选对好股票，狠狠赚一票 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　■不靠兼差就能累积财富的投资术
　　这是一个真实的故事──
　　有个上班族从去年一月开始拿了年终奖金36万元，利用「波段操作」，单靠做股票，多空来回做，结算到9月中，获利2.5倍共92万元。

　　■选股前一定要上的7堂必修课
　　1  低买高卖的波段操作诀窍：抓住股价频率，一出手保证赚
　　2  股市週期与市场时机：听懂市场语言，免去横冲直撞的危险
　　3  必赚金股的初步筛选：烂股不要来，精挑细选优质好股就对了
　　4  基本面过泸与财务资讯找寻适合股票：打开天罗地网，不愿错过更不可放过
　　5  市场顶∕底部的技术研判：反覆确认进场讯号，关键时刻出手精准
　　6  交易策略与买卖时机：不打没把握的仗，不浪费没必要的子弹
　　7  风险控制与交易应注意事项：设定停损停利点，避免获利回吐，血本无归

　　■灵活运用波段操作，让你涨、跌都能赚！
　　市场不会永远多头，也不会永远空头。《选对好股票，狠狠赚一票：活用波段理论，不论「涨」、「跌」都能赚》利用「技术分折」并灵活运用「波段操作」，在涨涨跌跌的过程中精准研判「涨、跌波段」，让你涨、跌都能两头都能赚！

　　■本书为《我的第一本图解波段操作》全新改版，售完绝不再版！

感谢读者佳评如潮

　　真心很感谢廖老师，因为《选对好股票，狠狠赚一票：活用波段理论，不论「涨」、「跌」都能赚》让我存到人生第一桶金。──上班族小绿

　　原本只是抱着试试看的心情，没想到竟让我赚到了自己的私房钱──家庭主妇美美

　　股票一直是自己不敢涉足的领域，感觉风险实在太大了，谢谢《选对好股票，狠狠赚一票：活用波段理论，不论「涨」、「跌」都能赚》让我发现只要用对方法，靠股票赚钱其实不会很难。──大学生阿波

　　──他们可以，相信你也可以！──

作者简介

旅美股市达人─廖日昇

　　地质工程师，台中一中毕业，成功大学矿冶与材料科学系学士及硕士，美国威斯康新大学(Madison)工程力学硕士及岩石力学博士。曾任台南成功大学副教授、新竹工业技术研究院研究员、加州证券经纪人。目前居住加州，为美国土木工程学会(ASCE)及美国个人投资者协会(AAII)会员，对美国股市具有多年理论研究与投资实务经验。

　　出版作品有：
　　《文革之前的毛泽东与林彪》（台北一桥出版社，1998年5月初版）
　　《股市长短线要略》（台北联经出版社，1998繁体版 ﹔北京中国商业出版社，2001年1月简体版），该书曾获金石堂书店2000年度财经类最佳图书奖。
　　《叛谍》（台北牧村图书，1999年初版）。
　　《股票，这样选就对了：股票筛选、分析与网路资讯应用》（台北联经出版社，2010年11月初版）。
　　《我的第一本图解技术分析》（台北我识出版社，2012年4月初版）。
　　《用ETFs 赚遍全世界》（台北云国际出版社，2014年2月5 日）。

　　作者联系可经由microtai99@gmail.com

作者序：活用波段理论，不论「涨」、「跌」都能赚
本书使用范例说明

前言：
‧本书特色
‧如何阅读本书

Chapter 1 低买高卖的波段操作诀窍：抓住股价频率，一出手保证赚
Part1 经济情势与市场处境
‧ 评估景气循环处于何种阶段为首要
‧ 抢先一步认识市场形态转变

Part2 交易所与市场指数
‧ 股票交易所
‧ 市场指数
‧ 投资指数的最佳办法

Part3 交易所交易基金 (ETFs)

