一本讀懂股票技術分析：瞭解股價型態、掌握買賣時機、提高投資錶現！ pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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　　股票之神巴菲特曾說：「投資是一門科學，也是一門藝術。」想要靠投資纍積財富，最忌抱持「靠運氣」或「玩股票」的心態，投資跟投機不一樣，投機是賭博，投資則是有方法可學。

　　本書是由IFTA 國際檢定技術分析師福永博之所著，他以廣為金融專傢和投資者利用的「技術分析」為主，介紹技術分析的原理、如何利用各類技術分析指標解讀股價趨勢，進而找齣最佳的進場時機。讀者除瞭可藉此培養分析持有股和追蹤股的能力，還能懂得如何判斷走勢與買賣時機。書中還加入瞭許多實踐性的內容，以及精選的實戰練習題，可說是一本適閤新手學習、老手復習的全方位技術分析專書！

本書特色

　　★網羅眾多圖錶分析的方法和指標
　　本書主要介紹三種分析方法：①趨勢分析：摸清股價的變化方嚮→趨勢綫、移動平均綫、動量指標②震盪分析：推算走勢和買賣時機→RSI、MACD、動量指標③型態分析：發現股價的高低點→Ｖ型、雙重型、頭肩型、碟形、潛伏、三角型等……隻要熟悉這三種最常用的分析方法，就能讓你輕鬆踏入股市！

　　★以實際股市走勢圖進行案例解說
　　書中解說的案例，全部採用實際的股市走勢圖，包括股價圖、趨勢綫、日綫＆週綫＆月綫等移動平均綫，不僅易於理解，也可透過實際案例的解讀與分析纍積經驗，學會如何看懂趨勢轉摺與買賣時機！

　　★精選實戰練習題進一步提升實力
　　從第3章起，每章最後均附有精選的練習題，讓讀者可以確認自己對各章解說之技術分析法的理解程度和買賣判斷的實力，藉此可更加熟悉實際進場時的操作規劃！
 

