理财规划：分析与系统实作(2版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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作者简介

姜林杰祐

　　现职
　　国立高雄应用科技大学金融系暨金融资讯研究所教授

　　学历
　　交通大学资讯管理所博士

　　专长
　　资产配置、财务工程、金融资讯管理、人工智慧、理财规划

　　简要经历
　　高雄应用科技大学金融系系主任、金融资讯所所长
　　交通大学资讯与财务金融系、工工所兼任；台湾大学财金系兼任；清华大学计量财金系兼任

现代金融市场运作与投资策略深度解析 本书聚焦于当前复杂多变的全球金融环境，旨在为专业人士、高级金融学生以及有志于深入理解现代金融体系运作的读者提供一套全面、深入的理论框架与实务分析工具。 本书摒弃了基础概念的重复介绍，直接切入金融市场结构、资产定价模型的前沿应用，以及在不同经济周期中宏观审慎政策如何影响微观投资决策的核心议题。全书结构严谨，理论推导与市场案例紧密结合，力求揭示金融活动背后的深层次逻辑。 第一部分：全球金融市场架构与监管演进 本部分首先对全球金融市场进行了结构性解构。我们详细剖析了股票、债券、衍生品及另类投资市场之间的相互联系与传导机制。重点关注近年来市场结构发生的重大变化，例如高频交易（HFT）对市场流动性和有效性的影响，以及去中心化金融（DeFi）对传统中介机构的潜在颠覆。 核心内容包括： 市场微观结构分析： 深入探讨订单簿动态、报价机制（如纳斯达克与纽交所的差异化模式）、做市商策略及其对价格发现的影响。本书采用量化视角，分析了闪电崩盘（Flash Crash）事件的成因及缓解措施。 跨市场风险溢出效应： 利用向量自回归（VAR）模型和格兰杰因果检验方法，量化分析不同资产类别（如信用违约互换CDS、国债收益率曲线与股票波动率VIX）之间的联动性，特别是在地缘政治冲突升级时的表现。 全球金融监管的最新趋势： 详细阐述巴塞尔协议III（特别是资本充足率和杠杆率要求）的实施效果，以及MiFID II（金融工具市场指令）在提高交易透明度方面带来的挑战与机遇。对影子银行体系的风险敞口评估，也进行了详尽的论述。 第二部分：高级资产定价模型与实证检验 本部分是全书的理论核心，专注于超越传统资本资产定价模型（CAPM）的更精细化定价理论。我们不仅介绍了多因子模型（如Fama-French三因子、五因子模型）的构建与校准，更进一步探讨了行为金融学如何修正或补充这些理性模型。 关键技术与模型应用： 随机波动率模型（Stochastic Volatility Models）： 重点剖析Heston模型在期权定价中的应用，并结合历史波动率和隐含波动率的差异，探讨市场对未来不确定性的估计偏差。我们提供了使用蒙特卡洛模拟进行复杂衍生品估值的实操步骤。 期限结构理论的深入研究： 区别于基础的利率平价理论，本书深入讲解了无套利框架下的利率模型，如Hull-White和CIR模型，并使用实际国债数据进行参数估计，检验短期利率波动的均值回归特性。 预期收益与风险的量化分离： 探讨如何利用主成分分析（PCA）从大量宏观经济变量中提取影响资产回报的“系统性风险因子”，并据此优化投资组合的风险预算分配。 第三部分：固定收益证券的复杂性与风险管理 债券市场是全球金融市场的基石，本书对此进行了高度聚焦，尤其关注信用风险和利率风险的精细化管理。 针对固定收益投资者的深度内容： 信用风险建模： 详细介绍Merton模型（基于结构化模型的信用风险）的演变，以及利用公司财务比率和宏观经济指标构建信用评级迁移矩阵的方法。对高收益债券（Junk Bonds）的违约概率（PD）估计提供了更具实证基础的视角。 久期与凸度的实际应用： 不仅停留在理论计算，更结合了不同利率环境（如收益率曲线扁平化、陡峭化）对债券组合净值的非线性影响分析，指导投资者进行免疫化策略设计。 抵押贷款支持证券（MBS）的复杂性： 深入剖析预付风险（Prepayment Risk）和延迟违约风险对MBS现金流的侵蚀。通过分析美国次级抵押贷款危机中的具体证券结构（如CMO的层级划分），揭示其潜在的流动性陷阱。 第四部分：另类投资与宏观对冲策略 在传统股债回报率持续承压的背景下，本部分侧重于另类资产的配置逻辑、风险特征及私募股权（PE）和风险投资（VC）的估值挑战。 另类资产的风险调整后评估： 强调使用夏普比率、Sortino比率等指标评估非对称风险回报。特别针对私募股权投资的“J曲线效应”进行分析，并探讨如何利用私募市场指数（如Cambridge Associates数据）来平滑评估波动。 对冲基金策略的结构化分析： 将主流策略（如全球宏观、事件驱动、市场中性）按其贝塔系数和阿尔法来源进行解构。利用统计套利案例，演示如何构建低相关性的交易对。 宏观经济预测与投资组合调整： 结合实际数据，展示如何运用费雪方程、泰勒规则等宏观工具，对通货膨胀预期和实际利率变化进行前瞻性判断，进而动态调整核心资产的久期和久期敞口。本书的案例展示了中央银行政策转向对全球资本流动的影响路径。 本书的最终目标是培养读者独立进行复杂金融决策的能力，从“知道模型是什么”提升到“理解模型在何种市场条件下失效，以及如何修正它”。全书配有大量的计量经济学代码片段和真实市场数据的分析示例，确保理论与实践的无缝对接。

