雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18% pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

图书标签:

• 存股
• 矩阵式投资
• 价值投资
• 财务自由
• 股票
• 投资理财
• 雷浩斯
• 年化18%
• 长期投资
• 被动收入

　　如果你厌倦银行低利息，想要低风险投资，或者是想要打造被动收入，年年领股息，又担心自己没有太多时间研究股票，一定要学会「矩阵式存股法」！

　　雷浩斯执行价值投资逾10年，他发现，许多投资人研究时间不足，难以透彻研究个股财报，导致绩效不尽理想。雷浩斯以「获利能力矩阵评等」为工具，为台股近160档股票进行统计分析，设计出一套简单、易学、系统化的矩阵式存股法；只要懂得挑出评等优秀的公司，并且定期追踪评等变化，就能为自己的存股组合创造优秀的报酬。
 
　　◎矩阵式存股法特点
　　1.简单直接：使用两大财务指标，以「获利能力矩阵评等」替公司分级，只选历年等级表现优秀的好公司。
　　2.低风险：将投资标的分散至少10档标的，并将评等较低的公司排除在外
　　3.高报酬：所投资公司须符合高获利、有能力配发股息等条件，投资人可同时享有股价成长+领取股息的优点。

　　◎矩阵式存股法为你打破投资迷思：
　　选股的迷思：选股不是预测会上涨的公司，而是选择具备获利能力及股息配发能力的好公司。
　　投资组合的迷思：只知道「分散投资」，不一定能降低报酬率或风险，投资组合皆须纳入好公司才是关键。
　　买进卖出的迷思：不盲目预测价位，而是善用历年统计资料，选择最适合的买卖时机。

　　◎矩阵式存股法适合上班族的3大理由
　　1.不必为投资劳心劳力，使用获利矩阵轻松选股！
　　2.每季检查季报，用相对少的时间研究投资，兼顾本业和投资绩效！
　　3.学会一套可长可久的投资技术，让资产年年成长！

