证券交易法论（增订十四版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

图书标签:

• 证券法
• 资本市场
• 金融法
• 法律
• 投资
• 交易
• 合规
• 公司法
• 增订版
• 十四版

《证券交易法论》全书共二十八章，本于深入浅出之既有基础，为个别独立之专论。又配合法规增修，不仅专章论及证券交易法晚近之修正与增订，各章节之部分内容，亦已分别配合二○一八年十二月廿五日最新修订条文予以订正，可谓与时俱进之着作。

　　作者希望借由着作之耕耘，让自己永远保有客观之思维和见解，并盼对证券交易法学之教学研究，持续有所贡献。祈与读者共同分享！
 

资本市场的基石与脉动：一部深入剖析现代金融法律体系的著作 本书旨在为读者提供一个全面、深入且极具洞察力的视角，审视当代资本市场赖以运行和监管的法律框架。我们聚焦于核心的金融工具、市场结构、监管机构的职能，以及贯穿其中的合规与风险管理要求，而非具体某一本特定教材或法律专著的既有内容。 第一部分：全球金融体系的宏观架构与演变 本部分首先勾勒出全球金融市场的宏大图景。从布雷顿森林体系瓦解后的货币体系重塑，到当代以衍生品和高频交易为特征的复杂市场生态，我们系统梳理了金融自由化浪潮对传统法律规范的冲击与重塑。 我们将探讨金融中介机构的职能演变，包括商业银行、投资银行、资产管理公司及对冲基金的角色变化。特别关注自2008年全球金融危机以来，各国在系统重要性金融机构（SIFIs）监管、资本充足率要求（如巴塞尔协议III/IV）以及金融稳定委员会（FSB）的全球协调努力中所采取的关键立法和监管行动。分析这些宏观政策如何形塑了现代金融机构的运营边界和风险偏好。 此外，本章还会深入研究国际金融监管的协调机制，例如《德洛斯倡议》（Dodd-Frank Act）和欧盟的《金融工具市场指令》（MiFID II）等重大立法对全球跨境资本流动和信息披露标准的影响。我们着重分析法律如何试图平衡市场效率、金融创新与系统性风险防范这三者之间的内在张力。 第二部分：金融工具的法律本质与交易机制 本部分是理解资本市场运作的法律基础。我们不讨论具体的证券法律条文，而是着眼于金融工具本身的法律定性及其交易的流程规范。 一、金融衍生品的法律挑战： 重点分析远期、期货、期权、互换等衍生工具的法律性质认定。探讨场内集中清算（CCP）与场外（OTC）交易的监管差异，以及在法律上如何处理复杂的信用风险与抵押品管理（Margin Requirements）的法律效力。分析了ISDA主协议（国际掉期与衍生品协会）在构建全球衍生品法律标准方面所起到的关键作用。 二、资产证券化与结构化产品： 深入解析资产证券化（Securitization）的法律结构，包括SPV（特殊目的载体）的设立、信托结构的构建，以及基础资产的法律风险隔离机制。对于复杂的结构化产品，我们侧重于评估其在法律上的透明度要求、投资人保护的难度，以及在危机中暴露出的“关联风险”（Contagion Risk）。 三、支付、清算与结算的法律基础设施： 详细考察证券交易后的“后端”法律环节。分析中央证券存管机构（CSD）和支付系统的法律地位，探讨其在确保交易最终性（Finality）和降低对手方风险中的关键角色。法律如何保障证券所有权的有效转移和登记，是维护市场信心的根本。 第三部分：市场行为监管与投资者保护的边界 本部分的核心在于界定“公平交易”的法律标准，并分析监管机构如何介入市场微观结构以维护市场诚信。 一、内幕交易的法律界定与执法前沿： 不拘泥于某一法域的定义，而是探讨内幕信息在法律上被认定的核心要素（如重大性、非公开性），以及“合理信赖关系”（Fiduciary Duty）在不同司法管辖区中的延伸与限制。分析“信息优势”与“不公平交易”之间的法律界限。 二、市场操纵的类型学与法律规制： 识别并分析各类市场操纵行为的法律特征，包括但不限于：虚假申报（Wash Trading）、拉抬出货（Pump and Dump）、散布虚假信息等。探讨监管机构在识别和证明复杂操纵意图时所面临的证据挑战。 三、投资顾问与分销环节的合规要求： 聚焦于金融销售与建议行为的法律监管。探讨“适合性审查”（Suitability）和“信义义务”（Fiduciary Duty）在法律实践中的具体体现，尤其是在面对新兴的金融科技（FinTech）平台和“机器人顾问”（Robo-Advisors）时，传统信义义务如何被延伸和重新解释。 第四部分：监管科技（RegTech）与未来法律治理 随着技术革新对传统金融模式的颠覆，监管的工具和理念也在发生深刻变化。 本部分展望了监管科技（RegTech）在合规、监控和报告自动化方面带来的法律变革潜力。探讨数据隐私保护法律（如GDPR等）如何与金融机构的报告义务产生交集。同时，对分布式账本技术（DLT/Blockchain）在证券发行、登记和交易中可能重塑现有法律结构的潜力进行审视，分析其对传统中介机构法律角色的冲击。 最后，本章讨论了反洗钱（AML）和恐怖主义融资（CTF）的全球法律框架（如FATF标准），以及金融机构在客户身份识别（KYC）和交易监控方面所承担的日益沉重的法律责任。 总结： 本书提供了一套跨越国界的、专注于资本市场运作机理的法律分析框架。它侧重于理解金融活动背后的法律逻辑、监管的根本目标，以及法律体系如何应对技术进步和全球化带来的持续挑战，为专业人士提供了一部深具理论深度和实务指导意义的参考读物。

