人人都能学会股票期货（全图解） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　谁说小钱不能投资台积电、大立光？台股第一流的好公司，用股票期货就能轻松投资。

　　股王大立光(3008)在2017年1月5日，以3,840元开盘、以4,050元作收，盘中涨了210元，涨势惊人，不过想要以现股参与这样的涨跌，等于需拿出384万元，一般人根本买不起！但如果利用「高价位股票期货小型契约(相当于100股)」的股票期货，只要拿出1.35%的资金，也就是51,840元就能参与股王的涨跌。

　　而且，当天现股1张赚21万元，看起来不少，但实际上是拿384万元赚到21万元，报酬率其实只有5.5%，但若以小型股票期货（计算单位为一般股票期货的1/10）参与大立光当天的涨势，就是以51,840元本金，赚到21000元，报酬率竟高达40.5%，也就是现股涨幅的7倍！

　　再看台股权值王台积电(2330)，假设你手头上的资金只有5万元，以2017年春节封关日的185.5元股价换算，只能以零股买进270股，若想要买进1张台积电你至少还要准备近4倍的资金。

　　但改用股票期货来投资台积电的话，在原始保证金只需要现股金额约1/7的条件下，买进一口台积电股票期货(相当于持有两张台积电股票)，你只需要准备5万85元，就可以投资总价值达37万1,000元的台积电股票！等于花同样的钱，但能够投资的台积电股数却相差超过7倍之多！

　　从上面两个实例可以知道，股票期货的槓桿约为7倍，价格100元的股票，后续每涨1元，现股只能赚到1元，股票期货却能赚7元。
 
　　要怎么知道哪些股票期货即将有波段行情呢？本书以基本面、技术面、筹码面，面面俱到教你如何选出适合操作的标的，以及进出的买卖点。

　　以技术指标来说，以下是判断强势股的3大讯号：

　　①K线突破60日线：当个股5日、10日和20日均线纠结，却突然有一根红K线带量往上跳，甚至突破60日均线，就能预期个股将有一个中期的向上趋势。

　　②KD指标黄金交叉：KD指标是较短期的技术指标，当K值向上穿越D值，就是买进时机；如果穿越之后还能持续维持在D值之上，甚至KD都能在80以上强势高档钝化，代表股价涨势强劲，可望持续。

　　③MACD指标由绿棒转红棒：该指标为中期的技术指标，由MACD和DIF两条线组成。当MACD从绿棒转为红棒，且DIF往上走或走在0轴之上，为较强劲的多头格局。

　　当各个多头指标齐备再进场，就能将波段行情的胜率拉到最高！

　　要学会操作股票期货一点都不难！本书利用图解的方式，带你轻松认识股票期货，并以步骤化的流程，从开户开始，一步、一步陪着你到下单成功；更进阶地汇整了实战范例，并将实战所需的技能一招、一招传授给你，淘金功力保证连上好几层楼！

　　本书重点精华：
　　1.图解教战》看得懂图就能学会投资观念、下单与操作技巧。
　　2.专用术语解说》期货相关术语完整解释，不再雾煞煞
　　3.精明试算》槓桿、风险怎么计算？面对波动不心惊
　　4.指标分析》看懂8指标，搭上法人顺风车，选对操作好标的
　　5.实战操作》3种实战方式，当沖、波段、参与除权息一次教给你
 

