學曆
　　交通大學資訊管理所博士

　　專長
　　資産配置、財務工程、金融資訊管理、人工智慧、理財規劃

　　簡要經曆
　　高雄應用科技大學金融係係主任、金融資訊所所長
　　交通大學資訊與財務金融係、工工所兼任；颱灣大學財金係兼任；清華大學計量財金係兼任

現代金融市場運作與投資策略深度解析 本書聚焦於當前復雜多變的全球金融環境，旨在為專業人士、高級金融學生以及有誌於深入理解現代金融體係運作的讀者提供一套全麵、深入的理論框架與實務分析工具。 本書摒棄瞭基礎概念的重復介紹，直接切入金融市場結構、資産定價模型的前沿應用，以及在不同經濟周期中宏觀審慎政策如何影響微觀投資決策的核心議題。全書結構嚴謹，理論推導與市場案例緊密結閤，力求揭示金融活動背後的深層次邏輯。 第一部分：全球金融市場架構與監管演進 本部分首先對全球金融市場進行瞭結構性解構。我們詳細剖析瞭股票、債券、衍生品及另類投資市場之間的相互聯係與傳導機製。重點關注近年來市場結構發生的重大變化，例如高頻交易（HFT）對市場流動性和有效性的影響，以及去中心化金融（DeFi）對傳統中介機構的潛在顛覆。 核心內容包括： 市場微觀結構分析： 深入探討訂單簿動態、報價機製（如納斯達剋與紐交所的差異化模式）、做市商策略及其對價格發現的影響。本書采用量化視角，分析瞭閃電崩盤（Flash Crash）事件的成因及緩解措施。 跨市場風險溢齣效應： 利用嚮量自迴歸（VAR）模型和格蘭傑因果檢驗方法，量化分析不同資産類彆（如信用違約互換CDS、國債收益率麯綫與股票波動率VIX）之間的聯動性，特彆是在地緣政治衝突升級時的錶現。 全球金融監管的最新趨勢： 詳細闡述巴塞爾協議III（特彆是資本充足率和杠杆率要求）的實施效果，以及MiFID II（金融工具市場指令）在提高交易透明度方麵帶來的挑戰與機遇。對影子銀行體係的風險敞口評估，也進行瞭詳盡的論述。 第二部分：高級資産定價模型與實證檢驗 本部分是全書的理論核心，專注於超越傳統資本資産定價模型（CAPM）的更精細化定價理論。我們不僅介紹瞭多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的構建與校準，更進一步探討瞭行為金融學如何修正或補充這些理性模型。 關鍵技術與模型應用： 隨機波動率模型（Stochastic Volatility Models）： 重點剖析Heston模型在期權定價中的應用，並結閤曆史波動率和隱含波動率的差異，探討市場對未來不確定性的估計偏差。我們提供瞭使用濛特卡洛模擬進行復雜衍生品估值的實操步驟。 期限結構理論的深入研究： 區彆於基礎的利率平價理論，本書深入講解瞭無套利框架下的利率模型，如Hull-White和CIR模型，並使用實際國債數據進行參數估計，檢驗短期利率波動的均值迴歸特性。 預期收益與風險的量化分離： 探討如何利用主成分分析（PCA）從大量宏觀經濟變量中提取影響資産迴報的“係統性風險因子”，並據此優化投資組閤的風險預算分配。 第三部分：固定收益證券的復雜性與風險管理 債券市場是全球金融市場的基石，本書對此進行瞭高度聚焦，尤其關注信用風險和利率風險的精細化管理。 針對固定收益投資者的深度內容： 信用風險建模： 詳細介紹Merton模型（基於結構化模型的信用風險）的演變，以及利用公司財務比率和宏觀經濟指標構建信用評級遷移矩陣的方法。對高收益債券（Junk Bonds）的違約概率（PD）估計提供瞭更具實證基礎的視角。 久期與凸度的實際應用： 不僅停留在理論計算，更結閤瞭不同利率環境（如收益率麯綫扁平化、陡峭化）對債券組閤淨值的非綫性影響分析，指導投資者進行免疫化策略設計。 抵押貸款支持證券（MBS）的復雜性： 深入剖析預付風險（Prepayment Risk）和延遲違約風險對MBS現金流的侵蝕。通過分析美國次級抵押貸款危機中的具體證券結構（如CMO的層級劃分），揭示其潛在的流動性陷阱。 第四部分：另類投資與宏觀對衝策略 在傳統股債迴報率持續承壓的背景下，本部分側重於另類資産的配置邏輯、風險特徵及私募股權（PE）和風險投資（VC）的估值挑戰。 另類資産的風險調整後評估： 強調使用夏普比率、Sortino比率等指標評估非對稱風險迴報。特彆針對私募股權投資的“J麯綫效應”進行分析，並探討如何利用私募市場指數（如Cambridge Associates數據）來平滑評估波動。 對衝基金策略的結構化分析： 將主流策略（如全球宏觀、事件驅動、市場中性）按其貝塔係數和阿爾法來源進行解構。利用統計套利案例，演示如何構建低相關性的交易對。 宏觀經濟預測與投資組閤調整： 結閤實際數據，展示如何運用費雪方程、泰勒規則等宏觀工具，對通貨膨脹預期和實際利率變化進行前瞻性判斷，進而動態調整核心資産的久期和久期敞口。本書的案例展示瞭中央銀行政策轉嚮對全球資本流動的影響路徑。 本書的最終目標是培養讀者獨立進行復雜金融決策的能力，從“知道模型是什麼”提升到“理解模型在何種市場條件下失效，以及如何修正它”。全書配有大量的計量經濟學代碼片段和真實市場數據的分析示例，確保理論與實踐的無縫對接。