作者简介

吴光明

　　学历：
　　国立台湾大学法学博士
　　奥地利维也纳大学、德国慕尼黑大学、美国乔治城大学、美国威德恩大学、加拿大卡加利大学、加拿大多伦多大学等访问学者
　　荣获2003年美国Fulbright奖学金
　　赴美参加美国仲裁协会之仲裁人教育训练
　　荣获2009年行政院国科会科技人才短期研究
　　赴美参加威德恩大学诉讼外纠纷解决机制（ADR）训练

　　经历：
　　兼任教职（1979年起）
　　国立中兴大学法商学院学务处课外组组长、总务主任
　　国立台北大学主任秘书、法律专业研究所所长
　　专利代理人（1975年迄今）
　　经济部智慧财产局专利师考试专业训练（2010年7月）

　　现职：
　　国立台北大学法律学系教授
　　台湾财产法暨经济法研究协会理事长
　　律师（1975年至1992年；2012年迄今）

　　兼职：
　　考试院诉愿审议委员会委员、考试院出题与阅卷委员、司法院司法人员研习会讲座、立法院国会图书馆仲裁法审订编纂、经济部「公司法」修正委员、法务部「仲裁法」修正委员、法务部「民法物权编」修正委员、新北市劳资争议主任仲裁人、中华民国仲裁协会仲裁人、财团法人柜台买卖中心上柜审议委员、台湾证券交易所股份有限公司上市审议委员

　　着作：
　　物权法新论（2006年6月）
　　新物权法论（2009年8月）
　　民法总则（2008年6月）  
　　动产所有权（2007年4月）
　　商事争议之仲裁（2002年10月）
　　仲裁法之理论与判决研究（2004年11月）
　　证券交易争议之仲裁（1998年9月）
　　国际商务仲裁理论与发展（2013年1月）
　　其他相关专论共一百多篇
 

评分☆☆☆☆☆

《证券交易法论（增订十四版）》在结构编排上也非常用心，逻辑清晰，条理分明。从宏观的证券市场概述，到具体的法律条文解析，再到前沿的法律问题探讨，层层递进，非常符合读者的阅读习惯。即使是初学者，也能循序渐进地掌握证券交易法的知识。而且，书中对索引的设置也非常人性化，需要查找特定内容时，能够快速定位。这种体贴的设计，让我在阅读过程中感到非常顺畅，也大大提升了学习效率。