金融市场博弈的深度剖析：从宏观趋势到微观操作的实战指南 本书旨在为渴望在波诡云谲的金融市场中站稳脚跟的读者提供一套系统、严谨且极具操作性的分析框架与实战策略。我们不拘泥于单一资产类别的表层介绍，而是深入挖掘驱动全球资本流动的底层逻辑，探讨从宏观经济周期到具体交易执行层面的全景式知识体系。 第一部分：构建宏观经济的透视镜——理解市场的大势所趋 金融市场的波动并非随机事件的堆砌，而是宏观经济基本面的直接映射。本篇将带领读者建立一套完整的宏观分析体系，帮助读者在信息洪流中抓住关键信号。 一、全球经济周期的齿轮转动： 我们将详细拆解商业周期的四个阶段——复苏、扩张、过热、衰退。理解央行货币政策（如利率调整、量化宽松/紧缩）是如何与这些周期阶段相互作用，并最终影响资产价格的风险偏好。重点分析通货膨胀（CPI/PPI）与失业率等核心指标的拐点信号，以及它们对不同大类资产（债券、股票、大宗商品）的滞后与同步影响。 二、地缘政治与风险溢价： 现代金融市场与国际政治格局紧密相连。本书将探讨关键地缘冲突、贸易政策变化、以及重大选举结果如何被市场定价，形成特定的“风险溢价”。我们将教授如何量化政治不确定性对特定行业和区域性资产组合的影响，避免“黑天鹅”事件带来的系统性冲击。 三、汇率与国际资本流动： 外汇市场是全球资金流动的晴雨表。我们将深入讲解影响汇率变动的核心因素，包括购买力平价（PPP）、利率平价（IRP）理论的应用局限性，以及“美元微笑理论”在不同经济环境下的适用性。读者将学会如何通过关注国际收支平衡表（BOP）和各国央行互动的细微差别，预判资本的流向。 第二部分：证券投资的精深之道——股票市场的价值发现与成长捕获 不同于追逐短期热点，本书强调价值投资的长期主义，同时融合了对成长型公司的深度研究方法。 一、财务报表的深度挖掘与“粉饰”识别： 成功的投资始于对企业真实盈利能力的洞察。我们不再停留在利润表、资产负债表和现金流量表的基础认知上。重点剖析“质量调整”后的自由现金流（FCFF/FCFE）的计算，以及如何通过分析应收账款周转率、存货周转率等指标，识别隐藏的运营风险和潜在的财务造假信号。 二、估值模型的动态应用： 股票估值从来都不是一个静态的过程。本书将详细对比和实战演练多种估值方法： 1. 可比公司分析（Comparable Analysis）： 如何选择真正可比的公司，并针对性地调整P/E、EV/EBITDA等倍数，以消除规模和结构差异。 2. 贴现现金流模型（DCF）： 掌握构建稳健DCF模型的关键——如何合理预测未来五至十年的增长率、资本支出（CAPEX）和长期增长率，以及如何根据市场风险精确计算加权平均资本成本（WACC）。 3. 期权定价理论在股权投资中的启示： 探讨利用实物期权思维（如扩张、放弃、等待的价值）来评估具有高成长潜力但短期盈利不确定的新兴企业。 三、行业结构分析的波特五力进阶： 我们将超越基础的波特五力模型，引入产业生命周期理论和“颠覆性创新”对既有竞争格局的重塑。教授读者如何识别一个行业中是否存在真正的“护城河”（如网络效应、转换成本、无形资产），并评估这些护城河的持久性。 第三部分：衍生品市场的杠杆艺术——风险对冲与方向性交易的精密执行 本部分专注于衍生工具——期货与期权——的结构性理解和高阶应用，强调其作为风险管理工具而非单纯投机工具的本质。 一、期货市场的核心机制与套利基础： 深入讲解交割制度、保证金制度（初始保证金与维持保证金）、以及近月合约与远月合约之间的价差——升水与贴水背后的驱动力。我们将详细解析跨期套利（Calendar Spread）的无风险收益来源，以及如何利用期现回归原理进行精确的基差交易。 二、期权策略的组合构建与风险敞口管理： 仅了解买入看涨/看跌期权是远远不够的。本书将系统性地介绍复杂的期权组合策略： 1. Delta中性策略： 如何利用Delta对冲构建不受标的资产价格波动影响的策略，专注于时间价值（Theta）的捕获。 2. 波动率交易： 深入理解隐含波动率（IV）的含义，并实战运用跨式（Straddle）、宽跨式（Strangle）以及蝶式（Butterfly）等波动率交易策略，捕获市场预期的变化。 3. 风险参数（Greeks）的实战运用： 如何在不同的市场环境下，实时监控和调整Gamma、Vega等风险指标，确保组合的稳定性。 第三部分：交易心理与资金管理——长期生存的基石 技术分析和基本面分析只能解决“买什么”和“什么时候买”的问题，而资金管理和交易心理则决定了您能否“活下去”。 一、克服认知偏差的实战训练： 探讨前景理论（Prospect Theory）在交易中的体现，如“损失厌恶”如何导致投资者过早止盈和过晚止损。介绍通过结构化的交易日志和预设规则，来消除情绪对决策的干扰。 二、严谨的资金管理模型： 我们将引入凯利公式（Kelly Criterion）的修正应用，讲解如何根据交易的期望回报率和胜率，科学地确定每笔交易的头寸规模。重点论述止损的设定绝非随意，而是基于波动性和仓位大小的函数关系，确保单笔亏损对总资本的影响在可控范围之内（如1%-2%原则）。 三、执行力的系统化： 强调从入场到离场全过程的SOP（标准作业程序）建立。如何设置分批止盈点、如何动态调整追踪止损（Trailing Stop），以及在市场出现极端走势时，如何坚决执行既定计划。 本书不提供“必涨”的内幕信息，而是提供一套严密、相互验证的分析工具箱和一套成熟的风险控制体系，旨在培养读者独立思考和应对复杂市场环境的综合能力。