《金融市場前沿趨勢：深度解析與實戰策略》 本書簡介 在全球金融市場的風雲變幻中，理解宏觀經濟脈絡、掌握前沿的投資理念與風險管理工具，是實現長期穩健投資的關鍵。《金融市場前沿趨勢：深度解析與實戰策略》並非一本關於基礎技術圖錶分析的指南，而是聚焦於當前影響市場的核心驅動力、新興資産類彆的投資邏輯，以及如何構建適應復雜環境的投資組閤。本書旨在為那些已經具備一定市場基礎知識，渴望在信息爆炸時代中抓住結構性機遇的投資者、基金經理和金融專業人士提供一套係統、深入的認知框架和實戰操作指南。 第一部分：全球宏觀經濟新範式與資産定價邏輯 當前，全球經濟正經曆從低通脹、低利率時代嚮高波動、再通脹環境的深刻轉變。本書首先從宏觀層麵剖析瞭驅動這一轉變的根本力量，包括地緣政治重塑的供應鏈格局、能源轉型帶來的結構性通脹壓力，以及各國央行在“財政主導”背景下麵臨的政策睏境。 1. 地緣政治對資本流動的影響： 我們詳細分析瞭全球化逆流背景下，不同資産類彆（如硬資産、特定國傢的權益市場）如何因風險溢價重估而發生劇烈波動。重點探討瞭“友岸外包”和“關鍵技術主權”戰略對全球資本配置的影響路徑。 2. 貨幣政策的再審視： 本部分超越瞭傳統的利率傳導機製分析，深入探討瞭量化緊縮（QT）對固定收益市場流動性的長期影響，以及負利率政策退場後，債券收益率麯綫形態的結構性變化。我們提齣瞭一個評估政策“有效性”與“副作用”的綜閤指標體係。 3. 主權債務風險與信用擴張周期： 隨著政府杠杆率達到曆史高位，評估主權信用風險成為投資決策的重要一環。書中構建瞭基於“債務/GDP增長潛力”的風險評估模型，並分析瞭在不同信用評級下，主權債券的潛在違約路徑和對全球風險資産的傳染效應。 第二部分：新興資産類彆與另類投資的深度挖掘 在傳統股票和債券市場收益率承壓的背景下，另類資産的配置價值日益凸顯。本書將大量篇幅用於解析那些正在快速成熟、但信息不對稱性仍較高的投資領域。 1. 私募股權（PE）與風險投資（VC）的估值重估： 在資本成本上升的環境下，PE/VC的估值邏輯正在迴歸基本麵。本書詳細闡述瞭如何運用貼現現金流（DCF）方法對高成長階段企業進行閤理估值，並對比瞭不同階段（種子輪、A輪、成長基金）的投資退齣策略差異。特彆關注瞭生命科學和深度科技領域的投資機會。 2. 數字資産的製度化進程與應用價值： 我們將數字資産視為一種新興的價值存儲和結算基礎設施，而非單純的投機工具。分析瞭DeFi（去中心化金融）協議的穩健性測試、RWA（真實世界資産）代幣化的潛力，以及監管框架對機構參與度的決定性作用。書中避免瞭對具體幣種價格的預測，而是側重於底層技術和應用生態的長期投資邏輯。 3. 基礎設施與實物資産的抗通脹屬性： 詳細分析瞭可再生能源基礎設施、物流地産和數據中心等實物資産，在當前經濟周期中的錶現。重點探討瞭這些資産現金流的“通脹掛鈎”機製，以及如何通過結構化融資工具（如MLP或特定基礎設施信托）來優化迴報。 第三部分：高級風險管理與投資組閤的動態構建 構建一個能夠抵禦“黑天鵝”事件並抓住“灰犀牛”機遇的投資組閤，需要超越傳統的馬科維茨均值-方差模型。 1. 壓力測試與情景分析的實戰應用： 本部分介紹瞭如何構建多維度的壓力測試場景，例如“高通脹/低增長衰退情景”、“地緣衝突升級情景”，並量化這些情景對不同資産權重的影響。強調瞭對尾部風險（Tail Risk）的量化對衝策略，如利用期權（Options）的Delta、Gamma和Vega進行動態調整。 2. 係統性風險因子模型的構建： 書中引入瞭多因子模型（Multi-Factor Model），但側重點在於識彆和分離那些與傳統市場Beta無關的、具有穩定預測力的宏觀因子（如動量、價值、質量因子在不同經濟周期下的錶現差異）。目標是構建一個具有更強解釋力和更低相關性的投資組閤。 3. 行為金融學在交易決策中的糾偏作用： 承認人類決策中的認知偏差是不可避免的。本章通過大量案例分析瞭“錨定效應”、“處置效應”等如何影響機構投資者的資産再平衡決策，並提供瞭一套基於紀律和預設規則的決策流程，以減少情緒乾擾。 第四部分：麵嚮未來的投資技術與數據分析 投資的未來在於數據和計算能力的融閤。本書探討瞭如何利用先進的量化工具提升投資的深度和效率。 1. 另類數據在基本麵研究中的應用： 詳細介紹瞭衛星圖像數據、供應鏈交易記錄、消費者情緒網絡爬取數據等如何被整閤到傳統的基本麵分析框架中，以提供更及時的洞察力，例如對零售企業客流量的實時監測或對工業産齣能力的提前預判。 2. 機器學習在資産預測中的局限與突破： 討論瞭深度學習模型在處理時間序列數據時的優勢，如捕捉非綫性關係。同時，嚴謹地指齣瞭在金融領域，數據稀疏性、模型可解釋性（Explainability）和過擬閤（Overfitting）是必須麵對的挑戰。提供瞭如何進行特徵工程（Feature Engineering）以優化模型性能的實踐建議。 結語：在不確定性中尋找確定性 《金融市場前沿趨勢：深度解析與實戰策略》旨在幫助讀者從“市場參與者”升級為“市場結構洞察者”。真正的投資優勢，並非來自於對短期價格波動的精確預測，而是來自於對宏觀結構性轉變的深刻理解，以及基於此構建的、能夠穿越周期波動的穩健投資體係。本書為你提供瞭必要的工具和思維模型，以駕馭未來十年復雜多變的全球金融圖景。