好的，这是一本关于投资理财的图书简介，内容涵盖了多种投资策略和市场分析方法，但与您提到的特定书籍无关。 --- 探寻财富增长的蓝图：驾驭复杂市场，实现稳健投资 书名：[此处填写一本假设的、与原书无关的书名] 作者：[此处填写一位假设的作者姓名] 在这个充满变数的金融时代，如何构建一个既能抵御风险又能实现持续增长的投资组合，是每一位渴望财务自由的投资者面临的核心挑战。本书并非提供任何一蹴而就的“秘诀”，而是旨在为读者构建一套严谨、系统、可操作的投资决策框架。我们深入剖析宏观经济周期、剖析资产类别的内在逻辑，并结合行为金融学的洞察，帮助读者从“盲目跟风”转向“理性布局”。 第一部分：重塑投资心智——理解市场的本质与人性的弱点 成功的投资始于清晰的认知。本书的开篇将带领读者跳出日常的噪音，直面金融市场的基本规律。 第一章：宏观经济的脉搏与投资周期的识别 我们首先探讨全球宏观经济的基本驱动力，包括通货膨胀、利率政策、货币供应以及地缘政治事件对资本市场的影响。理解经济周期的不同阶段——扩张期、滞胀期、衰退期和复苏期——是制定正确资产配置比例的基石。我们将详细分析如何通过关键经济指标（如PMI、失业率、收益率曲线倒挂等）来预判市场拐点，并阐述在不同周期下，哪些资产类别（如股票、债券、大宗商品）通常表现出更强的韧性或爆发力。 第二章：行为金融学：揭开非理性决策的面纱 市场并非完全由理性人组成。本章重点剖析投资者常见的心理偏差，如锚定效应、损失厌恶、羊群效应以及过度自信。这些心理陷阱常常导致高买低卖的错误操作。我们将介绍如何建立“投资防火墙”，通过严格的纪律和清单化的决策流程，有效隔离情绪的干扰，确保投资行为始终服务于长期的财务目标。 第三章：风险的重新定义与量化 风险不仅仅是波动性（Volatility）。本书将风险分解为信用风险、流动性风险、利率风险以及尾部风险（极端事件风险）。我们引入更复杂的风险衡量工具，例如VaR（风险价值）和压力测试，指导读者如何量化其现有投资组合的脆弱性，并设计出更具韧性的防御性策略。 第二部分：构建多元化投资组合——资产配置的艺术与科学 资产配置是决定长期回报的90%以上因素。本部分将深入探讨如何根据投资者的具体情况，设计出最优化、最适合其风险承受能力的投资组合结构。 第四章：核心与卫星策略的动态平衡 我们将介绍经典的“核心-卫星”投资模型。核心部分应侧重于低成本、广泛分散的指数投资，以捕捉市场平均回报；而卫星部分则用于主动管理，配置于特定主题、高增长潜力或被市场低估的领域。本章将详细论述在不同市场环境下，如何调整核心资产（如全球股票ETF）与卫星资产（如特定行业基金、量化对冲产品）的比例。 第五章：固定收益的战略地位与久期管理 债券在投资组合中扮演着重要的“压舱石”角色。本章聚焦于固定收益市场，讲解国债、企业债、市政债的区别，以及如何利用久期（Duration）来管理利率风险。读者将学习如何构建一个梯形债券组合，以确保在加息周期中仍能获得稳定的现金流和较低的资本损失风险。 第六章：另类资产的引入与边界 为了进一步分散与传统股票和债券的相关性，本书探讨了另类资产的有效配置。这包括对房地产投资信托（REITs）、基础设施基金、私募股权（PE）的初步认识。重点在于评估这些资产类别的流动性成本、进入门槛以及它们在整体组合中的相关性系数，确保引入的“多样性”确实能带来组合层面的收益提升。 第三部分：精选投资主题与深入研究方法 仅仅配置资产是不够的，投资者还需要掌握如何识别高质量的投资标的。本部分提供实用的分析工具和前瞻性的主题研究。 第七章：深入企业基本面分析——超越PE倍数 本章聚焦于基本面分析的精髓。我们强调“护城河”（竞争优势）的重要性，并教授如何解析三大财务报表——资产负债表、利润表和现金流量表，从中挖掘出被市场忽视的价值信号。关键指标如股东权益回报率（ROE）、自由现金流转化率（FCF Conversion Rate）以及债务健康度分析将作为核心工具进行讲解。 第八章：技术分析的辅助作用与趋势追踪 虽然基本面是基石，但技术分析可以帮助我们确定最佳的买入和卖出时机。本章介绍如何使用关键图表形态（如头肩顶/底、双重支撑/阻力）以及主流技术指标（如移动平均线、RSI、MACD）来验证或修正基本面分析的结论。重点强调技术分析应作为辅助，而非主导决策的工具。 第九章：主题投资：捕捉结构性增长浪潮 成功的投资者善于识别十年以上的结构性趋势。本书选取了几个正在深刻改变世界的宏观主题进行案例研究，例如：能源转型、数字化基础设施升级、生物科技的突破。我们将分析如何从这些宏观主题中筛选出具有领导地位、财务稳健且估值合理的具体投资标的。 结语：持续学习与适应性投资 投资是一场终身马拉松。本书的最终目标是培养读者的独立思考能力，使他们能够随着市场环境和自身财务状况的变化，灵活调整既定的投资策略。我们鼓励读者建立自己的投资日志，定期进行组合“体检”，并保持对新知识的开放态度，确保投资蓝图永不过时。 本书适合谁阅读？ 希望建立系统化投资体系的初级和中级投资者。 长期受市场波动困扰，寻求摆脱情绪化交易的个人理财者。 希望优化现有投资组合结构，提高风险调整后收益的专业人士。 --- [此处可加入关于作者资历或本书独特视角的简短介绍，以增强可信度，例如：] 作者凭借二十余年的跨资产策略实战经验，将复杂的金融理论转化为可执行的日常操作指南。本书摒弃了对单一“明星股票”的鼓吹，专注于构建一个能够穿越牛熊的稳健投资机器。