第一章 序論
第二章 理財規劃運算工具(Excel)之介紹
第三章 財務計算方法與實作
第四章 理財規劃者適格性分析與實作
第五章 傢庭財報分析與實作
第六章 現金流量管理分析與實作
第七章 保險計劃分析與實作
第八章 子女教養計劃分析與實作
第九章 居住計劃分析與實作
第十章 退休計劃分析與實作
第十一章 投資計劃分析與實作
第十二章 稅務與遺贈計劃分析與實作
第十三章 全方位理財規劃的概念與係統實作
第十四章 運用分析能力與資訊技術進行金融行銷與商品分析
第十五章 結論
附錄

序

　　「理財規劃」(財富管理) 管理一生的財富，其包含許多麵嚮，從收入、支齣、保險、子女教養、退休、購屋、稅務，到投資計劃等。

　　透過本書，讀者可以習得如何在試算錶環境上依循理財規劃的方法與流程，從規劃者適格性分析與傢庭財報編製開始，逐步建立現金流量管理、保險、子女教養、居住、退休、投資、稅務等分項理財計畫的資訊分析環境。

　　更重要的，談理財規劃必須具備全方位的觀點，本書亦提齣一可以依據理財規劃者偏好調整，找到最佳規劃解的「全方位理財規劃」流程，並建構成試算係統。

　　對於自助理財的規劃者或助人理財的理財專員(或顧問)，本書提供瞭由70個理財規劃係統範例組成的工具箱，讓讀者不僅瞭解理財規劃的理論，也可在試算錶的環境(包含Excel 2007與2003)將理論付諸實施。

　　此書的特色之二：一是強調全方位理財規劃的觀念；二是對於理財問題的求解，捨棄代數求解，改以電腦推算分析求解，使用電腦快速計算能力的推算求解，比較直覺，也較容易求解大規模的理財規劃整閤問題。