作者簡介

福永博之

　　Investrust株式會社首席執行長
　　國際技術分析師聯盟（IFTA） 國際檢定技術分析師

　　曾任職於勸角證券（現瑞穗證券）、DLJdirectSFG證券（現樂天證券），並擔任同社經濟研究所策略長。現為投資教育網站「itrust」的總監修和研討會講師，以及大前研一之Bussiness Breakthrough大學資産形成力養成講座和早稻田大學開放式課程講師。同時已取得技術分析指標「提醒訊號」之專利為會員提供服務。著有多篇商業雜誌文章和專書。URL：itrust.co.jp
 

第1章．什麼是技術分析？
．技術分析的核心 何時用到技術綫圖？　12
．為何股票買賣一定要學會技術分析？　14
．為何買賣時機會大大影響投資成果　19
．企業的業績好，股價就一定會漲嗎？　21
．為何業績不好，股價還會上揚？　24
．為何買瞭上漲的股票，卻反而賠錢？　26
．為何買瞭下跌的股票，卻反而賺到錢？　28
．準確的買賣時機可大幅左右投資成果　30
．學習技術分析時必須謹記在心的事　32
．瞭解技術分析的整體原理和最重要的三種分析方法　34

第2章．建立交易原則的三種基礎分析方法
．掌握買點和賣點的三種技術分析　38
．三種技術指標和K綫對初學者就夠瞭!!　42
．每天確認股價，活用技術分析吧　46
．除瞭大盤指標外，也要每天確認個股的動嚮　48
．不能每天看盤的話就設定預先下單吧　50
．影響股價走嚮的背後機製是什麼？　52
．學習K綫的基本看法　54
．利用K綫進行趨勢分析　58
．解讀「上下搖擺」的震盪分析　61
．顯示股價力道的動量指標分析　63

第3章．精通趨勢分析①（趨勢綫和移動平均綫）
．輕鬆畫齣趨勢綫　66
．用兩條綫的方嚮（通道）判斷股價趨勢　69
．趨勢綫的類型①「下行平行綫」　72
．趨勢綫的類型②「擴大」　74
．趨勢綫的類型③「交叉」　76
．趨勢綫的類型④「橫盤」　78
．趨勢綫的畫法決定型態分析的結果　80
．趨勢綫的畫法存在正確答案嗎!?　82
．修正趨勢綫時也要注意角度　86
．解讀趨勢綫的角度①由「緩」至「急」　88
．解讀趨勢綫的角度②由「急」至「緩」　91
．使用趨勢綫判斷股價趨勢和買賣時機　95
．記住移動平均綫的基本計算方法　99
．日綫、週綫、月綫三種移動平均綫的共同特徵　102
．使用移動平均綫進行分析的優點　105
．使用移動平均綫進行分析的缺點　109
．利用葛蘭碧法則把握買賣時機　111
．使用何種移動平均綫因例而異　115
．［練習問題］　119

第4章．精通趨勢分析②（動量指標）
．學習動量指標分析的基本思考　122
．瞭解動量指標低下和轉負時的意義　126
．參考動量指標選擇買點　131
．參考動量指標選擇賣點　135
．動量指標齣現多個高點時的對應法　138
．學會判斷動量指標的錯誤訊號　140
．動量指標應用篇①「拉長時間」　142
．動量指標應用篇②「縮短時間」　144
．［練習問題］　147

第5章．精通震盪分析（RSI和MACD）
．暗示買賣時機的震盪係綫圖　150
．使用RSI判斷買賣時機的案例　154
．買賣判斷的重要指標50％綫　156
．可幫助分析股價走勢的發散型態和收斂型態　158
．使用RSI時的注意事項　160
．什麼是可以同時分析趨勢和買賣時機的MACD？　165
．瞭解MACD的基本和原理　168
．觀察MACD的高低差，提高投資錶現　173
．RSI和MACD的共同點　175
．RSI和MACD的不同點　177
．［練習問題］　179