作者简介

《Smart智富》「真．投资研究室」

　　由一群对投资实战有研究狂热的记者、编辑、资深主笔与外部专业顾问所组成，秉持「真诚」、「真实」、「真确」的研究态度，图解、易懂的编辑技术为工具，力求为读者提供容易上手的多元化投资学习工具。

　　《Smart智富》成立于1998年，专攻投资理财领域，包含基金、股票、期权、黄金、外币、债市、房地产、保险、退休规划、消费观念等。产品类型涵盖月刊、双月刊、特刊、丛书、DVD、版友聚会、课程讲座、大型论坛、线上课程、facebook，全方位服务投资族群需求。
 

0-1    编辑前言

第一篇 实战前的安全须知─股票期货观念建立
1-1 搞懂期货观念，向「钱」进
1-2 看涨买、看跌卖，股票期货就这么简单
1-3 注意！了解风险才能控制风险

第二篇 打仗工具备妥、说明书看详细─股票期货操作前准备
2-1 N流程，交易帐户一次就开通
2-2 N步骤，第一次下单就上手
2-3 用小钱就能参与股王涨跌
2-4 交易成本这样算，掌握确切获利
2-5 合约快到期，精算转仓不吃亏

第三篇 这种敌人就用力解决─以基本面、技术面、筹码面选出操作标的
3-1 基本面筛选，做多、做空都安心
3-2 熟悉3个技术指标，当沖、波段都难不倒你
3-3 法人报明牌，一起进出就对了

第四篇 上场作战─股票期货当沖、波段、除权息实战纪录
4-1 今天买、今天卖，股票期货当沖一起来
4-2 趋势走不完，股票期货波段一起来
4-3 股利拿到手软，股票期货参与除权息一起来

 

评分☆☆☆☆☆

从这本书的标题来看，它非常强调“图解”的重要性，这让我联想到，很多复杂的金融概念，如果仅仅依靠文字来描述，往往会显得晦涩难懂，但如果辅以生动的图表，很多问题就能迎刃而解。我特别期待这本书在图表设计上的精良。我希望它能有大量的高质量图示，能够清晰地展示不同类型的K线形态，比如头肩顶、双底等，并配以相应的交易信号和解释。我希望它能用直观的图表来展示各种技术指标的计算公式和在图表上的表现，比如MACD、RSI等，并说明如何运用这些指标来判断市场趋势和买卖时机。此外，对于期货交易，我希望它能用图示来解释保证金的概念、杠杆的作用、以及不同期货合约的交割流程。我甚至期待它能通过一些动态的图解，来模拟实际的交易过程，让我在脑海中建立起清晰的交易画面。我希望这本书的图解不仅仅是为了美观，更是为了能够精准地传达知识，帮助我快速理解和记忆。我相信，一个好的图解，胜过千言万语，能够极大地提升学习效率。

评分☆☆☆☆☆

我之所以对《人人都能学会股票期货（全图解）》这本书充满兴趣，很大程度上是因为它传达出的“普适性”理念。我一直在思考，为什么投资理财似乎总是被一些“精英”掌握，而普通人望而却步？这本书的名字，恰恰击中了我的这种痛点。它传递的信息是，股票期货并非高不可攀，而是人人都可以掌握的工具。我希望这本书能够打破这种隔阂，用最浅显易懂的语言，最直观的方式，将股票期货的投资逻辑展现在我面前。我期待它能让我明白，投资不是一种“天赋”，而是一种可以习得的“技能”。我希望它能从根本上改变我对投资的认知，让我不再觉得这是少数人的游戏，而是能够真正掌握在自己手中的一种财富增值方式。或许，这本书会用一些生活化的比喻，将复杂的金融概念和大家熟悉的场景联系起来，让学习过程变得更加有趣和轻松。我希望它能让我看到，通过科学的投资方法，普通人也能实现财务自由的梦想。我期待这本书能够成为我开启投资之路的启蒙之作，让我充满信心和动力，去探索更广阔的投资世界。