第一章 序论
第二章 理财规划运算工具(Excel)之介绍
第三章 财务计算方法与实作
第四章 理财规划者适格性分析与实作
第五章 家庭财报分析与实作
第六章 现金流量管理分析与实作
第七章 保险计划分析与实作
第八章 子女教养计划分析与实作
第九章 居住计划分析与实作
第十章 退休计划分析与实作
第十一章 投资计划分析与实作
第十二章 税务与遗赠计划分析与实作
第十三章 全方位理财规划的概念与系统实作
第十四章 运用分析能力与资讯技术进行金融行销与商品分析
第十五章 结论
附录

序

　　「理财规划」(财富管理) 管理一生的财富，其包含许多面向，从收入、支出、保险、子女教养、退休、购屋、税务，到投资计划等。

　　透过本书，读者可以习得如何在试算表环境上依循理财规划的方法与流程，从规划者适格性分析与家庭财报编制开始，逐步建立现金流量管理、保险、子女教养、居住、退休、投资、税务等分项理财计画的资讯分析环境。

　　更重要的，谈理财规划必须具备全方位的观点，本书亦提出一可以依据理财规划者偏好调整，找到最佳规划解的「全方位理财规划」流程，并建构成试算系统。

　　对于自助理财的规划者或助人理财的理财专员(或顾问)，本书提供了由70个理财规划系统范例组成的工具箱，让读者不仅了解理财规划的理论，也可在试算表的环境(包含Excel 2007与2003)将理论付诸实施。

　　此书的特色之二：一是强调全方位理财规划的观念；二是对于理财问题的求解，舍弃代数求解，改以电脑推算分析求解，使用电脑快速计算能力的推算求解，比较直觉，也较容易求解大规模的理财规划整合问题。

