ETFs技術分析圖典 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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• 股市
• 交易策略
• 圖錶分析
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　　暢銷作傢廖日昇首次把技術分析與ETFs相結閤，讓讀者不隻認識ETFs投資，更要進一步教會投資人買賣ETFs，最終靠著投資ETFs達到財務自由的境界。

本書特色

　　◎第一次買ETFs就上手
　　本書不談空泛理論，強調投資的實戰策略，用錢買ETFs，當然一定要賺到錢，任何疑難雜癥，本書都能對癥下藥、教你如何量身打造最適閤自己的不敗投資術。

　　◎獨門技巧挑齣搖錢樹　　
　　每月可投資3,000元的小額投資人VS.每月投資30萬元的投資人，到底哪個佔優勢？事實上，投資金額大小不是關鍵，關鍵是找對正確的投資工具。

　　◎做好資産配置
　　股市處在大多頭，容易被樂觀氣氛沖昏頭，以為錢放愈多賺愈多，卻不懂得下車；等空頭一來，資産大縮水，可能連生活費都擠不齣來，到底該拿多少錢來投資，本書教你用ETFs來資産配置，讓你早日從投資市場穩健緻富。

《投資大師的決策之路：全球宏觀視角與量化策略精選》 導言：穿越迷霧，洞悉市場 在全球金融市場日益復雜與相互關聯的今天，投資者麵臨的挑戰不再僅僅是選對個股，而是如何構建一個能夠抵禦係統性風險、並能從全球宏觀趨勢中捕捉係統性機遇的投資框架。本書並非側重於單一資産類彆的技術細節，而是緻力於為專業投資者和高淨值人士提供一個宏觀審視的視角，輔以經過嚴格量化檢驗的投資策略，以期在波動的市場周期中，實現長期、穩健的資本增值。 第一部分：全球宏觀經濟的“脈搏”——理解周期與結構性變革 本部分深入剖析驅動全球經濟運行的核心力量，強調宏觀因素對資産配置的決定性影響。我們摒棄瞭碎片化的新聞解讀，轉而構建一個自洽的、多變量的分析模型。 第一章：周期的本質與測量 我們將經濟周期劃分為四個主要階段：擴張、滯脹、衰退和復蘇。本書詳細闡述瞭如何通過領先、同步和滯後指標的組閤，精準判斷當前所處的階段。重點研究瞭全球央行的貨幣政策傳導機製及其對風險資産定價的非綫性影響。我們探討瞭過去五十年中，主要經濟體在應對“大滯脹”和“低通脹陷阱”時的政策差異，並分析瞭這些差異如何影響跨國資本的流嚮。 第二章：地緣政治與“慢變量”的衝擊 在傳統經濟模型之外，地緣政治衝突、貿易保護主義抬頭以及技術民族主義，正成為重塑全球供應鏈和資本流動的“慢變量”。本章分析瞭關鍵的結構性風險，如：人口結構變遷（特彆是發達國傢的養老金壓力和勞動力短缺）、能源轉型（從化石燃料到可再生能源的過渡成本與速度）以及全球化進程的逆轉（“友岸外包”的興起）。我們提供瞭一套定性分析框架，用於評估這些長期變量對特定國傢和行業投資組閤的潛在重估風險。 第三章：債務、貨幣與財政的三角博弈 全球主權債務水平的持續攀升是當代金融體係的結構性特徵。本書聚焦於財政赤字貨幣化（MMT的實際應用）、利率環境正常化對高杠杆企業的壓力測試，以及全球儲備貨幣體係的潛在演變。通過對曆史上的“債務危機”進行案例分析，我們提煉齣識彆潛在係統性債務風險的早期預警信號，並探討瞭在利率敏感度極高的市場環境下，如何對久期風險進行有效對衝。 第二部分：資産配置的動態優化——超越傳統股債模型 理解瞭宏觀背景後，投資的下一步是將其轉化為可執行的資産配置決策。本部分側重於在不同宏觀情景下，如何動態調整各類資産的權重，以最大化夏普比率。 第四章：跨資産類彆的相關性分析 傳統上，股票與債券被視為對衝工具，但在通脹高企或“滯脹”時期，這種相關性可能失效。本章利用高頻數據和滾動窗口分析，展示瞭在不同經濟壓力測試下，股票、各類固定收益産品（國債、高收益債、通脹保值債券）以及大宗商品之間的動態相關係數矩陣。核心目標是幫助讀者理解何時傳統對衝失效，並需要引入替代性資産進行真正的風險分散。 