Part4 基本分析的必要性

Part5 交易类型

Part6 波段操作概述
‧ 波段操作与传统上的长短线交易之差异
‧ 技术背景与交易步骤
‧ 打量市场
‧ 鑑别最强部门或最弱部门
‧ 挑选最有潜力的候选股
‧ 决定每笔交易股数多寡
‧ 执行买卖交易单

‧ 监测股票移动
‧ 记录每场交易并改善交易技巧

Chapter 2 股市週期与市场时机：听懂市场语言，免去横冲直撞的危险
Part1 股市週期与景气循环
‧ 细探股市週期阶段
‧ 投资操作必须顺势而为
‧ 牛市起始阶段：运输与技术部门的龙头股看俏
‧ 熊市早期阶段：健保部门及主要消费品接手
‧ 晚期熊市阶段：公用事业股妥当

Part2 部门轮动与市场时机

Part3 追踪市场及部门与产业发展趋势
‧ 分别ETFs与股票操作策略的不同

Chapter 3 必赚金股的初步筛选：烂股不要来，精挑细选优质好股就对了
Part1 从上往下的筛选
‧ 找寻强势部门或产业
‧ 找寻龙头股

Part2 从下往上的筛选
‧ 筛选标准与范例

Part3 突破型筛选

Chapter 4 基本面过泸与财务资讯找寻：打开天罗地网，不愿错过更不可放过
Part1 筛网无法处理的问题
‧ 公司曾发布过净利润吗？
‧ 公司过去有闹过管理方面的丑闻吗？
‧ 公司的盈余表现如何？
‧ 公司是否为其行业的龙头？
‧ 公司业务是否多样化？
‧ 公司目前正面临什么问题？
‧ 公司是否已营业多年且拥有足够的资料可供分析？
‧ 其他考量事项

Part2 部门与产业的基本资讯

Part3 公司基本面的几个重要考虑因素

Chapter 5 市场顶／底部的技术研判：反覆确认进场讯号，关键时刻出手精准
Part1 8项技术规则总览
‧ 纽约证券交易所 (NYSE) 股票，位在其50天移动平均之上或之下的百分比
‧ 纳斯达克综合指数往上或朝下，贯穿100天移动平均之际
‧ 「NYSE每日新高股数」减掉「每日新低股数」
‧ 在XO图上的NYSE牛市百分比 (NYSEBP)
‧ AAII每週投资人情绪调查牛市百分比
‧ 纳斯达克综合指数的MACD（移动平均收敛／发散指标）读数
‧ 最佳六个月策略结合MACD指标
‧ 纳斯达克总和指数与移动平均交叉，再结合MACD指标证实

Part2 计分系统

Chapter 6 交易策略与买卖时机：不打没有把握的仗，不浪费没必要的子弹
Part1 交易策略
‧ 在牛市过渡阶段做交易
‧ 在牛市做交易
‧ 在牛市拉回阶段做交易
‧ 在熊市过渡阶段的交易
‧ 在熊市的交易
‧ 在熊市拉回阶段的交易

Part2 盘中图应用

Part3 买进的背景及时机
‧ 市场条件
‧ 部门及产业趋势须朝上
‧ 目标股票是属于强产业的强公司
‧ 在买进之前应先规划好止损点
‧ 其他注意事项

Part4 卖出的类型及时机
‧ 从获利交易退出
‧ 基于止损水平的退出

Part5 卖空时机
‧ 卖空时机的标准
‧ 找寻弱势股的方法

Chapter 7 风险控制与交易应注意事项：设定停损停利点，避免获利回吐，血本无归
Part1 风险控制
‧ 止损点决定
‧ 交易股数决定
‧ 组建最小风险的投资组合
‧ 分散投资风险
‧ 交易结算表