评分☆☆☆☆☆

這次會注意到《理財規劃：分析與系統實作(2版)》，純粹是因為前陣子聽朋友在聊，他剛好也是一個對財務有點研究的人，他說這本書的作者在業界有一定的聲望，而且實務經驗非常豐富。他特別提到，很多市面上的理財書，可能只是單純的知識搬運，或是過度簡化，讀起來很容易，但實際應用起來卻漏洞百出。而他認為這本書最大的優點，就在於它的「系統實作」四個字。他解釋說，理財規劃不是零散的技巧堆疊，而是一個完整的體系，從目標設定、資產配置、風險管理到績效評估，每一個環節都要環環相扣。他特別強調，這本書不是教你「報明牌」，而是教你一套「思考框架」和「決策流程」。這對我來說，簡直是打到心坎裡了。我一直覺得，如果只是聽人家說買什麼、賣什麼，那永遠都在被動地跟隨，風險也很高。只有自己建立起一套能夠獨立思考、判斷的系統，才能在變幻莫測的市場中游刃有餘。我特別好奇它會如何闡述「風險管理」的部分，因為在台灣，很多人對風險的認知可能還停留在「賠錢」的層面，但其實風險的涵蓋面非常廣，包含了流動性風險、利率風險、通膨風險等等。希望這本書能夠提供更深入、更全面的風險控管建議，讓我能夠在追求報酬的同時，也能有效保護我的資產。

评分☆☆☆☆☆

說實話，一開始拿到《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書，我還有點猶豫要不要馬上翻開。畢竟，我平常工作就已經夠忙碌了，常常加班到很晚，實在沒什麼心力再去啃一本理論性很強的書。但是，翻了翻目錄，看到裡面不少實際的圖表、案例分析，而且還有「系統實作」這個詞，就覺得它可能跟我想像中的那種枯燥無味的教科書不太一樣。我一直以來都覺得，理財規劃這件事情，最難的不在於知道哪些投資工具存在，而在於怎麼把這些工具用在自己身上，而且是「適合自己」的。很多時候，我們看到別人賺錢的方法，自己套用後卻效果不彰，原因可能就是沒有考慮到自己的風險承受能力、人生階段、甚至是稅務考量。這本書標榜的「分析與系統實作」，聽起來就是針對這些痛點來的。我非常期待它能夠提供一套具體的步驟，引導我一步一步地去檢視自己的財務狀況，設定合理的目標，然後根據這些目標來建構一個客製化的理財計畫。特別是「系統實作」這塊，我希望它能提供一些實際操作的建議，例如如何選擇合適的軟體輔助，或是如何定期檢視和調整我的理財策略。畢竟，理財規劃不是一次性的任務，而是需要持續關注和優化的過程。

评分☆☆☆☆☆

我一直覺得，理財規劃不應該是專屬於金融專業人士的事情，每一個人都應該有能力為自己的未來做規劃。然而，在台灣社會，許多人對於理財規劃的認知可能還不夠深入，常常停留在單純的儲蓄或投資的層面。《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書，聽起來就是一本能夠填補這個認知落差的實用書籍。我尤其對書中的「分析」部分充滿好奇。我希望它能教我如何去深入地分析自身的財務狀況，了解自己的現金流、資產配置、以及潛在的風險。這比一味地追逐市場上的熱門產品來得重要。而且，「系統實作」這個詞，讓我看到了它能夠將理論與實踐緊密結合。我希望能透過這本書，學習到一套完整、有條理的理財系統，從設定人生目標開始，到如何制定具體的執行方案，如何選擇合適的金融工具，以及如何定期檢視和調整。我希望這本書能夠讓我不再感到理財規劃遙不可及，而是能夠真正掌握一套屬於自己的方法，讓我的財務狀況能夠穩健地走向目標。

