聚宝盆股在我家！：安心退休计画，从买到对的股票开始 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　为什么诸如中华电、台积电、台塑、鸿海、中钢、兆丰金、台湾50等赫赫有名的高股息股，芭乐园中上万个投资伙伴都没兴趣？
　　→透过聚宝投资术的评估，它们根本不是让人安心退休的个股！
　　→觉得吃惊讶异？现在弄清楚还来得及！

　　为什么芭乐园中无论是现职、待退，还是已退休的学校教师、军士官、公务员、劳工朋友们，对于刀刀见骨的年金改革几乎无感？
　　→借着聚宝投资术的累积，他们早已准备好退休后需要的财富！
　　→您当然也需要，而且现在开始并不迟！

本书特色

　　凡购买《聚宝盆股在我家！：安心退休计画，从买到对的股票开始》新书，即可至芭乐园www.guavafield.com发函索取『专属讲座影音档』与『比法人还精准之预估EPS与每股净值Excel模型』！

《致富蓝图：构建你的财富自由之路》 一、引言：告别焦虑，迎接主动掌控人生的新篇章 在这个充满变数与不确定性的时代，对未来财务状况的担忧如同阴影般笼罩着许多人。我们渴望财务上的安全感，渴望拥有选择人生的自由，而不是被生计所驱使。本书并非提供快速致富的秘诀，亦非推销任何特定的投资产品。它是一份详尽的、系统化的行动指南，旨在帮助读者建立起一套坚实、可持续的个人理财和财富积累框架。我们深信，真正的财富自由并非遥不可及的梦想，而是通过清晰的规划、审慎的决策和持续的执行，每一个人都能实现的目标。本书将引导您从根本上理解“金钱的本质”，学会如何让时间成为您最强大的盟友，最终构建起一个能为您服务的、稳健的财务未来。 二、奠定基础：重塑你的金钱观与财务思维 在谈论投资策略之前，我们必须首先校准我们的内在指南针——金钱观。许多人陷入“收入陷阱”，误以为高收入等同于富裕。本书将首先剖析这种普遍的误区，并深入探讨“净资产”而非“月收入”才是衡量财务健康的核心指标。 理解财富的真相： 我们将详细阐述“资产”与“负债”的精确界定，强调清除高息消费性负债的重要性，并提供一套实用的工具来快速计算和追踪个人的净资产变化。 目标设定与时间轴规划： 财务规划的核心在于清晰的目标。本书将教授如何运用“SMART”原则设定短期（1-3年）、中期（5-10年）和长期（退休或子女教育）的具体财务目标。我们会探讨不同的时间跨度和风险承受能力如何影响决策，并指导读者绘制出自己的“财务时间轴”。 预算的艺术：从控制到赋能： 许多人抗拒预算，认为它是一种限制。本书将重新定义预算——它不是让你少花钱，而是让你清楚地知道你的钱流向了哪里，从而有意识地将资源导向最能实现你目标的领域。我们将介绍“50/30/20法则”的变体以及“零基预算法”的灵活应用，让预算成为一种赋能工具。 三、构建防御体系：风险管理与紧急储备 任何成功的财富积累都建立在稳固的防御之上。一场突如其来的失业、一次严重的疾病，足以摧毁多年积累的成果。因此，风险管理是财富计划中不可或缺的第一道防线。 紧急储备金的科学配置： 我们会详细分析在不同生活状态下（单身、有家庭、自雇人士）所需的紧急储备金月数范围，并探讨这些资金的最佳存放地点——必须保证流动性和安全性，而非追求高回报。 保险的审慎配置： 本章将深入解析人身风险管理的核心工具——保险。我们将清晰区分“风险转移”与“投资”的概念，重点讨论寿险、重疾险、医疗险和意外险的必要性与配置原则。目标是提供足够的保障，但绝不至于因过度购买而侵蚀投资本金。我们将指导读者识别市场上的常见误导性产品。 法律与遗产规划的初步认识： 对于积累了一定资产的读者，本书将简要介绍遗嘱、信托等基础法律工具的意义，强调提前规划可以避免家庭纷争，确保资产按照个人意愿传承。 