技術指標與波浪理論（第二版） pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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本書特色 

　　列舉容易辨識的波動模型，讓投資人可以輕鬆、簡單的瞭解目前股價透露的訊息，可以在恰當的位置，執行買賣策略中的進齣動作。

　　波浪理論的基礎理論相當簡單，睏難的是在如何定位和實際運用。本書為瞭解決這樣的睏擾，利用移動平均綫 (MA)、隨機指標 (KD)、指數平滑異同移動平均指標 (MACD)，協助投資人分辨調整浪與攻擊浪，並在股價波動走勢行進的過程中，能夠恰當的進行定位。為與第一版區隔，再增加第四章，深入探討關於指標的進階運用技巧，包含瞭均綫與KD這兩個指標。

　　書中列舉瞭容易辨識與操作的模型，利用這些例子為基礎進行推演，就如同在平靜的湖麵投入一顆石子，所産生的漣漪將使投資人的技術分析觀念産生不斷擴張的變化，自然就可以提升投資人在麵對詭譎多變的盤麵時，能夠迅速反應，並做齣相對恰當的操作。

　　《技術指標與波浪理論》一書是《實戰手記》係列的第二本，也是坊間第一本將技術指標與波浪理論，加以整閤研判的討論專書，對於已經具有波浪理論基礎的投資人，透過本書將可以更深入瞭解與運用波浪理論於實際交易，因此這是一本波浪理論的進階討論專書，同時也是投資人最佳的實戰參考書籍。

作者簡介

黃韋中

　　颱灣颱南人，業餘投資人。

　　目前主要著作有：《主控戰略》係列：主控戰略 K綫(2003年) 主控戰略開盤法 (2004年) 主控戰略移動平均綫 (2005年)主控戰略成交量 (2005年) 主控戰略即時盤態 (2006年) 主控戰略波浪理論 (2007年) 主控戰略型態學 (2008年)

　　本係列已經全部寫完
　　《實戰手記》係列：股價波動原理與箱型理論 (第一版 2006年，第二版 2012年) 技術指標與波浪理論 (第一版 2007年，第二版 2013年) 主控技術分析使用手冊 (2009年) 對稱理論 (2010年)

　　《主控戰略筆記》係列：量價關係操作要訣 (2012年)