Part2 交易应注意事项
‧ 重要交易规则
‧ 重要交易失误

Part3 分析流程

〔总结〕
〔后记〕
〔附录〕

作者序

活用波段理论，不论「涨」、「跌」都能赚

　　在网际网路问世之前，即时报价(real-time quotes)或在线股票图表服务(on-line charting services)根本是不可能存在，当时若想获得一档股票报价你必须电你的经纪人，留下语音讯息，并在市场关盘之前苦等他的回电，此情况下你不可能追踪当天股价变动，相反地，你一切皆须依赖经纪人提供的信息，故事实上当时你无法使用波段交易于短期价位波动的市场进出。所谓波段交易，它主要是依靠来自图表型态与技术指标的信号作为进出市场时机的依据之交易。

　　但如今情势不同了，网际网路无所不在，只要有一台电脑或手机，再加上网路服务，人人皆可上网，并随时获得市场的即时报价资讯，如果你再拥有本书提供的短期（通常数天，有时数星期）波段交易策略，则你基本上不用依靠任何经纪人或财务顾问的报价与建议，即可以全天接触市场，并随时进行独立交易。

　　事实上，很多情况下经纪人或财务顾问的建议大都含有不实与空头的成分，例如：他们可能告诉你如何快速致富或没有交易风险，但这些都是极为夸大的语辞，根本不是事实。同样地，懂了波段交易也不是就能让你快速致富或没有交易风险，然而它却能降低风险、增加成功交易率、并进而增加整体投资利润。有鑑于此，笔者和我识出版社编辑同仁讨论后决定将《我的第一本图解波段操作》改版为《选对好股票，狠狠赚一票：活用波段理论，不论「涨」、「跌」都能赚》重新出版，希望能帮助到更多有心想学习波段交易的读者。

　　波段交易者并不当日进出市场，如此做你将因此付出庞大佣金，这也将耗尽你有限的利润，并让你面临短期波动的极大风险，实在不值得。波段交易者也不同于买进并持有(buy-and-hold)的中长线（数星期至数个月）投资人，后者即使在市场（或股票）大跌时也不会退出，他们坚信股票终有一天会回头，并因此借以证明其投资理论是对的，事实上很多时候股票是一去不回头的，这意味着股票的发行公司就此人间蒸发。

　　在对波段交易的交易时框做了初步介绍之后，我们不妨来看看什么状况下的市场适合进行波段交易，首先来看看这一、两年来的市场状况是否适合波段交易者的骋驰。回顾2013年史坦普指数全年上涨29.11％，缔造自1997年以来的最大年度涨幅，道琼斯指数与那斯达克该年也分别上涨25.75％及37.66％。探讨去年股市大多头的原因，与2013年以来美、日与其他地区的经济受惠于货币宽松政策有关，例如：自2008年底迄今，美联储持有的债券余额增加669％，日本基础货币也增加89％，中国人民银行狭义货币供给M1增加96％，台湾央行的准备货币则增加34％。在各国竞相採取宽松措施的「印钞救市」效果下，股市果然被打了一根强心剂。目前美国量化宽松 (QE) 措施虽然开始逐渐退场，但市场正面看待此种情势，并未出现恐慌。展望2014年，若无供给面的重大变化，如国际原油与商品价格的大幅波动，则过去货币政策所建构出来的2014年全球经济态势可能将与2013年相似。目前的市场气氛显示，投资人普遍乐观地认为经济正逐渐改善，且美联储(the Fed)也依旧与市场挂钩，它仍将继续维持着低利率，因此预料今年市场还是会朝上走。

　　基于以上背景分析，放眼2014年，据最新一季的数据显示，美国经济成长率已达4.1％，短期利率又稳守在近零水平，故没有理由预期其经济发展会放缓，这样一来全球经济成长也将受惠而可能达到相近水准。虽然以上预期充满乐观，但美国本身仍隐藏着一颗未爆弹，那就是国债。过去五年美国国债激升，事实上已到了失控的临界点，目前的国债上升速率也未有放缓迹象。与此同时，十年将可能耗资数兆的欧记全民健保刚好也于此时上路，这将极大增加国债的压力，因此在一片乐观声中美国市场仍可能面临巨大的下挫风险，并进而影响其他地区市场，投资人必须谨慎行事。

