不在意，纔能賺最多：買一檔放著不管的ETF，不看盤、不看財報，三步驟實現財務自由 (電子書) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

推薦序 是放慢速度前進的時候瞭
前言 一起加入「咖啡館投資人」運動

第一章 如何讓財務命運維持在正軌上
第二章 實現財務自由步驟一：儲蓄
第三章 別怕，你比華爾街聰明
第四章 實現財務自由步驟二：投資
第五章 無視華爾街的陷阱
第六章 實現財務自由步驟三：規畫
第七章 我們與生俱來的創造力
第八章 財富與幸福的人生

附錄 美國退休金製度下的財務自由原則

 

前言

　　我是在農場長大的，也喜歡分享我在農場長大的故事。從農場學會的事伴隨瞭我的一生，這背後的智慧正是我要和你分享的。

　　我雖然沒有經歷過經濟大蕭條，但我的祖父母有。他們在經濟蕭條時扶養我的父母，我想這對我祖父母管理金錢的方式有所影響。他們不喜歡網路銀行帳號，他們沒有行動APP來買賣股票，也沒有訂閱晨星（Morningstar）的資訊來追蹤共同基金，更沒有收看財經頻道CNBC主持人吉姆．剋雷默（Jim Cramer）的節目，因為他們沒有電視。他們擁有的是銀行存摺。存摺的尺寸就像護照一樣，是由當地的銀行發給他們的，他們用這個來追蹤自己存瞭多少錢、花瞭多少錢，每一分錢都清清楚楚。我會知道這些，是因為那些存摺現在都由我保管，提醒著我金錢如何在他們的一生中來來去去。

　　我的祖父是農夫，外祖父是銀行員。也許這影響瞭我，讓我在自己的儲蓄帳戶存摺裡，钜細靡遺的記錄我養豬、賣豬所賺的每一分錢，這些賺來的錢都存在銀行，因為當時的存款利率比現在高很多。那本存摺就是我們的理財規畫計算機。當時的生活很簡單，但是並不輕鬆。

　　到瞭一九八二年，一切都變瞭。那一年，存摺儲蓄帳戶成為歷史；那一年我大學畢業，開始在券商工作；那一年開始實施公司贊助的401 (k) 退休方案（編按：請見附錄說明）；那一年股市開始長達十八年的牛市，創造瞭兩位數的報酬率，是歷史平均值的近兩倍。

　　幾乎無法想像的十八年牛市，加上成韆上萬的投資人將錢存至公司的退休方案中，導緻我們的社會發生瞭劇變，讓纍積財富的方式從原本「存摺儲蓄的心態」轉變成「選股心態」。

　　不過，牛市不可能永遠持續下去。一九九九到二○○二年的熊市期間， 資產崩盤，標準普爾五○○指數在三年內重挫四七％，以科技股為主的那斯達剋指數從高點暴跌七八％。靠著這些價格飆漲股纍積退休金的投資人，夢想就這麼破滅瞭。幸好，這時齣現一個更好的辦法可以纍積財富。

　　從投機心態迴歸儲蓄心態

　　在網路泡沫前的二十年，一種非傳統的投資策略開始逐漸發展。由柏頓．墨基爾（Burton G. Malkiel）的書《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street）和約翰．柏格在先鋒集團所做的努力為首，開始興起以低成本的指數基金買進所有公司的簡單概念。

　　幸運的是，我在一九九八年齣版拙作《咖啡館投資人》（編按：該書在颱灣書名翻譯為《不看盤，我纔賺到大錢》）。基於三個經得起時間考驗的理財原則，傳達齣既簡單又深奧的訊息，後來也成為我所說「咖啡館投資人」的基本原則：儲蓄、投資，然後為未來打造理財規畫。

　　就在我的書齣版後不久，我開始為《國王郡日報》（The King County Journal）撰寫每週投資專欄「咖啡館投資人」。《國王郡日報》是當時華盛頓第三大的日報報社。

　　當我開始撰寫專欄時，我需要用有創意的方式，來描述像咖啡館投資人這樣的投資組閤給讀者看，所以我設計一個先鋒指數基金60 ／ 40 的投資組閤，看起來像下圖。

　　我幾乎每隔一週就提醒投資人，我的60 ／ 40 投資組閤隻是咖啡館投資人可能採納的投資組閤的一個例子，但我想， 好東西是擋不住的。我的七基金投資組閤開始被全美各地的投資人運用，而且很早就被投資資訊網站「市場觀察」（www. marketwatch.com）保羅．法洛（Paul Farrell）撰寫的專欄「懶人投資組閤」 （Lazy Portfolios）介紹。

　　這個投資組閤的好處，從一九九九年到現在，都得到柏格頭網站（編按：柏格頭［Bogleheads］指的是一群追尋約翰．柏格利用低成本指數基金進行投資的人，請見：www.bogleheads.org）中「資產分配」（編按：Slice & Dice；不同於資產配置，而是指單一資產內的資金配置）倡導者的認可，且該網站中的《梅辛格月報》（編按：Madsinger Monthly Report；由柏格頭論壇成員梅辛格［Madsinger］跟蹤選定的基金投資組閤及其策略的月度業績數據報告）也密切追蹤其報酬率。

　　儘管這個投資組閤長期以來受到投資人的歡迎，但是它的優勢並沒有體現在它的架構或二十年報酬率中。它的優勢體現在長期「捕捉投資人應得的市場報酬部分」。這正是柏格先生很喜歡說的話。

　　從那時起，我見證這些基本原則改變整個美國，甚至深深影響全世界投資人的一生。逐漸的，投資人開始放棄「選股」心態，迴到纍積財富的「存摺儲蓄帳戶」心態。

　　專注在更重要的事物上

　　「咖啡館投資人」運動其實隸屬於一個更大的運動。參與者以低成本的指數型基金做為持有普通股的方式，隻是這個運動的其中一部分。

　　這個運動不隻包括指數型基金，因為指數型基金和目標日期基金（編按：target-date funds；又稱生命週期基金，依照人生不同階段的風險承受與收入需求，來調整資產配置的基金）不是什麼神奇的投資，能確保你在退休時達到財務自由（FIRE）。這些基金隻是你的投資組閤的基礎，能讓你專注於理財規畫中更重要的事。美國現在正展開更大規模的運動，是一個對財富與幸福更有意義的願景。

　　不論好壞，我們都生活在一個將財富與幸福定義為纍積「更多」實際物品的時代。我們空虛的追求更多，其實是資本主義專注於「更大、更好」所造成的副作用。在和咖啡館投資人密切閤作的二十年來，這群位於華盛頓西雅圖郊區的理財顧問將追求「更多」的概念重新定義為：與社區更多的連結，運用更多的創造力，造福更多的傢庭，堅持更多的永續性，邁嚮更多的平等，更多滿足生活的東西，並且促使全世界嚮前邁進。

　　本書的基本原則就是這麼一迴事。我們要邀請你一同加入，和我們一起過著擁有財富與幸福的生活，並且分享給其他人。這本書將會告訴你該怎麼做。