寿险数理要义 精算师入门基石(五版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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何谓「精算师」？

　　所谓「精算师」通常是指具备精算师组织或机构认定为正式会员资格者。随着台湾保险事业国际交流的蓬勃，台湾精算学术业务已相当地国际化。「人寿保险数理」被公认是精算师具备的主轴知识，举凡国内外精算师资格考试皆将其列为必考之重点科目，可说是「精算师入门基石」。

　　本书《寿险数理要义：精算师入门基石》所用符号公式，已是国际上学术界及实务界成熟的共同语言。更值得一提的是，本书内容是根据作者于精算工作及授课当中与学生共同探讨的讲义整理而成；至于非理工科系背景、或是对数学较无自信的读者们，更可从本书的诠释过程中，发觉本身颇具潜力的精算细胞！

精算理论与实践：现代金融风险管理的核心视角 本书旨在为希望深入理解精算科学基础理论、掌握现代金融风险管理核心技能的专业人士和学生提供一本全面、深入且具有前瞻性的教材和参考手册。 本书超越了对单一保险产品数学模型的简单罗列，而是将精算理论置于整个宏观经济环境和复杂金融市场风险管理的框架内进行探讨。 全书结构严谨，内容覆盖精算学从基础概率论到高级金融衍生品定价的广阔领域，尤其侧重于精算师在当前复杂监管和市场环境下所必需具备的批判性思维和量化分析能力。 --- 第一部分：精算学与随机过程的基石（Foundations of Actuarial Science and Stochastic Processes） 本部分奠定精算分析的数学基础，重点关注随机变量、概率分布在长期合同定价中的实际应用，并引入处理时间依赖性风险的工具。 第一章：概率论在寿险定价中的应用进阶 本章深入探讨了适合描述死亡、生存、疾病等生命事件的概率分布，如复合泊松过程（Compound Poisson Processes）在索赔频率与严重程度建模中的应用。我们将详细分析离散型和连续型分布的特性，特别是截尾分布（Truncated and Censored Distributions）在真实数据拟合中的重要性。内容涵盖了联合概率分布、条件期望在费率厘定中的作用，以及如何使用矩母函数和特征函数来推导复杂随机变量的和的分布。 第二章：生命表构建与生命率的估计 超越标准生命表的直接应用，本章聚焦于如何根据经验数据和宏观人口学趋势构建定制化的生命表。讨论了死亡率平滑技术（如Sutton-Draper法、Gompertz-Makeham模型）的优缺点及其在不同人群（如职业人群、特定疾病群体）中的适用性。重点分析了死亡率改善趋势（Mortality Improvement Trends）的建模，包括使用随机模型（如Lee-Carter模型）对未来人口结构进行预测，这对长期负债评估至关重要。 第三章：随机过程基础与寿险建模 引入马尔可夫链（Markov Chains）和泊松过程（Poisson Processes）作为描述生命事件序列变化的核心工具。详细阐述了连续时间马尔可夫链在多状态生命模型（Multi-state Models）中的应用，如从健康到患病再到死亡的转换过程。重点讨论了布朗运动（Brownian Motion）和几何布朗运动（Geometric Brownian Motion）在描述资产价格波动和引入随机利率环境下的应用基础，为后续的金融衍生品定价做铺垫。 --- 第二部分：保险负债的精算计量与评估（Actuarial Measurement and Valuation of Insurance Liabilities） 本部分聚焦于如何量化和评估保险公司的核心负债——未来的保单责任，这是精算师最核心的职能之一。 第四章：给付现值与准备金精算 深入探讨了递延给付与即时给付的现值计算方法，引入了不同的贴现率结构（如恒定贴现率与随机贴现率）。详细解析了准备金的精算计算方法，包括前次清算准备金法（Prospective Reserve Method）和后次清算准备金法（Retrospective Reserve Method）的等价性证明。特别关注分红保险和保证投资合同（Guaranteed Investment Contracts, GIC）的准备金计量挑战。 第五章：保费厘定与最优定价理论 本章从“成本回收”的角度构建保费模型，而不仅仅是“利润加成”。