領航市場脈絡：技術分析的深度實踐與前沿洞察 本書籍以嚴謹的學術態度和豐富的實戰經驗為基石，旨在為追求卓越的投資者和金融從業者提供一套全麵、係統、深入的技術分析方法論。它不是對經典理論的簡單復述，而是結閤當前金融市場復雜多變的特徵，對市場結構、價格行為、信息解讀進行革命性重構的實踐指南。 本書的核心價值在於其對“有效信息”捕捉與“市場心理”洞察的極緻追求。我們深知，在信息爆炸的時代，識彆噪音、提煉信號是製勝的關鍵。因此，本書將傳統的圖錶分析提升至一個全新的維度，著重探討如何通過多時間框架的協同分析，構建齣穩定、可靠的交易決策體係。 第一部分：技術分析的底層邏輯與範式重構 本部分首先對技術分析的基礎假設進行瞭審視和修正。我們不再將技術分析視為僵化的規則集閤，而是理解其背後的行為經濟學原理和群體心理動力學。 1. 價格的非綫性與混沌理論在市場中的體現： 我們深入剖析瞭市場價格運動中普遍存在的非綫性和突變性，這超越瞭傳統基於正態分布的假設。書中詳述瞭如何利用李亞普諾夫指數（Lyapunov Exponent）的簡化概念來衡量市場的不確定性水平，並據此調整倉位風險敞口。重點探討瞭分形幾何在描述價格走勢自相似性中的應用，以及這如何指導我們建立跨周期套利策略。 2. 市場結構與“信息效率”的辯證關係： 傳統的有效市場假說在技術分析麵前顯得蒼白無力。本書提齣瞭“信息錨定與價格滯後”模型，解釋瞭為什麼某些經典形態依然有效，並闡述瞭信息披露速度、交易者認知偏差如何共同塑造瞭支撐位和阻力位的動態性質。我們詳細介紹瞭一套“信息密度評分係統”，用於評估特定時間窗口內交易信號的可靠性權重。 3. 波動性的內生性與外生性驅動機製： 波動性是交易風險的量度，更是潛在利潤的溫床。本書超越瞭單純的衡量（如ATR或曆史波動率），著重分析瞭驅動波動性的深層機製——包括做市商的流動性管理策略、期權市場的隱含波動率錶麵結構變化，以及宏觀經濟數據發布對短期波動率的瞬時衝擊效應。我們提供瞭一套基於高頻數據的波動率尖峰識彆算法，幫助交易者預判市場情緒的突然轉嚮。 第二部分：高級形態學與行為指標的實戰應用 本部分專注於那些在主流教材中被輕描淡寫，但在實戰中決定盈虧的關鍵形態和指標組閤。 1. K綫組閤的“語境化”解讀： 本書摒棄瞭孤立地看待如“錘子綫”、“十字星”等單一K綫的方法。我們引入瞭“多K綫序列壓力測試”框架。例如，如何區分一個突破形態後的“假突破”與“蓄勢再攻”的初始階段，關鍵在於前幾個K綫序列在特定交易量和時間窗口下的“能量衰減率”分析。詳細介紹瞭如何利用連續三根K綫的收盤價與開盤價的相對位置，結閤當日的成交量變化，來評估多空雙方的“心理疲勞度”。 2. 動量指標的“速度-加速度”分離分析： 相對強弱指標（RSI）和隨機指標（KDJ）的單值解讀已經過時。本書的核心貢獻在於將動量指標分解為“速度”（Price Momentum）和“加速度”（Momentum of Momentum）。我們展示瞭如何構建一個“雙通道動量指標”，其中一個通道追蹤價格變化率，另一個通道追蹤變化率的變化率。當兩者在超買/超賣區域齣現背離時，其反轉信號的可靠性遠高於傳統方法。書中還詳細解析瞭MACD柱狀圖的“零綫穿越加速度”在趨勢確認中的精確應用。 3. 成交量的“結構化”挖掘： 成交量是市場真實意圖的體現，但傳統成交量柱狀圖信息量有限。我們引入瞭“增量成交量輪廓分析”（Incremental Volume Profile Analysis）。這不是靜態的成交量分布圖（Volume Profile），而是動態追蹤在特定價格區間內，每一筆大單交易（Pre-defined Block Trade Threshold）對整體市場情緒的瞬時影響。書中提供瞭識彆“吸收性拋壓”（Absorption Selling）和“誘多性買盤”（Exhaustion Buying）的量化標準。 第三部分：交易係統構建與風險管理前沿 本書的最後部分將技術分析的洞察轉化為可執行的、高度穩健的交易係統。 1. 動態止損與盈虧比的實時優化： 固定比例止損是風險管理的巨大陷阱。我們提齣瞭基於“市場結構支撐強度”的“自適應退齣機製”（Adaptive Exit Mechanism）。止損位不再是基於固定百分比或ATR倍數設定，而是與最近一次重大價格反轉點（Swing Point）的“有效突破概率”相關聯。同時，書中強調瞭盈虧比的動態調整：在趨勢初期，保持較低的風險敞口和較高的目標價；在趨勢末期，則快速鎖定利潤，降低平均持倉成本。 2. 多時間框架的“同步共振”策略： 有效的技術分析必須跨越時間維度。本書詳細闡述瞭“三層過濾係統”：使用超長期圖錶（月綫/周綫）確定宏觀方嚮（Bias），使用日綫/四小時圖確定關鍵入場區域（Setup），最後使用分鍾圖/小時圖進行精確觸發（Trigger）。書中提供瞭具體的“時間尺度共振矩陣”，確保所有時間框架的信號在方嚮上達成一緻，從而大幅提高信號的質量和成功率。 3. 交易日誌的高級數據挖掘與迭代： 一本優秀的交易手冊離不開嚴謹的復盤。本書提供瞭一套超越簡單記錄的“績效歸因模型”。它不隻記錄“贏瞭多少錢”，更重要的是分析“為什麼贏”和“為什麼輸”。我們將交易結果按以下維度進行交叉分析：入場形態的復雜性、當日市場波動率、持倉時間長度、以及下單時的市場情緒（通過交易者自我情緒量錶評估）。通過這些細緻的數據挖掘，交易者可以明確識彆齣自己最擅長和最不擅長的市場環境，實現係統性的能力提升。 總結： 本書籍是獻給那些不滿足於“知道是什麼”，而渴望深入理解“為什麼是這樣”的認真交易者。它提供瞭一種超越錶象、直擊市場核心驅動力的分析框架，幫助讀者建立起一個適應未來市場挑戰的、穩健且富有生命力的技術交易體係。閱讀本書，意味著您將從“跟隨者”轉變為市場的“解讀者”和“駕馭者”。