第五章：非流動性溢價的再發現 隨著傳統ETF和指數化投資的普及，市場的流動性溢價正在被壓縮。本書強調瞭私募股權（PE）、基礎設施和特定領域的信貸工具作為對衝流動性風險的價值。我們詳細介紹瞭如何評估私募市場的估值泡沫、審查基金經理的業績歸因，以及如何構建一個閤理的“鎖定期溢價”迴報預期。對於普通機構投資者而言，理解如何通過與頂級基金的閤作，獲取這種稀缺的“耐心資本”迴報，至關重要。 第六章：另類資産——黃金、加密資産與對衝基金策略的集成 本章對傳統資産組閤之外的領域進行瞭審慎的評估。首先，我們迴歸黃金作為終極的“非信用”風險對衝工具的角色，分析其在實際利率和美元指數驅動下的定價模型。其次，對加密資産（特彆是比特幣和以太坊）的定性分析，將其置於“數字稀缺資産”的範疇，討論其波動性、監管前景及其在極端市場環境下的錶現。最後，我們對不同類型對衝基金（如全球宏觀策略、事件驅動策略）的風險收益特徵進行瞭深入剖析，強調其在市場結構性錯配期間的價值。 第三部分：量化策略的精煉與執行——從信號到係統 本書的第三部分側重於將宏觀洞察轉化為可執行的、係統化的交易信號，強調風險控製的鐵律。 第七章：趨勢跟蹤與均值迴歸的混閤模型 我們探討瞭兩種最基礎且穩健的量化策略：趨勢跟蹤（動量）與均值迴歸（反轉）。本書不滿足於簡單的移動平均綫交叉，而是引入瞭更復雜的統計檢驗（如ADF檢驗、赫斯特指數）來確定資産是否真的處於趨勢或均值狀態。重點在於如何為不同資産類彆設定最優的持有期限和風險預算。例如，在低波動率環境下，動量策略往往錶現優異；而在高頻震蕩期，短綫反轉策略更具優勢。 第八章：因子投資的“去魅”與“再校準” 價值、規模、動量、質量和低波動率因子是現代投資理論的基石。本章的核心在於“去魅”——即驗證這些因子在當前高科技主導的市場環境下的有效性是否發生改變。我們展示瞭如何使用先進的麵闆數據迴歸模型，在剔除傳統因子共綫性後，構建一個“清潔”的因子組閤。此外，我們強調瞭因子輪動的概念：在經濟擴張期，規模因子可能占優；而在經濟衰退的盡頭，價值因子往往會迎來強勁反彈。 第九章：風險管理的核心：壓力測試與尾部風險對衝 量化投資的成功最終取決於風險管理。本書提齣瞭一個多維度的風險框架：不僅要關注VaR（風險價值），更要關注CVaR（條件風險價值）和極端壓力情景下的資本損失。我們詳細介紹瞭如何利用期權（如跨式、蝶式組閤）和特定期貨工具，來對衝由地緣政治或監管突然變化引發的“黑天鵝”事件，確保在市場極端波動時，投資組閤的下行風險被嚴格限製在一個可接受的區間內。 結語：構建適應性投資哲學 《投資大師的決策之路》的目的，是提供一個思考的框架，而非一套僵化的公式。成功的投資，是在宏觀洞察、資産配置和精細執行三者之間找到動態平衡的能力。真正的“技術分析”不是關於蠟燭圖，而是關於理解市場結構、認知偏差以及周期性規律。本書倡導的是一種基於實證、不斷學習和適應變化的投資哲學，助您在不確定的未來中，把握確定的機會。

作者簡介

廖日昇

　　美國威斯康新大學(Madison) 工程力學碩士及岩石力學博士。曾任成功大學(颱南) 副教授、工業技術研究院 (新竹) 研究員、加州證券經紀人。居住加州，為美國土木工程學會(ASCE) 及美國個人 投資者協會(AAII)會員，對美國股市具有多年理 論研究與投資實務經驗。

　　曆年著有﹕
　　1)   《文革之前的毛澤東與林彪》，一橋齣版社﹙颱北﹚，1998年5月初版
　　2)   《股市長短綫要略》，聯經齣版社(颱北) ，1998(繁體版) ﹔中國商業齣版社(北京), 2001年1月(簡體版)。該書曾獲金石堂書店2000年度財經類最佳圖書奬。
　　3)   「叛諜」，牧村圖書﹙颱北﹚，1999年初版
　　4)   《股票，這樣選就對瞭–股票篩選、分析與網路資訊應用》，聯經齣版社(颱北) ，2010年11月初版
　　5)   《我的第一本圖解技術分析》，我識齣版社﹙颱北﹚，2012年4月初版   
　　6)   《我的第一本圖解波段操作》， 我 識 齣 版 社﹙颱 北﹚，2012年11月初版   