作者简介
 
雷浩斯

　　现为专职投资人、投资讲座教师；毕业于师范学校，曾任游戏公司美术设计、电脑补习班教师。2001年投入股市，2005年採用价值投资法，2010年底投资收入已超越本业薪资。他同时使用波段投资、长期存股两大策略，截至2016年，个人资产年化成长率约21%。

　　着有《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》、《雷浩斯教你六步骤存好股：这样做获利就翻倍》、《雷浩斯教你  矩阵式存股法年赚18%》。

　　雷浩斯价值投资网
　　网站：redhouse.statementdog.com
　　FB粉丝页：zh-tw.facebook.com/redhousei/
　　电子邮件：service.redhouse@gmail.com

自序〉一切都是以好奇心为起点

第1篇：建立自己专属的现金流存股组合
1-1 投资指数型基金 可解决投资人常见难题
1-2 矩阵存股法 自己建立优质存股组合

第2篇：选择存股标的
2-1 获利分析矩阵
2-2 领先组与落后组
2-3 从4大管道找标的
2-4 如何制作矩阵查询表

第3篇：建立并调整存股部位
3-1 先买哪几档和不要买哪几档
3-2 留意买进时机 被动等待相对低点
3-3 高登公式＋本益比低点 找个股最佳进场点
3-4 了解最佳卖出时机
3-5 矩阵存股法为什么会有用

第4篇：精选存股标的分析
4-1打造投资工作流程、建立个人专属资料库！
4-2个股分析：台积电
4-3个股分析：大立光
4-4个股分析：川湖
4-5个股分析：皇田
4-6个股分析：广隆
4-7个股分析：丰泰

附录：个股矩阵分析简表

自序

一切都是以好奇心为起点
文│雷浩斯

　　本书的内容，一开始只是单纯的好奇心。

　　我知道长期持有指数型基金，报酬率几乎等于该国上市公司的整体获利能力。我也知道长期持有一间公司，投资人的报酬率会等于该公司的经营获利能力，这两者就是整体和个体的差别，所以我很想知道台湾50指数成分股里面，有多少数量的「好公司」、「一般公司」和「差公司」？分出好坏需要一个评等制度，所以我使用「获利能力矩阵」来评估。

　　当统计结果出来之后，很自然地想要继续分析「中型100指数成分股」里面好坏公司的比例，接着就会继续想「如果剔除掉指数成分股中的差公司，全部换成好公司，这个投资组合的绩效会如何？」

　　为了满足一个又一个的好奇心，我做了投资生涯以来最多的统计资料与回测结果；虽然我没有研究团队，只是一个散户型投资人，但是我对这个研究计画的成果非常有信心。

　　畅销书《从A到A+》的作者柯林斯（Jim Collins）是我学习的典范之一，他在《从A到A+》里面说过：「每个人多少都有一两个专长，我的专长就是能在一堆杂乱无章的资讯中看出型态，在紊乱中找到秩序，从混沌中釐清观念。」

　　这段话虽然只是整本书中的短短一两行，但是深深的吸引了当时22岁的我，直到我36岁的时候才发现，原来这也是我的专长。我的专长就是擅长收集各种初级资料、收集各种压力测试下产生的有效样本、还有收集历史事件中透露的讯息，接着将这些资讯进行分析、整理和归纳，最后建构出一个模式，将这个模式进行实际测试，重复验证和优化。