评分☆☆☆☆☆

在我看来，投资股票期货，除了技术层面的知识，风险管理和心态调整同样至关重要。很多时候，即使掌握了技术，也可能因为一时的贪婪或恐惧而做出错误的决策，最终导致亏损。这本书的“全图解”风格，让我对它在风险管理方面的讲解也充满了期待。我希望它能用图解的方式，生动地展示各种风险，比如市场风险、政策风险、流动性风险等等，并教会我如何识别和规避这些风险。同时，我也希望书中能够提供一些关于如何设置止损、如何控制仓位、以及如何进行风险分散的实用方法。对于心态的调整，我同样抱有很大的期望。股票期货市场波动频繁，情绪很容易受到影响。我希望这本书能提供一些关于如何保持冷静、如何克服恐惧和贪婪、以及如何在亏损后及时调整心态的建议。也许它会通过一些心理学原理的图解，或者结合一些成功投资者的案例，来帮助我建立健康的投资心态。我一直认为，一个成熟的投资者，不仅要有精湛的技术，更要有强大的内心。我期待这本书能够在这方面给予我有效的指导，让我成为一个更加理智和成熟的投资者。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字叫《人人都能学会股票期货（全图解）》，光听名字我就觉得很亲切，感觉它真的想把股票期货这种听起来很高深的投资工具，变得像学做菜一样简单易懂。我一直对投资理财挺感兴趣的，但又担心自己是小白，一头雾水，不敢轻易下手。市面上关于股票期货的书籍很多，但很多都写得过于理论化，充斥着各种专业术语，看得人云里雾里，我尝试过几本，结果都是半途而废，感觉跟自己距离太远。而这本书的“全图解”三个字，简直是我的救星！我个人是个视觉学习者，看到图片和图表就比看长篇大论来劲多了。我特别期待它里面会有大量的图示，能够把复杂的概念，比如K线图的各种形态、技术指标的计算原理、甚至是期货合约的交易流程，都用清晰明了的图形来展示。想象一下，不用对着枯燥的文字发呆，而是能通过生动的图解，一步步理解这些概念，就像看科普动画片一样，这样学习起来，是不是会轻松很多？而且，“人人都能学会”这个承诺，也给了我巨大的信心。它不像有些书写给专业人士看的，而是面向我们这些想入门、但又缺乏基础的普通大众。我希望这本书能从最基础的知识讲起，比如什么是股票、什么是期货，它们有什么区别，投资股票和期货的优势劣势分别是什么，股票和期货市场是如何运作的，这些最最根本的问题。这样，我就能建立起一个扎实的知识体系，不至于在学习过程中产生方向性的错误。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得，学习任何一门技能，最怕的就是“纸上谈兵”，理论知识再丰富，如果不能指导实践，那也只是空中楼阁。尤其是在股票期货这种需要实操的投资领域，理论结合实践的重要性就更加突出了。所以，我非常看重这本书在实操层面的讲解。我希望它不仅仅是介绍各种术语和概念，更重要的是，能够提供一套清晰可行的操作指南。比如，对于股票投资，我希望它能详细讲解如何开户、如何选择股票、如何进行交易下单、如何设置止损止盈等等，这些都是我真正需要掌握的实际操作。对于期货投资，我更希望它能深入浅出地解释期货合约的特点、交易规则、保证金制度、套期保值和投机交易的区别，以及如何进行期货的开户和交易。我期待书中能有真实的交易案例分析，能够演示在不同市场环境下，如何运用书中介绍的知识和技巧，进行实际的交易操作。比如，遇到某个市场形态时，书中是否会给出具体的买卖点建议？遇到市场波动剧烈时，应该如何应对？这些都是我非常想从书中找到答案的问题。我希望这本书能像一位经验丰富的老师，带着我一步步地走过整个交易流程，让我从一开始就知道该做什么，不该做什么，从而避免走弯路，减少不必要的损失。