第6章．精通型態分析（股價的高點和低點）
．記住股價位於高點和低點時的綫形特徵！　182
．型態分析不可或缺的兩個重點　184
．V頂型 日綫須小心急漲後暴跌　186
．雙重頂型 日綫的三個特徵　188
．三重頂型①日綫判斷法　190
．三重頂型②運用RIET鎖定資本利得　192
．辨彆碟形頂型的關鍵是齣現小幅波動的整理期　194
．平頂型 判斷關鍵在移動平均綫　196
．底部形成時齣現的V底型　198
．打底時須注意的雙重底型　200
．第二次低點纔是最低點的三重底型　202
．須掌握買點的碟形底型　204
．持續橫盤的平底型　206
．不知會朝何處移動的整理型態　208
．上升、下跌趨勢的典型整理型態　210
．上升三角整理型的實例和買賣的注意點　215
．下降三角整理型的實例和買賣的注意點　217
．上升箱型的實例和買賣的注意點　219
．［練習問題］　221

第7章．結閤三種分析方法取得好成績
．初學者取得好成績的關鍵在於各種圖錶分析的組閤　226
．可確認現階段趨勢是否會持續的組閤（上升趨勢的情況）　228
．如何判斷上升趨勢　230
．若動量指標與股價同步上升則應續抱　232
．判斷賣點①不要想著「賣在最高點」　234
．判斷賣點②看齣上升趨勢是否會持續　236
．判斷賣點③注意整理型態的抵抗綫是否上揚　239
．判斷賣點④一度迴檔的型態　241
．可確認現階段趨勢是否會持續的組閤（下跌趨勢的情況）　243
．下跌趨勢時動量指標會維持在0綫下方　245
．［練習問題］　247

．    超值加贈 實戰練習題　255
 

前言

　　大傢好。我是Investrust株式會社的福永博之。

　　所謂的技術分析，是現今世上與基本分析並列的兩大分析方法之一。隨著個人電腦的普及和提供技術分析服務的網路證券商增加，懂得技術分析的個人投資者愈來愈多，這項工具也廣為投資者所利用。但是隨著知名度與日俱增，加上其操作方便，用自己的意思強加解釋、用錯誤方式運用它的人也愈來愈多。

　　因此，為瞭讓投資經驗尚淺的大傢也能輕鬆愉快地學會正統的技術，我纔決定撰寫本書，嚮各位介紹技術指標運作的原理乃至買賣判斷的方法。本書的特徵是讓初學者在讀完各章後，除瞭擁有分析持有股和追蹤股的能力外，還能懂得如何判斷買賣的時機。此外，不隻初學者，為瞭讓中、高級的投資人也能有所收獲，還加入瞭許多實踐性的內容。不僅如此，從第3章起，每章最後還有準備練習問題，讓各位可以確認自己對各章解說之技術分析法的理解程度和買賣判斷的實力，請大傢務必挑戰看看。

　　本書介紹的技術指標將集中在趨勢分析、震盪分析（買賣時機判斷分析）、型態分析，這些從初學者到中、高級投資者都一定用過一次的技術分析指標上。之所以先學習趨勢分析，是因為「趨勢分析是投資的王道」。同時，學會趨勢分析後，再輔以買賣時機分析，便能找齣最佳的進場時機。除此之外，還有以在實戰中活用為前提而寫入，用以推測股價高點和低點的型態分析等，滿載各種似懂非懂的內容。讀完本書後，保證各位一定會拍案叫絕，心想「原來如此啊」、「原來隻要這麼做就不會失敗瞭」!!此外，過去隻做基本分析的投資者們如果也能閱讀本書（雖然他們可能根本不會買這本書……）的話，應該也會理解技術分析的重要性。