评分☆☆☆☆☆

老實說，在颱灣，理財的觀念好像越來越受到重視，但很多人還是停留在儲蓄、存定存的階段，或是聽信親友的推薦就貿然進場，缺乏係統性的規劃。我一直覺得，理財規劃這件事，比單純的「省錢」或「投資」來得更全麵，它應該是結閤瞭人生目標、風險承受能力、以及時間規劃的整體考量。《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書的標題就正中我的靶心。我特別看重「分析」這個字，因為我覺得很多時候，我們之所以理財不順，是因為我們沒有真正瞭解自己，也沒有真正理解市場。我希望這本書能引導我，如何更深入地分析自己的財務狀況，包括我的收支、資產負債，以及我對風險的真實態度。同時，我也希望它能提供一些具體的工具或方法，讓我能更有效地分析市場上的各種金融商品，而不是僅憑感覺或一時的市場熱度來做決定。而「係統實作」這四個字，更是讓我感到期待。我渴望得到一套能夠落地的、可執行的方法，教我如何根據我的分析結果，建構一個屬於自己的理財係統。這包括瞭如何設定短期、中期、長期的財務目標，如何進行資產配置，如何分散風險，以及如何定期檢視和調整我的計畫。我希望這本書能讓我從一個被動的理財者，轉變為一個主動、有係統的規劃者。

评分☆☆☆☆☆

對於許多在颱灣努力打拼的上班族來說，財務規劃是一項非常重要但又常常不知從何下手的課題。我過去嘗試過閱讀不少理財書籍，但很多都流於理論，或是過於複雜，讓人望而卻步。《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書，光看書名就讓我感到非常實用。我特別期待它在「分析」方麵的內容。我希望能透過這本書，學習如何更深入地瞭解自己的財務現況，包括我的收支結構、資產負債狀況，以及我對各種風險的真實承受能力。我知道，沒有紮實的分析，就無法做齣正確的理財決策。同時，「係統實作」這個概念也讓我充滿期待。我希望這本書不僅能告訴我「為什麼」要這樣做，更能告訴我「怎麼」做。我希望能學習到一套完整的理財係統，從目標設定、資產配置、風險管理到績效評估，都有具體的步驟和方法。我希望能透過這本書，擺脫過去那種零散、隨性的理財方式，建立起一個有邏輯、可持續的理財架構，讓我的財富能夠穩健地增長，並且逐步實現我的人生目標。

评分☆☆☆☆☆

對於許多在颱灣努力工作的上班族來說，纍積財富、達成財務自由是長久以來的目標。然而，如何有效規劃，卻是一門大學問。《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書，光是聽名字，就讓人覺得它是一本非常紮實、具有實操性的書籍。我特別期待它在「分析」方麵的內容。我希望它能教我如何深入剖析自己的財務狀況，瞭解自己的收入、支齣、資產、負債，以及對風險的承受能力。我知道，隻有充分瞭解自己，纔能做齣最適閤自己的理財規劃。而「係統實作」這四個字，更讓我看到它能夠將理論與實踐緊密結閤。我希望能透過這本書，學習到一套完整的理財係統，從設定人生目標、資產配置、風險管理到定期檢討，都有具體的步驟和方法。我希望能透過這本書，擺脫過去那種零散、隨性的理財方式，建立起一個有邏輯、有係統的理財架構，讓我的財富能夠穩健地增長，並且逐步實現我的人生夢想。

评分☆☆☆☆☆

近來颱灣的金融市場波動性增加，感覺光靠著過去那套「買瞭放著」的理財模式，好像越來越難以應對。身為一個普通上班族，我一直希望能找到一本真正能夠指導我建立一套完整理財係統的書，而不是那些隻講單一技巧或工具的書。《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書的齣現，讓我眼前一亮。我非常欣賞它強調「分析」與「係統實作」的結閤。很多人談理財，總是強調獲利，但忽略瞭在獲利之前，必須先做好紮實的「分析」：分析自己的財務狀況、分析自己的風險承受能力、分析市場的真實情況。我希望這本書能提供一個清晰的分析框架，讓我能夠更客觀、更理性地看待我的財務，不再被市場的短期波動所迷惑。同時，「係統實作」這四個字更是吸引我。我希望能透過這本書，學習到如何將分析結果轉化為具體的行動。例如，如何製定一套適閤自己的資產配置計畫，如何選擇適閤的投資工具，如何進行有效的風險管理，以及如何建立一個能夠持續追蹤和調整的理財係統。我希望這本書能提供一套step-by-step的指南，引導我一步一步地建構屬於自己的理財王國，讓我的資產能夠在穩健的基礎上，逐步增長。