四、加速引擎：系统的投资基础与资产配置 一旦防御体系就绪，便是时候启动财富增长的引擎了。本书将聚焦于构建一个经得起市场周期考验的、简单而有效的投资体系，而不是追求市场短期热点。 理解复利的力量： 复利是世界的第八大奇迹。我们将通过实例展示，早期的小额投入与后期的持续投入相比，其长期效果的巨大差异，强调“时间”在投资中的决定性作用。 风险与回报的辩证关系： 本章将清晰解释投资的风险等级，并教授如何评估自身的“风险承受度”。我们将区分“波动性风险”与“永久性资本损失风险”，指导读者在两者间找到平衡点。 核心资产配置模型： 投资的成功往往不是选股的成功，而是资产配置的成功。我们将介绍经典的“股债平衡”模型，并根据读者的年龄和财务目标，提供不同风险偏好的配置建议。我们将重点讨论如何通过分散化（地域、行业、资产类别）来平滑投资组合的波动。 认识主流投资工具： 本书不会陷入复杂的金融衍生品，而是专注于普通投资者最有效且成本最低的工具——指数基金（ETF）和共同基金。我们将教授如何阅读基金的招募说明书，理解费用比率（Expense Ratio）对长期回报的蚕食效应，以及如何选择低成本、高追踪精度的产品。 五、实践操作与心理建设：投资旅程中的纪律与心态 再好的计划，也需要钢铁般的纪律和正确的心态来执行。市场波动是常态，而非例外。 定投策略的威力： 我们将详细阐述“定期定额投资”（Dollar-Cost Averaging, DCA）的优势，它如何帮助投资者在市场高位买入较少份额，在低位买入更多份额，有效平滑买入成本，并将情绪从决策中剥离。 如何应对市场恐慌： 市场回调是投资者的试金石。本书将提供一套应对市场大跌时的“心理急救包”：回顾初始目标、检查资产配置比例、避免恐慌性抛售。我们将强调，对于长期投资者而言，许多“危机”实际上是“打折”购入优质资产的机会。 避免常见的行为偏差： 认知偏差是投资者的隐形杀手。我们将深入分析“羊群效应”（Herd Mentality）、“处置效应”（Disposition Effect，倾向于卖出盈利的股票而持有亏损的股票）以及“过度自信”等常见心理陷阱，并提供实用的行为矫正技术。 六、持续优化：税收效率与生活方式的协同 财富积累是一个动态过程，需要定期审查和优化，特别是考虑到税收效率。 税务规划的初步考量： 虽然本书不提供专业的税务建议，但我们会概述在不同国家或地区，投资收益（如资本利得、股息）可能面临的基本税负结构。我们将强调利用税收优惠账户（如退休金账户）的优势，以实现税前或延税增长。 投资组合的再平衡： 随着时间的推移，市场波动会导致资产配置比例偏离初始目标。本书将指导读者如何设定“再平衡阈值”，并定期执行再平衡操作，确保投资组合的风险水平始终符合预期。 财务自由的真正含义： 最后，我们将回归主题的本质。真正的富足不仅仅是银行账户上的数字，更是选择的权利。本书将鼓励读者定义属于自己的“财务自由数字”，并将其视为一个持续奋斗、不断调整的旅程，而非一个终点。 结语：行动是唯一的桥梁 本书为你提供了蓝图和工具，但执行的责任在你肩上。财富自由不是一种运气，而是一套系统性的、可复制的技能。现在，翻开下一页，开始你的第一步计划。

作者简介    

王仲麟（贱芭乐）

　　东海大学国贸系毕业，英国Leister of University finance in MBA肄业，拥有中国理财规划师第一级证照。

　　经历：
　　证券研究员、金控操盘人；
　　证券公会、投信投顾公会、各大金控与寿险公司之约聘讲师；
　　Money钱杂志、Smart杂志、非凡商业週刊等专栏撰稿；
　　财富方舟、轻易丰盛、零阻力等企管公司之约聘讲师；
　　观音爱心家园、真善美社会福利基金会、喜乐小儿麻痺关怀协会之无给职顾问。