　　最后的研究结果就是这本书「矩阵存股法！」

　　在写这本书之前，我问了自己一些问题：

　　一、这本书给谁看？
 
　　时间不够、资金不足、对股票不太懂的一般投资大众！
 
　　厌倦银行低利息，想要低风险投资的保守族！
 
　　想要打造被动收入，年年领现金股息的存股族！

　　二、这本书和其他存股书哪里不同？
　
　　独特的「矩阵式存股」让你轻松看出一间公司的等级高低！
 
　　系统化投资法，一步一步骤让你能简单实作！
 
　　丰富的个股资料，帮助你快速上手投资！

　　三、学会矩阵存股法可以干麻？
 
　　不必为投资劳心劳力，兼顾本业和个人投资！
 
　　学习一套可长可久的投资技术！
 
　　用很少的时间，让你的资产年年成长！

　　也许有人会问：这套策略和其他的财务指标策略回测方式有什么不同？

　　首先，大多数的财务指标投资人并不是价值投资者，他们本身没有价值投资的经验。所以他们的策略倾向增加财务指标来达到最佳化的成果。

　　但是我的思考模式是反过来想：「哪些指标最代表价值投资？」「哪些指标是你绝对无法删除的？」「我有没有办法让他简单到一眼就能判断？」

　　价值投资的始祖葛拉汉（Benjamin Graham）在「智慧型股票投资人」这本着作中，把投资人分成「防御型」和「积极型」两个类型。

　　我在前两本书《雷浩斯教你小薪水存好股又赚波段》、《雷浩斯教你6步骤存好股》，系统化地说明了我个人对股票分析研究的方式，以及专业价值投资者该做的投资工作和技能，都是写给希望当「积极型投资人」的参考手册。

　　现在这本书的宗旨则是为了「防御型投资人」而写，它的目的是为了帮助工作繁忙、时间不够的投资大众，建立一套系统化、帮自己打造现金流收入的存股投资组合。

　　投资成果出来的时间，会比你想要的时间还长，但是比你实际想像的还快

　　本书的完成，感谢财报狗团队提供个股资料、样本以及投资报酬率计算。感谢吾友克拉克对整体的投资逻辑提出高明的提问，使本书思考更臻完善。

　　感谢「我们的股票投资」版主巴大，巴大预定在2017年在网路上退休，他说希望我的书在他退休之前能写好，是他推了一大把。本书的思考方向「为上班族投资人着想」也是受到巴大的强烈影响，在此特别感谢巴大的照顾。

　　我在这两年曾经抽空到花莲游玩，民宿老板问：「先生你是做什么工作的啊？怎么会这种时段一个人来民宿？」 我一时语塞，总不好意思说我是专业投资人，这样要解释很久，转念一想就说：「我是作家。」反正也写两本书了，说自己是财经作家，应该不为过吧？

　　想不到现在竟然能写到第三本书，我感到相当的幸运。我的读者都非常的挑剔，读者曾在粉丝页说过，不希望新书看到「换汤不换药」的内容，为此我不断思考，希望能写书让读者有收获的内容。

　　写这本书的过程，让我从头检视自己的投资逻辑与方法，过去某些我以为一些不错的投资决策，其实还存在着优化的空间，所以最大的收获是我自己本人。

　　现在的出版界非常不景气，所以未来不敢说什么期许，如果有幸再出版第四第五本书，也希望大家能多加支持。

评分☆☆☆☆☆

对于那些自诩为“老股民”或者对投资有一定基础的人来说，《雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18%》这本书也绝对值得一读。我之前已经尝试过各种投资方法，也踩过不少坑，但总觉得自己的投资体系不够完善，缺乏一种长期稳定的驱动力。这本书的“矩阵式存股法”提供了一种全新的视角。它不仅仅是关于“买什么股票”，更重要的是关于“如何构建一个可持续的投资系统”。书中所阐述的“价值锚定”和“动态平衡”的理念，帮助我重新审视了自己过去的投资逻辑。很多时候，我们容易被短期的市场情绪所影响，而这本书则强调要回归价值的本质，寻找那些真正有生命力的企业。它也让我意识到，投资并非一成不变，而是需要根据市场环境进行适时的调整，但这种调整是有章可循的，并非盲目跟风。读完这本书，我感觉自己过去的投资经验得到了升华，形成了一个更加成熟、更加有韧性的投资框架。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，投资理财不仅仅是为了赚钱，更是为了实现生活的目标和梦想。在接触《雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18%》之前，我对于如何让我的储蓄变得更有价值，一直感到困惑。读完这本书，我发现“矩阵式存股法”不仅仅是一种财务工具，更是一种生活方式的体现。它鼓励我们去了解企业，去投资那些你认同其价值和愿景的公司，这让你在投资的过程中，也能从中获得知识和乐趣。书里提到的“周期性思考”和“逆向投资”的策略，让我学会了如何在大众恐慌时保持冷静，在别人狂热时保持清醒。这不仅在投资中适用，在生活的其他方面也受益匪浅。这本书就像是一位经验丰富的导师，它不会给你现成的答案，而是教会你如何自己去找到答案，如何去构建属于你自己的、能够带来稳定回报的投资系统。我对未来的财务规划充满了信心，也更加期待通过这种方式，让我的生活品质得到实质性的提升。