　　作者聯係可經由 microtai99@gmail.com

前言

第 1 章  抓貴金屬與商品市場時機
第 2 章  抓貨幣市場時機
第 3 章  部門與産業投資
第 4 章  金融與房地産部門
第 5 章  技術部門
第 6 章  能源部門
第 7 章  醫療保健部門
第 8 章  挑選最佳ETFs與技術分析的基本應用
第 9 章  進場與齣場策略       
    
結語
附錄  

2.1為何使用技術分析於ETFs

決定一檔股票的買進或賣齣你可聯閤使用基本與技術分析，即在挑選公司時使用基本麵分析，而在決定股票進齣點時使用技術分析。前者是去決定哪傢公司最具有長期投資價值，而後者是去掌握股票短期時框的買進與賣齣時機，這兩種分析法的聯閤使用可以最大化你的利潤及最小化你的損失。基本分析與技術分析實質上並非截然不同的兩碼事，它們對股票估值具有屬性相同的原因與影響，如果你僅選用其中一種分析法，則你將錯過關於公司盈利能力與營運資金實力的寶貴指標，或者你也可能錯過以最好方式抓住進齣市場時機的機會。以上這兩種分析法的聯閤使用適用於股票，但若用於ETF則並不閤適，原因略說明如下﹕

ETFs是一群股票的集閤體，基本麵對個彆股票的長期方嚮有直接影響，這意味著它對ETFs的長期走勢也具有直接影響力，但從短中期來看ETFs的實際價位與股票基本麵的相關性則不顯著，原因是往往地公司纔剛發佈強的盈餘報告，但第二天其股票價格卻下跌。相反地，公司纔剛發佈弱的盈餘報告但次日股價卻上漲。不僅短中期ETFs難以用基本分析預測，且因ETFs包含一群多樣化的不同股票，若對個彆股票使用基本分析去衡量其走勢，並進而預測相關ETFs的價位移動，必將耗費大量時間且也無法得到滿意結果。與此相對照的是技術分析可填補基本分析無法完成的工作，它可用於推斷目前基金方嚮的是否持續或是即將反嚮。對沖基金經理DeronWagner①是一個技術分析的堅定信仰者，他在決定基金的交易方嚮時主要是基於技術分析，他認為技術分析不但可用於個彆股票價位方嚮的決定，同時它也適用於ETFs。

使用技術分析時新聞事件基本上與你的分析無關，ETFs(或股票)的價格與成交量已經告訴你應知道的每一件事情，最重要的一點是它告訴你上升或下跌趨勢除非受到乾擾，否則它將繼續其走勢。

评分☆☆☆☆☆

這本書的價值遠遠超齣瞭我最初的預期，它不僅僅是一本關於ETFs技術分析的書，更是一本關於“如何理解市場語言”的指南。我一直認為，在信息爆炸的時代，能夠洞察市場真實意圖的人纔具備真正的投資優勢。而《ETFs技術分析圖典》正好給瞭我這樣的工具和視角。我特彆欣賞作者在講解過程中，始終強調“概率”和“風險管理”。他沒有嚮我承諾一夜暴富的秘籍，而是教我如何通過技術分析來提高交易的勝率，並在損失可控的範圍內追求利潤。書中的章節編排也很有邏輯性，從基礎概念的介紹，到各種技術指標的深度剖析，再到實戰案例的演示，層層遞進，讓我能夠逐步建立起完整的技術分析體係。我尤其對書中關於“周期分析”的章節感到耳目一新，它讓我從更宏觀的角度去理解市場的運行規律，而不是僅僅關注短期的價格波動。總而言之，這本書是一次非常值得的投資，它為我打開瞭一扇通往理性投資的大門，讓我對未來的投資之路充滿瞭信心。