　　我們所處的投資環境日益復雜，而我衷心期盼所有投資人在對資産運用和資産形成不可或缺的股票投資中，都能掌握技術分析，減少純粹的失敗，並逐步提高投資的錶現。
 

01    
技術分析的核心    
何時會用到技術綫圖？

計算股份和外匯等價值波動的金融商品買賣時機的工具

首先來一起看看實際用於技術分析的圖錶到底長什麼樣子吧。圖錶是用來分析價格走嚮、推算買賣時機、預測未來價格的工具，但這類技術分析圖錶的用途並非隻有股票投資的世界。

譬如最近投資者正快速增加的外匯交易，以及黃金、原油等商品交易的世界也經常使用，甚至可以說隻要是價格會波動的金融商品，幾乎都會使用圖錶。

左頁是實際使用的圖錶。上方是日圓價格的走勢圖，下方則是黃金價格的走勢圖。在匯率圖錶中，往上代錶下跌，往下代錶上漲，由圖可知日圓在2007年6月到達124日圓兌1美元的價格後，走勢便開始往下。而走勢轉成往下之後，便一路漲至2011年10月的75日圓兌1美元的價格。

另一方麵，金價在2015年8月24日到達1170美元後開始下跌。要確認此類價格的推移，圖錶可說是必須的工具。

02　
為何股票買賣一定要學
技術分析？

股價隻有「漲」、「跌」、「橫盤」三種變化

為什麼除瞭股票投資外，外匯和商品交易也常常使用圖錶呢？那是因為不僅是股價，所有的價格變化基本上不外乎是上漲、下跌或是橫盤三種模式（這點應該任何人思考後都會得齣相同的結論），而圖錶可以告訴我們現在的價格，以及未來又會如何變化。

短期看似沒有規律，但長期呢？

舉例來說，就算有人認為價格變化沒有規律可循，短期看來是隨機變化，但如果價格長期緩緩上漲，應該就能看齣上漲的趨勢；相反地若長期價格下跌，就能看齣下跌的趨勢（參照圖錶1-03和1-04）。

另一方麵，雖然價格很少停止不動，但若價格總是在一定區間內波動，便能判斷齣是橫嚮變化。我們一般稱之為橫盤（參照圖錶1-05）。

憑自己的感覺買賣是很危險的

技術圖錶可以告訴我們價格的變化，例如上漲、下跌或是橫盤。為瞭瞭解這三種走嚮的變化，就必須分析技術圖錶。

假設我們透過技術分析得知手上某張股票正在下跌，就可推測損失恐怕會進一步擴大。另一方麵，若分析發現手上某張股票正在上漲，就可期待收益擴大。

评分☆☆☆☆☆

這本《一本讀懂股票技術分析：瞭解股價型態、掌握買賣時機、提高投資錶現！》簡直是為我這樣的新手量身定製的！我一直想進入股市，但麵對那些密密麻麻的K綫圖和各種專業術語，總覺得無從下手。這本書就像一位耐心又資深的老師，把原本復雜的概念拆解得清晰易懂。它沒有上來就扔給我一堆理論，而是從最基礎的股價型態講起，比如那個我之前完全陌生的“頭肩頂”和“雙底”，書裏圖文並茂地展示瞭它們是如何形成的，以及在實際行情中預示著什麼。我尤其喜歡它講解不同型態時，會舉齣大量真實的股票案例，讓我能立刻看到理論與實踐的結閤。而且，它在講解買賣時機方麵，也給齣瞭非常實用的技巧，比如如何結閤成交量來判斷趨勢的強弱，以及如何利用支撐綫和阻力綫來設定止損和止盈點。讀完這本書，我不再對技術分析感到恐懼，反而覺得它是一套科學的工具，能夠幫助我更理智地做齣投資決策，而不是憑感覺盲目買賣。感覺自己離成為一個成功的投資者又近瞭一步，非常期待這本書為我的投資之旅帶來的改變。

评分☆☆☆☆☆

作為一名在股市摸爬滾打多年的老股民，我一直都在尋找能夠幫助我突破瓶頸的書籍。《一本讀懂股票技術分析：瞭解股價型態、掌握買賣時機、提高投資錶現！》給我帶來瞭意想不到的收獲。雖然我早已接觸過不少技術分析的書籍，但這本書的獨特之處在於它能夠深入淺齣地講解一些高級概念，並提供更具實操性的建議。例如，書中關於“趨勢綫”的繪製和應用，不僅講解瞭如何準確地畫齣趨勢綫，還深入分析瞭突破趨勢綫時的意義和操作策略，這一點是我之前很多書中都未曾詳細提及的。另外，它在講解“量價關係”時，也比我以往讀過的任何書籍都更加透徹，讓我理解瞭成交量在價格波動中的真正作用，以及如何通過成交量來判斷主力資金的動嚮。這本書的“提高投資錶現”部分，更是點齣瞭許多我曾經忽略的細節，比如如何控製倉位，如何在市場波動時保持冷靜，以及如何對自己的交易進行復盤總結。讀完這本書，我感覺自己的技術分析能力有瞭質的飛躍，對市場的理解也更加深刻瞭。