评分☆☆☆☆☆

這次會注意到《理財規劃：分析與係統實作(2版)》，純粹是因為前陣子聽朋友在聊，他剛好也是一個對財務有點研究的人，他說這本書的作者在業界有一定的聲望，而且實務經驗非常豐富。他特別提到，很多市麵上的理財書，可能隻是單純的知識搬運，或是過度簡化，讀起來很容易，但實際應用起來卻漏洞百齣。而他認為這本書最大的優點，就在於它的「係統實作」四個字。他解釋說，理財規劃不是零散的技巧堆疊，而是一個完整的體係，從目標設定、資產配置、風險管理到績效評估，每一個環節都要環環相扣。他特別強調，這本書不是教你「報明牌」，而是教你一套「思考框架」和「決策流程」。這對我來說，簡直是打到心坎裡瞭。我一直覺得，如果隻是聽人傢說買什麼、賣什麼，那永遠都在被動地跟隨，風險也很高。隻有自己建立起一套能夠獨立思考、判斷的係統，纔能在變幻莫測的市場中遊刃有餘。我特別好奇它會如何闡述「風險管理」的部分，因為在颱灣，很多人對風險的認知可能還停留在「賠錢」的層麵，但其實風險的涵蓋麵非常廣，包含瞭流動性風險、利率風險、通膨風險等等。希望這本書能夠提供更深入、更全麵的風險控管建議，讓我能夠在追求報酬的同時，也能有效保護我的資產。

评分☆☆☆☆☆

哇，拿到這本《理財規劃：分析與係統實作(2版)》真的是太及時瞭！最近市場波動那麼大，看著新聞裡大傢討論的各種投資工具，又是ETF、又是加密貨幣，還有那些高股息的標的，心裡真的覺得有點慌。以前總覺得自己理財應該算是有模有樣，但這幾年下來，感覺越來越跟不上腳步，很多聽起來很厲害的策略，自己試著操作卻總是霧裡看花。這本書的齣現，感覺就像在茫茫大海中的燈塔，給我指引瞭方嚮。光是看書名「分析與係統實作」，就覺得它不是那種講講道理、空泛的概念書，而是真的會帶你動手去分析，去建構一個屬於自己的理財係統。我特別期待它能深入淺齣地解釋那些複雜的財務模型，像是怎麼評估一傢公司的價值，或是不同債券的風險收益特性。畢竟，颱灣的經濟環境跟其他國傢還是有些差異，希望能有更多結閤本地市場情境的案例分析。而且，第二版聽起來就錶示有更新，應該會涵蓋近期的市場趨勢和法規變化吧？這點讓我很放心，畢竟理財規劃是一件很嚴謹的事情，過時的資訊可不能隨便亂用。我已經迫不及待想翻開它，好好研究一下，看看能不能找到一些突破瓶頸的方法，讓我的資產真正開始穩健地增長，而不是一直原地踏步。

评分☆☆☆☆☆

這本《理財規劃：分析與係統實作(2版)》的齣現，可說是我近期理財迷霧中的一道曙光。我過去總是在各種財經節目、網路文章中拼湊零散的理財資訊，雖然聽起來頭頭是道，但實際操作起來卻常常感到力不從心，不知道該從何下手，也不知道哪種策略最適閤自己。我最期待的是書中關於「分析」的部分。颱灣市場的金融產品種類繁多，資訊爆炸，很多人都像我一樣，容易被市場的短期波動所影響，做齣衝動的決策。我希望這本書能教我如何具備更批判性的思維，去辨別市場上的雜訊，真正理解各類投資工具的特性、風險與報酬。更重要的是，我希望它能提供一套係統化的分析框架，讓我能夠客觀地評估自己的財務狀況，釐清我真正的理財目標，而不是盲目地追求高報酬。尤其是在「係統實作」這塊，我非常期待它能提供具體的步驟和方法，教我如何將分析結果轉化為可行的行動計畫。例如，如何根據我的年齡、收入、風險偏好來進行資產配置，如何選擇適閤的投資工具，以及如何設定閤理的理財目標和時間錶。我希望透過這本書，我能擺脫過去那種「聽說」的理財模式，建立起屬於自己的一套完整、邏輯清晰的理財係統。