评分☆☆☆☆☆

我是一名非常务实的上班族，平时工作已经够忙了，实在没精力去研究那些复杂的金融模型。但对于家庭财务的规划，我一直都很看重。在朋友的推荐下，我拿起了《雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18%》。坦白说，一开始我抱着试试看的心态，但很快就被书中的内容吸引住了。它没有那些华而不实的理论，而是直接切入核心，用非常生活化的语言和清晰的逻辑，讲解如何通过“矩阵式存股法”来稳健地增值财富。最让我惊喜的是，它并没有要求我投入大量的时间和精力。书里介绍的方法，一旦掌握了核心要点，日常的维护和操作其实并不复杂，非常适合像我这样的普通工薪阶层。我印象最深刻的是关于“安全边际”的论述，这让我明白，投资并不是要追求最高的回报，而是要在风险可控的前提下，获得合理的回报。通过这本书，我学会了如何选择那些被低估但有长期价值的公司，如何构建一个能够抵御市场波动的投资组合。现在，我感觉自己不再是被动地等待工资增长，而是能够主动地让财富“为我工作”，这种感觉非常棒。

评分☆☆☆☆☆

这本《雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18%》简直是给我打开了新世界的大门！我一直以来都对股票投资很感兴趣，但总觉得门道太多，各种技术指标、基本面分析看得我眼花缭乱，常常觉得自己是在盲目地“猜”，偶尔赚点小钱，但更多时候是亏损。直到我接触到这本书，才明白原来投资可以这么有条理，这么有逻辑。书里提到的“矩阵式存股法”概念，就像给我指明了一条清晰的道路。它不是让你去追逐短期的涨跌，而是着眼于长期的价值，通过一个系统化的方法来构建自己的股票组合。我尤其喜欢它强调的“存”的概念，这让我从焦虑的“炒股”心态转变为平和的“养股”心态，大大减轻了心理压力。而且，它并不只是告诉你“是什么”，而是非常细致地“怎么做”，从选股的原则、如何估值、如何分散风险，到如何根据市场情况调整策略，都给出了非常具体的操作指南。读完之后，我感觉自己不再是一个迷茫的投资者，而是一个有策略、有计划的价值投资践行者，对实现年赚18%的目标充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

这本书让我对“年赚18%”这个目标有了更现实、更可行的认知。在阅读《雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18%》之前，我总是觉得“年赚18%”是一个遥不可及的数字，似乎只有那些顶尖的基金经理才能做到。然而，这本书却用详实的案例和清晰的步骤，一步步地证明了普通投资者通过科学的方法也能实现这个目标。它并非鼓吹一夜暴富，而是强调通过长期、持续的价值投资来积累财富。我尤其欣赏书中对于“贪婪与恐惧”的探讨，以及如何在这种情绪面前保持理性。很多时候，我们的失败并非因为方法不对，而是因为无法控制自己的情绪。《雷浩斯教你矩阵式存股法年赚18%》提供了一套心理建设的工具，让我能够更好地管理自己的情绪，并在投资过程中保持耐心和纪律。这本书的价值在于，它不仅仅传授一种投资技巧，更是一种投资哲学，一种让你能够持续在市场中生存并发展的智慧。