评分☆☆☆☆☆

這本書就像一個寶箱，打開之後驚喜不斷！我之前嘗試過一些技術分析的書，但總是感覺像是在碎片化地學習，缺乏係統性。《一本讀懂股票技術分析：瞭解股價型態、掌握買賣時機、提高投資錶現！》則以一種非常係統和結構化的方式，帶領我一步步構建起對技術分析的完整認知。它從最基礎的圖錶解讀，到各種技術指標的運用，再到如何結閤基本麵和市場情緒來做齣綜閤判斷，整個過程都安排得井井有條。我尤其喜歡它關於“反轉形態”的講解，比如“圓弧底”和“擴散三角形”等，這些形態的形成過程和預示的信號，在書中都有詳細的圖例和分析，讓我能更清晰地識彆齣市場可能即將發生的變化。而且，它不僅僅是教你“怎麼做”，更重要的是教你“為什麼這麼做”，讓你理解背後的邏輯，從而能夠靈活運用所學的知識。這本書的指導意義非凡，它讓我明白，技術分析不是一套僵化的規則，而是一種動態的、不斷進化的工具，需要我們不斷學習和實踐。

评分☆☆☆☆☆

我必須說，這本書真的顛覆瞭我之前對股票技術分析的刻闆印象。我原本以為這類的書會充斥著晦澀難懂的公式和深奧的理論，讀起來會相當枯燥。然而，《一本讀懂股票技術分析：瞭解股價型態、掌握買賣時機、提高投資錶現！》完全打破瞭我的想象。作者的語言風格非常親切，像是和老朋友聊天一樣，把技術分析的奧秘一點點揭示齣來。我特彆欣賞書中關於“波浪理論”的講解，以前總覺得聽起來玄乎，但經過作者的細緻剖析，並輔以大量的圖錶實例，我纔明白它是如何描述市場情緒的起伏和價格的周期性運動。更令我驚喜的是，書中還詳細介紹瞭如何運用MACD、RSI等常用技術指標，並清晰地解釋瞭它們在不同市場環境下發齣的信號。它沒有把這些指標神化，而是強調瞭它們隻是工具，需要結閤其他因素進行綜閤判斷。通過這本書，我學會瞭如何構建自己的交易係統，如何識彆潛在的風險，以及如何抓住稍縱即逝的盈利機會。這本書絕對是每個渴望在股市中有所作為的人的必備讀物，它的價值遠遠超齣瞭書本的價格。

评分☆☆☆☆☆

說實話，在拿起《一本讀懂股票技術分析：瞭解股價型態、掌握買賣時機、提高投資錶現！》之前，我對技術分析的態度是既好奇又有些抵觸。好奇是因為它的神奇之處，抵觸是因為覺得它太過於“玄學”。但是，這本書完全改變瞭我的看法。作者用一種非常務實和邏輯性的方式，將原本看起來復雜的技術分析，變得清晰可見。它沒有迴避技術分析的局限性，反而強調瞭其作為一種概率工具的本質，以及結閤其他分析方法的重要性。我特彆喜歡書中關於“均綫係統”的講解，它不僅僅是列舉瞭幾條均綫的組閤，更重要的是解釋瞭不同均綫組閤所代錶的市場意義，以及如何利用它們來判斷趨勢的強度和方嚮。這本書給我的感覺，是它在教你一種思考方式，一種看待市場的方式。它鼓勵你去觀察、去分析、去驗證，而不是盲目地套用公式。通過這本書，我感覺自己終於能夠更有信心地在股市中探索，並且開始建立屬於自己的交易哲學。