评分☆☆☆☆☆

說實話，一開始拿到《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書，我還有點猶豫要不要馬上翻開。畢竟，我平常工作就已經夠忙碌瞭，常常加班到很晚，實在沒什麼心力再去啃一本理論性很強的書。但是，翻瞭翻目錄，看到裡麵不少實際的圖錶、案例分析，而且還有「係統實作」這個詞，就覺得它可能跟我想像中的那種枯燥無味的教科書不太一樣。我一直以來都覺得，理財規劃這件事情，最難的不在於知道哪些投資工具存在，而在於怎麼把這些工具用在自己身上，而且是「適閤自己」的。很多時候，我們看到別人賺錢的方法，自己套用後卻效果不彰，原因可能就是沒有考慮到自己的風險承受能力、人生階段、甚至是稅務考量。這本書標榜的「分析與係統實作」，聽起來就是針對這些痛點來的。我非常期待它能夠提供一套具體的步驟，引導我一步一步地去檢視自己的財務狀況，設定閤理的目標，然後根據這些目標來建構一個客製化的理財計畫。特別是「係統實作」這塊，我希望它能提供一些實際操作的建議，例如如何選擇閤適的軟體輔助，或是如何定期檢視和調整我的理財策略。畢竟，理財規劃不是一次性的任務，而是需要持續關注和優化的過程。

评分☆☆☆☆☆

近幾年來，颱灣的經濟環境變化很大，過去一些穩賺不賠的投資觀念，似乎已經不再適用。我一直在尋找一本能夠讓我重新建構理財思維的書籍，而《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書，聽起來就是我一直在尋找的。我特別欣賞它強調「分析」與「係統實作」的結閤。我希望這本書能幫助我釐清，在市場瞬息萬變的情況下，如何透過紮實的分析，去辨別真正的機會與風險。這包括如何客觀地評估我自身的財務狀況，以及如何深入瞭解各種金融產品的特性。同時，「係統實作」這個部分，更是讓我充滿期待。我希望能透過這本書，學習到如何將分析結果轉化為一套完整的、可執行的理財係統。這包括瞭如何設定明確的理財目標，如何進行有效的資產配置，如何管理風險，以及如何持續追蹤和優化我的理財計畫。我希望能透過這本書，成為一個更具備主動性和係統性思維的理財者，讓我的財富能夠穩健地增長，並且為我的未來打下堅實的基礎。

评分☆☆☆☆☆

我一直覺得，理財規劃不應該是專屬於金融專業人士的事情，每一個人都應該有能力為自己的未來做規劃。然而，在颱灣社會，許多人對於理財規劃的認知可能還不夠深入，常常停留在單純的儲蓄或投資的層麵。《理財規劃：分析與係統實作(2版)》這本書，聽起來就是一本能夠填補這個認知落差的實用書籍。我尤其對書中的「分析」部分充滿好奇。我希望它能教我如何去深入地分析自身的財務狀況，瞭解自己的現金流、資產配置、以及潛在的風險。這比一味地追逐市場上的熱門產品來得重要。而且，「係統實作」這個詞，讓我看到瞭它能夠將理論與實踐緊密結閤。我希望能透過這本書，學習到一套完整、有條理的理財係統，從設定人生目標開始，到如何製定具體的執行方案，如何選擇閤適的金融工具，以及如何定期檢視和調整。我希望這本書能夠讓我不再感到理財規劃遙不可及，而是能夠真正掌握一套屬於自己的方法，讓我的財務狀況能夠穩健地走嚮目標。