　　官网：芭乐园www.guavafield.com
　　脸书：请搜寻【简伯乐（贱芭乐）】
　　直播：每周二、四、日晚上10点，透过FB直播重要财经议题与投资方法分享

前言

Chapter 1  选对股票安心退休，六个观念您要先懂！
攻略01 安心退休好股票十年买一次就好？
攻略02 您真以为您的持股成本是@25.15元？
攻略03  A股配息3.1元，B股配息1.3元，所以A股当然比B股好？
攻略04  C股年年都配2.5~3.0元，未来它就是安心退休好股票？
攻略05  D股的现金股息越配越高，未来它就是安心退休好股票？
攻略06  E股的股价越涨越高，它就是安心退休好股票？

Chapter 2  「聚宝盆股」在手，天天精神抖擞！
攻略07 年年都用最高价买进，平均年股息殖利率仍能满意！
攻略08 年年都用最高价买进，平均年股息殖利率让人满意但不能忽好忽坏！
攻略09 无论在哪一年开始用最高价累积股票，累积报酬率要合理！
攻略10 无论在哪一年开始用最高价累积股票，累积报酬率不能因人而异！
攻略11 年年都用中间价买进，股息殖利率让人开心！
攻略12 年年都用中间价买进，平均年股息殖利率让人开心且不能忽高忽低！
攻略13 无论在哪一年开始用中间价累积股票，累积报酬率要合理！
攻略14 无论在哪一年开始用中间价累积股票，累积报酬率不能差别待遇！
攻略15 长期持有时，有机会赚取合理价差！
攻略16 四张汇整的图与表，分出钻石与木炭！

Chapter 3  高股息变长叹息？滚雪球变大雪崩？
攻略17 曾经不配息或常常不配息
攻略18 单一年度的倒楣报酬率平均值太低：不到4.5%！
攻略19 单一年度的倒楣报酬率平均值尚可，但可信度低：不足80分！
攻略20 单一年度的合理报酬率平均值太低：不到5.5%！
攻略21 单一年度的合理报酬率平均值尚可，但可信度低：不足80分！
攻略22 买在最高价的股息累积报酬率太低：不到4.5%！
攻略23 买在最高价的股息累积报酬率尚可，但可信度低：不足80分！
攻略24 买在中间价的股息累积报酬率太低：不到5.5%！
攻略25 买在中间价的股息累积报酬率尚可，但可信度低：不足80分！
攻略26 以中间价累积，股价还容易被套牢！
攻略27 不足以让您安心退休的个股名单

Chapter 4  真正让您安心退休的聚宝盆股就在这里！
攻略28 过泸提炼筛选萃取后的聚宝盆股！

Chapter 5  每年「低档价」进场，扩大聚宝盆效益！
攻略29 「平均价」进场？那叫照本宣科、纸上谈兵！
攻略30 「低档价」进场，才能谈笑用兵！
攻略31 以中华电示范低档进场的效果！
攻略32 聚宝盆股的精髓：赚股息也能赚价差！

Chapter 6  本是聚宝盆股，但请赶快丢掉！
攻略33 当它不聚、欠宝或缺盆，当然速速放手！

Chapter 7  持有聚宝盆股的其他重点！
攻略34 聚宝盆股与二代、三代、N代健保
攻略35 聚宝盆股与可扣抵税额（抵税税率）
攻略36 聚宝盆股与芭乐园

末章

前言

　　规划安心退休的方式有很多种，买房、买股、买基金、买保险、买黄金、跟会，甚至只愿意定存的也大有人在，而且每一种都不乏成功者，无论您的重点在于报酬率还是风险，贱芭乐在此想请您先试想一下，如果您持续买进知名的台积电、鸿海、台塑、中钢，或者其他官方严选、专家推荐的股票，当成10年后、20年后，亦即您未来得以安心退休、享受人生的方式，在这段不算短的累积股票过程中，您应该怕的，或最怕的是什么事？