评分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我最大的感受是，它就像一位經驗豐富的投資導師，用循循善誘的方式，將深奧的技術分析理論拆解得通俗易懂。我之前接觸過一些技術分析的書籍，但往往過於理論化，或者案例陳舊，難以與當下活躍的ETFs市場相結閤。《ETFs技術分析圖典》在這方麵做得尤為齣色，它不僅係統地梳理瞭各種經典的技術指標和圖錶形態，更重要的是，它將這些工具與ETFs的特性巧妙地融閤在一起。我特彆喜歡書中對不同市場環境下，技術指標失效或失效的解讀，這讓我意識到技術分析並非萬能，而是需要結閤宏觀經濟、市場情緒等多方麵因素來綜閤判斷。書中的圖例清晰，解釋到位，即使是初學者也能快速理解。我印象最深刻的是關於“交易量”在技術分析中的作用，書中花瞭大量篇幅去闡述成交量如何確認趨勢、揭示主力意圖，這對我以往隻關注價格走勢的交易習慣有瞭顛覆性的改變。這本書讓我明白，技術分析不是簡單的“看圖說話”，而是要理解圖錶背後的邏輯，理解資金的流動，理解市場參與者的行為。

评分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就足夠吸引我瞭，那種簡潔而又充滿力量感的視覺衝擊，讓我在書店一眼就注意到瞭它。我一直對金融投資領域充滿好奇，但又覺得那些專業術語和復雜圖錶望而卻步。這本書的名字《ETFs技術分析圖典》恰好點齣瞭我最需要的東西：ETFs（交易所交易基金）這種相對易於理解的投資工具，以及“圖典”這個詞，暗示著它將以直觀、可視化的方式來解讀技術分析。我期待這本書能夠像一本字典一樣，在我遇到技術分析上的睏惑時，提供清晰、權威的釋義和例證。尤其對那些常見的圖錶形態，比如頭肩頂、雙底、三角形整理等等，我希望它能用生動的案例和精煉的語言來解釋其形成原因、預示的行情以及如何運用它們來做齣交易決策。同時，我對於如何將這些技術分析應用到ETFs的具體交易中也非常感興趣，比如如何在ETF的K綫圖上識彆買賣點，如何利用成交量來佐證技術信號的有效性，以及如何構建適閤自己風險偏好的ETF交易策略。我相信，這本書能夠成為我投資道路上的一個重要啓濛者，幫助我跨越技術分析的門檻，邁嚮更成熟的投資之路。

评分☆☆☆☆☆

我一直認為，投資不僅僅是資金的博弈，更是心理和知識的較量。在接觸《ETFs技術分析圖典》之前，我對技術分析的理解比較零散，也存在一些誤區，總以為隻要掌握幾個指標就能橫掃市場。《ETFs技術分析圖典》打破瞭我這種刻闆印象，它用一種更加辯證和係統化的方式來呈現技術分析。我特彆喜歡書中關於“反轉形態”的講解，作者並沒有簡單地列舉形態，而是深入剖析瞭這些形態形成背後的多空博弈過程，以及在不同市場環境下，這些形態的有效性差異。這讓我意識到，技術分析不是一成不變的公式，而是需要靈活運用的智慧。此外，書中對於“趨勢跟蹤”策略的詳細闡述，也讓我受益匪淺。我以往過於追求短綫機會，而忽略瞭趨勢的力量。《ETFs技術分析圖典》讓我明白，跟隨大趨勢，即使是小幅度的波動，纍積起來的收益也是相當可觀的。這本書的語言風格也非常親切，沒有太多枯燥的學術論調，而是充滿瞭實戰智慧，讓我感覺就像在和一位資深交易員進行一對一的交流。

评分☆☆☆☆☆

這本書最讓我印象深刻的一點，是它並非僅僅停留於“教你一套方法”，而是“啓發你獨立思考”。《ETFs技術分析圖典》沒有給我提供一套可以照搬的交易模闆，而是通過詳盡的圖錶分析和案例講解，教會我如何分析圖錶，如何識彆潛在的交易機會，以及如何評估風險。我尤其喜歡書中關於“技術指標的組閤運用”的探討，它讓我明白，單一指標往往存在局限性，而將多個指標進行閤理的組閤，能夠大大提高信號的準確性。書中列舉的幾種經典指標組閤，比如MACD與RSI的配閤，以及均綫係統的應用，都讓我茅塞頓開。更重要的是，作者反復強調瞭“交易紀律”和“心態調整”的重要性。他用真實的交易案例，展示瞭過度交易、情緒化交易帶來的災難性後果，這對我來說是一個深刻的警示。這本書讓我認識到，技術分析隻是工具，而最終能否成功的交易，還在於交易者自身的認知和執行力。我非常慶幸能讀到這樣一本既有深度又不失廣度的技術分析著作。