　　过去一年由于美股的大幅飙涨，其股价已接近合理水平，而目前海外股市的估值则较美股为便宜，譬如欧洲股票的股价与其帐面价值比率比美股低约40％，其预估本益比约为13.2倍，而美股则为15.1倍，故预期2014年美国股市虽然可能温和上涨，但包括欧洲、日本与新兴市场在内的其他地区股市则应有较大的涨幅，特别是新兴市场，随着美国经济成长的拉高至4％，及中国经济成长的持稳在7～8％，新兴市场将获得提升的动力。其中日本市场可能有较大变数，原因是日本消费税将在今年4月由5％提升到8％，而这恐将赔上2％ GDP的代价。

　　以上略论美股与全球股市展望，以下再谈谈港台与大陆的概况：首先从一个全球投资者的立场来看台湾市场，过去十几年来它并非是一个投资亮点，原因在于其格局不大，且又处在一个自外于中国市场的尴尬角色，由于历史与其他诸种因素，台湾选择有限度地与中国经济融合，而这个抉择往往附带着丧失巨大经济机遇的苦果，除此之外台湾尚有统独恶斗的不利因素，因此只有对当地市场有深入了解的投资人才有可能从其中获利。至于香港，由于对回归的认命，它全力追求与中国市场融合的经济效益，并因而忠实地奉行「大市场，小政府」的施政方针，唯因如此，它能放手让企业去创造财富，并将香港变成一个有高度经济效益的地区。至于中国大陆，国际市场上绝大多数的看法不怀疑其经济将会持续成长，但其速度可能会稍微放缓，虽然如此，预期其GDP仍将超越欧美国家1～2倍。因此从长期看，中国股市的平均报酬不会低，但中短期则因政府常祭起打房政策（虽然大都不成功），故市场动盪必然也大。

　　基于以上所述，如果要为全球市场做个总结，则不妨认为：2014年股市可能不会重蹈2013年的大多头，但全球股市多数仍会继续温和上涨，原因是全球股票平均价位仅略高于长期均值，而目前企业手头现金充裕，故许多地区的股市应有较多的上涨空间。

　　虽然以上对全球股市（特别是美股）做了乐观预测，但目前投资人却更加怀着惊弓之鸟的心态，原因是史坦普500指数自走多头以来，已经连续27个月不曾经历10％以上的回档修正，相较之下过去股市平均走18个月多头就会发生一次回档修正，就是这个缘故投资人始终揣揣不安。而随着美股登上最高峰，许多投资人现在更面临两难选择，他们究竟是应该冒着市场回档风险而更往前追高，还是保持观望，并承担可能错过下一轮牛市涨势的大机遇？

　　如果股市一路上涨（就如去年），坦白说短线性质的波段交易策略并不适合採用，但据上文分析，全球股市虽然可能温和看涨，但上下波动风险绝对是存在的，这种情势正适合波段交易的操作，此情况下你的交易机会是买进多过于卖空。若想成功地运用该策略于短期交易，最关键的一步是「如何挑选到适宜买进或卖空的股票」，然而要神准挑选到一档会上涨或可卖空的股票，从来不是一件容易的事情，但若你能根据大市走势挑出能从中受益的股票，则你的报酬是可以预期的。本书提供的波段交易策略除了告诉你如何快速筛选出买进或卖空型股票之外，并传授如何使用技术分析来抓各种交易时机。

　　以上的交易道理看似简单，但要做好它却须知道一些细节，且须有纪律再加上一点经验，本书告诉你交易细节，至于纪律与经验则赖自我养成与锻鍊，而这也是成功交易的最关键因素。最后什么人应该读本书？短期的波段交易者当然应该熟读，但当日交易者与中长线交易者也值得读它，原因是只要把「交易时框缩短与放长」，则书中提供的各种分析技术与交易策略同样也可适用于他们。最后预祝所有类型的交易者都能受益于本书，果真如此，这应是笔者最感欣慰的一件事了。