评分☆☆☆☆☆

近來台灣的金融市場波動性增加，感覺光靠著過去那套「買了放著」的理財模式，好像越來越難以應對。身為一個普通上班族，我一直希望能找到一本真正能夠指導我建立一套完整理財系統的書，而不是那些只講單一技巧或工具的書。《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書的出現，讓我眼前一亮。我非常欣賞它強調「分析」與「系統實作」的結合。很多人談理財，總是強調獲利，但忽略了在獲利之前，必須先做好扎實的「分析」：分析自己的財務狀況、分析自己的風險承受能力、分析市場的真實情況。我希望這本書能提供一個清晰的分析框架，讓我能夠更客觀、更理性地看待我的財務，不再被市場的短期波動所迷惑。同時，「系統實作」這四個字更是吸引我。我希望能透過這本書，學習到如何將分析結果轉化為具體的行動。例如，如何制定一套適合自己的資產配置計畫，如何選擇適合的投資工具，如何進行有效的風險管理，以及如何建立一個能夠持續追蹤和調整的理財系統。我希望這本書能提供一套step-by-step的指南，引導我一步一步地建構屬於自己的理財王國，讓我的資產能夠在穩健的基礎上，逐步增長。

评分☆☆☆☆☆

近幾年來，台灣的經濟環境變化很大，過去一些穩賺不賠的投資觀念，似乎已經不再適用。我一直在尋找一本能夠讓我重新建構理財思維的書籍，而《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書，聽起來就是我一直在尋找的。我特別欣賞它強調「分析」與「系統實作」的結合。我希望這本書能幫助我釐清，在市場瞬息萬變的情況下，如何透過扎實的分析，去辨別真正的機會與風險。這包括如何客觀地評估我自身的財務狀況，以及如何深入了解各種金融產品的特性。同時，「系統實作」這個部分，更是讓我充滿期待。我希望能透過這本書，學習到如何將分析結果轉化為一套完整的、可執行的理財系統。這包括了如何設定明確的理財目標，如何進行有效的資產配置，如何管理風險，以及如何持續追蹤和優化我的理財計畫。我希望能透過這本書，成為一個更具備主動性和系統性思維的理財者，讓我的財富能夠穩健地增長，並且為我的未來打下堅實的基礎。

评分☆☆☆☆☆

老實說，在台灣，理財的觀念好像越來越受到重視，但很多人還是停留在儲蓄、存定存的階段，或是聽信親友的推薦就貿然進場，缺乏系統性的規劃。我一直覺得，理財規劃這件事，比單純的「省錢」或「投資」來得更全面，它應該是結合了人生目標、風險承受能力、以及時間規劃的整體考量。《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書的標題就正中我的靶心。我特別看重「分析」這個字，因為我覺得很多時候，我們之所以理財不順，是因為我們沒有真正了解自己，也沒有真正理解市場。我希望這本書能引導我，如何更深入地分析自己的財務狀況，包括我的收支、資產負債，以及我對風險的真實態度。同時，我也希望它能提供一些具體的工具或方法，讓我能更有效地分析市場上的各種金融商品，而不是僅憑感覺或一時的市場熱度來做決定。而「系統實作」這四個字，更是讓我感到期待。我渴望得到一套能夠落地的、可執行的方法，教我如何根據我的分析結果，建構一個屬於自己的理財系統。這包括了如何設定短期、中期、長期的財務目標，如何進行資產配置，如何分散風險，以及如何定期檢視和調整我的計畫。我希望這本書能讓我從一個被動的理財者，轉變為一個主動、有系統的規劃者。

评分☆☆☆☆☆

這本《理財規劃：分析與系統實作(2版)》的出現，可說是我近期理財迷霧中的一道曙光。我過去總是在各種財經節目、網路文章中拼湊零散的理財資訊，雖然聽起來頭頭是道，但實際操作起來卻常常感到力不從心，不知道該從何下手，也不知道哪種策略最適合自己。我最期待的是書中關於「分析」的部分。台灣市場的金融產品種類繁多，資訊爆炸，很多人都像我一樣，容易被市場的短期波動所影響，做出衝動的決策。我希望這本書能教我如何具備更批判性的思維，去辨別市場上的雜訊，真正理解各類投資工具的特性、風險與報酬。更重要的是，我希望它能提供一套系統化的分析框架，讓我能夠客觀地評估自己的財務狀況，釐清我真正的理財目標，而不是盲目地追求高報酬。尤其是在「系統實作」這塊，我非常期待它能提供具體的步驟和方法，教我如何將分析結果轉化為可行的行動計畫。例如，如何根據我的年齡、收入、風險偏好來進行資產配置，如何選擇適合的投資工具，以及如何設定合理的理財目標和時間表。我希望透過這本書，我能擺脫過去那種「聽說」的理財模式，建立起屬於自己的一套完整、邏輯清晰的理財系統。