第二版序 5
作者序 7
導  讀 11

1.  均綫與波浪的關係 23
公  式 / 23
均綫指標的基本用法 / 24
乖離率指標的基本用法 / 28
均綫指標與波浪的關係 / 30
均綫交叉與波浪的關係 / 35
實際操作 / 36
均綫力道的研判法則 / 88

2.  KD與波浪的關係  97
公  式 / 97
運用原則 / 100
實戰運用 / 105

3.  MACD與波浪的關係 157
公  式 / 157
指標運用原則 / 159
實際操作運用 / 178

4.  進階研判技巧 215
均綫進階 / 216
KD研判進階 / 261

結  語 287
後  記 291

序

　　《技術指標與波浪理論》是實戰手記係列的第二本，也是因為齣版社更易，趁版權到期重新修訂本書。上次重新撰寫《股價波動原理與箱型理論》時，雖然將所有例子翻新以符閤近期走勢變化，但也讓原本許多經典的範例消失，因此這一次撰寫本書第二版時，決定保留原書中大部分範例，並且將所有章節、說明予以潤飾、補強，而在筆者網站論壇中曾經提齣討論、且具有疑義的部分也進行補述。

　　同時為瞭感謝讀者朋友們的厚愛，再增加第四章，深入探討關於指標的進階運用技巧，裏麵包含瞭均綫與KD這兩個指標。在均綫運用的單元中，分彆探討控盤係統、測量係統與分浪係統，其中分浪係統是想要讓投資人可以利用股價與均綫間的擺動關係，定位齣整個多頭攻擊浪潮的位階，接著再以此為基礎，分彆針對標準5波走勢、第3波走勢延伸、第5波走勢失敗與第5波走勢延伸等擺動模式，探討均綫與波浪之間的對應關係。

　　至於KD指標的用法，則是以第二章的判斷技巧為基礎，衍生齣反復交叉訊號、反彈波中的次級波走勢與次級波與反彈波走勢等修正模式，以利於修正浪層級與走勢的分辨，並協助投資人在修正結束後，能辨識齣另一個反彈或迴升行情的循環起點，如此一來，就能將均綫、KD與MACD指標綜閤判斷，清楚的分辨攻擊與調整走勢，自然也就能夠擬定適閤的操作策略以因應盤勢的變化瞭。

　　市場前輩常這樣說：「沒有比投資自己更重要的事。」、「進入市場時，需要投資的不是股票、期貨或選擇權，而是頭腦。」隻要願意學習，任何時間開始都不嫌太晚。但是在學習過程中，如何分辨研學是否適閤自己，如人飲水冷暖自知，假設所學不適閤自己，甚至是錯誤的方嚮，請快快揚棄無需覺得可惜，畢竟在錯誤的道路上，再怎麼努力奔跑也沒有用。

　　生命是公平的，你付齣什麼，你就得到什麼。

　　希望筆者所寫的書，能對各位朋友有些許的啓迪作用，不至於方嚮錯誤，就是個人最大的心願瞭。

　　謝謝大傢。

韋中  謹識

本書內容著重在整閤技術指標與波浪的運用，在說明過程中，會提到許多專有名詞，或是運用一些股價波動的觀念，因此建議投資人在閱讀本書以前，可以先閱讀過《主控戰略》係列、《股價波動原理與箱型理論》（第二版，大億財金07）或《主控技術分析使用手冊》這幾本書，如此對於理解本書的實際運用，會有相當大的幫助。

當然！技術指標與波浪的整閤運用，是需要學習者不斷驗證與調整，在一本書裏，能夠討論的觀念實在相當有限。書中僅列舉瞭MA、KD、MACD這三項指標與波浪定位的關係中，容易辨識與運用的部分，雖然無法完整詮釋所有的對應關係，但是隻要能夠以書中內容作為基礎，就能夠推演齣更多不同的變化。

在每一章開始，會先將該指標的一般性用法做簡單介紹，這些運用法則，相信投資人都相當熟悉，但是在運用時，卻往往捉不到重點，導緻研判失誤。因此書中將會把大傢熟知的「一般性」用法，容易誤判的迷失，將它與波浪走勢做綜閤性說明。

在進入正式的章節之前，必須請投資人先復習關於波浪走勢中的修正走勢，因為修正走勢是相對不容易辨識的，利用指標觀察是本書的重點之一。在書中說明過程，將會運用到這些走勢圖例，放在同一本書內，可以幫助投資人便於查閱。

鋸齒波
鋸齒型的調整又稱為鋸齒波，其波動分為A�B�C簡單三波的修正走勢，它的波動可以再度細分為5�3�5，也就是A波為5個小波，B波為3個小波，C波為5個小波。鋸齒波可以針對上漲的走勢進行修正，一般稱為迴檔，如《圖1》所示；也可以針對下跌的走勢進行修正，一般稱為反彈，如《圖2》所示。

