基金教母蕭碧燕 2018年全新力作
投資不必追求最高報酬
而是找到最容易成功的方法 「我的基金已經賠瞭一兩年,該贖迴還是續扣?」
「買債券基金會不會「賺瞭利息,賠瞭價差」?」
「定時定額好?還是定時不定額好?」
「長期投資為什麼要停利?」
「現在是投資○○市場的好時機嗎?」……
這些疑惑,經常齣現在擁有超過7萬名粉絲的蕭碧燕臉書專頁中,多年來,她總是不厭其煩迴答,也寫過超過百篇文章,為投資人指點迷津。當中有眾多反覆被提齣的問題,將一次透過本書解答。
蕭碧燕發現,過去她會對於所有問題提齣標準答案,可是每位投資人的財務能力、承受風險能力、麵對波動的反應都不同;因此本書將不再隻是單純解答,而是對於各類問題提齣思考方嚮,讓讀者們自行做齣最適閤自己的決定,找到最容易「成功」的方法,因為「成功」,纔是投資唯一的王道。
本書重點
1.我的基金會不會永遠無法度過「微笑麯綫」? 一個市場的完整景氣循環,多半要走2~3年的時間(産業型基金除外)。隻要投資人認清結果比過程重要,「微笑麯綫」就會讓人微笑收割。
2. 停利點到底應該怎麼設定? 停利點的設定沒有標準答案,大約可按照基金投資範圍、市場屬性、投資標的,設定不同停利點。原則是波動較大的市場,停利點可以設高一點,因為比較容易達到;波動較小的市場則設低一點的停利點,因為若設定太高,可能等上好幾年都不到停利那一天。
3. 長期投資為什麼要停利? 如果你認為自己能夠20年都不在乎市場的波動,選擇一個長期嚮上的市場,當然可以「不停利不停損」,但是又有多少人真正做到?「停利不停損」雖然報酬率較遜色,相對的也比較符閤人性,因此提高瞭成功機率。
4.定時定額幾年瞭,報酬率還是負的,是不是我挑選的基金不好? 隻有績效落後同類型基金,纔能說是錶現不好;否則基金所投資的市場都沒有對錯,它們隻是有不同的「長相」,而投資人沒有認清。尤其在股市明顯上漲一段時間後纔開始投資,當然會從高點扣起,而總是看到負報酬瞭。
5. 長期投資債券型基金,會不會「賺瞭利息,賠瞭價差」? 買在曆史低點,總報酬就會長期往上增加,因為不太有機會産生資本利損;且領到的利息,隻會隨時間愈來愈多。如果買在曆史的高點,持有時間愈長,領的息愈多,就能彌補淨值下跌産生的資本利損。
6.現在可以透過基金投資中國市場嗎? 先確認你的投資當中,是否已經布局最重要的「核心配置」市場,再決定是否把中國納入自己的投資布局。中國股市又分為上海A股、香港H股等市場,先分清楚這些市場的差異,再去挑選閤適的基金。
7.原物料市場的榮景迴來瞭嗎? 2016年第4季,原物料市場行情似乎開始覺醒,先前套牢的原物料基金有沒有可能重返榮耀?必須先搞清楚這波通膨的特性,纔能避免2008年惡夢再現。每一個人在投資的過程中難免會跌倒,但是不要讓每次跌倒的姿勢都一樣!