评分☆☆☆☆☆

對於許多在台灣努力打拼的上班族來說，財務規劃是一項非常重要但又常常不知從何下手的課題。我過去嘗試過閱讀不少理財書籍，但很多都流於理論，或是過於複雜，讓人望而卻步。《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書，光看書名就讓我感到非常實用。我特別期待它在「分析」方面的內容。我希望能透過這本書，學習如何更深入地了解自己的財務現況，包括我的收支結構、資產負債狀況，以及我對各種風險的真實承受能力。我知道，沒有扎實的分析，就無法做出正確的理財決策。同時，「系統實作」這個概念也讓我充滿期待。我希望這本書不僅能告訴我「為什麼」要這樣做，更能告訴我「怎麼」做。我希望能學習到一套完整的理財系統，從目標設定、資產配置、風險管理到績效評估，都有具體的步驟和方法。我希望能透過這本書，擺脫過去那種零散、隨性的理財方式，建立起一個有邏輯、可持續的理財架構，讓我的財富能夠穩健地增長，並且逐步實現我的人生目標。

评分☆☆☆☆☆

對於許多在台灣努力工作的上班族來說，累積財富、達成財務自由是長久以來的目標。然而，如何有效規劃，卻是一門大學問。《理財規劃：分析與系統實作(2版)》這本書，光是聽名字，就讓人覺得它是一本非常紮實、具有實操性的書籍。我特別期待它在「分析」方面的內容。我希望它能教我如何深入剖析自己的財務狀況，了解自己的收入、支出、資產、負債，以及對風險的承受能力。我知道，只有充分了解自己，才能做出最適合自己的理財規劃。而「系統實作」這四個字，更讓我看到它能夠將理論與實踐緊密結合。我希望能透過這本書，學習到一套完整的理財系統，從設定人生目標、資產配置、風險管理到定期檢討，都有具體的步驟和方法。我希望能透過這本書，擺脫過去那種零散、隨性的理財方式，建立起一個有邏輯、有系統的理財架構，讓我的財富能夠穩健地增長，並且逐步實現我的人生夢想。

评分☆☆☆☆☆

哇，拿到這本《理財規劃：分析與系統實作(2版)》真的是太及時了！最近市場波動那麼大，看著新聞裡大家討論的各種投資工具，又是ETF、又是加密貨幣，還有那些高股息的標的，心裡真的覺得有點慌。以前總覺得自己理財應該算是有模有樣，但這幾年下來，感覺越來越跟不上腳步，很多聽起來很厲害的策略，自己試著操作卻總是霧裡看花。這本書的出現，感覺就像在茫茫大海中的燈塔，給我指引了方向。光是看書名「分析與系統實作」，就覺得它不是那種講講道理、空泛的概念書，而是真的會帶你動手去分析，去建構一個屬於自己的理財系統。我特別期待它能深入淺出地解釋那些複雜的財務模型，像是怎麼評估一家公司的價值，或是不同債券的風險收益特性。畢竟，台灣的經濟環境跟其他國家還是有些差異，希望能有更多結合本地市場情境的案例分析。而且，第二版聽起來就表示有更新，應該會涵蓋近期的市場趨勢和法規變化吧？這點讓我很放心，畢竟理財規劃是一件很嚴謹的事情，過時的資訊可不能隨便亂用。我已經迫不及待想翻開它，好好研究一下，看看能不能找到一些突破瓶頸的方法，讓我的資產真正開始穩健地增長，而不是一直原地踏步。