　　台积电倒闭、鸿海关门、台塑破产、中钢变壁纸？这样的说法听起来有点夸张，不过倒也不能说您无的放矢的杞人忧天，毕竟各行各业中永不缺乏曾经飞黄腾达，之后却没落凋零的例子。别说复兴航空无预警的突然关门（倒闭前财报仍是资产大于负债，且专业会计师表示无立即性风险），连1850年成立，美国的四大投资银行，员工人数超过26,000人的雷曼兄弟，都能在全世界的万分错愕中喊倒就倒（当时「净」年营收将近6,000亿台币，比台积电＋鸿海＋台塑＋中钢＋……还多），既然天有不测风云、嚣张没落魄得久，那不就表示没人可以保证哪家公司必定能百年仍在、千年不倒（请别忘记复兴航空与雷曼兄弟，它们可不是一直很烂喔，它们也曾经意气风发、不可一世），因此怕台积电倒闭、鸿海关门、台塑破产、中钢变壁纸，有什么不对？呵呵，是没有不对，不过贱芭乐得这么说：如果要用上述的情绪来担忧，坦白讲，对于未来得以安心退休的所～～～有投资，您都该怕，而且也都不用规划了，因为您太在意「学术上」、「理论上」的最坏！

　　不会啊，利率虽然低到令人发指，但至少把钱拿去邮局放定存就没有风险、万无一失！！呵呵，是吗？贱芭乐可以用刚刚您用的方式来回问您：如果比邮局规模大上N倍的雷曼兄弟，都能在全世界的万分错愕中喊倒就倒；或者您认为台积电也可能因故倒闭、鸿海可能也因故关门、台塑也可能因故破产、中钢也可能因故变壁纸，那邮局为什么不可能也因故而应声倒地？！换个方式讲，如果邮局或银行真的不可能倒，那为什么包括邮局、台湾银行在内的所有银行，都只愿意提供300万的存款保险，而不是您存多少都赔您？既然绝对零风险，存1,000万赔1,000万又有何不可？那……成投资房地产收租应该比较保险吧。呵呵，贱芭乐同样再以类似的逻辑来回问您：强震天灾来袭时，连钢骨结构且位处非土壤液态区也非山坡地的房子，都能出乎意料的喊倒就倒，又有哪一间房子敢宣称它就算遇到任何无可预料的重大天灾也都不会出事坍塌？哪家建设公司敢跟您说：无论发生多大、多强、多可怕、多剧烈的地震，即使强过921大地震，甚至比汶川大地震更可怕，只要它盖的房子倒了，建设公司保证无条件全赔您？所以啰，无论是投资股票、基金、房地产，当做完该做的评估后，我们就不用怕它在我们一觉醒来后瞬间消失，亦即这种「学术上」、「理论上」的最坏，不是我们在投资时该评估的项目，因为根本没得评估！

　　那不就是发生股灾啰？呵呵，这样的讨论合理多了，也比较贴近现实面。没错，举凡投资各类金融商品，只要谈到「股灾」二字，投资人无不惊恐万分、噤声不语；更让人思之即忧者，在于股灾虽不像台风那样年年都来，但也不是百年难得一见，而是每隔一段时间，股灾就会以不同的原因、不同的方式、不同的名称，用更甚以往的杀伤力侵扰所有金融市场，而且无论是股票、债券、基金、黄金、房地产等不同类型的金融商品与市场，无一倖免。换言之，从您开始买进股票、持续累积的过程中，必定会遇到2、3次甚至5、6次股灾，而这种无法避免「实务的」、「可能的」最坏，才是贱芭乐进行安心退休规划时，最用心计较与评估的状况！

　　如果您手中持有的股票，平日风和日丽、鸟语花香之时表现得还算可以，但一碰到市场风雨飘摇、甚至股灾来袭，马上就被打回原形。股价修正本就档档皆然，但连本来预估会有的安心退休价值（现金股息）都随之少了、甚至没了，请问这样的股票真值得您持续买进吗？「理性」的您当然会说不！呵呵，那为何您还会持续买进台积电、鸿海、台塑或中钢，亦或裕隆、南亚、大立光、国泰金，它们就是那种不具安心退休价值的股票啊？原因很简单：一来是因为您一开始并不知道它们的特质，反正大家都这么说，您就跟着买；二来是因为即使您知道了它们不具备安心退休的特性，但您的「感性」凌驾了您的理性啰！