详细分析了风险保费（Risk Premium）和费用（Expenses）的精确分摊方法。引入了基于风险的定价（Risk-Based Pricing）框架，讨论了如何通过模型校准来确保定价的长期可持续性，包括对未来潜在的再保险安排进行预期成本的折现。 第六章：经验分析与模型校准 精算实践要求模型必须与真实经验数据吻合。本章讲解了精算假设（如死亡率、费用率、投资回报率）的经验验证和校准技术。讨论了损失函数（Loss Functions）的选择、最大似然估计（MLE）和贝叶斯方法在精算参数估计中的应用。重点分析了经验数据中存在的系统性偏差（Systemic Bias）如何影响准备金的充足性。 --- 第三部分：金融工程与资产负债管理（Financial Engineering and Asset-Liability Management, ALM） 本部分将精算学与现代金融理论相结合，探讨如何在不确定的利率和市场环境下，对保险公司的资产和负债进行协同管理。 第七章：利率模型与固定收益资产定价 详述了描述短期利率随机行为的经典模型，如Vasicek模型和CIR（Cox-Ingersoll-Ross）模型。重点解析了零息债券和附息债券的定价公式，并讨论了久期（Duration）和凸性（Convexity）在衡量利率风险暴露中的局限性。引入了远期利率结构和收益率曲线的建模技术。 第八章：金融衍生品在风险对冲中的应用 本章聚焦于布莱克-斯科尔斯-默顿（BSM）框架的扩展应用，而非标准期权定价。讨论了如何使用利率期货、远期利率协议（FRA）和互换（Swaps）来对冲利率风险和资产错配风险。关键在于应用对冲原理（Hedge Ratio）将复杂的寿险负债（如期权性负债）的风险敞口剥离，并使用精确的衍生品工具进行对冲。 第九章：整体资产负债管理（ALM）框架 这是本书的高级核心章节。系统阐述了ALM的决策过程，包括目标设定（如偿付能力目标、盈利目标）、情景分析、缺口分析（Gap Analysis）和再平衡策略。详细介绍了基于现金流匹配（Cash Flow Matching）和基于凸性匹配（Convexity Matching）的资产配置策略。深入探讨了监管资本要求（如偿付能力II/C2）如何影响ALM的决策边界，以及如何通过投资组合优化来平衡风险调整后的回报。 --- 第四部分：偿付能力、风险管理与新兴领域（Solvency, Risk Management, and Emerging Topics） 本部分关注精算师在宏观风险管理和前沿技术应用中的角色。 第十章：风险计量与资本管理 系统介绍现代偿付能力体系（如基于风险的资本，RBC）的原理。深入剖析了风险度量标准，如风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR，或称ES，期望亏损），并讨论了其在精算环境下的局限性。详细阐述了如何通过内部模型（Internal Models）来计算特定风险下的资本需求，包括市场风险、承保风险和操作风险的聚合方法。 第十一章：精算实践中的计量经济学与数据科学 鉴于大数据时代的到来，本章探讨了精算师如何整合更丰富的外部数据源。介绍了时间序列分析（如ARMA/ARIMA模型）在预测宏观经济变量和费用趋势中的应用。探讨了机器学习（Machine Learning）技术，如梯度提升树（Gradient Boosting）和神经网络（Neural Networks），在非线性风险因子识别和欺诈检测中的初步应用潜力，强调模型可解释性（Interpretability）在精算报告中的重要性。 第十二章：养老金计划的精算评估与福利精算 聚焦于企业和公共养老金计划的特殊性。详细解析了确定给付（DB）计划的精算假设校准和资金缺口评估。讨论了非标准权益（如早期退休激励、临界利率保证）的定价和负债计量。本章还包含了养老金资产再投资策略在应对长寿风险和利率波动时的精算考量。 --- 本书特点： 强调直觉与严谨并重： 每部分理论推导后都附有详细的实际案例分析，将抽象的公式转化为可操作的业务决策。 前瞻性视角： 紧密结合最新的国际监管趋势（如IFRS 17对准备金计量带来的变革性影响），确保内容与行业前沿同步。 全面的量化工具箱： 提供了从概率统计到高级金融计量所需的完整数学工具集合，是准备专业资格考试和进行深度研究的理想参考书。 本书适合精算学、数量经济学、金融工程专业的高年级本科生、研究生，以及所有希望系统性提升其在保险、再保险、养老金和风险咨询领域专业技能的执业精算师及分析师。