评分☆☆☆☆☆

作为一名常年混迹于股市的散户，我深知信息不对称给投资者带来的巨大风险。《证券交易法论（增订十四版）》给我最大的启示，就是关于信息披露的要求。书中详细讲解了上市公司应该如何真实、准确、完整地披露信息，以及违反信息披露义务会承担的法律责任。这让我对“知情权”有了更深刻的理解，也让我更清楚地认识到，哪些信息是应该被披露的，哪些信息是可能被用于操纵市场的“内幕消息”。这不仅提升了我对信息真实性的辨别能力，也让我对如何规避投资风险有了更明确的方向。这本书让我觉得自己不再是一个被动接受信息的“小白”，而是能够主动去辨别、去分析的“明白人”。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，一本好的法律书籍，不应该只是罗列条文和判例，更应该能够引发读者的思考。《证券交易法论（增订十四版）》在这方面做得非常出色。作者在阐述法律条文的同时，也常常会提出一些值得商榷的问题，或者对某些法律概念的局限性进行探讨。这种批判性的视角，让我觉得作者不仅仅是在教我们“是什么”，更是在引导我们思考“为什么”以及“如何做得更好”。这种启发式的阅读体验，让我对证券交易法有了更深层次的理解，也激发了我对这个领域的进一步探索欲望。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场的监管体制非常感兴趣，而《证券交易法论（增订十四版）》在这方面给予了我非常详尽的介绍。书中不仅讲解了台湾证券市场的监管架构，还分析了监管机构的职责和权力，以及监管措施的有效性。这让我对如何维护市场公平和保护投资者利益有了更全面的认识。特别是对于一些涉及监管的案例分析，更是让我觉得，原来我们每天关注的股市动态，背后都有一套完整的监管体系在默默运作。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融市场充满好奇，尤其是那些关于公司上市、股票发行、兼并收购的规则。《证券交易法论（增订十四版）》就像一盏明灯，照亮了我对这些领域的认知盲区。书中对资本市场运作的每一个环节都做了详尽的阐述，让我了解到，原来我们每天看到的股票涨跌，背后都有着如此严谨的法律框架在支撑。作者不仅梳理了法律条文，还深入探讨了这些法律条文背后的立法精神和政策考量。读完之后，我仿佛看到了整个证券市场是如何在一个合法的、有序的环境中运转的。对于想要进入金融行业，或者对金融市场运作有深入了解的读者来说，这本书绝对是必读之选。

评分☆☆☆☆☆

这本《证券交易法论（增订十四版）》的出版，对于推动我国证券交易法的研究和实践，具有重要的意义。它不仅为法律从业者提供了一本权威的参考书，也为广大投资者普及了必要的法律知识。通过阅读这本书，我对自己作为一名投资者所应享有的权利和应承担的义务有了更清晰的认识，也更能理解证券交易法对于维护市场秩序、保障经济发展的重要性。这本书让我感觉到，法律并非遥不可及，而是与我们的生活息息相关，并且在不断地发展和完善中。

评分☆☆☆☆☆

对于律师、法官、或者从事证券监管工作的人员来说，《证券交易法论（增订十四版）》无疑是一本不可或缺的工具书。书中对每一条法律条文的解释，都非常到位，既有理论深度，又有实践指导意义。我注意到，书中对一些最新的修法动态和司法解释都有更新，这保证了其内容的及时性和前沿性。这让我觉得，这本书不仅仅是对现有法律条文的阐述，更是在引领我们思考证券法律体系的未来发展方向。对于需要精进专业知识的法律从业者而言，这本书的价值不言而喻。

评分☆☆☆☆☆

这本《证券交易法论（增订十四版）》最大的亮点，我认为在于它严谨的逻辑性和丰富的案例支撑。作者在阐述每一个法律观点时，都能够层层递进，抽丝剥茧，让人很容易理解其论证过程。而且，书中引用了大量的台湾本土的判例和行政处罚案例，这对于我们理解法律条文在实践中的应用，起到了至关重要的作用。读那些案例的时候，我仿佛置身于法庭，看到了法律如何被运用，如何解决实际问题。这些生动的案例，让枯燥的法律条文变得鲜活起来，也让我对证券交易法的权威性和实践性有了更深的认识。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我对证券交易法中的一些“灰色地带”感到困惑，比如什么是“内幕交易”，界定标准在哪里？《证券交易法论（增订十四版）》在这方面给了我非常清晰的解答。作者不仅详细解释了内幕交易的构成要件，还通过分析不同类型的内幕交易案例，让我们对“何为内幕信息”、“何为敏感时间”等关键问题有了更深入的理解。这对于我这种普通投资者来说，是非常宝贵的知识。它让我能够更清晰地识别出可能存在的内幕交易风险，从而更好地保护自己的合法权益。读这本书，让我感觉自己就像拥有了一位经验丰富的“法律顾问”，随时随地可以解答我的疑惑。

评分☆☆☆☆☆

第一次翻开《证券交易法论（增订十四版）》的时候，我其实是有点忐忑的。毕竟，这本厚重的砖头书，对很多人来说，是法律学习路上的一个大山。但是，读下去之后，那种豁然开朗的感觉，真的太棒了。书中对证券交易法的每一个条文，都进行了深入浅出的剖析，不仅解释了条文本身的意思，还结合了大量的案例，让我这个非法律科班出身的读者，也能慢慢理解那些看似晦涩的法律概念。特别是对于一些复杂的概念，比如内幕交易、操纵市场等，作者都运用了非常生动的比喻和逻辑严谨的推演，让我觉得这些法律条文不再是冰冷的代码，而是真正能够保护投资者权益的利器。