　　贱芭乐不会瞎扯说从您开始投资书中所分享的安心退休聚宝盆股的那一天起，这辈子就不会发生股灾（您就当贱芭乐乌鸦嘴吧，在2017年您看到本书之时，距离即将来袭的强烈股灾顶多只剩一年之遥），而是当您仔细看完书后，您才会恍然大悟：原来这些年来，您持续累积且原本认为的安心退休股之所以无法让您安心，奢言高股息，竟成长叹息；夸称滚雪球，最后变雪崩，是因为它们在本质上根本不具有安心退休的价值，只是食之无味、弃之可惜的鸡肋，而包括贱芭乐在内的诸多芭乐园之友们，之所以能够无畏股灾，甚至欢迎股灾、期待股灾的原因，就在于我们所持续买进、长期累积的股票，才是让人得以安心退休的聚宝盆股！

　　有点兴趣了？请循序渐进地看下去吧……

攻略32　聚宝盆股的精髓：赚股息也能赚价差！
 
请容贱芭乐再强调一次，我是芭乐特，不是巴菲特，不只是因为我达不到巴菲特的境界，更重要的是我做不到巴菲特的行为。当巴菲特以不错的成本持有了一档价值型股票，他不但会择机持续累积，更重要的是，他不会遇到股价上涨时就卖掉，芭乐特呢？呵呵，我不但会，而且是一定会！！
 
为什么？聚宝盆股的安心退休效益那么好，而且每年我都用合理的低档价进场，累积持股的平均成本确实很不错，该拿的股息从未少拿过，甚至时不时还拿到比预期的还多，现在又不缺钱，没事干嘛要卖掉？理由很简单：因为股价已臻高档＋价差收益太可观＋我有替代方案了。
 
1.股价已臻高档了：您该不会以为贱芭乐只会抓技术指标、主轴以下与高点拉回低档价，而无法反向掌握技术指标、主轴以上与低点反弹的高档价吧？！呵呵，这种一体两面的能力，本来就是要会就一起会，怎么可能只会一半的啦！因此当聚宝盆股的股价涨到高档价（也是三者已有其二再退回剩一后的3日内便可），会是一个让人考虑该不该出场的状况。不过，它并不是最重要的考量，因为一来当年度的高档价62元，很可能只比您的持股成本高出30%，亦即此时的正价差效果未必够诱人；其次您一旦卖掉它，就算获得了不错的价差效益，但它本来今年、明年、后年、大后年要配给您的股息，不就领不到了？（随时随地都可以买回来，但请不要以为「一定」可以用比原来成本更低的价格买回来）

评分☆☆☆☆☆

这本书就像一位经验丰富的邻居，语重心长地跟我分享他多年的股市心得。我一直觉得退休这件事遥不可及，也对投资理财摸不着头脑，总觉得那些股神的故事离我太远。但读了这本书，我才发现，原来做好退休规划，从买对股票开始，并没有那么神秘。作者用非常接地气的方式，把复杂的金融概念讲得简单易懂，就像聊天一样。我特别喜欢他举的那些生活中的例子，让我一下子就明白了为什么某些股票会涨，为什么有些投资策略会失败。书里没有那些让人眼花缭乱的技术指标，也没有让人一夜暴富的幻想，更多的是一种踏实的、循序渐进的指引。读完之后，我不再觉得股票市场是个可怕的赌场，而是觉得它是一个可以通过学习和理性决策来积累财富的工具。我开始重新审视自己的财务状况，也对未来的退休生活多了一份信心。这本书让我明白，退休规划不是一朝一夕的事，而是需要我们一步一步去努力，去学习。它就像一个GPS，为我的退休之旅指明了方向。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我买这本书的时候，并没有抱太大的期望，以为又是一本“股神秘籍”。但读进去之后，我才发现它的与众不同。这本书更像是一个循循善诱的智者，一步一步地引导我走出投资的迷雾。作者非常注重“财务规划”和“退休目标”的设定，他让我明白，投资股票不是盲目的行为，而是为了实现更长远的人生目标。他把“买对股票”这件事，上升到了“买对人生方向”的高度。我特别赞赏书中关于“心态建设”的部分，它教会我如何应对市场波动，如何保持冷静，而不是被情绪左右。作者用了很多生动的故事和比喻，把复杂的概念变得通俗易懂，比如他把挑选股票比作挑选一家经营良好的餐厅，把股息收入比作餐厅的利润分红，让我这个对财经毫无基础的人，也能看得津津有味。读完这本书，我感觉自己不再是股市的旁观者，而是开始有了参与其中的勇气和信心。它让我看到了退休生活的美好前景，也给了我实现它的具体方法。