评分☆☆☆☆☆

这本书对于想要深入了解寿险精算世界的读者来说，无疑是一本极具价值的入门书籍。我尤其欣赏作者在处理复杂数学概念时的耐心与细致。他并没有将复杂的公式直接呈现，而是会先铺垫相关的背景知识，讲解概念的由来和意义，然后再逐步引入数学模型。这种“由浅入深”的教学方法，极大地降低了阅读门槛，让我能够在一个清晰的逻辑框架下理解精算原理。书中的内容覆盖了寿险精算学的核心知识点，包括风险评估、保费计算、准备金计提以及一些基础的精算模型。我特别喜欢作者在讲解不同类型的寿险产品时，都会详细分析其精算设计的逻辑和数学基础，这让我能够更深刻地理解不同产品之间的差异以及它们所面临的风险。此外，书中对于概率论和统计学在寿险精算中的应用也进行了充分的论述，这为我打下了坚实的数理基础。总的来说，这本书为我提供了一个全面而系统的寿险精算入门知识体系，让我对这个专业领域有了初步但深刻的认识。

评分☆☆☆☆☆

这本书绝对是为那些对精算世界感到好奇，却又不知从何下手的朋友们量身定做的。我一直对保险行业的数学模型和风险评估很感兴趣，但市面上充斥着各种艰深的专业书籍，总是让人望而却步。直到我翻开这本《寿险数理要义》，才真正感受到入门的希望。作者用一种非常平易近人的方式，娓娓道来，仿佛是一位经验丰富的导师，耐心讲解着精算师们日常工作中不可或缺的工具和思维方式。书中涉及的寿险精算基础知识，比如生命表、现值计算、年金计算等，都被拆解得清晰透彻，配以丰富的例题和图示，即使是没有相关背景的读者，也能逐渐建立起对这些概念的理解。我尤其欣赏作者在讲解过程中，不仅仅是罗列公式，而是会深入剖析公式背后的逻辑和意义，让我们明白“为什么”要这么计算，而不仅仅是“怎么”计算。这对于建立扎实的理论基础至关重要。读完前面几章，我感觉自己对寿险产品的定价、准备金的计提等有了初步的认识，不再是雾里看花。这本书的优点在于，它既有理论深度，又不失实践指导意义，为我打开了通往精算领域的大门，让我对接下来的学习充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

这本书的结构设计非常巧妙，仿佛为新手量身打造了一个循序渐进的学习路径。我一开始担心自己会被大量的数学公式淹没，但出乎意料的是，作者的讲解方式非常注重逻辑性和连贯性。他没有一股脑地抛出复杂的概念，而是从最基础的生命表开始，一步步引申到更复杂的计算模型。每一章的内容都像是一块拼图，前一章为后一章打下基础，直到最后拼凑出一幅清晰的寿险精算图景。我特别喜欢书中的案例分析，这些案例都来源于真实的寿险业务场景，让我们能够直观地看到理论知识是如何应用于实际的。例如，在讲解趸缴保费的计算时，作者不仅给出了详细的推导过程，还结合了一个实际的例子，让我们模拟计算不同年龄、不同风险等级的客户的保费。这种“学以致用”的学习方式，大大提升了我学习的积极性。此外，书中的语言风格也十分严谨但不失生动，避免了枯燥乏味的教科书式陈述。整体而言，这本书为我提供了一个非常系统且易于理解的寿险精算入门指南，让我能够快速掌握核心概念，为未来的深入学习打下了坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

这本书无疑是精算领域的一块宝藏，尤其对于初学者而言，它提供了一条清晰的学习路线图。我一开始接触到精算这个概念时，感到非常迷茫，不知道从何入手，直到我读了这本书。作者在讲解寿险精算的基本概念时，非常注重理论与实践的结合，这一点让我印象深刻。他没有仅仅停留在抽象的数学公式上，而是通过大量的实际案例，将复杂的理论变得生动具体。例如，在讲解生命表的使用时，作者不仅给出了不同类型的生命表，还详细说明了如何利用生命表来计算不同年龄段人群的死亡概率，以及这些概率如何影响保费的计算。这种贴近实务的讲解方式，让我能够更直观地理解精算模型是如何在现实世界中发挥作用的。此外，本书在数学方法的选择上，也相当恰当，既保证了严谨性，又避免了过度复杂化，使得即使是数学基础稍弱的读者，也能相对轻松地掌握。整体而言，这本书就像一个专业的向导，带领我一步步探索寿险精算的世界，让我对未来的学习方向有了更明确的规划。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对风险管理和金融数学一直抱有浓厚兴趣的读者，我一直都在寻找一本能够系统性介绍寿险精算核心知识的书籍。这本书的出现，可以说正合我意。《寿险数理要义》在内容编排上，非常注重逻辑性和层次感，从最基础的概率论在寿险领域的应用，到各类保险产品的精算计算，再到准备金的评估和资本充足性的要求，每一个环节都过渡得自然流畅。我特别赞赏作者在讲解公式时，都会详细解释其推导过程和背后的精算思想，这使得我对每一个计算的由来都了然于胸，而不是死记硬背。书中所包含的数学工具和模型，虽然专业性较强，但在作者的讲解下，都显得格外清晰易懂。比如，在讲解连续寿命函数和离散寿命函数时，作者用图示和通俗的语言进行了区分，让我彻底理解了它们之间的差异以及在不同场景下的应用。另外，本书对风险评估和精算模型在实际寿险产品设计中的作用也进行了深入的阐述，这让我对寿险精算师的工作有了更宏观和系统的认识。这本书为我打开了一个全新的视角，让我看到了数学在保险领域的强大应用潜力。