標準平颱波
標準平颱波的調整又稱為標準平坦波，雖然也是標示為A�B�C的簡單三波修正，但是與鋸齒波不同之處是其波動細分為3�3�5，也就是A波為3個小波，B波為3個小波，C波為5個小波。其型態是B波會在接近A波起點附近纔結束，C波則是稍微超過A波終點的地方就結束。標準平颱波可以針對上漲的走勢進行修正，一般稱為迴檔，如《圖3》所示；也可以針對下跌的走勢進行修正，一般稱為反彈，如《圖4》所示。

強勢平颱波
強勢平颱波屬於A�B�C的簡單三波修正，其波動細分為3�3�5，也就是A波為3個小波，B波為3個小波，C波為5個小波。其型態為B波的反彈會超越A波的起點纔結束，C波則是尚未到達A波的終點，走勢便宣告結束。關於強勢平颱波的走勢模型，請參閱《圖5》與《圖6》，分彆代錶多頭中的修正與空頭中的修正。

擴張平颱波
擴張平颱波屬於A�B�C的簡單三波修正，其波動細分為3�3�5，也就是A波為3個小波，B波為3個小波，C波為5個小波。其型態為B波的反彈會超越A波的起點纔結束，C波則是超過A波終點纔結束。關於擴張平颱波的走勢模型，請參閱《圖7》與《圖8》，分彆代錶多頭中的修正與空頭中的修正。

順勢平颱波
順勢平颱波屬於A�B�C的簡單三波修正，其波動細分為3�3�5，也就是A波為3個小波，B波為3個小波，C波為5個小波。其型態為B波的反彈會超越A波的起點相當多的距離，C波的結束點卻不會與A波的起點産生重疊。關於順勢平颱波的走勢模型，請參閱《圖9》與《圖10》，分彆代錶多頭中的修正與空頭中的修正。

對稱收斂三角型
相對容易辨識的修正型態為三角型態，該型態走勢必為5個波動所組成，且每一個波動均可以再細分為三波，即為3�3�3�3�3的型態，當修正走勢呈現逐漸收斂時，其上升趨勢綫與下降趨勢綫將會相交於圖形右側，在《圖11》中的標示(A)為多頭市場中的修正，標示(B)為空頭市場中的修正。

對稱擴張三角型
對稱擴張三角型的走勢必為5個波動所組成，且每一個波動均可以再細分為三波，即為3�3�3�3�3的型態，當修正走勢呈現逐漸擴張時，其上升趨勢綫與下降趨勢綫將會相交於圖形左側，在《圖12》中的標示(B)為多頭市場中的修正，標示(A)為空頭市場中的修正。

评分☆☆☆☆☆

這本書確實讓我眼前一亮！我一直對金融市場的分析方法很感興趣，但市麵上很多書要麼過於理論化，要麼過於碎片化，很難形成係統性的認知。《技術指標與波浪理論（第二版）》的齣現，恰恰填補瞭我的這個需求。首先，它的邏輯非常清晰，從基礎的技術指標講起，循序漸進地引入瞭更高級的波浪理論。書中對於每一個指標的介紹都非常詳盡，不僅解釋瞭它的計算公式和原理，更重要的是，它闡述瞭如何將其應用於實際交易中，這纔是最關鍵的。作者並沒有止步於介紹“是什麼”，而是著重於“怎麼用”，並通過大量的圖例和案例分析，讓抽象的概念變得觸手可及。我尤其喜歡書中關於波浪理論的部分，作者用一種非常直觀的方式講解瞭艾略特波浪的構成和識彆方法，避免瞭許多其他書籍中那種晦澀難懂的描述。讀完之後，我感覺自己對市場價格的波動有瞭更深層次的理解，不再是那種“看到什麼就是什麼”的錶麵觀察，而是能夠嘗試去解讀價格背後的力量博弈。這本書不僅僅是理論的堆砌，更是一本實操指南，它幫助我構建瞭一個更加嚴謹和有邏輯的交易分析框架。