评分☆☆☆☆☆

这本书最大的亮点在于它将“安心退休”这个宏大目标，拆解成了一个个清晰可见、可操作的步骤。作者并没有一开始就陷入股票的技术分析，而是花了大量篇幅去强调“心态”和“认知”的重要性。这一点对我触动很大。我以前炒股，总是凭感觉，或者听小道消息，结果亏多赚少。读了这本书，我才明白，原来投资股票，本质上是投资一家公司，投资它的未来。作者用了很多比喻，比如把公司比作一家店，把股票比作这家店的股份，让我这个股市小白也能轻松理解。他强调了“价值投资”和“长期持有”的理念，让我不再追求短期的暴利，而是更关注公司的基本面和成长性。书里还提到了如何识别“好公司”和“坏公司”，以及如何规避常见的投资陷阱。这些都是非常宝贵的经验。我发现，这本书不仅仅是关于股票投资，更是一本关于如何构建稳健财务、实现人生目标的实用指南。它让我明白，投资不仅仅是为了赚钱，更是为了获得一份内心的安宁和对未来的掌控感。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，投资理财是件需要专业人士才能做的事情，我这种普通上班族，能存下点钱就已经很不错了。但这本书彻底改变了我的看法。作者用非常朴实的语言，把我从一个“金融小白”变成了一个“初级投资者”。他没有给我灌输任何复杂的金融术语，而是从最基础的“为什么我们要投资”这个话题开始讲起。书里举了很多真实的案例，有成功的，也有失败的，这些故事让我看到了投资的魅力，也吸取了别人的教训。我最喜欢的是作者讲到的“复利”的力量，他用了一个简单的例子，就让我明白了为什么坚持长期投资如此重要。这本书让我不再对股市感到恐惧，而是觉得它是一个充满机遇的地方，只要我们用正确的方法去参与，就能分享到经济增长的红利。而且，作者还强调了“风险控制”的重要性，让我明白了如何在追求收益的同时，保护好自己的本金。读完这本书，我真的感觉自己像得到了一个“聚宝盆”，虽然不是真的能生钱，但它给了我开启财富增长的金钥匙。

评分☆☆☆☆☆

这本书给了我一个全新的视角来看待退休这件事。我之前一直认为退休就是等着工资发，然后省吃俭用。但这本书让我明白，退休更是一种“主动创造”的过程。作者用非常平实且充满智慧的语言，为我勾勒出了一幅清晰的“安心退休”蓝图。他强调了“耐心”和“长期视角”的重要性，让我不再被短期的市场噪音所干扰。我尤其喜欢书中关于“如何找到适合自己的投资风格”的讨论，它没有强行灌输一种特定的投资理念，而是鼓励读者去探索和发现。作者分享了许多他自己和身边朋友的真实经历，这些故事充满了人情味，也让我觉得这本书不是高高在上的理论，而是落地生根的实践。读完这本书，我不再害怕面对退休后的经济压力，因为我看到了实现财务自由的可能性。它就像一位良师益友，为我指明了方向，也给了我前行的动力。我相信，只要按照书中的方法去实践，我的退休生活一定会更加从容和安心。