本书以实务操作为主，并辅以实际案例的介绍。根据教师与读者的反应，第二版全书重新规划为四大篇且精简成二十章。内容特色分述如下：

　　一、工具篇(共六章)
　　主要介绍各种基本型态衍生性商品的定义、种类与交易实务，并以简单的应用实例作为操作与评价理论的基础。

　　二、理论篇(共三章)
　　主要说明金融商品静态的建构原理，以及属于动态的投资组合保险理论。

　　三、订价篇(共四章)
　　主要说明四种衍生性商品与结构型债券的订价与评价原理。衍生性商品的评价理论可说是财务工程的核心，其过程需大量应用到数学理论，惟本书以实务为主，故尽可能简化数理推导过程。

　　四、操作实例(共七章)
　　主要介绍七个国内外利用衍生性商品进行操作的实例。本土案例，如：海外可转债的资产交换策略与拆解；国外案例方面，介绍了美国LTCM、德国MGRM的失败案例与索罗斯以迂回攻击方式套取利益的策略分析。利用这些案例的分析，希望能帮助读者明白衍生性商品的真实情况。

作者简介

许诚洲

　　学历
　　中山大学企业管理研究所硕士班毕业(80/06)
　　东吴大学企业管理学系毕业(74/06) 

　　现职
　　玉山银行金控副财务长、玉山银行资深协理、辅仁大学进修部贸金系兼任讲师

　　经历
　　玉山银行财务金融事业处协理(91/08－94/01)
　　玉山银行国际金融分行经理(91/08－94/01)
　　玉山银行财务部副理(91/01－91/08)
　　玉山银行财务部襄理兼科长(90/02－91/01)
　　玉山银行国外部外汇交易室科长(84/05－90/02)

　　着作
　　台湾债券市场开发新型金融商品优先顺序之研究(国立中山大学企研所未出版硕士论文)
　　衍生性金融商品彻底研究(金钱文化公司出版，85年6月初版，88年6月三版)
　　财经气象台(与黄男州合着，金钱文化公司出版，86年5月初版)
　　财务工程(双叶书廊出版，94年1月初版) 

第一篇 工具篇

第一章 衍生性商品概论
1.1 衍生性商品的定义
1.2 主要类型
1.3 衍生性商品的特性
1.4 衍生性商品的功能
1.5 衍生性商品的风险
1.6 结语

第二章 金融远期合约交易实务
2.1 远期利率协定的交易与应用
2.2 远期外汇契约的交易与应用

第三章 金融交换合约交易实务
3.1 外汇换汇合约交易与应用
3.2 换汇换利合约交易与应用
3.3 利率交换合约的交易与应用

第四章 金融期货合约交易实务
4.1 金融期货市场概论
4.2 外汇期货的交易与应用
4.3 利率期货的交易与应用
4.4 股价指数期货的交易与应用

第五章 金融选择权合约交易实务
5.1 金融选择权市场概论
5.2 利率选择权的交易与应用
5.3 汇率选择权的交易与应用
5.4 股权选择权的交易与应用

第六章 信用衍生性商品
6.1 信用衍生性商品的基本类型
6.2 信用交换合约的交易与应用
6.3 合成式债权抵押凭证

第二篇 理论篇

第七章 金融商品的组合原理（一）── 代数概念
7.1 财务工程的代数概念
7.2 衍生性商品的分解
7.3 混合式证券的合成
7.4 台湾金融市场的成功案例
7.5 结语

第八章 金融商品的组合原理（二）── 积木原理
8.1 设计新金融商品的蓝图
8.2 建构新金融商品的原料
8.3 金融建构原理的应用
8.4 结语

第九章 投资组合保险理论与策略
9.1 投资组合保险概论
9.2 静态的投资组合保险策略
9.3 动态的投资组合保险策略
9.4 结语

第三篇 订价篇

第十章 金融远期合约的订价原理
10.1 期货与远期合约的特性
10.2 远期合约与期货合约的价格行为
10.3 远期合约和期货合约的订价模型
10.4 结语

第十一章 金融交换的订价原理
11.1 零息单利率折现法的概念
11.2 零息单殖利率曲线
11.3 利率交换的订价与评价
11.4 换汇换利的订价与评价
11.5 结语

第十二章 金融选择权的订价理论
12.1 选择权订价概论
12.2 Cox & Ross & Rubenstein 评价模型
12.3 Black & Scholes 评价模型
12.4 选择权订价理论的延伸应用
12.5 选择权价格之敏感性分析──以 B-S买权模型为例
12.6 结语

第十三章 结构型债券的设计、订价与风险评估
13.1 结构型商品市场简介
13.2 与利率连动的结构型商品
13.3 与汇率连动的结构型商品
13.4 与股价连动的结构型商品
13.5 结语

第四篇 操作实例

第十四章 ECB 投资策略及风险分析
14.1 欧洲可转债市场简介
14.2 欧洲可转换公司债的价值分析──以联电 ECB为例
14.3 欧洲可转换公司债投资策略
14.4 欧洲可转债投资风险
14.5 结语

第十五章 P&G 的利差交换交易
15.1 历史背景
15.2 利差交换的解析
15.3 P&G 与 BT 间的法律诉讼与结果
15.4 他山之石

第十六章 Gibson 的槓桿式避险策略
16.1 历史背景
16.2 避险操作过程
16.3 法律关系的争议
16.4 美国主管机关的行政处置
16.5 他山之石

第十七章 MGRM 的完全避险策略
17.1 历史背景
17.2 MGRM 的行销策略
17.3 能源期货市场的特性
17.4 MGRM 遭遇的困境
17.5 他山之石

第十八章 Enron 的结构性交易
18.1 历史背景
18.2 SPE 所扮演的角色
18.3 结构性交易的目的
18.4 结构性交易相关议题之探讨
18.5 他山之石

第十九章 LTCM 的市场中性策略
19.1 历史背景
19.2 对沖基金的神祕面纱
19.3 LTCM 的梦幻组合
19.4 市场中性策略的精妙
19.5 LTCM 的投资组合分析
19.6 他山之石

第二十章 Soros 攻击港币的迂回战术
20.1 历史背景
20.2 联系汇率制度的特性
20.3 投机客的攻击战术
20.4 港府的反击策略
20.5 他山之石