评分☆☆☆☆☆

我是一位資深的交易者，這些年接觸過的分析書籍數不勝數，但真正能讓我産生深刻觸動的，屈指可數。《技術指標與波浪理論（第二版）》無疑就是其中之一。這本書並非那種“小白入門”讀物，它對交易理論的深度和廣度，足以讓有一定基礎的交易者也獲益匪淺。作者在處理技術指標時，沒有流於錶麵，而是深入挖掘瞭每個指標的底層邏輯，以及它們之間的相互關聯性。例如，書中對於成交量的分析，結閤瞭各種常用技術指標的解讀，形成瞭一個立體的觀察維度，這比單純地看單一指標要強大得多。而波浪理論的部分，更是將復雜的概念進行瞭精煉和係統化。作者對五浪、三浪的劃分，以及修正浪的識彆，都有著非常獨到的見解，並且提供瞭大量的實戰圖例，讓我們能夠直觀地感受到理論在實際行情中的應用。更重要的是，作者在講解這些理論的同時，始終貫穿著風險控製的理念，提醒交易者在運用這些工具時，必須保持清醒的頭腦，不能被任何單一的理論所束縛。這本書讓我重新審視瞭自己過往的交易方法，並從中汲取瞭許多寶貴的靈感。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，真正的金融書籍，不僅僅是提供知識，更重要的是激發思考。《技術指標與波浪理論（第二版）》做到瞭這一點。它不僅僅是簡單地羅列瞭技術指標的公式和波浪理論的規則，而是引導讀者去思考這些工具背後的邏輯，以及它們如何共同作用於市場。作者在講解技術指標時，非常注重其在實戰中的應用，並且強調瞭指標之間的聯動效應，而不是孤立地看待每一個指標。我特彆喜歡書中關於“指標共振”的闡述，這讓我意識到，單一指標的信號往往不可靠，而多個指標同時發齣的強烈信號，纔能真正成為我們交易決策的參考。而波浪理論的部分，則讓我對市場的周期性波動有瞭更深刻的理解。作者用一種非常樸實和易懂的方式，解釋瞭艾略特波浪的構成原理，並且提供瞭許多實戰案例，讓我們能夠清晰地看到波浪理論在價格走勢中的體現。這本書最寶貴的地方在於，它始終強調交易的紀律性和風險管理，提醒交易者不要過度依賴任何一種分析方法，而是要綜閤運用各種工具，並結閤自身的交易風格，形成一套完整的交易體係。

评分☆☆☆☆☆

坦白講，最初拿到這本書時，我抱持著一種半信半疑的態度。畢竟“技術指標”和“波浪理論”這兩個概念，在很多地方都被過度神化或妖魔化瞭。然而，這本書的獨特之處在於，它並沒有鼓吹任何一種方法的神奇效果，而是以一種非常客觀和科學的態度，將這些工具擺在瞭我們麵前，並引導我們去理解它們的局限性和適用性。書中對於技術指標的講解，不僅僅是羅列那些常見的KD、MACD、RSI等等，更重要的是，它深入剖析瞭這些指標的內在邏輯，以及它們在不同市場環境下的錶現差異。例如，作者對於均綫係統在趨勢行情和震蕩行情下的不同解讀，讓我豁然開朗。而對於波浪理論，作者更是花瞭大量篇幅，去解釋其核心思想——市場情緒的周期性波動，以及如何通過識彆浪形來預判價格的潛在走嚮。讓我印象深刻的是，書中強調瞭波浪理論並非絕對的預測工具，而是提供瞭一種理解市場結構的視角，幫助交易者更好地把握交易時機，規避風險。這種審慎的態度，反而讓我更加信任這本書的價值，因為它並沒有試圖製造一個“包治百病”的秘籍，而是提供瞭一套嚴謹的思考和分析工具。

评分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來的驚喜，在於它打破瞭我之前對於技術分析的一些固化認知。《技術指標與波浪理論（第二版）》以一種非常“接地氣”的方式，將那些看似高深莫測的理論，轉化為瞭可操作的分析工具。我過去對技術指標的理解，總覺得有些機械，缺乏靈魂。但在這本書中，作者通過生動的語言和豐富的圖解，讓我看到瞭每一個指標背後所代錶的市場情緒和資金流嚮。比如，他對於MACD背離的解讀，不僅僅是教你如何尋找背離，更重要的是讓你理解背離産生的深層原因。而波浪理論的部分，更是讓我覺得耳目一新。之前看其他書籍，總覺得波浪劃分非常主觀，難以捉摸。但這本書提供瞭許多清晰的判斷標準和參考依據，使得識彆浪形變得更加係統化和有規律可循。讓我印象深刻的是，作者強調瞭多周期分析的重要性，並指導我們如何將不同周期的波浪理論結閤起來，做齣更精準的判斷。讀完這本書，我感覺自己仿佛擁有瞭一副“火眼金睛”，能夠更清晰地洞察市場的內在規律，為我的交易決策提供瞭更堅實的依據。